Понятие, методы государственного регулирования ВЭД

13. Срок оплаты по контракту

14. Предъявлено к оплате

15. Фактически оплачено

Обязательная продажа валюты

16. Сдана заявка на продажу валюты

17. Перечислена валюта

18. Зачислено валюта

19. Примечания

По экспортной карточке карточка аналогична.

Формулы по экспорту и импорту в карточки….

Маржа = прибыль + постоянные (выручка – переменные)

Тема 4. Анализ внешнеэкономических операций

1. Анализ экспортных операций

2. Анализ импортных операций

1. Анализ экспортных операций

При анализе внешнеторговых операций исп-ют весь инструментарий, к-ым оперируют в эк анализе с учетом специфики, отраслевых особенностей проведения операции: торговля, строительство, услуги и т.д.

Специфика анализа экспортных операций заключается в изучении влияния изменений курсов рубля ЦБ РФ к иностр валютам. Результат экспорта – разница м\у доходом от экспорта (валютный доход Е) и затратами по экспорту (А). Валютный доход Е выражается в иностр валюте и рублевом эквиваленте. Затраты А выражаются только в рублях.

Е = К * Р

где К – курс рубля ЦБ РФ к иностр валюте

Р – продажная ст-ть продукции в иностр валюте.

Влияние изменения курса рубля к иностр валюте (ΔК) на фин рез-т можно опред-ть при помощи способа разниц

ΔК = (К1 * Р0 - А) – (К0 * Р0 – А) = (К1 – К0) * Р0.

При анализе будут использованы данные:

- фин рез-т на момент выпуска прод-и п\п  по курсу ЦБ РФ

- фин рез-т на момент перехода права собств-ти по курсу ЦБ РФ.

Пр. п\п отгрузило прод-ю на экспорт за 10 тыс $. Произв с\с прод-и 30 тыс руб. Курс ЦБ РФ составил в момент выпуска прод-и 10 руб, в момент перехода права собств-ти 17 руб.

Как изменился фин рез-т от экспорта прод-и за счет изменения курса рубля к иностр валюте?

Определяем пример расчета:

1. определяем фин рез-т в момент выпуска прод-и

10 руб * 10000 дол – 30000 руб = 70000 руб  

2. определяем фин рез-т в момент перехода права собств-ти

17 руб * 10000 дол – 30000 руб = 140000 руб

Влияние изменения курса рубля к иностр валюте на фин рез-т экспорта составило

140000 руб – 70000 руб = 70000 руб.

При анализе экспортных операций можно исп-ть индексный метод для опред-я влияния: изменение экспортируемого кол-ва изделий, изменение дохода от экспорта, изменение затрат по экспорту.

При анализе хоз дея-ти в сфере внешней торговли проводится анализ выполнения обяз-в перед иностр контрагентами в целом, по отдельным изделиям, товарам, по странам. При этом анализе также исп-ся индексный метод и стандартные статистич формулы опред-я степени выполнения обяз-в в целом, для опред-я степени влияния физич объема, для опред-я степени влияния цен.

индексы

1. Степень выполнения обяз-в

Iст = Σ Pф * Qф / Σ Pо * Qо

P – цена

Q – объем по контракту  и фактическая

2. Степень влияния изменений физического объема

Iфо = Σ Pо * Qф / Σ Pо * Qо

3. Степень изменения цен

Iц = Σ Qф * Pф / Σ Qф * Pо

4. Абсолютная сумма выполнения обяз-в в стоимостном выражении

(Σ Pф * Qф)  - (Σ Pо * Qо)

5. Абсолютная сумма отклонений за счет изменений объемов

(Σ Pо * Qф  - Σ Pо * Qф)

6. Абсолютная сумма отклонений за счет изменения цен

(Σ Qф * Pф)  - (Σ Qф * Pо)

Пр. орг-я в соот-и с контрактом дб поставить на экспорт 1000 тонн прод-и по цене 600 уе за тонну. Фактически поставлено 900 тонн по цене 500 уе за тонну.

1. Обяз-ва экспортера 600 * 1000 = 600000 уе

2. Фактическое выполнение 500 * 900 = 450000 уе

Строим первый индекс (500 * 900) / (600 * 1000) = 0,75 или 75%

второй индекс (600 * 900) / (600 * 1000) = 0,9 или 90%

третий индекс (900 * 500) / (900 * 600) = 0,833 или 83,3%

четвертый индекс абсолютная сумма невыполнения обяз-в в стоимостном выражении

450000 – 600000 = -150000

пятый индекс абсолютная сумма невыполнения обяз-в за счет уменьшения объема

540000 – 600000 = - 60000

шестой индекс абсолютная сумма отклонений за счет уменьшения цены

450000 – 540000 = -90000.

Для углубления анализа и при аудиторских проверках исследуется оборачиваемость ср-в, вложенных в экспортную операцию. Начало экспортной операции – отгрузка товара за границу, окончание экспортной операции – день погашения деб задол-ти иностр покупателя. Опред-ся ср продолжительность 1 оборота в днях или кол-во оборотов за отчет период, исследуется скорость оборота ср-в в расчетах, к-ая зависит от условий платежей, предусмотренных в контрактах, видов и форм расчетов.

2. Анализ импортных операций

Специфика анализа импортных операций заключается в анализе влияния на объект импорта изменения офиц курса рубля к иностр валюте, таможенных платежей.

Пр. орг-я по договору купли-продажи покупает товар у иностр продавца по цене 1000 дол за ед-цу. До получения товара эта орг-я заключает договор купли-продажи с рос стороной и получает за тот же товар 100% аванс в сумме 9000 руб за ед-цу. Курс ЦБ составил на дату заключения договора с рос   партнером 6 руб за 1 дол, на дату получения права собств-ти на товар от иностр поставщика 7,5 руб за 1 дол. Опред-те, как повлияло на размер фактической наценки на товар изменение курса руб к иностр валюте?

Решение:

1. рублевый эквивалент ст-ти ед-цы товара по курсу ЦБ РФ на дату заключения договора с рос партнером

1000 дол * 6 руб = 6000 руб

2. рублевый эквивалент на дату получения права собств-ти на товар от иностр поставщика

1000 дол * 7,5 руб = 7500 руб

3. торговая наценка на ед-цу товара на дату заключения договора с рос партнером

9000 – 6000 =  3000 руб

4. сложившаяся фактич торговая наценка на ед-цу товара

9000 – 7500 = 1500 руб

5. влияние курса ЦБ РФ на размеры наценки

4 – 3 = 1500 – 3000 = -1500 

Этот пример пок-ет принцип при решении задач на опред-е влияния курса ЦБ РФ на исследуемый объект (таможенные ст-ть, таможенные платежи)

В соот-и с концепцией рос эк науки критерий эффективности внешнеторговой импортной сделки по своему содержанию аналогичен пок-лю предельной (маржинальной) прибыли. Принципиальным при проведении анализа явл-ся то, что следует рассчитывать ср цены, сравнивая цены покупки и продажи. Необх-ть такого расчета вызвана тем, что продажа всей партии товара по 1 цене явл-ся, как правило, исключением. В целях получения более достоверных рез-в анализа импортной сделки следует исп-ть метод бух нормы рентабельности. Применительно к анализу эф-ти импортных сделок аналитич формула имеет вид

Кд = (ТО – ОК) / ОК = ВД / ОК

Кд – коэф-т доходности

ВД – валовой доход

ТО – выручка от продаж импортного товара по контракту (в руб, без НДС) или товарооборот в продажных ценах без НДС 

ОК – оборотный капитал, авансированный в исполнение сделок или коэф-т отдачи оборотного капитала.

Кроме коэф-та доходности рассчитывают коэф-т прибыльности и коэф-т оборачиваемости активов

Кп = ВД / ТО

Кп – коэф-т прибыльности

Коа = ТО / ОК

Коа – коэф-т оборачиваемости активов.

Как правило, при импортных операциях фирмы привлекают заемные ср-ва в виде банковского или ком кредита. Ст-ть кредита также следует учитывать при аналитич расчетах. В классич варианте анализа критическая точка (точка безубыточности) исполнения импортного контракта должна удовл-ть требования:

ТО / ОК > 1,

ВД / ОК = 0,

ВД / ТО = 0.

Точка безубыточности отдельной продажи импортного товара из партии с учетом платы за кредит на ед-цу импортного товара (S) и текущего обменного курса (К) будет соот-ть след объему товарооборота

Qpi =  q * n * ((cs * k) + S) = q * n * Цкр”

Qpi – критическое значение товарооборота в продажных рублевых ценах для импортного товара, проданного по текущей продажной цене (Ц)

q – кол-во товара в отдельной продаже

n – число продаж партии импортного товара

cs – внешнеторговая с\с ед-цы импортного товара в валюте контракта

k – текущий обменный курс валюты контракта

S – плата за кредит (сумма начисленных %) в расчете на 1 импортное изделие

Цкр” – критическое значение продажной цены с учетом платы за кредит и текущего обменного курса.

Для упрощения расчетов в вышеприведенной формуле Цкр заменят на ср цену реализации партии импортного товара с учетом платы за кредит и текущего обменного курса.

Ключевым моментом анализа явл-ся расчет уровня критической продажной цены. Следует обратить внимание, что при проведении аудиторской проверки значимым показателем будет сравнение фактического товарооборота в рублях с критическим товарооборотом в рублях. Если разность положительная – сделка прибыльная, если разность отрицательная – сделка убыточная.

Анализ динамики цен

1. З\д

Конституция

Там кодекс

Закон «О валютном регулировании» № 173-ФЗ

5003-1

Закон регулирования ВЭД

Закон по изучению товара

2. Таблица динамики

Схема анализа по динамике _______________(конкретных) цен на _____________ (вид продукции, товар), период анализа

1. Общая тенденция с конкретными пок-ми

1.1. 1 вид из заглавия -  средняя цена, ед-ца измерения (если валюта: валюта контракта, валюта платежа, курсовые разницы), как изменилась (повысилась), вид анализируемой прод-и, % изменения, источник данных

1.2. 2 вид из заглавия  - источник данных, средневзвешенная цены, характер действия - поставка товара, продукция, % изменения

1.3. 3 вид из заглавия – источник, средние цены производителя, средние цены приобретения, как рассчитываются темпы изменения цен, сравниваемый период, стоимостное выражение, единицы измерения, вид продукции, % изменения

2. Анализ по конкретному товару, вид продукции

2.1. Задача анализа, состояние, характеристика темпа изменения, факторы, характер фактора + документ, обосновывающий цифру, результат влияния фактора в %

2.2. Расшифровка общей тенденции относительно квартала как период анализа в абсолютных, относительных единицах

2.3. Расшифровываем 2 вид цен – отклонение 2 вида цен от 1 в %, промежуточный итог по 2 виду цен

2.4. Расшифровываем 3 вид цен, по ценам производителей, изменение по месяцам в % , итог по 3 виду цен.

2.5. Общий вывод, объясняют тенденции (1)

3. Методологический комментарий по конкретному товару (виду прод-и)

3.1. Условия поставки по ИНКОТЕРМС 2000

3.2. Разные виды цен, значимость порта исследования (территории определения цены)

3.3. Пересчет цен в сопоставимые мировые

3.4. Особенные характеристики конкретного продукта

Анализ управления рисками

Наибольший опыт анализа рисков накоплен фин математикой в банковском и страховом секторах эк-ки. Широко распространенный термин «риск» понимается неоднозначно. Содержание риска следует соотносить с решением конкретной задачи. Научное разграничение риска и неопределенности было сделано в 1921 г. В эк практике различия между этими понятиями не делают. Чаще всего под «риском» понимают некоторую возможную потерю, вызванную наступлением случайных неблагоприятных событий. Источники риска взаимосвязаны между собой и часто невозможно определить главный источник.

В эк лит-ре различают 7 видов риска:

1)   деловой риск – степень неопр-ти, связанная с получением достаточных доходов, чтобы расплатиться со всеми лицами, предоставившими ср-ва (инвесторы, кредиторы). Как правило, деловой риск связан с отраслевой спецификой дея-ти п\п.

2)   фин риск – степень неопр-ти, связанная с комбинацией заемных и собственных ср-в. Разновидность фин рисков – валютные риски, которые зависят от вал-фин условий сделки (валюта сделки, валюта платежа, усл-я расчетов).