Учет кредиторской задолженности

Интересен подход М.Л. Пятова [34] к понятию устойчивых обязательств, влияющих на финансовое и имущественное положение предприятия.

Устойчивые обязательства - это минимальный объем кредита, получаемого предприятием от своих  контрагентов и/или предоставляемого предприятием своим контрагентам, постоянство существования которого обусловливается допущением непрерывности деятельности предприятия.

Устойчивые пассивы - это минимальный объем кредита, постоянно (исходя из допущения непрерывности  деятельности предприятия) получаемого хозяйствующим субъектом от своих контрагентов. Устойчивые пассивы могут быть оценены как минимальная сумма кредиторской задолженности согласно данным бухгалтерского учета за определенный временной интервал. Устойчивые активы - это минимальный объем кредита, постоянно (исходя из допущения непрерывности деятельности предприятия) предоставляемого хозяйствующим субъектом своим контрагентам.

Устойчивые активы могут  быть оценены как минимальная  сумма дебиторской задолженности  контрагентов предприятия за определенный временной интервал.

Наличие устойчивых обязательств как элемента картины финансового  положения предприятия может  быть проиллюстрировано, как представлено на Рис. 5.

Анализ значения показателей  устойчивых активов и устойчивых пассивов для оценки финансового состояния и платежеспособности хозяйствующих субъектов фактически является элементом реализации теории экономического равновесия.

 

 

Рис. 5. Место устойчивых обязательств в картине финансового положения и платежеспособности предприятия, представляемой в бухгалтерском балансе

Равновесное экономическое  состояние предприятия предполагает равенство устойчивых активов и  устойчивых пассивов. Существующее в  реальной экономической практике неравенство  этих величин обусловливает финансовый результат от соотношения их в динамике [34].

С экономической точки  зрения, кредиторская задолженность - это деньги контрагентов на момент составления отчетности, вложенные  в бизнес предприятия. Дебиторская  задолженность - это, наоборот, средства, изъятые из оборота предприятия и используемые его контрагентами для получения прибыли. При этом если допустить, что фирма в ближайшем обозримом будущем будет нормально функционировать, то есть если исходить из принципа непрерывности, то устойчивые активы - постоянно присутствующую сумму дебиторской задолженности - следует не рассматривать как актив или приравнять к убытку, а устойчивые пассивы - постоянно существующую сумму долгов перед кредиторами - рассматривать как аналог собственных источников средств фирмы - капитала и резервов.

Такой подход делает результаты анализа финансового левериджа  существенно более оптимистичными, так как объем собственных  источников средств (а точнее тех  источников средств, которые мы относим  к таковым) значительно возрастает.

При этом подход к анализу  платежеспособности компании становится более консервативным, так как  устойчивые активы перестают восприниматься как обеспечение текущих долгов [33].

Таким образом, управление обязательствами организации должно предполагать действия, направленные на минимизацию размера устойчивых активов и максимизацию величины устойчивых пассивов.

Изучение характера  изменения дебиторской и кредиторской задолженности в динамике за ряд  лет позволяет судить не только об усилении или ослаблении исполнительной дисциплины в расчетах организации с поставщиками и подрядчиками, покупателями и заказчиками. Рост задолженности покупателей может быть связан с существенным увеличением объема продаж в течение последних лет и, если плательщики достаточно надежны, обеспокоенности за будущее финансового положения предприятия вызывать не должен. Еще больший оптимизм оправдан при росте кредиторской задолженности за ряд лет, что свидетельствует об увеличении доверия к предприятию как надежному в расчетах и платежах партнеру [32].

Проблема платежей, а, следовательно, долговых обязательств ощущается предприятием особенно остро, когда отток денежных средств  превышает их приток. Поэтому в  анализе особое внимание обращают на соотношение объема продаж и денежных поступлений. Высокое значение этого показателя указывает на недостаток денежных средств для покрытия обязательств, что может привести к ухудшению финансового состояния и задержке платежей.

Низкий уровень соотношения  объемов продаж и поступления  денег свидетельствует об избытке денежных средств в обороте и остатках на балансовых счетах. В конечном счете, это может привести к снижению рентабельности использования авансируемых средств и эффективности производственно-финансовой деятельности.

При одновременном росте длительности оборота дебиторской и кредиторской задолженности у предприятия могут возникнуть существенные проблемы с платежеспособностью, а вероятность своевременной уплаты долгов уменьшается.

Анализ оборачиваемости  кредиторской задолженности позволяет  судить о рациональности величины годового оборота средств в расчетах, выявить резервы ускорения оборачиваемости денежных средств, возможности увеличения их притока в кассу и на расчетные счета предприятия.

Статьи дебиторской  и кредиторской задолженности участвуют в расчете различных коэффициентов платежеспособности и финансовой устойчивости, которые приведены в Таблицах 1-3 Приложения 14. К важнейшим из них относятся:

1) коэффициент покрытия  текущих обязательств оборотными  активами (К_пто). При увеличении удельного веса наиболее ликвидных активов, возврате дебиторской задолженности и сокращении неликвидных запасов значение этого относительного показателя повышается, что свидетельствует об усилении платежеспособности предприятия и реальности погашения его долговых обязательств;

2) коэффициент покрытия  задолженности (К_пз). Уменьшение значения данного показателя в течение отчетного года свидетельствует о снижении уровня ликвидности этого вида активов и росте убытков предприятия;

3) коэффициент внутреннего  долга (К_вд). Этот показатель характеризует общий уровень платежеспособности и оборачиваемости сумм по внутренним обязательствам предприятия.

4) коэффициент задолженности  другим организациям (К_з). Данный коэффициент характеризует вероятность расчета организации с прямыми кредиторами - контрагентами при условии получения выручки, сумма которой будет сохраняться на уровне среднемесячной. Среднемесячная выручка определяется путем деления выручки за год на 12 месяцев. Уменьшение значения знаменателя приведет к проблемам с платежеспособностью организации.

Анализ дебиторской и кредиторской задолженности необходим для того, чтобы дать объективную оценку финансового состояния организации, реальности погашения и обеспечения ею обязательств и управления платежеспособностью организации.

3.2. Анализ  дебиторской задолженности

Анализ дебиторской  задолженности проведем на основе данных Формы № 5, и представленных в Таблице 8.

 

 

Таблица 8

Дебиторская задолженность  ООО «Консалтинг-МГ»

Наименование  показателя	Годы
	2005	2006	2007
Объем дебиторской  задолженности, тыс. руб.	1041,8	1341,2	857,6
Объем просроченной дебиторской задолженности, тыс. руб.	0,0	0,0	0,0
Объем краткосрочной  кредиторской задолженности, тыс. руб., в том числе:	1041,8	1341,2	857,6
- покупатели  и заказчики	1021,8	1311,2	832,6
- подотчетные  лица	20,0	30,0	25,0

 

Динамика дебиторской  задолженности ООО «Консалтинг-МГ»  наглядно представлена на диаграмме  Рис. 6.

 

Рис. 6. Динамика дебиторской задолженности ООО «Консалтинг-МГ»

Данные диаграммы Рис. 6 показывают, что в структуре дебиторской задолженности представлена только краткосрочная дебиторская задолженность. Если за период с 2004 по 2006 годы объем кредиторской задолженности имел тенденцию к значительному росту, то в 2007 году наблюдается ее значительное снижение.

2005 год	2006 год	2007 год

 

Рис. 7. Структура краткосрочной дебиторской задолженности ООО «Консалтинг-МГ»

В структуре краткосрочной  дебиторской задолженности значительная доля принадлежит задолженности покупателей и заказчиков. За анализируемый период произошло ее незначительное снижение с 98,08% в 2005 году до 97,17% в 2007 году. Доля задолженности подотчетных лиц перед организацией незначительна и составляет в пределах 3%.

Таблица 9

Показатели, характеризующие  дебиторскую задолженность

Наименование  показателя	Годы
	2005	2006	2007
Коэффициент оборачиваемости  дебиторской задолженности, дней	20,9	17,8	14,1
Доля дебиторской  задолженности в общем объеме текущих активов, %	22,6	21,2	11,9
Отношение дебиторской  задолженности к выручке от продаж, %	7,4	5,6	3,1
Реальная стоимость  дебиторской задолженности,  тыс. руб.	1041,8	1341,2	857,6

 

Показатели, представленные в таблице 9, характеризуют улучшение платежной дисциплины дебиторов. Доля дебиторской задолженности за анализируемый период в выручке от продаж снизилась с 7,4% в 2005 году до 3,1 % в 2007 году. Продолжительность оборота дебиторской задолженности снизилась с 20, 9 дней (2005 г.) до 14,1 дней (2007 г.).

3.3. Анализ  кредиторской задолженности

Анализ кредиторской задолженности, являясь важнейшей составной частью деятельности бухгалтерии и всей системы финансового менеджмента организации, позволяет ее руководству:

• определить, как изменилась величина долговых обязательств по сравнению с началом года или другого анализируемого периода;
• оценить, оптимально ли соотношение дебиторской и кредиторской задолженности, и если нет, как добиться его оптимальности, что для этого нужно сделать;
• найти рациональное соотношение между величиной кредиторской задолженности и объемом продаж, оценить целесообразность увеличения отпуска продукции, товаров и услуг в кредит, определить пределы ценовых скидок для ускорения оплаты выставленных счетов;
• прогнозировать состояние долговых обязательств организации в пределах текущего года, что позволит улучшить финансовые результаты ее деятельности.

Анализ задолженности - составная часть оценки платежеспособности и ликвидности предприятия, его способности погашать свои обязательства.

Для этого необходимо изучить и сопоставить объемы и распределение во времени денежных потоков, проанализировать тенденции  изменения соотношения краткосрочной  задолженности и общей суммы  долговых обязательств, соотношения  краткосрочных долгов и поступивших доходов. Тенденция роста этих показателей указывает на возможность возникновения проблем с платежеспособностью и ликвидностью предприятия.

Косвенно такой вывод  подтверждает и увеличение сроков расчетов с кредиторами.

Для анализа кредиторской задолженности используем данные Формы № 5.

 Таблица 10

Кредиторская задолженность  ООО «Консалтинг-МГ»

Наименование  показателя	Годы
	2006	2006	2007
Объем кредиторской задолженности, тыс. руб.	5826,52	10338,5	11067,38
Долгосрочная кредиторская задолженность, тыс. руб.	2640,0	5780,0	4060,0
Краткосрочная кредиторская задолженность, тыс. руб.	3186,52	4558,5	7007,38

 

 

2005 год	2006 год	2007 год