Теоретические основы улучшения финансового состояния предприятия

 

 

 

 

 

Введение

 

Развитие рыночных отношений требует от предприятий повышенной ответственности и самостоятельности в выработке и принятии управленческих решений. Важным фактором при этом является учет интересов большого числа групп заинтересованных лиц: собственников предприятия, потребителей продукции, поставщиков, органов власти, общественных и других организаций. Выполнение предприятием своих обязательств, а также реализация ожиданий заинтересованных групп зависят от того, насколько предприятие способно выявлять эти потребности и ожидания, эффективно их удовлетворять, выдерживая оптимальный баланс привлекаемых ресурсов и создаваемого добавочного продукта. Указанная способность предприятия требует эффективной координации действий в различных сферах, привлечения наиболее передовых технологий управления.

Самостоятельность предприятия в условиях рыночной экономики заставляет учитывать его конкурентоспособность и заботиться о решении проблем не только роста и развития, но и самосохранения. Проблема самосохранения предприятия многоаспектна. Она включает вопросы организационного, кадрового, инновационного, производственного, финансового менеджмента, правовой и экологической безопасности, взаимодействия с целевыми аудиториями. Одной из ключевых является проблема эффективного управления финансами.

Анализ финансового состояния - обязательная составляющая финансового менеджмента любого предприятия. Задача такого анализа - определить, каково состояние предприятия сегодня, какие параметры работы являются приемлемыми и их необходимо сохранять на сложившемся уровне, какие являются неудовлетворительными и требуют оперативного вмешательства. Иными словами, чтобы успешно двигаться дальше, предприятию необходимо знать, почему его состояние ухудшилось и как исправить положение (какие рычаги задействовать наиболее эффективно).

Финансовое состояние предприятия характеризуется системой показателей, отражающих состояние капитала в процессе его кругооборота и способное субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность на фиксированный момент времени.

В процессе снабженческой, производственной, сбытовой и финансовой деятельности происходит непрерывный процесс кругооборота капитала, изменяются структура средств и источников их формирования, наличие и потребность в финансовых ресурсах и как следствие финансовое состояние предприятия, внешним проявлением которого выступает платежеспособность.

Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе, переносить и непредвиденные потрясения и поддерживать свою платежеспособность в неблагоприятных обстоятельствах свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии и наоборот.

Актуальность темы дипломного проекта обусловлена также тем фактом, что чем выше устойчивость предприятия, тем более оно независимо от неожиданного изменения рыночной конъюнктуры и, следовательно, тем меньше риск оказаться на краю банкротства. Следовательно, актуальным является проведение анализа финансового состояния, платежеспособности организации и выявление возможностей и прогнозных резервов укрепления финансового состояния, снижения вероятности банкротства.

Объектом исследования является ООО «СушиХаус».

Предмет дипломного проекта - финансовое состояния ООО «СушиХаус».

Целью дипломного проекта является выявление и обоснование основных направлений улучшения финансового состояния ООО «СушиХаус».

Для достижения поставленной цели в работе сделана попытка решить следующие задачи:

- рассмотреть теоретические аспекты улучшения финансового состояния предприятия;

- проанализировать финансовое состояние ООО «СушиХаус»;

- разработать мероприятия по улучшению финансового состояния ООО «СушиХаус».

Вопросам оценки финансового состояния, платежеспособности и вероятности банкротства организации много внимания уделено в работах следующих известных ученых, практиков: Шеремет А.Д., Сайфуллин Р.С., Крейнина М.Н., Ковалев В.В., Абрютина М.С. Этими учеными в целом отработана процедура оценки финансового состояния, платежеспособности и вероятности банкротства организаций, разработаны оценочные коэффициенты.

Работа состоит из введения, трех глав, заключения и списка использованных источников. В первой главе была рассмотрена сущность и роль финансового состояния в системе антикризисного менеджмента предприятия, система оценочных показателей финансового состояния предприятия, методы диагностики вероятности банкротства. Во второй главе оценено и проанализировано финансовое состояние ООО «СушиХаус», проведен анализ его баланса. В третьей главе предложены направления по улучшению финансового состояния ООО «СушиХаус».

Теоретической и методической основой написания дипломного проекта послужили труды отечественных и зарубежных ученых в данной области, Законы Республики Беларусь, постановления правительства и нормативные документы, справочная литература, статистические данные организации, информация из статей специализированных периодических изданий.

 

 

1 Теоретические основы улучшения финансового состояния предприятия

 

1.1 Анализ и оценка финансового состояния в системе

антикризисного менеджмента предприятия

 

В экономической литературе нет однозначного подхода к определению сущности финансового состояния. Одни авторы, сделавшие существенный вклад в развитие экономического анализа (М.И. Баканов, А.Д. Шеремет,              В.В. Ковалев и др.), под финансовым состоянием понимают «размещение и использование средств предприятия» [33, с. 283] или «финансовый потенциал хозяйствующего субъекта и его развития на перспективу» [19, с. 283]. В работах ГВ. Савицкой финансовое состояние определяется как «состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию...» [25, с. 606].

Финансовое состояние организации характеризуется системой показателей, отражающих состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность на фиксированный момент времени.

Традиционно оценка финансового состояния проводится по пяти основным направлениям:

1) имущественное положение;

2) ликвидность;

3) финансовая устойчивость;

4) деловая активность;

5) рентабельность.

В процессе производственной и финансовой деятельности происходит непрерывный процесс кругооборота капитала, изменяются структура средств и источников их формирования, наличие и потребность в финансовых ресурсах и, как следствие, финансовое состояние организации, внешним проявлением которого является платежеспособность.

Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным.

Способность организации успешно функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, постоянно поддерживать свою платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот [25, с.618].

Если платежеспособность - это внешнее проявление финансового состояния организации, то финансовая устойчивость - внутренняя его сторона, отражающая сбалансированность денежных и товарных потоков, доходов и расходов, средств и источников их формирования.

Залогом выживания и основой стабильного положения предприятия служит его устойчивость. Общая устойчивость предприятия общественного питания предполагает прежде всего движение денежных потоков, которое обеспечивает постоянное превышение поступления средств (доходов) над их расходованием (затратами). Главным компонентом общей устойчивости является финансовая устойчивость.

Финансовая устойчивость отражает такое состояние финансовых ресурсов, при котором предприятие, свободно маневрируя денежными средствами, способно путем эффективного их использования обеспечить бесперебойный процесс производства и реализации собственной продукции и покупных товаров, его расширение, а также развитие предприятия.

Для оценки финансовой устойчивости предприятия необходим анализ его финансового состояния, которое выражается в образовании, распределении и использовании финансовых ресурсов. Логика анализа финансового состояния предусматривает последовательное, поэтапное рассмотрение всех процессов, связанных с формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов.

Целью анализа финансовой устойчивости предприятия является оценка его экономического потенциала, перспектив развития, устойчивости в рыночной экономике [35, c.297].

По мнению Чернова В.А. [31, c.515] финансовая устойчивость – это определенное состояние счетов организации, гарантирующее его постоянную платежеспособность. Знание предельных границ изменения источников средств для покрытия вложений капитала в основные фонды или производственные запасы позволяет генерировать такие направления хозяйственных операций, которые ведет к улучшению финансового состояния и укреплению финансовой устойчивости организации.

Чернов В.А. [31, c.518] предлагает следующую классификацию типов финансовой устойчивости:

1. Абсолютная финансовая устойчивость.

2. Нормальная финансовой устойчивости.

3. Предкризисная (минимальная) финансовой устойчивости.

4. Кризисная финансовой устойчивости.

Абсолютная устойчивость встречается редко. Ее соблюдение свидетельствует о возможности немедленного погашения обязательств, но возникновение обязательств связано с потребностью в использовании средств, а не в их наличии на счетах организации, поэтому абсолютная устойчивость представляет собой крайний тип финансовой устойчивости.

Нормальная устойчивость гарантирует оптимальную платежеспособность, когда сроки поступлений и размеры денежных средств, финансовых вложений и ожидаемых срочных поступлений примерно соответствуют срокам погашения и размерам срочных обязательств.

Предкризисная (минимально допустимая) устойчивость связана с нарушением текущей платежеспособности, при которой возможно восстановление равновесия в случае пополнения источников собственных средств, увеличения собственных оборотных средств, продажи части активов для расчетов по долгам.

Кризисное финансовое состояние возникает, когда оборотных активов организации оказывается недостаточно для покрытия его кредиторской задолженности и просроченных обязательств. В такой ситуации организация находится на грани банкротства. Для восстановления механизма финансов необходим поиск возможностей и принятие организационных мер по обеспечению повышения деловой активности и рентабельности работы организации и др. При этом требуется оптимизация структуры пассивов, обоснованное снижение запасов и затрат, не используемых в обороте или используемых недостаточно эффективно [31, c.519].

Для обеспечения финансовой устойчивости организация должна обладать гибкой структурой капитала, уметь организовать его движение таким образом, чтобы обеспечить постоянное повышение доходов над расходами с целью сохранения платежеспособности и создания условий для нормального функционирования.

Финансовое состояние организации, его устойчивость и стабильность зависят от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности.

Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение организации. И, наоборот, в результате недовыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и, как следствие, ухудшение финансового состояния организации и ее платежеспособности. Следовательно, устойчивое финансовое состояние - итог грамотного, умелого управления всем комплексом факторов, определяющих результаты финансово-хозяйственной деятельности организации.

Устойчивое финансовое положение, в свою очередь, оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности должна быть направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективное его использование [25, c.620].

Главная цель финансовой деятельности организации сводится к одной стратегической задаче - наращиванию собственного капитала и укреплению рыночных позиций. Для этого оно должно постоянно наращивать объем продаж и прибыль, поддерживать платежеспособность и рентабельность, а также оптимальную структуру актива и пассива баланса.

Основными источниками информации для анализа финансового состояния организации служат отчетный бухгалтерский баланс (ф. №1), отчеты о прибылях и убытках (ф. №2), об изменениях капитала (ф. №3), о движении денежных средств (ф. № 4), приложение к балансу (ф. № 5), о целевом использовании полученных средств и другие формы отчетности, данные первичного и аналитического бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса.