Теоретические основы улучшения финансового состояния предприятия

Коэффициент абсолютной ликвидности исчисляют отношением денежных средств и финансовых вложений (строки 260 + 270) к краткосрочным обязательствам. В ООО «СушиХаус» этот показатель составил на конец 2010 года 0,08 ((119+0)/ 1412), а на конец 2011 года 0,06 ((115+0)/1936). Значение коэффициента абсолютной ликвидности свидетельствует о низкой платежеспособности организации и о дальнейшем снижении ее в динамике. Предельное теоретическое значение данного показателя составляет примерно 0,2 - 0,25.

Показатель абсолютной ликвидности предприятия имеет особенно важное значение для поставщиков материальных ресурсов и банка, кредитующего данное предприятие.

Промежуточный коэффициент покрытия определяют как частное от деления совокупной суммы денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и краткосрочной дебиторской задолженности (строки 240 + 260 + 270) на краткосрочные обязательства. Теоретическое значение этого показателя признается достаточным на уровне 0,7 - 0,8. В ООО «СушиХаус» на конец 2010 года промежуточный коэффициент покрытия составил 0,21 ((171+119+0)/1412), а на конец 2011 года – 0,16 ((196+115+0)/1936). Его величина намного ниже теоретического значения показателя на конец периода.

Общий коэффициент покрытия (коэффициент текущей ликвидности) исчисляют отношением совокупной величины оборотных активов (стр. 290) к краткосрочным обязательствам. Минимальное критическое значение этого показателя составляет 1,0. Если значение показателя меньше 1,0, структура баланса признается неудовлетворительной, а организация неплатежеспособной. Значительное превышение оборотных активов над краткосрочными обязательствами (более 1,0) также нежелательно, так как свидетельствует о неэффективном использовании организацией своего имущества. В ООО «СушиХаус» этот показатель составил на конец 2010 года 0,99 (1391/1412), а на конец 2011 года 1,02 (1970/1936).

Рассчитаем вышеперечисленные коэффициенты для ООО «СушиХаус» за 2010-2011 гг. (таблица 2.10).

Таблица 2.10 - Оценка ликвидности за 2010-2011 гг.

Показатели	2010 год	2011 год	Отклонение	Норм. коэф.
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,08	0,06	-0,02	0,2-0,25
Промежуточный коэффициент покрытия	0,21	0,16	-0,05	0,7-0,8
Коэффициент текущей ликвидности	0,99	1,02	0,03	1

Примечание - Источник: собственная разработка

 

Рисунок 2.4 - Оценка ликвидности ООО «СушиХаус» за 2010-2011 гг.

Примечание - Источник: собственная разработка

По данным таблицы 2.10 и рисунка 2.4 можно сделать выводы, что промежуточный коэффициент покрытия был на конец 2010 года ниже нормативного и в динамике снижался.

Коэффициент абсолютной ликвидности на конец 2010 года был ниже нормативного, но в динамике также снижался. Коэффициент текущей ликвидности на конец 2010 года был ниже нормативного, но в динамике незначительно повышался.

Общая обеспеченность предприятия собственными оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств характеризуется коэффициентом текущей ликвидности. Коэффициент текущей ликвидности на конец 2010 года составил 0,99, на конец 2011 года – 1,02.

Таким образом, на основании вышеперечисленных значений коэффициентов можно сделать вывод о неудовлетворительной структуре баланса ООО «СушиХаус» и неплатежеспособности предприятия, так как не все значения коэффициентов ликвидности соответствуют нормативным значениям на конец 2011 года, и следует также отметить тенденцию к дальнейшему ухудшению финансового состояния предприятия, о чем свидетельствует снижение промежуточного коэффициента покрытия и коэффициента абсолютной ликвидности.

В таблице 2.11 проведем расчет показателей финансовой устойчивости ООО «СушиХаус» в соответствии с методикой, приведенной в таблице 1.1.

Таблица 2.11 - Показатели ликвидности и финансовой устойчивости ООО «СушиХаус»

Показатель	2010 год		2011 год		Отклонение (+/-)
	расчет	значение	расчет	значение
Коэффициент автономии	2267/4247	0,53	2701/5543	0,49	-0,04
Коэффициент финансовой неустойчивости	1980/2267	0,87	2842/2701	1,05	0,18

Продолжение табл. 2.11

Коэффициент маневренности	-	-	-	-	-
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	-	-	-	-	-
Коэффициент обеспеченности  финансовых обязательств активами	1980/4247	0,47	2842/5543	0,51	0,04
Коэффициент оборачиваемости активов	18332/4247	4,32	19750/5543	3,56	-0,76

Примечание - Источник: собственная разработка

 

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами характеризует наличие у предприятия собственных оборотных средств, необходимых для его финансовой устойчивости. На протяжении анализируемого периода рассчитать этот коэффициент не представлялось возможным, т.к. у ООО «СушиХаус» отсутствовали собственные оборотные средства, т.е. оборотный капитал и часть внеоборотного капитала финансируется заемными средствами.

Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами характеризует способность предприятия рассчитываться по своим финансовым обязательствам после реализации активов. Значение этого коэффициента находилось в рамках норматива на протяжении всего анализируемого периода (£0,85).

Анализ указанных коэффициентов ООО «СушиХаус» свидетельствует о том, что предприятие обладает невысокой платежеспособностью и испытывает недостаток собственных оборотных средств.

Повышение наблюдается по такому показателю как коэффициент финансовой неустойчивости (на 0,18), а это является отрицательной тенденцией в работе организации, так как свидетельствует о снижении финансовой устойчивости ООО «СушиХаус».

Следует отметить, что происходит снижение коэффициента оборачиваемости активов на 0,76 об., что свидетельствует об уменьшении количества оборотов, или замедлении оборачиваемости активов организации.

Таким образом, на основании проведенного анализа можно сделать вывод, что финансовое состояние ООО «СушиХаус» является не устойчивым.

 

3. Основные направления  улучшения финансового состояния

ООО «СушиХаус»

 

 Важное значение для улучшения  финансового состояния ООО «СушиХаус» имеет улучшение коммерческой работы, ускорение оборачиваемости оборотных средств, увеличение прибыли и повышение рентабельности

Основными путями ускорения оборачиваемости в ООО «СушиХаус» являются:

- совершенствование коммерческой  деятельности организации;

- оптимизация торгово-технологического  процесса;

- повышение эффективности рекламной  деятельности;

- расширение перечня дополнительных  услуг и сервисного обслуживания.

В ООО «СушиХаус» в предстоящем году планируется сократить длительность оборота оборотных средств на 3 дня (с 35,89 до 32,89 дней). При сокращении длительности оборота оборотных средств на 3 дня в предстоящем году планируется совершить 10,95 оборотов оборотных средств. Следовательно, ООО «СушиХаус» планирует в предстоящем году увеличить оборачиваемость с 10,03 об. до 10,95 об., т.е. примерно на 0,92 оборота. То есть ООО «СушиХаус» сможет увеличить реализацию продукции собственного производства и товаров (товарооборота) до 21571,5 млн. руб.

4. На основании проведенного анализа в ООО «СушиХаус» можно привести некоторые рекомендации по более эффективному управлению финансовыми ресурсами. Основное место в источниках формирования финансовых ресурсах предприятия принадлежит прибыли, остающейся в распоряжении фирмы, которая распределяется решением руководящих органов на цели накопления и потребления. В ООО «СушиХаус» в 2011 году прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия после уплаты налогов, составила 3 млн. руб. По сравнению 2010 годом она снизилась на 149 млн. руб. или на 98,03%, и, следовательно, снизились источники формирования финансовых ресурсов предприятия. Следовательно, необходимо проводить мероприятия и изыскивать резервы для роста чистой прибыли в ООО «СушиХаус» как основного источника формирования финансовых ресурсов.

5. Важное значение при определении  резервов финансовой устойчивости и прогнозировании финансового состояния организации имеет прогнозирование основных показателей ее деятельности. Планирование показателей ООО «СушиХаус» на 2012 год осуществляется с учетом того, что товарооборот увеличится на 15%, себестоимость реализованных товаров – на 10%, расходы на реализацию – на 12%, а прибыль от реализации и прибыль отчетного периода получаются расчетным путем исходя из запланированных вышеперечисленных показателей. На основании проведенных расчетов можно также сделать вывод, что резерв роста прибыли отчетного периода в ООО «СушиХаус» составляет 755 млн. руб. (774-19).

6. В ООО «СушиХаус» на 2012 год предполагается, что размер товарооборота составит 19678 млн. руб. С учетом данного увеличения резерв роста прибыли за счет увеличения товарооборота составит 94,47 млн. руб.

7. В ООО «СушиХаус» на 2012 год предполагается, что размер товарооборота составит 19678 млн. руб., а размер расходов на реализацию – 6677 млн. руб. Следовательно, уровень расходов на реализацию составит  33,93% (6677/ 19678*100). С учетом данного изменения резерв роста прибыли за счет изменения расходов в 2012 году составит 179,07 млн. руб.

8. Таким образом, в ООО «СушиХаус» важными направлениями повышения финансовых результатов экономической деятельности, доходности, финансовой стабилизации, укрепление финансового состояния и финансового оздоровления являются: совершенствование коммерческой деятельности, совершенствование управления финансовыми ресурсами, рост прибыли отчетного периода, увеличение объема товарооборота, снижение себестоимости продукции, товаров, работ, услуг и расходов на реализацию, повышение прибыли от реализации, уменьшение внереализационных и операционных расходов.

 

 

Заключение

 

На основании исследований, проведенных в первой главе дипломного проекта, можно сделать следующие выводы.

1. Анализ финансового состояния организации в рыночной экономике проводится с целью выработки гибкой стратегии и тактики поведения субъекта хозяйствования, стремящегося упрочить свое положение в меняющейся рыночной ситуации, определения оптимальных параметров хозяйственной деятельности, позволяющей сохранить свое место в системе конкурентного равновесия и получить максимально возможную прибыль на вложенный капитал. Результаты оценки финансовой устойчивости, раскрывающих внутреннее финансовое состояние организации, позволяет дать информацию для принятия деловых производственно-хозяйственных и управленческих решении по улучшению или стабилизации его функционирования. Вместе с тем, финансовое состояние — это важнейшая характеристика деятельности организации во внешней среде. Оно определяет конкурентоспособность организации, ее потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самой организации и ее партнеров по финансовым и другим отношениям.

2. Финансовая устойчивость отражает такое состояние финансовых ресурсов, при котором предприятие, свободно маневрируя денежными средствами, способно путем эффективного их использования обеспечить бесперебойный процесс производства и реализации собственной продукции и покупных товаров, его расширение, а также развитие предприятия.

3. Существует следующая классификация типов финансовой устойчивости:

3.1. Абсолютная финансовая устойчивость.

3.2. Нормальная финансовой устойчивости.

3.3. Предкризисная (минимальная) финансовой  устойчивости.

3.4. Кризисная финансовой устойчивости.

4. При анализе финансовой устойчивости предприятия общественного питания определяют и изучают специальные коэффициенты, расчет которых основан на существовании определенных соотношений между отдельными статьями баланса, других форм отчетности, показателями хозяйственной деятельности. Важнейшим компонентом финансовой устойчивости является платежеспособность предприятия. Платежеспособность — это возможность предприятия расплачиваться по своим обязательствам. При хорошем финансовом состоянии предприятие устойчиво платежеспособно, при плохом — периодически или постоянно неплатежеспособно.

5. По мнению Ефимовой О.П., Кабушкина Н.И. [35, c.297-298] показатели оценки финансовой устойчивости предприятия питания можно подразделить на несколько групп:

1) показатели эффективности управления  активами;