Деятельность Центрального банка Российской Федерации по преодолению последствий мирового финансового кризиса в банковской системе Росс

Важным фактором, определяющим возможности центрального банка  поддерживать стабильность цен, являются сложившиеся взаимоотношения с государственными органами власти. Регулярные контакты между представителями центрального банка и государственных органов власти повышают степень доверия последних к действиям центрального банка и способствуют достижению им главной цели – обеспечения стабильности цен.

Степень независимости центрального банка от исполнительной власти в разных странах неодинакова. Считается, что наибольшей независимостью в проведении денежно-кредитной политики обладает центральный банк Германии Бундесбанк, ФРС США. Одним из наименее независимых центральных банков являются Банк Англии, Банк Италии. Различная степень независимости центральных банков коррелирует с темпами инфляции. Самые низкие среднегодовые темпы инфляции в 90- гг. отмечались в Германии и США, а самые высокие – в Италии и Великобритании. [39, с. 79]

Разумеется, в идеале центральный банк должен быть достаточно независимым и влиятельным учреждением, которое, с одной стороны, осуществляет денежно-кредитное регулирование на основе закрепленных законом его полномочий, а с другой стороны, обеспечивает надежность и стабильное функционирование кредитно-банковской системы.

Однако в реальных условиях независимость многих центральных  банков оказывается ограниченной – в частности, в результате конфликтов, возникающих из-за противоречий между декларируемыми правительством задачами экономической политики и необходимостью поддержания стабильности национальной денежной единицы, которую призван обеспечивать центральный банк. Практика показывает, что конфликт подобного рода удается урегулировать путем довольно формальных переговоров между правительством и центральным банком без применения «силовых» методов.

Существуют две модели организационного строения центральных  банков развитых стран, которые определяются многообразием выполняемых ими функций.

В соответствии с первой моделью центральный банк проводит денежно-кредитную политику, рассматриваемую как часть инструментария, которым располагают органы власти для регулирования экономики. Денежно-кредитная политика, как и бюджетная, структурная политика, политика доходов, используется для достижения целого ряда экономических и социальных задач правительства. Такая модель организации деятельности центральных банков характерна, например, для Франции, Великобритании, Японии.

Согласно второй модели перед центральным банком ставится конкретная цель – поддерживать стабильность цен (или нечто подобное) с помощью специально предназначенных для этого инструментов денежно-кредитной политики, на которую не оказывают давление политические власти. В рамках такой модели, существующей, например, в Германии и Нидерландах, центральный банк является одновременно и независимым, и выполняющим строго определенные задачи. Эту организационную модель помимо государств с федеративным устройством, в которых центральные банки, как правило, уже давно являются независимыми, в настоящее время используют многие страны мира.

Среди многообразных  функций центральных банков следует  выделить основные функции, без которых  невозможно выполнение главной задачи центрального банка – сохранение стабильности национальной денежной единицы, – дополнительные функции, соответствующие решению этой задачи.

Основные функции центральных банков разделяются на регулирующие, контрольные и обслуживающие. Важнейшей регулирующей функцией, присущей всем без исключения центральным банкам, является разработка и проведение денежно-кредитной политики. Характер проводимой центральным банком денежно-кредитной политики во многом зависит от степени его независимости от правительства, которая может быть большей или меньшей, но никогда не является абсолютной. Например, целевые ориентиры изменения агрегатов денежной массы обычно определяются непосредственно центральными банками. В то же время ни один центральный банк не может самостоятельно, без участия государства, установить тот или валютный режим. С другой стороны, отмечаемые в последние десятилетия тенденции в денежно-кредитной сфере, способствовали усилению независимости центральных банков.

Так, имевшие место  процессы либерализации движения капиталов  и дерегулирования привели к повышению значения рыночных инструментов и уменьшению роли административных методов регулирования. Это, в свою очередь, вызвало свертывание регламентирующих процедур и в определенной степени укрепило независимость центральных банков.

Разработка и проведение денежно-кредитной политики включают в себя:

• определение направлений развития денежно-кредитной политики;
• выбор основных инструментов денежно-кредитной политики;
• создание и ведение статистической базы данных по денежной массе, кредитам и сбережениям;
• проведение исследований по проблемам экономики и денежно-кредитной сферы данной страны и других государств, образующих основу денежно-кредитной политики;
• составление денежных программ и контроль за их выполнением.

Не менее важной регулирующей функцией центрального банка является регулирование спроса и предложения на кредит и иностранную валюту, осуществляемое посредством проведения интервенционных операций на денежном и валютном рынках. В целях сдерживания кредитной экспансии центральные банки предпринимают меры по снижению уровня ликвидности кредитно-банковских институтов, а для расширения кредитной экспансии осуществляют противоположные действия.

Аналогичный характер имеют  интервенционные операции на валютном рынке. Контроль за функционированием кредитно-банковской системы – одна из контрольных функций центрального банка – обусловлен необходимостью поддержания стабильности этой системы, поскольку доверие к национальной денежной единице предполагает наличие устойчивых и эффективно работающих кредитно-банковских институтов.

Как правило, надзор за кредитно-банковской системой осуществляют непосредственно центральные банки, однако в Бельгии, Германии, Швейцарии и Японии органы надзора институционально отделены от центрального банка. Несмотря на это, центральный банк самым тесным образом связан с ними, принимая участие в их деятельности или оказывая консультационные услуги. В других странах центральный банк контролирует деятельность кредитно-банковских учреждений совместно с другими институтами. Так, ФРС США осуществляет надзорную деятельность совместно Федеральной корпорацией страхования депозитов, Службой контролера денежного обращения, уполномоченным органами штатов. [42, с. 354]

Не менее важной контрольной  функцией центрального банка является осуществление валютного контроля и валютного регулирования. Степень жесткости валютного контроля и валютного регулирования зависит, прежде всего, от общего валютно-экономического положения страны. Так, в развивающихся странах контролю обычно подлежит весьма широкий круг операций по внешним платежам и расчетам, что обусловлено необходимостью регламентации расходования иностранной валюты. Напротив, наиболее развитые в экономическом отношении страны в настоящее время идут по пути либерализации валютного контроля.

Обеспечение бесперебойного функционирования системы наличных и безналичных расчетов – одна из обслуживающих функций центрального банка. Первоначально деятельность центрального банка в этой сфере ограничивалась выпуском в обращение бумажных денежных знаков. (Денежная эмиссия и в настоящее время составляет основу деятельности всех центральных банков.) В дальнейшем по мере развития безналичных расчетов центральный банк стал выступать в роли организатора и участника платежно-расчетных отношений.

Находясь в центре потоков денежных средств, центральные банки призваны обеспечивать быстрое и бесперебойное функционирование механизма безналичных расчетов и платежей. Вместе с тем непосредственное участие центральных банков в платежных схемах не является обязательным – некоторые центральные банки ограничиваются контролем за деятельностью этих систем. Другая обслуживающая функция центрального банка – кредитование кредитно-банковских институтов и правительства. Являясь кредитором последней инстанции, центральные банки предоставляют ссуды кредитно-банковским учреждениям, испытывающим временные недостатки в финансовых ресурсах. Еще одна обслуживающая функция центрального банка – выполнение им роли финансовою агента правительства, то есть ведение правительственных счетов и управление активами различных правительственных ведомств. В некоторых странах центральные банки выполняю эту функцию совместно с коммерческими банками.

Таким образом,  различают две основные модели организации  центральных банков, однако в чистом виде они нигде не существуют: центральные банки обладают большей или меньшей степенью самостоятельности и независимости от законодательных и исполнительных органов власти, что позволяет им выполнять возложенные на них функции и обеспечивать совместно с правительством единую денежно-кредитную политику. 

2. Экономические кризисы: сущность, причины и виды

Экономический кризис – это сложный, многофакторный процесс, основой которого является обострение экономических противоречий (между производством и потреблением, производительными силами и производственными отношениями и др.). Он проявляется в неспособности экономических и социальных институтов обеспечить экономическое развитие (рост), в перепроизводстве товаров по отношению к платежеспособному спросу,  в нарушение условий воспроизводства общественного капитала, в структурных диспропорциях, в массовых банкротствах предприятий, банков, росте безработицы, в падении фондовых индексов, в девальвации национальной валюты и т.д.

Однако кризисы не всегда были реальны. При простом товарном производстве вероятность кризисов не могла превратиться в необходимость. Товары тогда продавались в основном на местных рынках, затруднения с их реализацией носили локальный характер и не могли вызывать нарушения процесса реализации во всем обществе. Когда товарное производство стало господствующей формой организации производства, а рынок - стихийным его регулятором, разрыв между производством и потреблением во времени и в пространстве резко усилился.

В условиях стихии и анархии  производства экономические кризисы стали объективной закономерностью. В докапиталистических способах производства было недопроизводство материальных благ. При капитализме впервые возникло перепроизводство. Производство  стало носить общественный характер, а  присвоение результатов труда в основном оставалось частной.

 Это ведет к обострению  противоречия между общественным  характером производства и частной формой присвоения. Проявление этого противоречия в разные исторические периоды и в различных странах имеет свою специфику, которая в значительной мере влияет на характер кризисов.

Первый периодический  кризис произошел в Англии в 1825 г., где к тому времени капитализм стал господствующим строем. Следующий кризис в 1836 г. охватил Великобританию и США. Кризис 1847 г. затронул почти все страны Европы. Первый мировой экономический кризис относится к 1857 г. Это был самый глубокий кризис со времени начала капиталистического развития. Кризис 1873 - 1878 гг. охватил большинство европейских стран и США, и превзошел все предыдущие по своей продолжительности. Мировые экономические кризисы происходили в 1900 - 1903 гг., 1907 г., 1920 г. Мировой кризис 1929 - 1933 гг. После второй мировой войны в 1948 - 1949 гг. разразился локальный экономический кризис, который охвативший страны Северной Америки. Очередные экономические кризисы проходили в 1953 - 1954 и 1957- 1958 гг. Самым глубоким в послевоенный период был экономический кризис 1973 - 1975 гг. Он охватил все капиталистические страны и отличался высоким уровнем инфляции. Характерной особенностью этого кризиса было переплетение его с глубокими структурными кризисами. Кризисы потрясали мировую экономику также в конце XX (1997-1998 гг.) [32, с. 55] столетия и в первом десятилетии нынешнего века (2007-2009). Причем последний кризис, начавшийся как финансовый, трансформировался в экономический кризис, который вряд ли можно на сегодня считать завершенным. По мнению большинства экспертов впереди нас ожидает очередная волна мирового кризиса.

Существуют различные  точки зрения на причины экономических кризисов.

1. Продолжительность цикла связывают с научно-техническим прогрессом (НТП). Активная часть основного капитала морально устаревала в течение 10 - 12 лет. Это требовало ее обновления, что служило стимулом экономического оживления.
2. Принципиальным отличием точки зрения К. Маркса является то, что причины цикличности капиталистического воспроизводства он видел в самой природе капитализма, непосредственно в противоречии между общественным характером производства и частным характером присвоения его результатов.
3. Причиной кризисов многие считают недопотребление населения, вызывающее перепроизводство. Представительницей теории недопотребления была Джоан  Робинсон, лекарством от кризисов она считала стимулирование потребления.
4. Другие считают причиной кризисов диспропорциональность развития, или «неравновесие». Кризисы обусловлены отсутствием правильных пропорций между отраслями, стихийными действиями предпринимателей.
5. Теория неравновесия сочетается с другим распространенным взглядом на кризисы как на порождение внешних условий - политических, демографических, природных.
6. Кризисы перепроизводства возникают из-за избыточного финансирования со стороны государства (дешевых кредитов, накачивания спроса).
7. Каждой фазе свойственна своя психологическая картина, формирующая отношение к инвестициям. Паника и разброд кризисного состояния ведут к застою капиталовложений, повышенное настроение в условиях подъема стимулирует горячку.
8. Денежная теория объясняет цикл экспансией (сжатием) банковского кредита.
9. Теория нововведений объясняет цикл использованием в производстве важных нововведений.
10. Теория чрезмерного инвестирования полагает, что причиной рецессии является чрезмерное, а не недостаточное, инвестирование. [32, 48]
11. Экономические кризисы неизбежны в условиях современной рыночной экономики, так как рынок не способен сформировать эффективный спрос, этим должно заняться государство.

Он одним из первых среди западных экономистов прямо заявил о том, что капиталистический рынок включает в себя различные проявления монополизма и сочетается с государственным регулированием, отчего цены и заработная плата являются негибкими. В качестве принципиально необходимого средства сглаживания проблем кризиса и безработицы Дж. Кейнс выдвинул идею обеспечения государственного вмешательства в экономику в целях стимулирования эффективного совокупного спроса. К его заслугам в исследовании фактора цикличности следует также отнести разработанную им теорию мультипликатора, которая в последующем стала широко использоваться при анализе причин цикличности.