Управление оборотным капиталом и повышение эффективности его использования

31

СИБИРСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ ПОТРЕБИТЕЛЬСКОЙ  КООПЕРАЦИИ

 

 

КАФЕДРА ФИНАНСОВ

 

 

                     Допускается к защите

                                                            Зав.кафедрой_____________________

                                                            д.э.н., профессор Кисельников А.А.

                                                             «____» __________________2008г.

 

 

ВЫПУСКНАЯ КВАЛИФИКАЦИОННАЯ РАБОТА

на тему:

УПРАВЛЕНИЕ ОБОРОТНЫМ  КАПИТАЛОМ И ПОВЫШЕНИЕ ЭФФЕКТИВНОСТИ ЕГО ИСПОЛЬЗОВАНИЯ

 

(на материалах: ООО«СеверТрансСнаб»  г. Новосибирска)

 

 

 

 

 

 

 

Выполнил

                                   

 

 

 

Новосибирск 2008

 

 

 

СОДЕРЖАНИЕ

 

	ВВЕДЕНИЕ………………………………………………………………….	6
1.	ЭКОНОМИЧЕСКАЯ СУЩНОСТЬ ОБОРОТНОГО  КАПИТАЛА …….	9
	1.1. Экономическая характеристика оборотного капитала………………..	9
	1.2. Классификация оборотного капитала организации…………………...	14
	1.3. Источники формирования оборотного капитала……………………...	21
2.	АНАЛИЗ СОСТОЯНИЯ И  ЭФФЕКТИВНОСТИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОБОРОТНОГО КАПИТАЛА ООО«СЕВЕРТРАНССНАБ»…………….	27
	2.1. Экономическая характеристика ООО«СеверТрансСнаб»……………	27
	2.2. Анализ оборотных средств ООО«СеверТрансСнаб»…………………	30
	2.3. Факторный анализ показателей оборачиваемости оборотных активов ООО«СеверТрансСнаб»……………………………………	45
3.	УПРАВЛЕНИЕ ОБОРОТНЫМ  КАПИТАЛОМ ООО «СЕВЕРТРАНССНАБ»………………………………………………………………………..	52
	3.1. Управление запасами товарно-материальных ценностей…………….	52
	3.2. Управление дебиторской задолженностью и денежными средствами	62
	3.3. Предложения по повышению эффективности использования     оборотных средств………………………………………………………….……	71
	ЗАКЛЮЧЕНИЕ……………………………………………………………..	79
	БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК……………………………………...	83
	ПРИЛОЖЕНИЯ……………………………………………………………..	87

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

 

Формирование рыночной экономики обусловливает развитие экономических процессов и отношений, возникающих на всех стадиях воспроизводства. В современных экономических условиях большинство организаций столкнулись с проблемой сохранения и эффективного использования оборотных средств, как гарантии процесса хозяйствования. Поэтому поиск путей эффективного использования оборотных средств относится к числу приоритетных направлений управленческой деятельности.

Термин «оборотный капитал» относится к мобильным активам организации и представляют собой особую форму движения стоимости, ее кругооборота. Он авансируется в виде денег для создания запасов сырья, материалов, полуфабрикатов, готовой продукции, инструмента, инвентаря  и т.д. Его функция заключается в платежно-расчетном обслуживании кругооборота ценностей. Оборотный капитал может находиться в сфере производства и сфере обращения и может функционировать в денежной и материальной форме. От того, какие суммы вложены в оборотные средства, сколько их находится в сфере производства и обращения, насколько оптимально их соотношение, во многом зависят результаты производственной и финансовой деятельности организации, а, следовательно, и финансовое состояние.

Целью управления оборотным  капиталом является определение оптимального объема и структуры текущих активов, источников их покрытия и соотношения между ними. При низком уровне оборотного капитала производственная деятельность не обеспечивается необходимыми ресурсами, следовательно, для организации возможна потеря ликвидности, периодические сбои в работе и недостаточная величина прибыли. Таким образом, в управлении оборотным капиталом необходимо найти равновесие между риском потери ликвидности и эффективностью работы. Это сводится к решению двух важнейших задач: обеспечение платежеспособности; обеспечение приемлемого объема, структуры  и рентабельности активов.

Оценка  оборотного капитала позволяет оценить влияние величины собственного оборотного капитала на расчет основных показателей, а также практическую важность данного расчета с точки зрения реальной оценки финансового состояния предприятия. Оценка оборотного капитала может быть дана с различных позиций. Однако основными характеристиками являются его объем, состав, структура по различным признакам. Поэтому целевой установкой оценки и управления оборотным капиталом является определение объема и структуры текущих активов, источников их покрытия и соотношения между ними, достаточного для обеспечения долгосрочной производственной и эффективной финансовой деятельности организации.

Управление оборотным  капиталом тесно связано с  его составом и размещением. В различных хозяйствующий субъектах состав и структура оборотного капитала неодинаковы, так как они зависят от формы собственности, специфики организации производственного процесса, взаимоотношений с поставщиками и покупателями, структуры затрат на производство, финансового состояния и других факторов. Определение структуры и выявление тенденций изменения элементов оборотных средств позволяют прогнозировать параметры развития предпринимательства.

Проблемам изучения оборотных  средств и эффективности их использования посвящены труды отечественных и зарубежных авторов, в числе которых С.Д. Барнгольц, В. Баумоль, И.А. Бланк, В.В. Бочаров, В.В. Ковалев, А.Р. Радионов, С. Фишер, Дж. Хемптон, А.Д. Шеремет и др.

Многоаспектность проблемы управления оборотными средствами и  дискуссионный характер ряда вопросов обусловили актуальность темы выпускной квалификационной работы, определили ее цель и задачи.

Цель выпускной квалификационной работы – оценка эффективности управления оборотным капиталом, а также разработка рекомендаций по  повышению эффективности его использования.

Для реализации поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

• изучение экономической сущности, содержания и значения оборотного капитала;
• рассмотрение классификации оборотных средств и эффективности их  функционирования;
• выявление состояния и эффективности использования оборотных средств и оценка полученных результатов;
• обоснование предложений по повышению эффективного использования оборотного капитала в ООО «СеверТрансСнаб».

Предметом исследования являются теоретические и методические аспекты управления формированием и использованием оборотного капитала.

Объект исследования – ООО «СеверТрансСнаб» г. Новосибирска. Период исследования -2005-2006гг.

В ходе написания выпускной квалификационной работы были использованы законодательные и нормативные источники, научная литература.

Теоретической основой  работы явились исследования и научные  выводы российских и зарубежных ученых в области финансов, экономического анализа, экономики,  финансового менеджмента. 

Структурно работа состоит  из введения, трех глав, заключения, библиографического списка и приложений.

 

 

 

 

 

 

 

 

1.  ЭКОНОМИЧЕСКАЯ  СУЩНОСТЬ ОБОРОТНОГО КАПИТАЛА

 

 

       1.1. Экономическая характеристика  оборотного капитала

 

В условиях рыночных отношений  оборотный капитал приобретает  особо важное значение. Он представляют собой часть производительного  капитала, которая переносит свою стоимость на вновь созданный продукт полностью и возвращается к предпринимателю в денежной форме в конце каждого кругооборота капитала. Таким образом, оборотный капитал является важным критерием в формировании   прибыли предприятия.

Оборотные средства имеют  специфическое назначение, и выражают реально существующие в обществе отношения. Оборотные средства функционируют в денежной, производственной и товарной формах, их движение сопровождается перераспределением стоимости. Оборотные средства – сложная категория экономической науки. Этим объясняется наличие многих взглядов, а также трактовок термина «оборотные средства».

Необходимо отметить, что в экономической литературе не прослеживается очевидная грань между понятиями «оборотные средства» и «оборотный капитал».

В.В.Ковалев дает следующее определение исследуемой категории: «Оборотный капитал – это капитал, инвестируемый предприятием в текущие операции на период каждого операционного цикла, это средства, вложенные в текущие активы (оборотные средства) Оборотный капитал выражает определенные производственные отношения, складывающиеся с развитием предпринимательства. Оборотный капитал непосредственно участвует в создании новой стоимости, функционируя в процессе кругооборота всего капитала [16, c. 137].

 В бухгалтерском  учете под оборотными активами понимаются «денежные средства и иные активы, в отношении которых можно предполагать, что они будут обращены в денежные средства или проданы, или потреблены в течение 12 месяцев или обычного операционного цикла, если он превышает 12 месяце [20, с. 26].

Оборотный капитал –  это средства, обслуживающие процесс  деятельности, участвующие одновременно и в процессе производства, и в процессе реализации продукции. В обеспечении непрерывности и ритмичности процесса производства и обращения заключается основное назначение оборотного капитала предприятия [8, c. 20].

Овеществленные средства производства называют капиталом предприятия. Капитал, как средство производства делится на средства и предметы труда, которые участвуют в создании продукции и услуг, но различаются по их функциям в процессе производства. Средства труда составляют вещественное содержание основных производственных фондов, т.е. основного капитала, предметы труда – оборотных производственных фондов, т.е. оборотного капитала. Независимо от того, разделяется ли капитал предприятия на собственный, заемный, основной или оборотный, постоянный или переменный, он находится в процессе непрерывного движения, принимая лишь различные формы в зависимости от конкретной стадии кругооборота.

Особенностью оборотного капитала является то, что он не расходуется, не потребляется, а авансируется в различные виды текущих затрат хозяйствующего субъекта. Целью авансирования является создание необходимых материальных запасов, заделов незавершенного производства, готовой продукции и условий для ее реализации.

Авансирование означает, что использованные денежные средства возвращаются предприятию после завершения каждого производственного цикла или кругооборота, включающего: производство продукции – ее реализацию – получение выручки от реализации продукции. Именно из выручки от реализации происходит возмещение авансированного капитала и его возвращение к исходной величине.

Таким образом, оборотный  капитал, предназначенный для обеспечения  непрерывности процесса производства и реализации продукции, может быть охарактеризован как совокупность денежных средств, авансированных для создания и использования оборотных производственных фондов и фондов обращения.

По функциональному  назначению, или роли в процессе производства и обращения, оборотный капитал предприятия подразделяется на оборотные производственные фонды и фонды обращения.  Исходя из этого деления оборотный капитал можно охарактеризовать как средства, вложенные в оборотные производственные фонды и фонды обращения и совершающие непрерывный кругооборот в процессе хозяйственной деятельности.

Оборотные производственные фонды – это предметы труда (сырьё, материалы, топливо, незавершённое производство, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы, инструменты, запасные части). Особенностью оборотных производственных фондов является то, что они свою стоимость полностью переносят на стоимость готовой продукции, после реализации продукции их стоимость возвращается в денежной форме через выручку от реализации       [10, c. 29].

Оборотные производственные фонды предприятий состоят из трех частей:

• производственные запасы - это предметы труда, необходимые для начала производственного процесса, состоящие из сырья, основных и вспомогательных материалов, топлива, горючего, запасных частей и комплектующих изделий;
• незавершенное производство (предметы труда, вступившие в производственный процесс: материалы, детали, узлы и изделия) и полуфабрикаты собственного изготовления;
• расходы будущих периодов - это невещественные элементы оборотных производственных фондов, включающие затраты на подготовку и освоение новой продукции.

Наряду с перечисленными вещественными элементами, задействованными в производственных запасах или в незавершенной продукции, оборотные производственные фонды представлены также расходами будущих периодов, необходимыми для создания заделов, установки нового оборудования и т.п.  [23, c. 29].