Разработка мероприятий по улучшению финансового состояния предприятия (на примере ИП Петровский С.А.)

Таким образом, расчет абсолютных показателей финансовой устойчивости должен быть дополнен анализом относительных  показателей – коэффициентов. Коэффициенты финансовой устойчивости рассчитываются путем соотношения величин отдельных статей пассива и актива баланса и позволяют углубить оценку финансовой устойчивости, данную на основе показателей излишка (недостатка) основных источников формирования запасов и затрат, а также изучить иные стороны, характеризующие финансовую устойчивость организации.

Расчет относительных  показателей финансовой устойчивости представим в таблице 19.

Таблица 19

Анализ относительных  показателей финансовой устойчивости предприятия ИП «Петровский»

Показатели	2007 г.	2008 г.	Отклонение (+;-)	Темп роста, %
1. Общая стоимость активов	226090	707440	481350	312,90
2. Собственный капитал	21000	275450	254450	1311,67
3. Долгосрочные обязательства	-	248440	248440	-
4. Собственные оборотные средства	-19870	77890	97760	-
5. Оборотные активы	185220	261440	76220	141,15
6. Запасы с НДС по приобретенным ценностям	175490	114830	-60660	65,43
7. Долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения	-	-	-	-
8. Первоначальная стоимость основных средств и нематериальных активов	41810	451040	409230	1078,78
9. Износ основных средств и нематериальных активов	940	5040	4100	536,17
10. Остаточная стоимость основных средств и нематериальных активов (стр.8-стр.9)	40870	446000	405130	1091,26
11. Коэффициент автономии (стр.2 /стр.1)	0,09	0,39	0,30	433,33
12. Уровень перманентного капитала (стр.2+стр.3) / стр.1	0,09	0,74	0,65	822,22
13. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (стр.4/стр.5)	-0,11	0,30	0,41	-
14. Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами (стр.4/стр.6)	-0,11	0,68	0,79	-
15. Коэффициент маневренности  собственного капитала (стр.4/стр.2)	-0,95	0,28	1,23	-
16. Коэффициент накопления амортизации (стр.9 / стр.8)	0,02	0,01	-0,01	50,00
17. Доля вложений в торгово-производственный потенциал [(стр.10+стр.6)/стр.1]	0,96	0,79	-0,17	82,29
18. Уровень функционирующего капитала [(стр.1-стр.7)/стр.1]	1,00	1,00	0	100,00
19. Комплексный показатель финансовой устойчивости (стр.11 + стр.12 + стр.13 + стр.14 + стр.15+стр.17) / 6	-0,01	0,53	0,54	-

 

Данные таблицы 19 позволяют отследить неблагоприятную тенденцию формирования относительных показателей финансовой устойчивости на начало 2008 года, в частности коэффициентов обеспеченности собственными средствами, обеспеченности запасов собственными оборотными средствами, маневренности, значение которых в связи с отрицательным значением собственных оборотных средств, сформировалось на начало года отрицательным. Это свидетельствует о том, что в связи с отсутствием собственных оборотных средств, предприятие формировало активы за счет привлечения заемных средств. К концу 2008 года ситуация улучшается и по перечисленным показателям наблюдается положительная динамика.

Коэффициент автономии  характеризует долю собственного капитала в активах предприятия. К концу 2008 года за счет добавочного капитала доля собственного капитала в активах увеличилась на 30% и составила 39%.

В связи с отсутствием  долгосрочных обязательств в начале 2008 года уровень перманентного капитала соответствует коэффициенту автономии и имеет схожую экономическую интерпретацию.  К концу 2008 года доля перманентного капитала достигает 74%.

Положительно следует  оценивать снижение коэффициента накопления амортизации на 50%, что свидетельствует  о снижении изношенности материально-технической  базы.

Стоит отметить тенденцию снижения доли вложений в торгово-производственный потенциал на 17% до 79%. Это говорит о том, что большая часть активов формируется за счет стоимости основных средств и запасов.

Уровень функционирующего капитала, как в начале, так и в конце 2008 года составляет 1 или 100%, что свидетельствует о том, что весь капитал участвует в деятельности предприятия, в связи с отсутствием долгосрочных и краткосрочных финансовых вложений.

В целом комплексный  показатель финансовой устойчивости на начало 2008 года составил -0,01 ед., к концу 2008 года увеличился на 0,54 ед. и составил 0,53 ед., что подтверждает сделанный ранее вывод об укреплении финансового положения к концу года и формировании нормальной финансовой устойчивости.

Финансовая устойчивость является залогом выживаемости и основой прочного положения предприятия.

Показатели финансовой устойчивости определим в таблице 20.

Таблица 20

Анализ финансовой устойчивости

 

№ п/п	Наименование коэффициента	Способ расчета	Нормальное ограничение	На начало 2008 года	На конец 2008 года
1	Коэффициент капитализации (плечо финансового рычага)	U1 =	Не  выше 1,5	9,77	1,57
2	Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования	U2 =	Нижняя  граница 0,1, оптимальное значение U2 0,5	-0,11	-0,65
3	Коэффициент финансовой независимости (автономии)	U3 =	0,4 U3 0,6	0,09	0,39
4	Коэффициент финансирования	U4 =	U4 ; оптимальное значение 1,5	0,10	0,64
5	Коэффициент финансовой устойчивости	U5 =	U5	0,09	0,74

 

Коэффициент капитализации показывает, сколько заемных средств привлекло предприятие на 1 рубль вложенных в активы собственных средств, на начало 2008 года коэффициент превышал норму значительно, но на конец года наблюдается снижение показателя и превышение нормативного ограничения уже не так значительно, предприятие привлекает 1,57 руб. заемных средств на каждый рубль вложенных в активы собственных средств, т.е. заемные средства превышают собственные.

Коэффициент обеспеченности собственными источниками отрицателен, что еще раз подтверждает, что предприятие не имеет в наличии собственных оборотных средств, необходимых для его финансовой устойчивости.

Коэффициент финансовой независимости характеризует независимость от заемных средств, данный показатель хоть и имеет тенденцию роста, все же остается ниже нормативного значения.

Аналогична ситуация и с коэффициентом финансирования, он так и не достигает нормативного значения на конец 2008 года.

Коэффициент финансовой устойчивости на начало 2008 года был ниже нормы, однако заметен значительный рост показателя и на конец 2008 года коэффициент становится выше нормативного значения, что еще раз показывает, что предприятие достигает нормальной финансовой устойчивости на конец 2008 года.

3. Разработка мероприятий по улучшению финансового положения ИП «Петровский С.А.» (Мебельная фабрика «Нильс»)

3.1. Рекомендации по улучшению финансового состояния предприятия

Способность предприятия  своевременно производить платежи, сохранять равновесие своих активов  и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, финансировать  свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем (устойчивом) финансовом состоянии.

Для обеспечения финансовой устойчивости предприятие должно обладать гибкой структурой капитала и уметь  организовывать его движение таким  образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над расходами с целью сохранения платежеспособности и создания условий для нормального функционирования.

Финансовое состояние  предприятия, его устойчивость и  стабильность зависят от результатов  его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если оптимизированы капитал, инвестиции, активы, издержки, максимизированы доход и прибыль, то это означает, что успешно выполняются все планы фирмы: производственный, коммерческий финансовый. Это, в свою очередь, обуславливает положительное значение финансового состояния фирмы. Напротив, в результате спада производства и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и финансовое «здоровье» фирмы ухудшается. Следовательно, устойчивое финансовое состояние является не игрой случая, а итогом умелого управления всем комплексом факторов, определяющих результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Устойчивое финансовое состояние, в свою очередь, положительно влияет на объемы основной деятельности, обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности должна быть направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективное его использование.

В качестве причин неустойчивого  финансового состояния могут  выступать следующие факторы. [43.- С.230.]

Во-первых, недостаточная  обеспеченность собственными источниками  финансирования, в частности, в связи  с наличием убытков, приводящих к  иммобилизации (использованию не по назначению) собственных финансовых ресурсов, т.е. направлению их на покрытие убытков, вместо размещения  в активах, приносящих доход. В свою очередь, причинами возникновения убытков могут выступать относительный перерасход затрат на производство и продажу продукции, неоптимальная ценовая политика, наличие значительных нерациональных прочих расходов.

Во-вторых, нерациональное размещение капитала в активах, причинами  чего может быть наличие неиспользуемых или нерационально используемых основных средств, законсервированного  капитального строительства, вложение средств в сверхнормативные материально-производственные запасы, ослабления политики предоставления коммерческого кредита покупателям (увеличение объемов и сроков предоставления отсрочки платежа), неплатежеспособность крупных дебиторов.

В-третьих, инвестиции во внеоборотные активы, не обеспеченные источниками финансирования в виде собственных средств, долгосрочных кредитов или длительной рассрочкой платежа, что сокращает объем собственных оборотных средств и может привести к ситуации, когда долгосрочные активы формируются за счет краткосрочных обязательств.

Причинами неплатежеспособности могут быть невыполнение плана по производству и реализации продукции, повышение ее себестоимости, невыполнение плана прибыли и как результат  недостаток собственных оборотных  средств предприятия. Одной из причин ухудшения платежеспособности может быть нерациональное управление оборотными активами: отвлечение средств в просроченную дебиторскую задолженность, вложение в излишние и ненужные запасы товарно-материальных ценностей. Несвоевременная уплата налогов, повлекшая за собой штрафные санкции, также может стать одной из причин неплатежеспособности предприятия.

Мероприятия для улучшения  финансового состояния:

- Перепрофилирование  производства.

Данное мероприятие  подразумевает сокращение прежнего производства и внедрение новой производственной линии продукции. Такие меры помогут избавиться от нерентабельного производства, сократить ненужные затраты и избавиться от убытков.

- Переподготовка персонала.

На данном этапе необходимо вложить дополнительные средства повышение уровня работников исследуемого предприятия. Полученные дополнительные навыки и знания позволят персоналу предприятия более эффективно распоряжаться финансовыми, производственными и иными ресурсами предприятия.

- Реструктуризация предприятия.

При реструктуризации предприятия необходимо реализовать неэффективно используемое оборудование, материальные ценности и вырученные средства использовать для покупки высокотехнологичного оборудования, сырья и материалов.

- Сокращение дебиторской  задолженности.

Устранение наличия  дебиторской задолженности позволит полученные средства направить на приобретение необходимых предметов производства, выплату заработной платы и т.д.

- Контроль за уплатой  налогов.

Данное мероприятие  позволит производственному предприятию обезопасить себя от ненужных выплат в виде пени и штрафов за просроченные платежи.

- Снижение материальных  затрат.

Недопущение повышения  себестоимости продукции приведет к удешевлению готового продукта и тем самым сделает его  более конкурентоспособным на рынке продукции. Усиление на рынке данной продукции приведет, в свою очередь к увеличению объемов продаж и получению чистой прибыли предприятию.

- Эффективное использование  оборотных средств.

На данном этапе необходимо сделать так, чтобы запасы предприятия не пролеживались, а участвовали непосредственно в производственном процессе.

- Получение кредитов  и займов.

Дополнительно привлеченные средства должны использоваться для  приобретения нового оборудования, запасных частей, которое позволит увеличить  выпуск продукции, сократить трудозатраты и время технологического процесса.

- Продажа незавершенного  производства (НЗП).

Вырученные средства от продажи незавершенного производства позволят руководству компании использовать их в основном производственном процессе целью повышения его эффективности. Это может быть приобретение нового оборудования, дополнительного сырья и материалов, увеличение заработной платы работников и т.д.