Анализ финансовой деятельности Челябинвестбанка

1.5 Операции с векселями коммерческих банков

   учет векселей

Учет векселей состоит в том, что векселедержатель передает векселя банку по индоссаменту до наступления срока платежа и получает за это вексельную сумму за вычетом за досрочное получение определенного процента от этой суммы. Этот процент называется учетным процентом или дисконтом. Например, при предъявлении срочного векселя Сбербанка РФ до срока его погашения, процент устанавливается равным проценту по векселю по предъявлении Сбербанка РФ.

   выдачу ссуд до востребования по специальному ссудному счету под обеспечение векселей

Банки могут открывать предприятиям, организациям и другим клиентам специальные ссудные счета и выдавать по ним кредиты, принимая в их обеспечение векселя. Ссуды оформляются без установления срока или до наступления срока погашения векселей, принимаемых в обеспечение. Векселя принимаются в обеспечение специального ссудного счета не на их полную стоимость: обычно 60-90% их суммы в зависимости от размера установленного конкретным банком, а также в зависимости от кредитоспособности клиента и качества представленных им векселей.

   инкассирование векселей

Банки часто выполняют поручения векселедержателей по получению платежей по векселям в срок (принятие векселя на инкассо). Банки берут на себя ответственность по предъявлению векселей в срок плательщику и получению причитающихся по ним платежей. За данную операцию банки взимают определенную плату.

   домициляция векселей

Банки могут по поручению векселей или трассанта производить платежи в установленный срок. Банк в противоположность инкассированию векселей является не получателем платежа, а плательщиком. Назначение плательщиком по векселю какого-либо третьего лица называется домициляцией, а такие векселя - домицилированными. За данную операцию банки обычно взимают определенную комиссию.

В ходе проведения операций с векселями коммерческие банки аккумулируют значительное количество векселей. При правильном ведении учетных операций вексельный портфель является для банка надежной статьей его актива, более устойчивой, чем другие ценные бумаги, например, акции. Другим достоинством векселей является точно установленная ликвидность по срокам.

Рынок векселей состоит из двух частей: рынка банковских и корпоративных векселей. До кризиса доля и объем рынка банковских векселей был гораздо существенней, многие банки начали испытывать серьезные проблемы, и рынок банковских векселей сузился. Среди сегодняшних эмитентов банковских векселей можно назвать Альфа-банк, Собинбанк, Сбербанк, Газпромбанк. Если раньше активными участниками вексельного рынка были крупные и средние банки, то сейчас наиболее заметными стали мелкие банки, которые не имели больших вложений в ГКО. Вместе с тем часть традиционных участников вексельного рынка по-прежнему участвуют в торговле и даже расширили свое влияние.

На конъюнктуру рынка векселей влияют: в первую очередь - общее экономическое и политическое состояние в стране, а также курс доллара. Рост курса доллара после кризиса привел к уменьшению активности торговли. Инвесторы предпочитали вкладывать деньги в доллары; второй влияющий на рынок векселей фактор связан с разрешением основных российских экономических проблем, в первую очередь вопросов внутреннего и внешнего долга.

Для нормального функционирования рынка векселей нужна альтернатива, обеспечивающая перелив капитала из одного сектора финансового рынка в другой. Сегодня привлекательны только краткосрочные вложения в векселя, т.к. нет альтернативы и возможности прогнозировать курс доллара на продолжительный срок.

Рисунок 1 – Операции коммерческого банка с ценными бумагами

2 РЕШЕНИЕ ПРАКТИЧЕСКИХ ЗАДАЧ

2.1 Задача №1

Определить среднюю реальную стоимость привлеченных ресурсов банка при следующих исходных данных, включая данные таблицы 1.

Нормы отчисления в фонд обязательного резервирования в ЦБ РФ:

      по привлеченным средствам физических лиц в рублях – 4%;

      по иным привлеченным средствам                                  – 6%.

Годовой уровень инфляции – 15%

Решение:

В условиях инфляции реальная стоимость каждого вида привлеченных ресурсов находится из следующего выражения:

i реал  + i реал  · τ + τ =  iрын /(1 – γ).                        (2.1)

τ – уровень инфляции за год, десятичная дробь;

γ – норма обязательного резервирования;

iрын – рыночная процентная ставка по отдельным видам привлеченных ресурсов;

i реал   – реальная процентная ставка по отдельным видам привлеченных ресурсов (реальная стоимость привлеченных ресурсов).

Ее можно преобразовать, в результате чего получим формулу:

                                                                           (2.2)

Рассчитаем по ней реальную стоимость каждого вида привлеченных ресурсов

В результате расчетов получим следующую таблицу:

Таблица 2.1 – Расчет реальной стоимости каждого вида привлеченных ресурсов

Средняя реальная стоимость привлеченных ресурсов определяется по формуле средней арифметической взвешенной (сумма произведений реальной процентной ставки каждого вида ресурсов на его удельный вес в общем объеме ресурсов).

Вывод: отрицательная средняя реальная стоимость кредитных ресурсов говорит том, что выплачиваемые проценты по привлеченным ресурсам меньше, чем инфляция, и потому поглощаются ею.

2.2 Задача №2

Определить ориентировочный уровень ссудного процента на первый квартал с учетом следующих исходных данных:

Таблица 2.2 – Исходные данные

Решение:

1. Рассчитаем реальный уровень депозитного процента по месяцам с учетом нормы обязательного резервирования по формуле (2.2)

Получим следующие процентные ставки

Таблица 2.3 – Реальный уровень депозитного процента по месяцам

2. Рассчитаем средний реальный уровень депозитного процента в первом квартале по формуле средневзвешенной, где в качестве весов приняты объемы депозитов по месяцам.

3. Рассчитаем реальную цену кредитных ресурсов по формуле средневзвешенной (с учетом реальной цены и удельного веса МБК, срочных депозитов и счетов до востребования).

4. Найдем ориентировочный процент по ссудным операциям как сумму средней реальной цены ресурсов, минимальной доходной маржи и уровня прибыльности ссудных операций.

Вывод: При заданном уровне прибыльности банковских ссудных операций ссудный процент равен 16,94%.

2.3 Задача №3

Определить:

1) ставку центов при выдаче ссуды;  2) коэффициент наращения; 3) индекс инфляции; 4) погашаемую сумму с учетом инфляции; 5) погашаемую сумму с учетом ее покупательной способности (без учета инфляции)

при двух условиях:

1)       проценты начисляются один раз в год по простой ставке;

2)       проценты начисляются ежеквартально с капитализацией.

Исходные данные представлены в таблице 2.4

Таблица 2.4 – Исходные данные

Решение:

Определим индекс инфляции за 2 года по формуле

Iτ = (1 + τг)n                                                                                                                                                             (2.3)

Iτ = (1+0,1)^2 = 1,21

                   простые проценты

Простая ставка процентов при выдаче ссуды с учетом инфляции определяется по формуле:

(1 + n r) (1 + τг)n – 1                                         

iτ = ——————————.                            (2.4)

n                                         

Коэффициент наращения будет рассчитываться по формуле:

(1 + n*iτ)                                                                                                                              (2.5)