Управление оборотным капиталом и повышение эффективности его использования

Период времени, в течение которого совершается оборот денежных средств, представляет собой длительность производственно-коммерческого цикла. Это время складывается из отрезка времени между уплатой денег за сырье и материалы и поступлением денег от продажи готовой продукции. На продолжительность этого периода влияют:

•  период кредитования предприятия  поставщиками;

•  период кредитования предприятием покупателей;

•  период нахождения сырья и  материалов в запасах;

• период производства и хранения готовой продукции на складе.

Элементы оборотного капитала непрерывно переходят из сферы производства в сферу обращения и вновь возвращаются в производство.

Часть оборотного капитала постоянно  находится в сфере производства (производственные запасы, незавершенное производство, расходы будущих периодов), а другая часть - в сфере обращения (готовая продукция на складе и отгруженная продукция, дебиторская задолженность, ценные бумаги, денежные средства). Поэтому состав и размер оборотного капитала предприятия обусловлены не только потребностями производства, но и потребностями обращения.

При расчете частных  показателей оборачиваемости, характеризующих интенсивность использования оборотных средств на отдельных стадиях кругооборота, в качестве оборота вместо выручки от продажи могут приниматься: по производственным запасам — расход их на производство, по производственным затратам - товарная продукция в оценке по себестоимости; по готовой продукции — отгрузка продукции по себестоимости; по товарам отгруженным — реализация по себестоимости.

При исчислении средних  остатков следует сгруппировать  отдельные статьи баланса: сумму производственных запасов (сырья и материалов) дополнить величиной налога на добавленную стоимость; сумму затрат в незавершенное производство увеличить на сумму расходов будущих периодов; денежные средства  на величину краткосрочных финансовых вложений, отраженных в бухгалтерском балансе предприятия.

Исходная информация и результаты расчетов факторов, влияющих на оборачиваемость отдельных видов активов, приведены в таблице 1. (приложение 4).

Для расчета показателей  оборачиваемости средние остатки  отдельных видов текущих активов нужно разделить на однодневный оборот. В качестве оборота использована выручка от продажи продукции за отчетный и предыдущий периоды. Результаты факторного анализа получены посредством последовательного изолирования факторов (методом цепных подстановок).

Условным показателем  является продолжительность оборота в днях при средних остатках за предыдущий период и объеме реализации за отчетный период.

Как показывают данные таблицы 1, (приложение 4) в 2006 г. по сравнению с 2005 г. оборачиваемость средств по запасам увеличилась на 12,1 дня, оборачиваемость по расчетам с дебиторами сократилась на 4 дня, по денежным средствам на 0,7 дней.

Таким образом, замедление оборачиваемости оборотных средств  ООО «СеверТрансСнаб за 2005-2006 гг. во многом обусловливается тенденцией увеличения продолжительности среднего срока хранения запасов.

 

    ГЛАВА 3. УПРАВЛЕНИЕ ОБОРОТНЫМ КАПИТАЛОМ В

 

ООО «СЕВЕРТРАНССНАБ»

 

 

3.1. Управление  запасами товарно-материальных ценностей

 

Управление запасами, в ООО«СеверТрансСнаб» включающими  в себя запасы, обеспечивающие бесперебойный процесс деятельности предприятия при наименьших расходах на их приобретение.

Важнейшим элементом  управления запасами является научно обоснованная оптимизация их объема. В этих целях решаются задачи по минимизации затрат, авансируемых в указанные виды запасов.

Политика управления запасами представляет собой часть общей политики управления запасами.

Разработка политики управления запасов охватывает ряд  последовательных процедур:

-  анализ запасов  товарно-материальных ценностей;

- определение целей  формирования запасов;

- оптимизация размера  основных групп запасов;

- построение эффективной  системы контроля за движением  запасов.

Потребность предприятия  в финансовых ресурсах для создания запасов конкретных видов определяется посредством нормирования оборотных средств. Правильное исчисление этой потребности имеет большое экономическое значение, так как устанавливается постоянно необходимая минимальная сумма собственных оборотных средств, обеспечивающая устойчивое финансовое состояние предприятия.

Рассмотрим общие принципиальные положения нормирования оборотных средств, предшествующие конкретному анализу модели управления соответствующими видами запасов. 

Основные принципы нормирования оборотных средств корректируются в зависимости от изменений условий хозяйствования, развития акционирования, а следовательно, самофинансирования и самоокупаемости. Нормирование оборотных средств осуществляется на каждом предприятии в строгом соответствии со сметами затрат, а также с бизнес-планом, отражающим все стороны коммерческой деятельности. Тем самым обеспечивается взаимосвязь производственных и финансовых показателей, столь необходимая для успешного предпринимательства.

В процессе нормирования оборотных средств разрабатываются нормы и нормативы.

Норма оборотных средств  — это относительная величина, соответствующая минимальному, экономически обоснованному объему запасов. Как правило, она устанавливается в днях.

В современных экономических  условиях нормы оборотных средств  не могут действовать в течение  длительного времени. Необходимость их уточнения обусловлена процессом акционирования, реструктуризацией акционерного капитала, состава бизнес-плана, изменением цен, тарифов и других показателей.

Норматив оборотных  средств — это минимально необходимая  сумма денежных средств, обеспечивающих предпринимательскую деятельность предприятия. Нормативы оборотных средств определяются с учетом потребности в средствах как для основной деятельности, так и для капитального ремонта, осуществляемого собственными силами, силами жилищно-коммунального хозяйства, подсобных, вспомогательных и других хозяйств, не состоящих на самостоятельном балансе.

Если нормы оборотных  средств могут действовать более  одного года, то нормативы рассчитываются на каждый конкретный период (год, квартал). Нормативы оборотных средств определяются как произведение суммы однодневного расхода или выпуска и нормы по соответствующим видам оборотных средств.

Модель управления производственными  запасами

Производственные запасы - это комплексная группа запасов, включающая сырье, основные материалы, покупные полуфабрикаты, топливо, тару, запасные части, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы. В связи с различным характером функционирования их в процессе производства методы нормирования отдельных элементов производственных запасов неодинаковы.

Нормирование оборотных средств в запасах сырья, основных материалов и покупных полуфабрикатов. Норматив оборотных средств по данной группе исчисляется на основании среднедневного их расхода (Р) и средней нормы запаса в днях. Средняя норма оборотных средств в свою очередь определяется как средневзвешенная величина исходя из норм оборотных средств на отдельные виды или группы сырья, основных материалов и покупных полуфабрикатов и их однодневного расхода.

В норме оборотных  средств по материалам каждого вида или однородной группы учитывается время пребывания в текущем (Т), страховом (С), транспортном (М), технологическом (А) запасах, а также в подготовительном запасе, необходимом для выгрузки, доставки, приемки и складирования материалов (Д).

Норматив оборотных  средств в запасах сырья, основных материалов и покупных полуфабрикатов (Н) определяется по формуле:

 

Н=Р*(Т+С+М+А+Д)                                             (3.1)

 

Текущий запас — основной вид запаса, поэтому норма оборотных средств в текущем запасе является главной определяющей величиной всей нормы запаса в днях. На размер текущего запаса влияют периодичность поставок материалов по договору с поставщиками, а также объем их потребления в производстве.

При поставках материалов по согласованному графику и ежедневном их потреблении в производстве равными партиями средний интервал между поставками, т. е. цикл снабжения, рассчитывается путем деления 360 дней на число планируемых поставок. При этом учитываются сроки совпадения поставок материалов одного и того же вида от разных поставщиков.

При местных поставках  средний интервал определяется делением оптимальной с точки зрения экономической целесообразности партии материалов на их среднедневное потребление.

Если в договорах  не указаны конкретные сроки поставок, то средний цикл снабжения определяется на основе фактических данных о поступлении материалов в истекшем году. В этом случае средний интервал между поставками может быть рассчитан как среднеарифметическая или средневзвешенная величина, что зависит от отсутствия или наличия резких колебаний в сроках и объемах поставок.

При отсутствии резких колебаний  в объемах поставок применяется метод расчета среднеарифметического интервала. Для этого 360 дней следует разделить на число поставок в отчетном году с учетом совпадения поступлений материалов одного и того же вида от разных поставщиков. При этом не учитываются мелкие разовые поставки, а чрезмерно крупные поступления приводятся к среднему размеру поставок.

Если несколько поставщиков  поставляют материалы одного и того же вида, но в разном объеме и через различные интервалы вследствие особенностей в производственном процессе, транспортировке и т. д., то средний цикл снабжения определяется как средневзвешенный показатель, поскольку различия в объемах и сроках поставок существенно влияют на искомый средний интервал. В этом случае объем каждой поставки умножается на интервал в днях до следующей поставки. Средневзвешенный интервал равен частному от деления суммы полученных произведений на общий объем принятых для расчета поставок  .

Норма оборотных средств  в текущем запасе, как правило, принимается в размере 50% среднего цикла снабжения, что в данном примере составит 11 дней. Это обусловлено  поставкой материалов различных  видов несколькими поставщиками и в разные сроки.

Следовательно, потребность в средствах на материалы в целом будет меньше, чем исчисленный запас, так как максимальный запас материала одного вида в день поставки совпадает с минимальным запасом материалов другого вида и т. д. Однако если предприятие потребляет сырье и основные материалы небольшой номенклатуры (один-три вида), поставляемые одним или двумя поставщиками, а также если интервал между поставками составляет 1—5 дней, то норма оборотных средств в части текущего запаса может быть принята в размере до 100% среднего интервала между поставками, так как в этом случае потребность в средствах, как правило, будет соответствовать исчисленному запасу.

Страховой запас —  второй по величине вид запаса, определяющий общую норму. Страховой, или гарантийный, запас необходим на каждом предприятии для гарантии непрерывности процесса производства в случаях нарушений условий и сроков поставок материалов поставщиками, транспортом или отгрузки некомплектных партий.

Как правило, страховой  запас принимается в размере 50% нормы оборотных средств в текущем запасе. Норма оборотных средств на страховой запас может быть и более 50%, если фирма находится на большом расстоянии от поставщиков и транспортных путей, если периодически потребляются уникальные, повышенного качества материалы или если при непрерывном потреблении определенных материалов в больших количествах интервалы поставок составляют 1—5 дней.

Чем ближе расположены  поставщики, тем реже перебои в  доставке продукции, тем меньше величина страхового запаса. Если материалы доставляются со складов автотранспортом, то страховой запас не предусматривается. Лишь в случае отдаленности этих складов норма оборотных средств в страховом запасе устанавливается в размере до 30% нормы оборотных средств в текущем запасе.

Величина страхового запаса может определяться также  на основе фактических отчетных данных об отклонениях от среднего интервала поставок.

Транспортный запас  создается на период разрыва между  сроками грузооборота и документооборота.

При поставках материалов на дальние расстояния срок оплаты расчетных документов опережает срок прибытия материальных ценностей. На время нахождения материалов в пути после оплаты расчетных документов у покупателя возникает необходимость в средствах.

Когда на предприятиях материалы в пути после их оплаты составляют незначительную долю в общих поставках материалов, транспортный запас может быть определен упрощенно, по фактическим отчетным данным по формуле:

Н = О/ Р/Д ,                                                    (3.2)

где  Н — норма  оборотных средств на материалы  в пути в целом по группе «Сырье, основные материалы и покупные полуфабрикаты», дней,

О — средний остаток  материалов в пути за истекший период (без учета стоимости грузов, задержавшихся в пути сверх установленных сроков, а также излишних и ненужных материалов), руб.,

Р — расход материалов за отчетный период, руб.,

Д — число дней в  истекшем периоде.

Транспортный запас  не устанавливается в тех случаях, когда срок получения материалов совпадает со сроком оплаты расчетных документов или опережает его.