Финансово-экономический анализ деятельности турфирмы

Для достаточно большого числа коэффициентов, рассчитываемых в ходе анализа, вообще не представляется возможным задать какие-либо нормативы, определяющие допустимую область их значений. В этом случае сравнение осуществляется с использованием фактических значений данных коэффициентов, но за предыдущий период, т.е. исследуется их динамика и на этой основе делается вывод об изменении финансово-хозяйственного состояния анализируемого объекта.

В отношении некоторых коэффициентов в российских условиях необходимо быть очень осторожными при интерпретации результатов расчетов. Например, низкий удельный вес долгосрочных заемных средств в общем объеме финансовых обязательств может свидетельствовать не столько о высокой финансовой устойчивости и независимости предприятия, сколько о невозможности по тем или иным причинам привлечь дополнительные финансовые средства.

Мы будем использовать главным образом показатели тех форм финансовой отчетности, которые, как правило, наряду с предоставлением в налоговые органы запрашиваются различными финансово-кредитными институтами при решении вопросов о предоставлении кредитов или займов, инвестировании производства, осуществлении дополнительной эмиссии акций и т.п.

Основными формами бухгалтерской отчетности, которые используются для анализа, являются: Бухгалтерский баланс (форма № 1), Отчет о прибылях и убытках (форма № 2), Отчет об изменениях капитала (форма № 3), Отчет о движении денежных средств (форма № 4), Приложение к бухгалтерскому балансу (форма № 5). Поскольку в перечисленных документах содержится практически вся требующаяся информация, целесообразно рассмотреть эти формы более подробно.

Бухгалтерский баланс служит основным документом финансовой отчетности, составляемым ежеквартально. Он представляет собой таблицу, состоящую из двух целей актива и пассива. В его активе отражаются средства предприятия, сгруппированные по их видам, составу, размещению в пассиве по источникам формирования и целевому назначению. Актив и пассив бухгалтерского баланса состоят из разделов, а каждый раздел из ряда статей. [3]

Итоги актива и пассива называются валютой баланса и равны между собой. Это равенство обусловлено тем, что в активе и пассиве баланса отражены одни и те же средства предприятия, сгруппированные по различным признакам: в активе — по видам средств и их размещению; в пассиве -по источникам формирования и их назначению. Бухгалтерский баланс содержит две колонки, в которых приводится информация, дающая представление о составе имущества, структуре и источникам финансирования на начало текущего года и на конечную дату периода. Для более полной и содержательной интерпретации получаемых результатов специалист по анализу финансового состояния предприятия должен иметь четкое представление об отдельных статьях баланса, методологии оценки отражаемых них компонентов хозяйственных средств или источников финансирования.

Основные средства и по объему, и по важности играют разную роль для предприятий различных видов деятельности в туризме. К основным средствам относятся материально-вещественные ценности, используемые в качестве средств труда непосредственно при производстве продукции (выполнении работ или оказании услуг) или для осуществления управленческой, снабженческой, сбытовой и другой деятельности в течение периода, превышающего один год. К ним относятся: здания, сооружения, рабочие и силовые машины и оборудование, измерительные и регулирующие приборы и устройства, вычислительная техника, транспортные средства, производственно-хозяйственный инвентарь и пр.

Основные средства в бухгалтерском балансе учитываются по остаточной стоимости, исчисляемой как разность фактических затрат по их приобретению, сооружению или изготовлению и суммарной начисленной амортизации. В соответствии с Положением по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации (приказ Минфина России от 29.07.98 № 34н) существенно расширяются возможности управления затратами через выбор амортизационной политики предприятий. В отличие от применявшейся долгое время в бывшем СССР и Российской Федерации практики начисления амортизации по линейному методу новое Положение допускает наряду с линейным и применение таких способов, как списание стоимости амортизируемых основных средств пропорционально объему продукции, способ уменьшаемого остатка, способ списания стоимости по сумме числа лет срока полезного использования.

Ниже будет показано, что выбор наиболее выгодной амортизационной политики может быть осуществлен только на основе анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Детальный анализ основных фондов (их структуры, физического состояния, характеристиками которого с определенной степенью условности являются их износ или возраст и технический уровень, выражаемые датой изготовления, наименованием (предприятия изготовителя, технико-технологическими параметрами) представляет особый интерес, поскольку элементы основных фондов, выступая в качестве залога, в настоящее время являются одним из немногих относительно надежных обеспечении при привлечении финансовых средств для осуществления инвестиционных проектов.

Анализ основных средств представляет интерес для таких объектов туристской деятельности, как, например, гостиницы, туристские базы, мотели, кемпинги, у которых велика доля основных средств.

В то же время исследование состава нематериальных активов актуально для туристских организаций, осуществляющих туроператорскую деятельность, у которых, как правило, весьма значительные средства вложены в информационные базы, программные продукты, в деловую репутацию предприятия посредством рекламы.

В подразделе «Нематериальные активы» показывается наличие нематериальных активов по остаточной стоимости. Нематериальные активы могут быть внесены учредителями организации в счет их вкладов в уставный капитал организации, получены безвозмездно, приобретены организацией в процессе ее деятельности.

В соответствии с Положением по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в составе нематериальных активов предписано учитывать в стоимостном виде и репутацию предприятия. Это особенно важно для отрасли туризма, где фирмы имеют дело не только с юридическими лицами, но и с огромным числом физических лиц, для которых надежность, Устойчивость, респектабельность и т.п. туристской организации играют определяющую роль при их выборе. Расшифровка состава нематериальных активов и движения основных фондов приводится в годовой форме № 5.

Погашение стоимости нематериальных активов допустимо линейному методу или способу списания стоимости пропорционально объему продукции (работ, услуг). В случае, когда не представляется возможным задать срок полезного использования нематериального актива, нормативный период амортизации принимается равным 10 годам. Нематериальные активы в балансе показываются по остаточной стоимости.

В подразделе «Незавершенное строительство» показывается стоимость незаконченного строительства, осуществляемого как хозяйственным, так и подрядным способом, приобретенных зданий, оборудования, транспортных средств и прочих объектов длительного пользования, капитальных работ и затрат.

При заполнении подразделов «Нематериальные активы», «Основные средства», «Незавершенное строительство» следует руководствоваться Положением по бухгалтерскому учету долгосрочных инвестиций, утвержденным Минфином России 30.12.93 № 160 и Положением по бухгалтерскому учету «Учет договоров (контрактов) на капитальное строительство» (ПБУ 2/94), утвержденным приказом Минфина России от 20.12.94 № 167.

По группе статей «Доходные вложения в материальные ценности» организации, осуществляющие доходные вложения в материальные ценности, предоставляемые за плату во временное владение и пользование (включая по договору финансовой аренды, по договору проката), с целью получения дохода отражают остаточную стоимость указанного имущества. При заполнении указанной группы статей необходимо руководствоваться приказом Минфина России «Об отражении в бухгалтерском учете операций по договору лизинга» от 17.02.97 № 15.

В подразделе «Долгосрочные финансовые вложения» показываются долгосрочные (на срок более одного года) инвестиции организации в доходные активы (ценные бумаги) других организаций, уставные (складочные) капиталы других организаций, созданных на территории Российской Федерации или за ее пределами, государственные ценные бумаги (облигации и другие долговые обязательства), а также предоставленные другим организациям займы.

При заполнении статей «Долгосрочные финансовые вложения» и «Краткосрочные финансовые вложения» следует руководствоваться Положением по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации. Профессиональные участники рынка ценных бумаг руководствуются правилами, утвержденными ФКЦБ России совместно с Минфином России. [5]

В подразделе «Запасы» показываются остатки запасов сырья, основных и вспомогательных материалов, топлива, покупных полуфабрикатов и комплектующих изделий, запасных частей, тары и др.

Стоимость оценки запасов отражается в балансе по их фактической себестоимости, определяемой исходя из производственных затрат на их приобретение и изготовление. В настоящее время допускается определение стоимости запасов по одному из методов по себестоимости единицы запасов; средней себестоимости; себестоимости первых по времени приобретений (ФИФО); себестоимости последних по времени приобретений (ЛИФО).

Оценка запасов методом ФИФО основана на допущении, что материальные ресурсы используются в течение отчетного периода в последовательности их закупки, т.е. ресурсы, первыми поступающие в производство (в торговле — в продажу), должны быть оценены по себестоимости первых по времени закупок с учетом стоимости ценностей, числящихся на начало месяца. При применении этого метода оценка материальных ресурсов, находящихся в запасе (на складе) на конец отчетного года, производится по фактической себестоимости последних по времени закупок, а в себестоимости реализованной продукции (работ, услуг) учитывается стоимость ранних по времени закупок.

Метод ЛИФО основан на противоположном допущении, ресурсы, первыми поступающие в производство (продажу), должны быть оценены по себестоимости последних по времени закупок. При применении этого метода оценка материальных ресурсов, находящихся в запасе (на складе) на конец отчетного года, производится по фактической себестоимости ранних по времени закупок, а в себестоимости реализованной продукт (работ, услуг) учитывается стоимость поздних по времени закупок. Учет движения материальных запасов при анализе финансово-хозяйственной деятельности особенно важен для объектов размещения, где их доля в составе активов может быть достаточно велика.

По строке «Затраты в незавершенном производстве (издержках обращения)» показываются затраты по незавершенному производству и незавершенным работам (услугам), учет которых осуществляется на счетах бухгалтерского учета раздела «Затраты на производство».

По строке «Готовая продукция и товары для перепродажи» показывается фактическая производственная себестоимость остатка законченных производством изделий, прошедших испытания и приемку, укомплектованных всеми частями согласно условиям договоров с заказчиками и соответствующим техническим условиям и стандартам. Продукция, не отвечающая указанным требованиям, показывается в составе незавершенного производства. Готовая продукция отражается по данной статье по нормативной (плановой) себестоимости.

По строке «Расходы будущих периодов» показывается сумма расходов, произведенных в отчетном году, но подлежащих погашению в следующих отчетных периодах путем отнесения на издержки производства (обращения) или другие источники в течение срока, к которому они относятся.

По статье «Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям» отражается сумма налога на добавленную стоимость по приобретенным материальным ресурсам, малоценным и быстроизнашивающимся предметам, основным средствам, нематериальным активам и другим ценностям, работам и услугам, подлежащая отнесению в установленном порядке в следующих отчетных периодах в уменьшение сумм налога для перечисления в бюджет или уменьшение соответствующих источников их покрытия.

В туризме имеются специфические особенности расчета налога на добавленную стоимость, обусловленные главным образом необходимостью учета ее (отрасли) социальной значимости. В Налоговом кодексе Российской Федерации (часть 2), принятом 19.07.2000 г., указано, что к операциям, не подлежащим налогообложению, относятся реализация путевок (курсовок), форма которых утверждена в установленном порядке как бланк строгой отчетности, в санаторно-курортные и оздоровительные учреждения, учреждения отдыха, расположенные на территории Российской Федерации. Довольно большая доля объема ежегодных продаж путевок и курсовок в нашей стране приходится на турагентов.

По Федеральному закону «Об основах туристской деятельности в Российской Федерации» от 24.11.96 № 132 к турагентской деятельности относится деятельность по продвижению и реализации туристского продукта, осуществляемая на основе лицензии юридическим лицом или индивидуальным предпринимателем. Как правило, взаимоотношения между туроператорами и турагентами регулируются договором комиссии, поручения или купли-продажи. Если деятельность турагента основывается на договоре комиссии, реализацию путевок (курсовок) он осуществляет от своего имени, но за счет туроператора: туроператор выписывает путевку от своего имени, участвует в расчетах между покупателем и туроператором, получает вознаграждение за свои услуги. При работе турагента по договору поручения путевки реализуются им от имени туроператора и за его счет, но в расчетах он не участвует. В этом случае турагент за свои услуги получает вознаграждение. При работе по договору поручения или по договору комиссии сумма вознаграждения, приходящаяся турагенту, включается в оборот, облагаемый НДС.

Если турагент реализует путевки на основе заключаемого с туроператором договора купли-продажи, туроператор, осуществляя реализацию от своего имени и за свой счет, получает доход в виде наценки, равной разнице между ценой закупки путевок и ценой их реализации. Эта сумма облагается НДС. При этом, естественно, стоимость путевок у перепродавцов в облагаемый НДС оборот не включается.