Система кредитования переходного периода и ее особенности

возможность создания банковских консорциумов для  выполнения  особо  крупных региональных программ.

   Система кредитования, используемая коммерческими банками, предусматривает отбор объектов кредитования, приоритетные направления ссуд  на  те  затраты, которые позволяют понять  производительность труда,  снизить трудоемкость, материалоемкость продукции, повысить  ее  качество  и  обеспечить  получение более  высокой  прибыли.  В  условиях  развития  рыночной  экономики   резко возрастает  роль  фактора  времени;  это  заставляет   многие   строительные организации пользоваться услугами лизинга.

    Лизинг относится  к  небанковской  форме  кредита,  но  на  его  развитие

коммерческие  банки могут  оказывать  серьезное  влияние.  Лизинг—это особая форма  аренды,  которая  проявляется  в   передаче   пользования   машинами, механизмами,  оборудованием,  транспортными  средствами.  Здесь   происходит своеобразное  «расщепление»  функций   собственности,   отделение   владения имуществом   от   его   использования.   Существует   краткосрочный   прокат технических средств сроком до одного года, называемый рейтингом.  В  отличие от него лизинговая сделка рассчитана на более длительные  сроки:  от  одного года до 10—15 лет. В ряде  случаев  строительным  организациям  имеет  смысл пользоваться  именно  лизинговыми  услугами  вместо  того,   чтобы   тратить средства фонда накопления на  приобретение  механизмов,  которые  в  течение последующих трех—пяти лет могут и не понадобиться.

    При лизинговой сделке в соглашение  обычно  вступают  следующие стороны: предприятия, производящие оборудование, арендодатель, лизинговая компания и арендатор,  т.  е.  тот,  кто  намерен  пользоваться  полученными  в  прокат основными  фондами.  В  развитых  странах,  как  правило,   такие   операции осуществляют дочерние общества  коммерческих банков.  По  окончании аренды материальных ценностей арендующая  сторона может  полностью  возвратить  их лизинговой компании или  продлить  договор  на  новый  срок,  или  полностью выкупить по остаточной стоимости.

     В последние годы лизинговые операции во многих странах  получили  широкое развитие. Так, доля расходов на подобные операции в общих  капиталовложениях в  оборудование  составила  в  США   30%,   в   Англии,   Франции,   Швеции, Испании—13—18%, Италии, Голландии—12—14%, в Японии ежегодный прирост  объема лизинговых операций составляет до 30%.

   В России до  последнего  времени  лизинг  применялся  главным  образом  в

области международной торговли. Аренда техники  существовала  в  основном  в форме  краткосрочного  проката,  рейтинга.  Однако  проведенное   в   Санкт-

Петербурге  обследование около 2,5 тыс. предприятий и  организаций  показало,

что 50% потребителей испытывают потребность  в привлечении машин,  механизмов и оборудования на срок от одного года до трех лет; около 14%  обследованных организаций изъявили желание обратиться к лизингу  для  привлечения  техники на более длительные сроки — от трех до пяти лет.

   В настоящее время совместно с банками создаются небольшие фирмы,  которые занимаются лизинговыми операциями. Учредителями этих фирм становятся  биржи, банки, а также инициативные группы предпринимателей. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

3. КРЕДИТОСПОСОБНОСТЬ  СТРОИТЕЛЬНЫХ ОРГАНИЗАЦИЙ КАК ОСНОВА ОРГАНИЗАЦИИ КРЕДИТНЫХ ОТНОШЕНИЙ 

    В современной банковской практике определение  возможности  предоставления ссуды  осуществляется  посредством   анализа   кредитоспособности   клиента.

   Кредитоспособным считается  предприятие,  которое  может  представить  банку её двойную  гарантию:  успешной,  прибыльной   деятельности   и   материального обеспечения  ссуды.  Обладание  реальным  имуществом  и   реальным   доходом является  гарантией  погашения  долга.  У   банков   объективно   существует необходимость  в  анализе  надежности  партнеров.   С   развитием   рыночных отношений  и  частной  инициативы  анализ  кредитоспособности  клиента,  его репутация имеют решающее значение при заключении кредитной сделки.

    При   исследовании   государственных   предприятий,   когда   собственник

обезличен, используется, как правило, анализ балансов. В балансе  отражаются

вся деятельность предприятия,  его  внутренние  и  внешние  взаимоотношения.

Анализ  баланса  помогает  банковскому  работнику  установить  размер  риска,

который он принимает  на  себя,  предоставляя  данному  предприятию  кредит,

определить,  насколько  кредит  обеспечивается  ценностями,  показанными   в

балансе, и прибылью, полученной  от  этих  ценностей,  и  в  каких  пределах

кредит  является разумным для данного клиента.

  Оценка баланса происходит на основе изучения соотношений  между  наиболее важными составными частями баланса, на базе так называемого  статистического метода анализа баланса, который строится на законе больших чисел.  Только  в результате  исследования  большого  количества  наблюдений   можно   выявить закономерности общих  явлений  и  статистических  законов.  В применении  к анализу балансов данный  метод  позволяет  установить  для  отдельных  групп предприятий определенные  соотношения  активных  частей  баланса.  Соизмеряя показатели балансов, можно судить,  насколько  прочно  финансовое  положение предприятия и успешна его  хозяйственно-финансовая  деятельность.  Вместе  с тем следует подходить к этому процессу творчески, учитывая и  индивидуальные особенности заемщика.

     Одним к основных критериев оценки баланса, учитываемых при определении кредитоспособности,    служит     значение     финансовых     коэффициентов, характеризующих ликвидность баланса. Наиболее важные среди них:  коэффициент покрытия и коэффициент ликвидности. При  их  исчислении  используются  общие подходы  и  учитываются  отраслевые  особенности.  Под  ликвидностью  обычно понимают способность предприятия своевременно выполнять свои  обязательства перед кредиторами. Она зависит от  общей  задолженности  и  суммы  ликвидных средств. Все активы  баланса  подразделяют  по  степени  их  ликвидности,  а пассивы—по срокам наступления платежей.

     Показатели баланса подрядных строительных организаций имеют  определенную специфику.    Хозяйственно-финансовая    деятельность    этих    организаций характеризуется  высоким  уровнем  производственных  запасов,   значительным размером товаров отгруженных и сданных работ,  относительно  низким  уровнем обеспеченности собственными оборотными средствами.  Эти  особенности  должны быть учтены при оценке кредитоспособности подрядных организаций.

     По степени  подвижности  ликвидные  активы  подрядных  организаций  можно сгруппировать в два класса. К первоклассным  ликвидным  средствам  относятся наличность,  денежные  средства  на   счетах,   ценные   бумаги   и   другие краткосрочные финансовые вложения. В расчет принимаются  остатки  средств  в кассе, на расчетном,  валютном  счетах,  прочих  счетах  в  банке  и  другие денежные средства. Ликвидными  средствами  второго  класса  являются  товары отгруженные и сданные работы, срок оплаты которых не наступил,  дебиторская задолженность, оборачиваемость которой не превышает 90  дней,  приобретенные акции предприятий.

     Особенность  строительных  организаций  состоит  в  том,  что  балансовые

остатки статьи «Товары отгруженные и  сданные  работы» составляют  основной удельный вес от остатков  ликвидных  средств  второго  класса.  Это  требует дополнительного анализа со стороны банка.  Во-вторых,  к разряду ликвидных относятся лишь товары отгруженные и сданные работы, срок оплаты  которых  не наступил,    поэтому    необходимо    проводить    проверку     правильности предоставляемых  предприятием  сведений.  Во-вторых,  часть  остатков   этой статьи может быть связана  с  неплатежеспособностью  заказчика  и  не  иметь перспектив  погашения.  Следовательно,  банк подрядчика  должен   постоянно контролировать структуру  и  содержание  данной  статьи.  При  возникновении тенденций у  заказчика  к  увеличению  доли  просроченной  задолженности  по счетам  банк  должен  корректировать  размер остатков по  статье   «Товары отгруженные и  сданные  работы»,  принимаемых в расчет  ликвидных средств второго класса. Это  может  изменить  объем  ликвидных  средств  и  значение финансовых коэффицнентов.

      К  разряду  ликвидных  средств  относится  счет   дебиторов   со   сроком

оборачиваемости до 90 дней.  Эта  статья  баланса  должна  быть  подвергнута

тщательному анализу. В международной практике  считается,  что чем прочнее активы  предприятия  и  главным  образом  счет  дебиторов,  тем  предприятие надежнее. Упрочение баланса прямо  связано  с  упрочением  счета  дебиторов, стремлением  размещать  денежные  средства  и  товары  только   у   надежных партнеров.  С  целью  снижения  риска  банк  может   корректировать   размер дебиторской задолженности на предполагаемый размер сомнительных долгов.

     Ликвидными средствами считаются также легкореализуемые элементы оборотных активов. У подрядных организаций к ним относятся производственные  запасы  и прочие   запасы   и   затраты,   за   исключением   износа   малоценных    и быстроизнашивающихся предметов и излишних  и  ненужных  товарно-материальных ценностей.

   Незавершенное производство не  включается  в  состав  ликвидных  средств,

поскольку  строительство  объекта  ведется  несколько   лет   и  не   может

рассматриваться в качестве быстрореализуемого актива.  В  некоторых  случаях

незавершенное строительство  может  быть  отнесено  к  ликвидным  средствам.

Условием  этого должно быть окончание строительства  в  планируемом  году.  А также страхование объекта.

      Объем   и   структура   долговых   обязательств   подрядных   организаций

складываются.  из  задолженности  по  заработной  плате  и  отчислениям   на

социальное  страхование, краткосрочной задолженности по  банковским  кредитам и долгосрочной задолженности.

     При   исчислении   коэффициентов,   характеризующих   кредитоспособность подрядных  организаций,  в  расчет   принимаются   долговые   обязательства, подлежащие  погашению  в  ближайшее  время,  и   соответствующие   ликвидные средства.

    Коэффициент покрытия рассчитывается как отношение ликвидных активов  и легкореализуемых    элементов    оборотных    средств    к     краткосрочным

обязательствам. Значение коэффициента свидетельствует о  степени  финансовой состоятельности    организации.    Превышение    подвижного    актива    над краткосрочными  обязательствами  показывает  размер  находящихся  в  обороте предприятия собственных средств. Длительное время считалось, что  двукратное превышение ликвидных  активов  является  хорошим  показателем;  впоследствии уровень значения этого коэффициента  оценивался  как  достаточный,  если  он превышал 1,5. Более высокое значение  коэффициента  является,  как  правило, результатом  наличия   чрезмерных   материальных   запасов   и   дебиторской задолженности  или  непроизводительного  использования   денежных   средств, находящихся на счетах в банках. В то же время,  если  значение  коэффициента покрытия менее 1, предприятие считается некредитоспособным.  В  этом  случае следует прекратить выдачу ссуд  либо  потребовать  дополнительные  гарантии.

   Большое влияние на уровень коэффициента оказывает скорость  оборота  кредита и запасов товарно-материальных ценностей.

     Коэффициент ликвидности рассчитывается как отношение общей суммы наличных денег  и  долгов  к  получению  к  краткосрочным  обязательствам.   Значение коэффициента более точно характеризует способность хоз-органа  удовлетворить кредиторов по первому требованию. Дебиторская  задолженность,  отраженная  в балансе,  должна  учитываться  со  скидкой  на   образование   резерва   для сомнительных долгов. Размер скидки определяет банк  по  результатам анализа тенденций  в  изменении  доли   покупателей-неплательщиков.   Если   уровень коэффициента ниже единицы, то это означает, что организация не  в  состоянии справиться  с  такими  платежами.  Если  соотношение  2:1,  то   предприятие считается кредитоспособным.