Система кредитования переходного периода и ее особенности

     Поскольку ликвидность отдельных элементов оборотных активов  неодинакова, то   может   исчисляться   дополнительный   показатель   платежеспособности, характеризующий    степень    платежеспособности     подрядчика,—коэффициент ликвидности оборотного актива.

    Оценка только двух финансовых коэффициентов  —  покрытия  и  ликвидности, даже если их уровень удовлетворителен, т. е. превышает единицу,  не  может служить окончательным  критерием  кредитоспособности  подрядчика,  поскольку они  не  дают  полной   качественной   характеристики   оборотных   средств.

    Заключение  о  кредитоспособности  делается  с   учетом   других   оценочных показателей.

   Особое  место  в  анализе   кредитоспособности   подрядных   строительных

организаций  занимает  показатель  обеспеченности  подрядчика   собственными средствами. Поскольку подрядные строительные организации  используют  кредит банка в основном для формирования оборотных средств,  постольку  при  оценке кредитоспособности следует учитывать обеспеченность собственными  оборотными средствами. Показатель обеспеченности собственными средствами исчисляется  в процентах как отношение  собственных  средств  к итогу баланса.  Он  имеет особое  значение  для  строительства,   что   объясняется   низким   уровнем обеспеченности подрядных организаций собственными  средствами  в  проведении

затрат  по незавершенному производству.

     К   числу   дополнительных   показателей,   позволяющих   сделать   более

обоснованный   вывод    о    кредитоспособности    подрядчика,    относятся:

кредитоспособность  заказчика; средний срок продолжительности  строительства; наличие объема работ, выполненных с начала строительства,  по  незаконченным объектам, срок сдачи которых заказчику  истек;  обеспеченность  собственными средствами программы строительно-монтажных работ;  прибыльность  подрядчика.

   Если  кредитоспособность  заказчика  ниже  первого  класса,  то  не  следует

повышать  класс кредитоспособности подрядчика.

   Одним  из  основных  общеэкономических   показателей  работы  строительных организаций  является   объем   незавершенного   производства   строительно- монтажных работ.  При  оценке  кредитоспособности  организации  существенное значение для банка имеет наличие у  подрядчика  незавершенного  производства строительно-монтажных работ с просроченными сроками  сдачи  заказчику.  Если подрядная  организация   по   уровню   значений   финансовых   коэффициентов признается кредитоспособной и в то же время на  ее  балансе числится  объем незавершенного  производства  строительно-монтажных  работ  с  просроченными сроками сдачи заказчику, то такая  организация  не  может  быть  отнесена  к числу кредитоспособных.

   Предметом анализа банка выступают структура и оборачиваемость дебиторско- кредиторской  задолженности.   Оборачиваемость   дебиторской   задолженности показывает, в течение какого времени возвращаются средства  от  покупателей.

   Так как особенностью подрядных организаций  является  значительный  удельный вес дебиторской задолженности, то  важно  сравнивать  размер  дебиторской  и кредиторской задолженности, соответствие скорости  обращения  задолженности.

    Оценить, достаточно ли у подрядной организации средств для покрытия  текущих обязательств, может ли она  расплачиваться  с  поставщиками  и кредиторами, можно  путем  вычитания   из   ликвидных   активов   долговых   обязательств краткосрочного характера.

   Для определения условий предоставления кредита следует  определить класс

кредитоспособности  клиента.  Выявление  классности  происходит  на   основе

сравнения  полученных  значений  финансовых  коэффициентов  с  критериальным уровнем, свойственным для  данного  класса,  и  их  рейтинга.  Критериальный уровень  коэффициент   покрытия,   ликвидности   баланса   и   обеспеченности собственными оборотными средствами  зависит  от  отраслевых  особенностей  и условий рынка. Поэтому либо  необходимо  вывести  среднеотраслевые  значения финансовых коэффициентов, либо банк на основе обсчета показателей по  всем обслуживаемым строительным организациям должен  исчислить  уровень  значений

для каждого  класса кредитоспособности.

     В зависимости от степени кредитоспособности все  предприятия  делятся  на

три  группы:  предприятие  в высшей  степени   кредитоспособные;   надежные

партнеры; предприятия   некредитоспособные.    Значения    коэффициентов    и

показателей на уровне средних  величин  являются  основанием  для  отнесения

заемщика  ко второму  классу,  выше  среднего  уровня  —  к  первому  и  ниже

среднего—к  третьему классу.

    Рейтинг,  или  значимость,  каждого  показателя  в  системе  определяется

индивидуально экономистом банка по каждой организации и зависит от  долговой политики банка.

   Общая оценка кредитоспособности подрядной организации рассчитывается  в баллах. Произведение  рейтинга  каждого  показателя  на  класс  представляет

собой балльную оценку.

   Первый   класс   присваивается,   если   клиент   набрал100—150   баллов,

второй—151—250 баллов, третий класс—251—300 баллов.

   В зависимости от установленной  степени кредитоспособности,  выраженной  в баллах, банк определяет условия предоставления  кредита  либо  отказывает  в

ссуде. Для  предприятий  первого  класса  предусматривается  льготный  режим

кредитования: размер выдачи ссуды  может  определяться  самим  предприятием, устанавливается льготный процент за кредит и т. д. Для  предприятий  второго класса, как  правило,  действует  обычный  порядок  предоставления  кредита.

   Наконец, предприятиям третьего класса следует отказывать в кредите.  Вместе с тем подрядным организациям с низким уровнем кредитоспособности банк  может оказывать кредитную помощь  на  условиях  повышенных  процентных  ставок  за рисковые  операции  либо  путем  предоставления   дополнительных   гарантий, например, страхования.

  При кредитовании подрядных организаций кредитный  риск  банка  связан  не

только  с  оценкой  баланса,  но  и  сферой  деятельности.  Риск  банка  при

предоставлении    кредитов     в     инвестиционную     сферу     обусловлен

непредсказуемостью  будущего,  так  как  возврат  кредита  растягивается  на

несколько лет. Кроме того,  выдача  среднесрочных  и  долгосрочных  кредитов

требует привлечения банками ресурсов долгосрочного  характера.  Поэтому  при заключении долгосрочных кредитных соглашений банки должны  крайне  осторожно и расчетливо ограничивать квоты своих вложений.  Рассмотрение  всех  деталей по возникшей задолженности и по самому должнику  должно  быть  скрупулезным; главной здесь  является  цель  предоставления  кредита.  Выдача  кредита на сооружение   жилья   оказывается   менее   рискованным    мероприятием.    В международной практике такие кредитные вложения расцениваются как  выгодные.

   Направление ссуд на  сооружение  промышленных  объектов,  напротив,  требует осторожности, подробного анализа всех деталей  кредитного  соглашения.  Риск банка при кредитовании  промышленных  объектов  зависит  от  "жономнческого успеха   предприятия   в   будущем.   Необходимо   учитывать   стремительный технический прогресс, поскольку  вновь  создаваемый  или реконструированный объект может оказаться устаревшим. Следовательно, банк  может  предоставлять кредит на срок не более 10— 15 лет.

         
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

4. СИСТЕМА  КРЕДИТОВАНИЯ ПЕРЕХОДНОГО ПЕРИОДА И ЕЕ ОСОБЕННОСТИ 

     Особенность современной банковской практики заключается в сосуществовании элементов прежнего порядка предоставления заемных средств с  новыми  формами кредитования.  В  настоящее  время  активность   ссудных   операций   банков непосредственно зависит от их ресурсов, деловая политика  банков  базируется на коммерческих принципах. Центральный банк, со своей стороны,  осуществляет контроль  за  финансовой  устойчивостью  коммерческих   банков   посредством анализа установленных экономических нормативов.  Все  сделки  осуществляются на договорной основе непосредственно между банком и  заемщиком.  Определение возможности предоставления заемных  средств  клиенту  происходит  на  основе анализа не объекта, а субъекта кредитных  отношений,  другими словами,  его

кредитоспособности.

     Вместе с  тем  новые  положения  системы  кредитования,  в  частности,  в

строительстве,   реализуются   пока   посредством   унифицированной    схемы

кредитования, основой которой является кредитование укрупненного объекта.

  Для  строительных организаций укрупненным  объектом  является  совокупность материальных запасов и производственных затрат. Предоставление данного  вида кредита в  большей  степени  направлено  на  снижение  запасов  материальных ценностей,    ускорение    их    оборачиваемости.    Предприятия    получают дополнительные  денежные  средства  лишь   в   размерах,   необходимых   для осуществления    нормального    процесса    воспроизводства     с     учетом ресурсосбережения. В  соответствии  с  установленным  порядком  кредитования

устранена многообъективность; нормируемые запасы и  затраты  представлены в качестве единого объекта кредитования. Кредит  опосредует  основные  стадии воспроизводства: создание  запасов,  осуществление  затрат  (за  исключением затрат на незавершенное производство строительно-монтажных работ),  отгрузку продукции и оказание услуг.

      К кредитованию принимаются не  все  материальные запасы и производственные  затраты,  а  лишь та  их  часть,  потребность в которой  вытекает  из  планов  производства  строительно-монтажных  работ  и

служит  плановой границей кредита.

     В состав  совокупного  объекта  кредитования  у  строительно-монтажных  и

ремонтно-строительных организаций включаются:

. запасы  товарно-материальных ценностей;

. затраты  производственной деятельности  подсобных сельских хозяйств;

. расходы  будущих периодов, вызванные проведением работ, связанных с зимним отстоем землесосных снарядов и технического флота;

.  затраты   по  товарам  отгруженным   и  сданным  работам  и   объектам,  по

   переданным в банк в установленные  сроки документам, сроки оплаты  которых не наступили.

    У строительно-монтажных и ремонтно-строительных организаций в состав объекта  по  совокупности  запасов  и  затрат  не  включаются   затраты   по незавершенному строительному производству.

   В  составе  запасов   товарно-материальных   ценностей   к   кредитованию

принимаются: материальные  ценности  на  складах  и  в  пути;  неоформленные

отгрузки—материальные ценности  и  сданные  работы,  учитываемые  в  составе кредитуемых ценностей, по которым расчетные документы не  сданы  в  банк  на инкассо; товарно-материальные ценности, оставленные на хранение  на  складах поставщиков  в  случаях,  предусмотренных  Правилами  безналичных  расчетов.

    Кредиты предоставляются в меру фактического накопления запасов  материальных ценностей с учетом мер по ресурсосбережению, но не более чем на 12  месяцев.

     Товары отгруженные и сданные  работы,  по  которым  расчетные  документы  не сданы  в  банк  на   инкассо   (неоформленные   отгрузки),   принимаются   к кредитованию  в  пределах  сроков,  необходимых  для  оформления   платежных требований и предоставления их в банк. Эти сроки, а также срок  кредитования материальных  ценностей  в  пути  предусматриваются  банком  и  заемщиком  в кредитном договоре.

     Товары отгруженные и сданные работы  по  переданным  в  банк  на  инкассо

расчетным документам, сроки  оплаты  которых  не  наступили,  принимаются к кредитованию на нормальные сроки документооборота,  т.  е.  до  фактического поступления платежа на счет поставщика либо  извещения  о  причине  неоплаты (отсутствие средств, непоступление требования, мотивы финансового  контроля, возврат требования в установленных случаях). В целом  срок  кредитования  не может превышать 30 дней после отгрузки материалов или оказания услуг, а  при расчетах за  выполненные  строительно-монтажные  работы—от  даты  подписания актов приемки объектов в эксплуатацию или  справок  об  объеме  и  стоимости выполненных работ.