Финансово-экономический анализ деятельности турфирмы

В зависимости от конкретного пользователя финансовой информации и результатов анализа финансово-хозяйственной деятельности определяется и форма ее представления. При передаче внешним пользователям финансовая информация, как правило, представляется в виде официального документа в составе общего пакета требуемой документации. Финансовые документы в этих случаях должны быть с отметкой государственной налоговой инспекции, а если рассматриваемое предприятие относится к тем, которые в обязательном порядке ежегодно проводят аудит, то и с аудиторским заключением. Настаивать на периодических проверках и аудиторском подтверждении представляемой документации любого предприятия вправе инвесторы и потенциальные инвесторы. Однако это требование целесообразно отражать в совместных договорах и протоколах.

Пользователи финансовой отчетности обычно преследуют две основные цели: первая — получение представления об объемах, структуре и составе имущества анализируемого предприятия, величине и состоянии его обязательств; вторая — выявление намечающихся тенденций изменения эффективности производства, платежеспособности, финансовой устойчивости и т.п. Этими задачами определяются и требования к временному периоду анализа. Необходимость решения первой задачи обусловливает потребность иметь в своем распоряжении свежую, актуальную информацию, а второй — иметь возможность наблюдать динамику финансово-хозяйственной деятельности, по крайней мере за последние два-три года. [20]

С учетом вышесказанного стандартным требованием к пакету документов финансовой отчетности, запрашиваемых внешними пользователями, является их наличие за два-три последних года и за текущий квартал отчетного периода (в России финансовая отчетность представляется накопительным итогом ежеквартально). Однако если информация запрашивается для того, чтобы решить главным образом первую задачу, то она может быть ограничена бухгалтерской отчетностью за последний год и на последнюю отчетную дату. Такие требования, например, предусматриваются Положением о предоставлении государственных гарантий на конкурсной основе под инвестиционные проекты социальной и народно-хозяйственной значимости от 12.11.99 № 1249 (изм. и доп. от 03.10.02).

Когда речь идет о значительных инвестициях в действующие предприятия и организации, то, как правило, сам инвестор организует аудиторскую проверку и подтверждение представляемой финансовой отчетности.

Финансовая отчетность и результаты анализа финансово- 
хозяйственной деятельности внутренним пользователям обычно предоставляются периодически в виде специально подготавливаемых соответствующими функциональными службами отчетов. Подготовка таких отчетов, их периодичность, структура, содержание и т.п. определяются действующей на предприятии системой управления производственно-финансовой деятельности. Внеочередная подготовка финансовой отчетности и проведение анализа финансово-хозяйственной деятельности, возможно, не совпадающие даже с периодичностью предоставления финансовой отчетности в государственные органы, могут осуществляться по требованию собственников или высшего руководства предприятия в экстраординарных случаях. 

Как уже отмечалось, технология проведения анализа финансово-хозяйственной деятельности, получаемые результаты и их интерпретация в значительной мере зависят от поставленных целей и задач. У различных субъектов административных и экономических, отношений (см. табл. 1.1) они могут существенно различаться. Поэтому, для того чтобы определить, например, состав расчетных показателей, требующихся тому или иному пользователю результатами анализа финансово-хозяйственной деятельности для принятия им решений, необходимо охарактеризовать, какие конкретно аспекты производственно-хозяйственной деятельности его особенно интересуют и являются для него важными.

1.2. Финансовая отчетность - информационная база анализа  финансово-хозяйственной деятельности организации

Как уже отмечалось, анализ финансово-хозяйственного состояния предприятий, выявление закономерностей и тенденций в развитии базируются на исследовании показателей их финансовой отчетности. В данной работе не ставится цель подробно исследовать систему бухгалтерского учета и механизм формирования тех или иных показателей финансовой отчетности. Однако, принимая во внимание определяющую роль исходной базы расчетов при проведении финансового анализа и интерпретации полученных результатов, представляется целесообразным рассмотреть ряд принципиальных вопросов. Финансовый аналитик, особенно в условиях России, характеризующихся незавершенностью перехода к рыночным условиям хозяйствования, должен непрерывно следить за изменением методологии формирования показателей бухгалтерской отчетности.

Процессы принятия решений, имеющих финансово-экономический характер, базируются прежде всего на работе с конкретной фактической информацией, представляющей собой измеримые показатели финансового состояния, рассчитываемые на основе данных бухгалтерской отчетности. Эти данные являются, как правило, измеримыми стоимостными показателями, отражающими имевшие место события финансово-хозяйственной деятельности. Общая соизмеримость показателей бухгалтерской отчетности, обусловленная единым стоимостным характером, обеспечивает их сопоставимость.

Состояние бухгалтерского учета в большой мере определяет и качество анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия. При этом следует выделить два аспекта данной проблемы.

Во-первых, состояние методологической базы бухгалтерского учета. В этом плане российская финансовая отчетность все более и более приближается к мировым стандартам. Сложность процесса перехода к международным стандартам учета обусловливается главным образом тем, что это необходимо осуществить в условиях реальной экономической деятельности (взаимных расчетов между предприятиями, определении их фактических финансовых результатов, расчета налоговых отчислений и т.д.). Опыт показывает, что с учетом всего этого более уместным является поэтапное эволюционное совершенствование системы финансовой отчетности, позволяющее избежать ошибок или снизить ущерб от них.

Во-вторых, состояние учета на конкретном предприятии. Здесь, несмотря на то, что в настоящее время созданы все предпосылки для возможного создания достаточно эффективной системы финансового учета (имеются методические разработки, компьютерные программы, средства вычислительной техники и т.д.), наблюдается существенно более пестрая картина. Опытные инвесторы знают, что на любом предприятии существует ряд областей, состояние дел в которых дает обобщающее представление об эффективности его управления. Одной из таких сфер деятельности является организация финансовой отчетности и финансового анализа. Если в организации определенного масштаба не применяется современная и адекватная масштабам его деятельности система организации бухгалтерского учета, то, какой бы конкурентной ни была продукция или используемая технология, уровень менеджмента удовлетворительным признать нельзя. Следует отметить, что потенциальные инвесторы, как правило, обращают самое пристальное внимание на то, как организована деятельность финансово-бухгалтерской службы предприятия. Ими отмечается, насколько формируемая отчетность сориентирована на нужды внешних потребителей или применение при расчетах по налогообложению и насколько она может быть полезна при выявлении направлений повышения эффективности производства, более полного использования всех производственных ресурсов, при выработке обеспечивающих это управленческих решений. При этом инвесторы оценивают уровень технической, прежде всего компьютерной, оснащенности финансово-бухгалтерских подразделений, степень использования ими специальных программных продуктов.

В методологическом плане бухгалтерская отчетность в целях повышения эффективности и качества принимаемых управленческих решений должна отвечать следующим требованиям: обеспечивать сопоставимость показателей, своевременность данных, их точность и объективность, полноту, ясность и доступность, экономичность и рациональность.

Сопоставимость показателей как по методам исчисления, так и по объему необходима для контроля и сопоставления с плановыми показателями.

Своевременность учета важна для обеспечения возможности использования в оперативном управлении предприятием. Если данные несвоевременны, они теряют свою практическую значимость, как некоторые информационные ориентиры при принятии управленческих решений.

При отсутствии точной и объективной учетной информации не может быть осуществлен достаточно объективный анализ и приняты эффективные управленческие решения. [14]

Большое значение с точки зрения создания эффективной системы управления имеет полнота данных, которая обеспечивается сплошной регистрацией всех хозяйственных операций предприятия.

Ясность и доступность учета имеют особое значение для привлечения всех заинтересованных лиц в сотрудничестве.

Экономичность и рациональность учета обусловлены необходимостью минимальных расходов при его организации.

Переход от плановой к рыночной экономике и стремление России интегрироваться в международную финансовую систему обусловливают необходимость обеспечения сопоставимости российских и международных стандартов бухгалтерского учета. Эти причины заставляют финансистов как в теории, так и на практике пересматривать методологические подходы к существующей системе бухгалтерского учета, сравнивать ее с международными стандартами учета, выявляя преимущества и недостатки существующей системы учета, намечать пути ее совершенствования.

Эволюция методологии бухгалтерского учета прослеживается в изменениях положений основных документов, регламентирующих порядок его организации и ведения. Согласно Положению по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности (приказ Минфина России от 29.07.98 № 34н в ред. приказов Минфина России от 30.12.99 № 107н, от 24.03.2000 № 31н), введенному в действие с начала 1999 г., допускается использование филиалами и представительствами иностранных организаций, действующими в России, правил бухгалтерского учета, установленных в стране нахождения иностранной организации, в случаях, когда эти правила не противоречат Международным стандартам финансовой отчетности (МСФО).

В этом Положении более четко сформулированы принципы оценки имущества, обязательств и хозяйственных операций, что позволит избежать искажений в стоимостной оценке активов предприятий. Более точному отражению всех затрат будет также служить положение о том, что хозяйственная деятельность, осуществляемая до момента государственной регистрации вновь созданной организации, включается в ее бухгалтерские отчеты за первый отчетный год. С точки зрения повышения степени объективности стоимостных показателей бухгалтерской отчетности наиболее ценно предоставление коммерческим организациям права переоценки объектов основных средств по восстановительной стоимости, опираясь при этом на уровень рыночных цен.

Главное отличие российского и западного способов ведения учета состоит в основной цели проведения учета. Если в российском учете преобладает направленность использования отчетности для целей налогообложения, то в западном, основывающемся на принципах международных стандартов бухгалтерского учета, — на реальное отражение финансового состояния предприятия. В российском учете хозяйственные операции, классифицирующиеся строго в соответствии с законодательством, представляют собой основу для расчета налогов.

Кроме того, существует ряд дополнительных различий, например система финансовой отчетности и ее организация. Здесь можно отметить различия в учете собственно результатов деятельности. Во многом эти различия обусловлены своеобразием современного этапа развития российской экономики: недостатками в системе налогообложения и имеющими место злоупотреблениями, нехваткой оборотных средств, неплатежами и наличием неденежной формы оплаты. Не менее важной причиной считается и то, что в российской экономике до сих пор не сложились и не работают важнейшие рыночные инструменты, наличие которых в промышленно развитых странах обусловливает необходимости обеспечивать более высокий уровень объективности финансовой отчетности. Например, наличие развитого рынка заемного капитала требует высокой степени точности оценки имущественного положения предприятий заемщиков, а акционерного капитала — объективности и точности оценки финансовых результатов. [16]

В России выручка от реализации продукции (работ, услуг), как правило, учитывается при получении денежных средств. В соответствии с международными стандартами выручка от реализации должна учитываться в момент отгрузки товара (оказания услуг). Российский способ учета выручки в более поздние сроки связан с выплатой налогов на добавленную стоимость (НДС) и налога на прибыль. Более поздние сроки определения выручки позволяют соответственно отодвигать сроки оплаты НДС и налога на прибыль.

Неоднократно предпринимавшиеся попытки финансовых органов и органов государственной статистики широко ввести в российскую практику метод определения объема реализации продукции по факту отгрузки не увенчались успехом. И объясняется это прежде всего тем, что он не отвечает современным условиям деятельности российских предприятий.

Однако можно отметить, что по мере интеграции российских предприятий в мировую экономическую систему наблюдается увеличение случаев применения ими международных стандартов финансового учета, в том числе и при определении показателя выручки от реализации продукции (работ, услуг). В настоящее время все чаще предприятия либо ведут двойной учет этого и связанных с ним экономических показателей (по российской методологии и по международным стандартам), либо выбирают предусмотренный возможными вариантами учетной политики способ учета выручки по отгрузке. В первую очередь следует отметить действующие на территории России многочисленные совместные предприятия с участием иностранного капитала. Это характерно и для предприятий, акции которых котируются на международном финансовом рынке. Такие предприятия по условиям своего участия на фондовых рынках западных стран обязаны регулярно представлять в открытую печать данные финансовой отчетности, составленной по международным стандартам.