Денежная система РФ

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Дипломная работа

 

«ДЕНЕЖНАЯ СИСТЕМА  РФ»

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Содержание

 

Введение

Обеспечение устойчивости денежной системы и денежного обращения является одной из важнейших целей макроэкономической политики. Достижение этой цели позволяет поддерживать стабильный уровень цен, предотвращая тем самым инфляцию, и создавать необходимые условия для формирования сбережений и инвестирования. Кроме того, устойчивость денежного обращения является обязательным условием поддержания стабильного курса национальной валюты и соответственно развития внешнеэкономических связей данной страны с остальным миром.

Разработка эффективной  денежной политики должна основываться на теоретическом анализе закономерностей  регулирования денежной системы, его связей с эволюцией денежных отношений и денежного обращения. Выявление специфики формирования денежной массы в современных условиях позволяет определить методы, целевые показатели и инструменты воздействия на денежное обращение.

Организация денежной системы и денежного обращения и управление ими со стороны центральных банков зависят от разработки общей схемы регулирования, включающей каналы воздействия, методы, целевые показатели и инструменты трансмиссионного механизма денежной политики.

Важной задачей завершающего этапа рыночной трансформации российской экономики является формирование системы денежного регулирования, включающей как всесторонне обоснованную денежную политику, так и эффективный трансмиссионный механизм ее реализации.

Таким образом, актуальность темы дипломного исследования обусловлена необходимостью:

• исследования теоретических аспектов денежного регулирования и формирования национальной денежной системы;
• выявления факторов и условий, воздействующих на процесс регулирования денежной системы и денежного обращения в России.

Цель работы состоит в выявлении современных тенденций развития теории и практики регулирования денежной системы и денежного обращения в Российской Федерации.

Для реализации этой цели были поставлены следующие задачи:

• рассмотреть историю развития денежной системы России;
• определить типы и структуру общемировых денежных систем;
• исследовать элементы и принципы денежной системы;
• проанализировать современное состояние денежной массы в России, а также ее контроль;
• выявить основы организации денежной системы Российской Федерации;
• изучить перспективы дальнейшего развития денежной системы России с учетом опыта зарубежных стран по формированию и развитию безналичного денежного оборота;
• исследовать направления денежной политики России на 2009 год.

Объектом исследования является совокупность отношений в денежной сфере Российской Федерации.

Предметом исследования является регулирование денежной системы и денежного обращения в России.

В основе исследования лежат  работы зарубежных экономистов, посвященные теоретическому анализу регулирования денежной системы, денежного обращения и денежной политике: К. Варбюртона, Р. Дорнбуша, Дж. Кейнса, Ф. Махлупа, Дж. Мида, Р. Манделла, Ф. Мишкина, Ж. Сапира, Г. Саймонса, С. Фишера, Дж. Френкеля, М. Фридмена и других. В работе использовались исследования ведущих российских специалистов в области денежной теории и денежной политики: С.А. Андрюшина, Л.П. Афанасьевой, С.М. Борисова, В.К. Бурлачкова, С.Ю.Глазьева, М.В. Ершова, И.С. Королева, Л.Н. Красавиной, С.Р. Моисеева, А.Г. Наговицына, В.Я. Пищика, И.Н. Платоновой, О.Л. Роговой, Ю.Ю. Русанова, В.А. Слепова, Д.В. Смыслова, Г. Г.Фетисова, Е.Н. Чекмаревой и других.

Эмпирическую основу исследования составили:

• законодательные акты Российской Федерации, ведомственные нормативные документы Министерства финансов Российской Федерации и Банка России, определяющие порядок осуществления денежной политики;
• статистические и аналитические материалы органов государственной власти Российской Федерации (Министерства финансов Российской Федерации, Банка России, Федеральной службы государственной статистики), зарубежных государств и международных организаций (Международного валютного фонда, Всемирного банка);
• публикации в специальной периодической печати России и зарубежных стран.

 

Глава 1. Денежная система: понятие, структура, элементы

1.1. История развития денежной  системы России

Денежная система России функционирует в соответствии с  правовыми основами, заложенными  конституцией. Основные параметры денежной системы РФ определены в ФЗ от10 июля 2002г. №86-ФЗ «О Центральном банке  Российской Федерации». Основой системы выступает установленная законом денежная единица страны – рубль равная 100 копейкам.

Банкноты и монеты являются безусловным  обязательством Банка России, обеспечиваются всеми его активами и обязаны  к приему по нарицательной стоимости при всех видах платежей, для зачисления на счета, во вклады и для перевода на всей территории страны. Исключительным правом эмиссии наличных денег пользуется ЦБ. Образцы банкнот и монет, планируемые к эмиссии, утверждаются ЦБ. Сообщение о выпуске банкнот и монет, новых образцов, их описание публикуются в средствах массовой информации. Контроль за организацию наличного и безналичного денежного оборота возложен на ЦБ.

Банк России организует работы по прогнозированию требуемых объемов  денежных знаков и монет, их производство, создания их резервов, а также правила хранения, перевозки и инкассации. Официальный курс рубля к иностранным денежным единицам устанавливается по результатам торгов на ММВБ и публикуется ЦБ РФ в открытой печати. Валюта России включает:

1) находящиеся в обращении, а  также изъятые из обращения,  но подлежащие обмену рубли  в виде банковских билетов ЦБ и монеты;

2) средства в рублях на счетах  в банках и иных кредитных  учреждениях России;

3) средства в рублях на счетах  в банках и других кредитных учреждениях за пределами России на основании соглашений заключенных Правительством РФ и ЦБ РФ с соответствующими органами иностранных государств об использовании на территории данного государство российской валюты в качестве законного платежного средства.

Первая попытка упорядочить  денежную систему была предпринята  Еленой Глинской в 1435 году, она утвердила  рубль, как единую денежную систему. Сначала были открытая и закрытая чеканки. Открытая чеканка заключалась  в том, что каждый гражданин, имеющий слитки золота и серебра, имел право чеканить монеты. Закрытая чеканка- монополия закреплялась за государством. Право чеканить монеты и выпускать их в обращение называется – монетная регалия. Доход, полученный от чеканки монет, называется – эмиссионным доходом.

В ходе развития экономических  отношений постоянно происходило  постепенное изменение форм и  видов денег в сторону превращения  первой формы денег - полноценных денег - во вторую - неполноценные деньги, это было обусловлено потребностями и особенностями развития мировой экономики.

В свою очередь дальнейшая эволюция неполноценных денег, являющихся на современном этапе развития мировой  экономики основной формой, имеет  тенденцию к демонетизации и  дематериализации денежного обращения.

В данном случае под демонентизацией денежного обращения понимается вытеснение расчетов, проводимых с использованием денежных средств, вексельными и зачетными операциями, широкое распространение которых обусловлено развитием компьютерных и банковских технологий.

В свою очередь дематериализация денег означает преимущественное использование безналичных (невещных) денег, не имеющих материально осязаемой формы, в виде записей их остатков по счетам в банковских книгах, а в современных условиях — в памяти компьютеров.

Следовательно, происходит постепенное замещение наличных денег их безналичным эквивалентом. Данный процесс обусловлен рядом преимуществ, которые предоставляет использование безналичного денежного обращения, к ним относятся: снижение издержек обращения, повышение скорости и эффективности проведения расчетов и, как следствие, повышение эффективности экономики государства в целом, повышение уровня государственного контроля над движением денежных потоков.

Формирование денежного обращения  в любой стране происходит под  влиянием ряда социально-экономических факторов, и является довольно ярким индикатором уровня экономического развития государства. Поскольку, на особенности организации функционирования денежного обращения оказывают влияние огромное количество факторов (экономических, социальных, политических и т.д.), то процесс формирования и развития этой сферы экономики невозможно рассматривать в отрыве от тех экономических реформ и преобразований, которые имели место в Российской Федерации.

Исходя из этого выделены три  основных этапа формирования современной системы денежного обращения.

Первый этап - с 1990 года по июль 1995 года - этап высоких темпов инфляции, падения курса рубля, нарушения функционирования всех экономических процессов, вызванного резкой сменой принципов государственной экономики, на фоне которых происходило ускоренное формирование новой банковской системы, отвечающей требованиям создаваемой рыночной экономики.

В результате этого, а также в  условиях фактического отсутствия каких-либо методов управления денежным обращением произошел резкий рост наличного денежного обращения с 7-12% в 1989 г. до 35-38% в 1993 г.¹ Необходимо отметить, что отдельные негативные явления в сфере денежного обращения, имевшие место на данном этапе не решены и в настоящее время.

Второй этап - с августа 1995 года по август 1998 года - этап относительной стабилизации курса рубля, формирования нормативно-правовой базы, регулирующей денежное обращение на территории Российской Федерации, а также создания тенденций к укреплению и дальнейшему развитию банковской системы.

Однако объявленный 17 августа 1998 года Правительством Российской Федерации  дефолт по внутреннему долгу вновь  спровоцировал кризисные явления  в российской экономике и рост наличного денежного обращения

Третий этап - 1998-2005 гг. - этап положительных тенденций в экономическом развитии государства и упорядочивании процесса как наличного, так и безналичного денежного обращения.

На фоне указанных  положительных тенденций в 2004 г. вновь произошёл банковский кризис, в результате которого произошло резкое сокращение количества коммерческих банков в Российской Федерации, что спровоцировало отток денежных средств из банковской системы (сферы безналичного денежного обращения) и закрепление наличных денег как основного расчетно-платежного инструмента для всех экономических субъектов.

На основе анализа  показателей современного состояния  сферы денежного обращения можно сделать вывод, что и в настоящее время отсутствуют устойчивые тенденции к снижению доли наличного денежного обращения, поскольку в течение длительного периода данный показатель составляет порядка 33 - 37% в структуре денежной массы (М₂) (график 1.).

 

График. 1. Структура денежной массы в абсолютном выражении (млрд. руб.)

 

Это подтверждают и расчеты  темпов прироста наличных денег и безналичных денежных средств, проведенные на основе статистических данных Центрального Банка по денежно-кредитной сфере (график 2).²

 

График 2. Темпы прироста наличных денег и безналичных денежных средств в структуре денежной массы (М₂) (к соответствующей дате предыдущего года %)

 

Это обусловлено особенностями  ведения экономической деятельности на территории Российской Федерации, неразвитостью  инфраструктуры и низким уровнем  нормативно-правового регулирования  сферы безналичного денежного обращения, а также потребностями теневого сектора экономики в денежных ресурсах.

Негативное влияние  на состояние денежно кредитной  сферы оказывает планомерное  снижение скорости обращения денег  по денежному агрегату М₂ (график 3.) темпы снижения составляют порядка 11%³ ежегодно, что говорит не только о замедлении экономической активности в процессах производства и реализации товаров работ и услуг, но и о чрезмерном насыщении денежного оборота, обслуживающего производство и распределение продукции, наличными деньгами, которые в силу своей природы не могут обеспечивать высокой скорости обращения.

В свете задачи, поставленной Президентом Российской Федерации об удвоении ВВП государства к 2010 г. и сокращении темпов инфляции, замедление скорости денежного обращения (более 25% за 2 года с 2005 г. по 2007 г.) вносит явное противоречие между поставленной задачей экономического развития и полученной расчетной скоростью обращения денег.

 

 

График. 3. Скорость обращения денег, рассчитанная по денежному агрегату М2 (в среднегодовом выражении)

 

Поскольку увеличение ВВП  должно автоматически увеличивать  и скорость обращения денег (как  минимум скорость обращения должна быть постоянной, возможны лишь небольшие  колебания 2-3,5%), так как существующая денежная масса должна обслуживать  больший оборот товаров и услуг.

Снижение скорости денежного  обращения обусловлено, помимо рассмотренных  выше негативных экономических, правовых и социально-экономических факторов, повлиявших на формирование структуры  денежного обращения, также и  потребностями теневого сектора экономики в денежных средствах.

Поскольку деньги, задействованные  в теневых процессах, по методологии  Центрального Банка учитываются  как средства граждан в накоплениях  и сбережениях (отчасти это соответствует  действительности) скорость их обращения равна нулю, однако указанные денежные средства, тем не менее, осуществляют свое движение в теневом (ненаблюдаемом) секторе экономики.