Финансово-экономический анализ деятельности турфирмы

Наконец, финансовую отчетность с учетом требований международных стандартов разрабатывают предприятия, выходящие на иностранные финансовые рынки в поисках дополнительных финансовых средств для осуществления своих инвестиционных проектов. Можно сказать, что усиление рыночных принципов российской экономики, ее интегрированность в мировой рынок относятся к основным факторам, обусловливающим необходимость перехода в финансовой отчетности на международные стандарты. В то же время учет реализации продукции кассовым методом, т.е. по факту поступления денежных средств за проданную продукцию, позволяет несколько снизить гнет налогового бремени, что в настоящих условиях и признается определяющим в выборе учетной политики для большинства российских предприятий, в том числе и в сфере туризма.

Эти и другие особенности российского бухгалтерского учета во многом обусловлены спецификой состояния экономики и финансовых отношений в России в настоящее время. Так, по-. разному учитываются затраты, возмещаемые за счет собственных средств, включаемых в себестоимость. Если по международным стандартам затраты на рекламу, представительские расходы полностью включаются в себестоимость реализованной продукции, в России включается только их часть, регламентируемая законодательством. Необходим дополнительный анализ для их полного определения. При существующей системе учета затрат происходит завышение размера налогооблагаемой прибыли. Много расхождений по учету основных средств. Основные средства учитываются в рублях в оценке, сложившейся в момент составления бухгалтерского баланса. Если основные средства приобретены за валюту, фиксируется валютный курс на дату их приобретения. Известны, однако, резкие колебания валютного курса в течение последних пяти лет.

Несмотря на то что согласно российскому законодательству было проведено несколько переоценок основных фондов, для различных видов основных средств в соответствии со сроком их эксплуатации использовались единые коэффициенты. При переоценке основных фондов не была учтена валюта, за которую они были приобретены.

По-разному учитывается амортизация основных средств. Несмотря на то что учетная политика организации согласно российскому законодательству предполагает несколько форм учета износа, как правило, стоимость основных средств равномерно переносится на затраты предприятия. Нормативные сроки службы, принятые в России, превышают сроки, принятые в западном учете.

Учетная политика организации предполагает возможность использования различных методов оценки запасов (по средневзвешенной стоимости, по первым закупкам (ЛИФО), по последним закупкам (ФИФО)), но, как правило, запасы в России оцениваются по фактической себестоимости, что также вносит элемент некоторой несопоставимости и диспропорции в соотношение стоимостных оценок имущества.

В российском учете в себестоимость производственных запасов включаются все затраты, связанные с производственной и непроизводственной деятельностью, как прямые, так и накладные. В международных стандартах спектр затрат, включаемых в себестоимость производственных запасов, значительно уже. [18]

Заметим, что в отрасли туризма в последнее время ведется активная методическая проработка проблем учета затрат, расчета фактической и формирования плановой себестоимости производства, продвижения и реализации туристских продуктов. Специалистами отрасли разработаны Методические рекомендации по планированию, учету и калькулированию себестоимости продукции (работ, услуг) и формированию финансовых результатов в сфере туризма, в которых с учетом отраслевой специфики перечислены различные виды затрат на производство туристского продукта и которые отвечают общим требованиям к классификации затрат, принятым в Российской Федерации. В ГКФТ РФ в соответствии с вышеупомянутым постановлением был подготовлен и согласован с Минфином и Минэкономразвития России документ, в котором были отражены особенности состава затрат, включаемых в себестоимость туристского продукта организациями, занимающимися туристской деятельностью (приказ председателя ГКФТ РФ «Об утверждении особенностей состава затрат, включаемых в себестоимость туристского продукта организациями, занимающимися туристской деятельностью» от 08.06.98 № 210).

Принятие подобных документов и их использование в практике учета туристскими предприятиями затрат позволят повысить уровень единообразия при разнесении их по отдельным статьям или элементам, полноты учета в составе себестоимости продукции затрат всех видов ресурсов, используемых в процессе производства, продвижения и реализации туристских продуктов, степени обоснованности расчетов величины направляемых в бюджеты различного уровня налогов и сборов. Рассматривая специфические особенности туристской деятельности, отраслевые специалисты рекомендуют при формировании затрат туристских предприятий на производство, продвижение и реализацию туристского продукта отражать в случае выполнения силами собственных подразделений затраты на предоставление туристам следующих услуг по:

размещению, проживанию и питанию;

транспортному обслуживанию;

экскурсионному обслуживанию;

медицинскому обслуживанию, включая профилактику заболеваний;

оформлению турпоездок, включая визовое обслуживание;

ведению культурно-просветительской, культурно-развлекательной и спортивной деятельности;

обязательному страхованию в период осуществления турпоездки;

обслуживанию сопровождающими и гидами-переводчиками.

Наряду с этим в состав затрат на производство, продвижение и реализацию турпродуктов включаются специфические отраслевые затраты, связанные с необходимостью их стандартизации, освоением туров (включая затраты на стажировку по иностранному языку работников в странах, с которыми у организации налажены деловое сотрудничество и контакты), оплатой сторонних организаций по подбору работников, представительскими расходами по приему и обслуживанию представителей других организаций вне места нахождения предприятия, занимающегося туристской деятельностью. Очень важным с точки зрения формирования затрат и результатов в туристской сфере является сформулированное в этих документах положение о включении в состав себестоимости туристского продукта затрат, возникающих по невостребованной туристами части услуг, права на которые приобретаются партиями, блоками и другими нераздельными комплектами (по фрахтованию транспортных средств у перевозчика или иного организатора чартерных программ, размещению и проживанию у организаций гостиничной сферы или иных организаций).

В российской системе учета при выявлении снижения потребительских свойств запасов существовала практика их оценки по цене приобретения, не допускающая возможности списания разницы между себестоимостью и ценой возможной убыточной реализации, что по международным стандартам завышает стоимость производственных запасов. Однако в новом Положении по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации это состояние изменено, и с начала 1999 г. в балансе запасы отражаются по цене возможной реализации, с отнесением разницы в ценах на финансовые результаты.

Существуют проблемы и при оценке дебиторской задолженности. Недостаточно точно в российском учете фиксируется дебиторская задолженность. Часть дебиторской задолженности может находиться на счете 45 «Товары отгруженные». В настоящее время в условиях неустойчивой экономической ситуации представляется сложным осуществлять отчисления в резерв по сомнительным долгам. В условиях инфляции при существовании дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются после 12 месяцев, а в некоторых случаях и до 12 месяцев, реальная стоимость этой задолженности уменьшается. Поэтому было бы правильно постоянно корректировать дебиторскую задолженность, списывая какую-то часть ее на убытки.

Одним из сложных вопросов при приведении российской отчетности к сопоставимому виду с международной отчетностью является учет инфляции. Финансовая отчетность российского предприятия может быть приведена к западному формату с учетом инфляции и без нее.

Финансово-экономический анализ туристского предприятия базируется в первую очередь на принятой российским законодательством бухгалтерской отчетности и методологии ее составления. Данные финансовой отчетности отражают финансово-хозяйственное состояние фирмы и результаты ее деятельности за определенный период (квартал, год), а также эффективность использования ресурсов, дают представление о перспективах развития фирмы. Сравнение данных отчетности за определенные промежутки времени, например за несколько лет, дает аналитическую информацию о результатах хозяйственной деятельности фирмы, сложившихся тенденциях ее развития в прошлом и перспективах на будущее.

Но в то же время сравнение показателей финансовой отчетности за ряд периодов налагает и определенные ограничения на возможную их интерпретацию как раз вследствие этих методологических корректировок, искажающих влияние инфляционных процессов на динамику показателей бухгалтерской отчетности и др.

Конкретный механизм проведения финансово-экономического анализа будет продемонстрирован на условном примере турфирмы «Каспий», с 1993 г. являющейся одним из операторов на дагестанском рынке туруслуг. Будем считать, что основная сфера ее деятельности — организация туров на отечественные и заграничные курорты. Для поддержания непрерывного функционирования и ослабления фактора сезонности в зимний период фирма организует обучающие туры в ряд стран (исходные данные первичной финансовой отчетности приведены в приложении 1).

В течение последних трех лет турфирмы «Каспий» имела довольно большой для осуществляющего подобную деятельность предприятия финансовый оборот, но это не дает оснований сделать вывод об устойчивом финансово-экономическом положении турфирмы как за прошедший период, так и в настоящее время, а также судить о финансово-экономических тенденциях развития в будущем. У руководства фирмы в связи с необходимостью оценки собственных инвестиционных возможностей появилась потребность в проведении финансово-экономического анализа деятельности фирмы за три года. [21]

Излагаемая ниже технология анализа финансово-хозяйственного состояния предприятия будет базироваться исключительно на информации, содержащейся в официальных формах бухгалтерской отчетности. Естественно, что специалисты-аналитики стремятся к расширению круга используемых для анализа данных, дающих представление о технике и технологии конкретных предприятий, о производимой продукции, об уровне и структуре затрат и4о многом другом.

Методология анализа, при которой используются только показатели годовой и квартальной бухгалтерской отчетности, имеет и свои плюсы: прежде всего возможность иметь сопоставимые (при неизменной методике учета) показатели, проводить сравнения с другими предприятиями отрасли, со среднеотраслевым уровнем, проводить межрегиональные сравнения. [9]

Анализ финансово-хозяйственной деятельности по своему характеру является сопоставительным (сравнительным) аналитическим инструментом. Мало определить перечень показателей и расчетных коэффициентов и найти их численные значения; по каждому щ них необходимо сделать содержательные включения. А это невозможно без сравнения с некоторой базовой нормативной величиной. Без такого сравнения анализ финансово-хозяйственной деятельности теряет смысл и практическое значение. Все это обусловливает важность рассмотрения опроса нормативной базы анализа финансово-хозяйственной деятельности. Ниже при рассмотрении отдельных конкретных коэффициентов будут указываться их пороговые значения, которые определяют то или иное состояние анализируемого хозяйственного объекта. Здесь же отметим лишь общие принципы задания нормативных (пороговых) значений коэффициентов, рассчитываемых в процессе анализа финансово-хозяйственной деятельности.

С точки зрения задания нормативных значений все коэффициенты могут быть разделены на несколько групп. К одной группе можно отнести те коэффициенты, для которых в процессе своей практической деятельности финансисты эмпирическим путем установили приемлемые для себя интервалы их изменения. Обычно это коэффициенты, отражающие соотношения крупных стоимостных агрегатов в структуре имущества предприятия и его финансовых обязательствах. Как правило, они принимаются едиными для всех отраслей и видов деятельности. При их количественном выражении определяющим является не производственный, а финансовый аспект.

Как показывает опыт, финансисты в своей практической деятельности при принятии управленческих решений обращают внимание на величину этих коэффициентов. Если эта величина не лежит в пределах считающейся допустимой области, то финансисты, инвесторы или кредиторы предпочитают не иметь дел с таким заемщиком или инвестиционным проектом, в противном случае в расчет принимаются другие коэффициенты. Можно сказать, что вышеуказанные коэффициенты выступают в качестве «первичного фильтра» в отношении различных инвестиционных начинаний. Естественно, об этом знают и финансовые менеджеры предприятий заемщиков, поэтому одной из задач их деятельности является обеспечение приемлемого уровня значений основных финансовых показателей.

Однако следует помнить об определенной ограниченности этих нормативов. Дело в том, что численные их значения характерны для предприятий, работающих в условиях развитых рыночных отношений и рыночной инфраструктуры. Поэтому переносить их на условия российской экономики, находящейся на этапе переходного к рынку периода, без критической оценки самой возможности подобного переноса не всегда правомерно. К другой группе относятся коэффициенты, отражающие различные стоимостные и затратные пропорции, соотношения стоимости различных статей активов и финансовых обязательств, но значения которых существенно зависят от типа производства, технологических особенностей, отраслевой специфики и т.п. Пороговые значения таких коэффициентов устанавливают путем обобщения данных по ряду однотипных, успешно функционирующих предприятий или при проведении специальных отраслевых исследований. К сожалению, в настоящее время подобные исследования практически не проводятся, и аналитики вынуждены использовать в своей работе либо нормативы, установленные для слишком широкого круга объектов (что существенно снижает их регулирующую роль), либо нормативы, рекомендуемые зарубежными специалистами (что не всегда приемлемо для современных российских условий хозяйствования). В качестве нормативов для этой группы показателей могут выступать среднеотраслевые значения соответствующих коэффициентов.