Разработка мероприятий по улучшению финансового состояния предприятия (на примере ИП Петровский С.А.)

Основные относительные  показатели, используемые при оценке деловой активности, обобщены в таблице 15.

Анализируя данные таблицы 15, можно отметить противоречивую тенденцию изменения оборачиваемости активов, так как с одной стороны показатель растет, с другой стороны за 2007-2008 годы активы не совершают даже одного оборота. Аналогично можно оценить оборачиваемость собственного капитала в 2008 году.

Таблица 15

Анализ динамики основных показателей деловой активности ИП «Петровский»

Показатели	Фактически за 2007 г.	Фактически за 2008 г.	Абсолютное отклонение (+;-)	Темп роста, %
1	2	3	4	5
1. Выручка от продажи продукции, тыс. руб.	108460	270100	161640	249,03
2. Чистая  прибыль (убыток), тыс. руб.	22510	29770	7260	132,25
3. Средняя величина активов, тыс. руб.	221150	466765	245615	211,06
4. Средняя величина собственного капитала, тыс. руб.	9740,5	148225	138484,5	1521,74
5. Средняя стоимость внеоборотных активов, тыс. руб.	40820	243435	202615	596,36
6. Средняя стоимость оборотных активов, тыс. руб.	180330	223330	43000	123,85
7. Коэффициент оборачиваемости (скорость обращения) активов, обор. [стр.1/стр.3]	0,49	0,58	0,09	118,37
8. Коэффициент оборачиваемости (скорость обращения) собственного капитала, обор. [стр.1/стр.4]	11,13	1,82	-9,31	16,35
9. Коэффициент оборачиваемости внеоборотных активов, обор. [стр.1/стр.5]	2,66	1,11	-1,55	41,73

Продолжение таблицы 15

1	2	3	4	5
10. Коэффициент оборачиваемости (скорость обращения) оборотных активов, обор. [стр.1/стр.6]	0,6	1,21	0,61	201,67
11. Время обращения оборотных активов, дни [стр.6 / стр.1х360]	598,55	297,66	-300,89	49,73
12. Рентабельность (убыточность) активов, % [стр.2/стр.3]х100	10,18	6,38	-3,8	-
13. Рентабельность (убыточность) собственного капитала, % [стр.2/стр.4]х100	231,1	20,08	-211,02	-

Динамика всех показателей  в совокупности свидетельствует  о слабой активности и мобильности, как активов, собственного капитала, так и оборотных активов, что негативно оценивает использование имущества и источников его формирования, которые не вовлекаются в дополнительные, короткие по циклам виды деятельности по выпуску конечной продукции.

Ликвидность баланса  – это возможность субъекта хозяйствования обратить свои активы в наличность и погасить свои платежные обязательства, а точнее – это степень покрытия долговых обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную наличность соответствует сроку погашения платежных обязательств. Ликвидность характеризует текущее состояние и перспективу расчетов предприятия.

Для анализа ликвидности  баланса произведем группировку  активов и пассивов баланса в таблице 16.

Таблица 16

Группировка активов и пассивов предприятия ИП «Петровский» по степени ликвидности

Актив	На начало 2008 г.	На конец 2008 г.	Пассив	На начало 2008 г.	На конец 2008 г.	Платежный излишек или недостаток
						На начало 2008 г.	На конец 2008 г.
1	2	3	4	5	6	7 = 2-5	8 = 3-6
А1 – наиболее ликвидные активы	4110	100	П1 – наиболее срочные обязательства	167710	63470	-163600	-63370

 

Продолжение таблицы 16

1	2	3	4	5	6	7	8
А2 – быстро реализуемые активы	9730	146610	П2 – краткосрочные пассивы	37380	120080	-27650	26530
А3 – медленно реализуемые активы	185220	261440	П3 – долгосрочные пассивы	-	248440	185220	13000
А4 – труднореализуемые активы	27030	299290	П4 – постоянные пассивы	21000	275450	6030	23840
Баланс	226090	707440	Баланс	226090	707440	х	х

 

Из всех четырех неравенств на предприятии выполняется только третье: А3>=П3, т.е. только медленнореализуемые активы покрывают краткосрочные обязательства. Так как первое неравенство не выполняется, можно утверждать, что баланс ИП «Петровский» не является ликвидным.

Одним из показателей, характеризующих финансовое положение предприятия, является его платежеспособность, т.е. возможность наличными денежными ресурсам своевременно погашать свои платежные обязательства.

Оценка платежеспособности осуществляется на основе расчета относительных  показателей ликвидности (коэффициент  текущей ликвидности, коэффициент срочной (критической) и коэффициент абсолютной ликвидности).

Для оценки ликвидности  и платежеспособности рассчитаем коэффициенты в таблице 17.

Таблица 17

Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия ИП «Петровский»

Наименование показателя	Способ расчета	На начало 2008 г.	На конец 2008 г.	Рекомендуемое значение
Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал)		0,020	0,001	> 0,2-0,7
Коэффициент критической ликвидности (Ккл)		0,05	0,08	допустимое 07-08, желательно -1,5
Коэффициент текущей ликвидности  (Ктл)		0,90	1,42	необходимое – 1,0, оптимальное –  не менее 2,0

 

Показатели оценки ликвидности  на начало 2008 года отрицательно оценивают финансовое состояние предприятия ИП «Петровский», в частности коэффициент текущей ликвидности свидетельствуют о том, что предприятие даже мобилизуя все свои оборотные активы, не сможет погасить имеющиеся краткосрочные обязательства. К концу 2008 г. ситуация улучшается и текущих активов становится достаточно на покрытие краткосрочных обязательств.

В целом, проведенный  анализ позволяет сделать вывод  о неустойчивом финансовом положении  предприятия ИП «Петровский» на начало 2008 года, в связи:

• с отсутствием собственных оборотных средств;
• низким уровнем ликвидности организации.

Вместе с тем к  концу 2008 года финансовое положение предприятия укрепляется, что обусловлено следующими причинами:

• наличием собственных оборотных средств;
• увеличением собственного капитала и снижением краткосрочных обязательств предприятия.

Наиболее обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, получаемый в  виде разницы величины источников средств  и величины запасов и затрат. При  этом имеется в виду обеспеченность определенными видами источников (собственными, кредитными и другими заемными), поскольку достаточность суммы всех возможных видов источников (включая краткосрочную кредиторскую задолженность и прочие пассивы) гарантирована тождественностью итогов актива и пассива баланса.

Для определения характера  финансовой устойчивости используют как  правило трехкомпонентный показатель типа финансовой устойчивости.

Существует 4 типа финансовой устойчивости запасов и затрат:

I.   СОС - ЗЗ ≥ 0

      ФК  -  ЗЗ ≥ 0   абсолютная устойчивость

      ВИ -  ЗЗ ≥ 0

II. СОС - ЗЗ < 0

      ФК -  ЗЗ ≥ 0   нормальная финансовая устойчивость

      ВИ -  ЗЗ ≥ 0

III. СОС - ЗЗ < 0

      ФК -  ЗЗ  < 0  неустойчивое финансовое состояние

      ВИ  -   ЗЗ ≥ 0

IV. СОС - ЗЗ < 0

      ФК  -  ЗЗ  < 0  кризисное финансовое состояние

      ВИ  -  ЗЗ  < 0

Расчет показателей  излишка (недостатка) источников формирования запасов и затрат представим в  таблице 18.

Таблица 18

Идентификация типа финансовой устойчивости на основании абсолютных показателей излишка (недостатка) источников формирования запасов ИП «Петровский», тыс.руб.

Показатели	2007 г.	2008 г.	Отклонение  (+;-)	Темп роста, %
1. Запасы с НДС по приобретенным ценностям всего, в том числе	175490	114830	-60660	65,43
2. Собственные оборотные средства	-19870	77890	97760	-
3. Излишек (+), недостаток  (-) собственных оборотных средств для формирования запасов (ΔСОС) (стр.2- стр.1)	-195360	-36940	158420	-
4. Краткосрочные кредиты и займы	37380	120080	82700	321,24
5. Кредиторская задолженность товарного характера	154860	48890	-105970	31,57
6. Долгосрочные займы и кредиты	-	248440	248440	-
7. Общая величина нормальных источников формирования запасов (ΔФК) (стр.2 + стр.4 + стр.5 + стр.6)	172370	495300	322930	287,34
8. Излишек (+) , недостаток (-) нормальных источников формирования запасов (ΔВИ) (стр.7-стр.1)	-3120	380470	383590	-

 

Учитывая отрицательное  значение собственных оборотных  средств, а также недостаток нормальных источников финансирования запасов  и затрат на начало 2008 года, можно сделать вывод о кризисном финансовом положении предприятия на начало года. К концу года финансовая ситуация нормализовалась, сформировался положительный показатель собственных оборотных средств и хотя имелся недостаток собственных оборотных средств для формирования запасов. Наличие нормальных источников формирования запасов позволяет отнести организацию ко 2 типу финансовой устойчивости запасов и затрат:  нормальная финансовая устойчивость, т.е. предприятие для покрытия запасов и затрат успешно использует и комбинирует различные источники средств, как собственные, так и привлеченные.

Следует отметить, что  вышерассмотренная  методика определения  типа финансовой устойчивости в некоторых  случаях может давать неадекватную оценку. Например, в случае, если имеется излишек нормальных источников формирования запасов, однако организация не имеет собственных оборотных средств, т.е. все запасы сформированы за счет кредитов и кредиторской задолженности. Данная ситуация означает практически полную зависимость организации от внешних источников финансирования, таким образом, финансовое положение не может быть оценено как устойчивое. Кроме того, в случае, если основную долю оборотных активов занимают не запасы, а дебиторская задолженность, не смотря на наличие излишка нормальных источников формирования запасов, наличие большого объема дебиторской задолженности и несовпадение моментов ее погашения и сроков оплаты кредиторской задолженности может обусловить наличие просроченной задолженности кредиторам, что является признаком критического финансового положения.