Операции банка с ценными бумагами

В соответствии с Инструкцией  об экономических нормативах для  банков и небанковских кредитно-финансовых организаций, утвержденной Постановлением Правления Национального банка РБ от 28.06.2004г. №92 (далее – Инструкция), при оценке кредитного риска в целях расчета показателей, характеризующих выполнение ОАО «Белагропромбанк» нормативов достаточности капитала, ликвидности применяется подход, основанный на оценке потенциальных потерь от активных операций в зависимости от внешней рейтинговой оценки контрагентов, в отношении которых банк принимает на себя кредитные риски.

Согласно методике, установленной  Инструкцией, риск невозврата средств, вложенных в ценные бумаги, в том числе купленные по сделкам типа РЕПО, определяется на основе  рейтинговой оценки эмитента ценных бумаг (а не контрагента – в отношении операций с ценными бумагами типа РЕПО). Например, ценные бумаги Правительства РБ, приобретенные ОАО «Белагропромбанк» как по договору купли-продажи, так и по сделкам типа РЕПО, имеют степень риска 0 процентов (как для расчета достаточности капитала, так и ликвидности). [6]

Вместе с тем при  определении риска по данным операциям  необходимо учитывать наличие дополнительных обязательств третьих лиц по оплате данных бумаг. Например, кредитный риск в отношении денежных средств ОАО «Белагропромбанк», направленных на приобретение векселя юридического лица РБ, который авалирован другим банком РБ, должен быть оценен со степенью риска 50 процентов и отражен по строке 4.6 расчета достаточности капитала в сумме авалирования данного векселя другим банком РБ. В расчете ликвидности указанные ценные бумаги отражаются по строке 6 «кредитная задолженность юридических и физических лиц, платежные инструменты».

Кроме того, следует отметить, что сделки РЕПО в момент их заключения и отражения на счетах бухгалтерского учета не несут в себе кредитного риска, который, в свою очередь, отсутствует до момента начала исполнения данной сделки. Соответственно внебалансовые обязательства по данным сделкам не включаются в расчет кредитного эквивалента. Риск, обусловленный неисполнением контрагентом своих обязательств по обратной сделке, возникает в случае разрыва во времени между сроками исполнения контрагентами своих обязательств, а именно тогда, когда при осуществлении обратной сделки ОАО «Белагропромбанк» свои обязательства исполнит, а контрагент – нет. В этом случае неисполненное обязательство контрагента при расчете достаточности капитала должно быть отнесено к первой группе риска, а в расчете ликвидности отражено в активе по строке 12 «Право требования активов, проданных на условиях обратного выкупа, а также обязательства контрагентов, возникающие перед банком при осуществлении сделок, в случае, когда банк свои обязательства по сделке исполнил».

Рыночный риск включает в себя процентный риск, фондовый риск, валютный риск и товарный риск. Каждый вид рыночного риска рассчитывается в отношении определенной группы активов банка.

Отнесение актива к той или иной группе определяется определенным фактором, изменение которого может привести к изменению стоимости самого актива и, следовательно, к потерям ОАО «Белагропромбанк». Влияние данного фактора на стоимость актива и определяет необходимость расчета рыночного риска. Данными факторами являются:

- для процентного риска  – размер процентной ставки, изменение  которой влияет на изменение  стоимости долговых обязательств,  перечень которых определен подпунктом 1.17 Инструкции об экономических нормативах для банков и небанковских кредитно-финансовых организаций, утвержденной Постановлением Правления Национального банка РБ от 28.06.2004г. №92;

- для фондового риска  – стоимость фондовых ценностей,  перечень которых определен подпунктом 1.18;

- для валютного риска – курсы обмена иностранных валют, стоимость драгоценных металлов, изменение которых влияет на изменение стоимости активов, номинированных в иностранных валютах, драгоценных металлах;

- для товарного риска – стоимость товаров.

Необходимо отметить, что в соответствии с законодательством  (ст. 14 Банковского кодекса РБ) осуществление ОАО «Белагропромбанк» торговой деятельности запрещено. Поэтому товарный риск будет возникать у банка в случае осуществления операций покупки-продажи производных ценных бумаг,  базисными активами которых являются товары. Данная деятельность допускается, так как операции покупки-продажи инструментов финансового рынка являются операциями покупки-продажи ценных бумаг, которые осуществляются на основании лицензии Комитета по ценным бумагам при Совете Министров РБ. Однако осуществление данных операций не должно заканчиваться физической поставкой или покупкой товаров, так как это будет рассматриваться как осуществление торговой деятельности. Помимо осуществления операций покупки-продажи производных ценных бумаг, базисными активами которых являются товары, товарный риск возникает у ОАО «Белагропромбанк» в случае передачи товаров в собственность банку в качестве погашения задолженности. В то же время товарный риск не возникает по товарно-материальным ценностям, используемым банком для собственных нужд и не предназначенным для дальнейшей перепродажи.

Поэтому размер каждого  вида рыночного риска рассчитывается в отношении только тех позиций ОАО «Белагропромбанк», которые могут принести банку убыток вследствие изменения установленных факторов.

Письмом Национального  банка РБ от 15.04.2008г. №23-14/45 «О совершенствовании  управления процентным риском в банках»  четко разграничивается два вида процентного риска. Главный критерий оценки подверженности балансовых и внебалансовых позиций ОАО «Белагропромбанк» тому или иному процентному риску – не вид финансовых инструментов, а цель их приобретения банком, которая также должна находить адекватное отражение в бухгалтерском учете. Так, если ценные бумаги приобретаются ОАО «Белагропромбанк» с целью их дальнейшей перепродажи, они должны отражаться по справедливой стоимости и переоцениваться при изменении последней, поскольку справедливая стоимость более подвержена изменениям в краткосрочном периоде. В этом случае ценные бумаги подвергаются рыночному процентному риску и требуют дополнительного капитала для его покрытия. Если же ценные бумаги приобретаются ОАО «Белагропромбанк» не для продажи, а с иной целью, для чего потребуется удерживать их до погашения, то есть более длительный период времени, такие ценные бумаги должны включаться в банковский портфель по амортизированной стоимости, и по ним должен формироваться специальный резерв на покрытие возможных убытков. В этом случае ценные бумаги подвергаются процентному риску банковского портфеля, но одновременно и кредитному риску, на покрытие которого предусмотрено требование к соответствующему обеспечению капиталом. Таким образом, одна и та же ценная бумага может включаться либо в торговый портфель, либо в банковский портфель – в зависимости от того, с какой целью она приобретена ОАО «Белагропромбанк».

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3 МЕРЫ ПО  СОВЕРШЕНСТВОВАНИЮ РАБОТЫ КОММЕРЧЕСКИХ  БАНКОВ РБ С ЦЕННЫМИ БУМАГАМИ

 

Для решения проблем, стоящих перед коммерческими  банками, можно выделить следующие задачи и пути решения возникающих проблем:

- во-первых, необходимо  наращивать пассивную базу в  ценных бумагах юридических лиц;

- во-вторых, постоянно  наращивать непроцентные доходы  от работы с ценными бумагами  за счет увеличения оборотов по реализации облигаций, депозитных и сберегательных сертификатов юридическим и физическим лицам;

- расширить услуги  по депозитарному обслуживанию  клиентов;

- обеспечить формирование  и удержание на облигационном  обслуживании постоянной клиентуры из разряда крупных сельхозперерабатывающих предприятий, сельхозпроизводителей, промышленных предприятий, предприятий малого бизнеса с целью недопущения резкого колебания объемов выдачи облигаций банка;

 -определить эффективность организации менеджерских функций специалистов, ответственных за операции с ценными бумагами, перейти на индивидуальное формирование и контроль за использованием графиков посещений предприятий и предпринимателей с целью привлечения на облигационное обслуживание новых клиентов, удержание на обслуживании клиентов, активно работающих на облигационном рынке;

- более активно использовать  в операционной работе с векселями долгосрочные договора по заявкам и уведомлениям, перейти на самостоятельное заполнение договоров и других документов при операциях с векселями и депозитными сертификатами, изучить действующие схемы вексельных расчетов в каждом регионе с привязкой с сегментам экономики, обратить внимание на пищевую отрасль как приоритетную для внедрения   вексельных расчетов, использовать гибкую тарифную целевую политику с предприятиями, держащими значительные средства в векселях и сертификатах;

- разработать систему  контроля за привлечением клиентов  на облигационное обслуживание, в том числе по обеспечения  доступа к общей и потенциальной  базе клиентов;

- продолжить работу  по повышению квалификации специалистов  по ценным бумагам, с возможным  переходом на профессиональный  уровень. Для определения профессиональной  пригодности специалистов по  ценным бумагам провести их тестирование на предмет готовности к операционной работе по ценным бумагам, с предложением изменения персонального формирования служб ценных бумаг;

- обеспечить увеличение  операций, проводимых через депозитарий  Национального банка с акцентом  на расчеты векселями, облигациями,  и оформление залогов пакетов ценных бумаг;

- внедрить новые услуги  в стандартное вексельное обслуживание, например получение информации по факту выдачи векселей по телефону, что позволит снизить клиентские риски;

- ужесточить контроль  со стороны Национального банка за работой на рынке ценных бумаг коммерческих банков, уполномоченных на операционную работу с облигациями и депозитными сертификатами;

- увеличить пункты  выдачи и оплаты облигаций  и депозитных сертификатов за  счет организации обслуживания  юридических лиц в универсальных филиалах. [7]

Решение поставленных задач  позволит Национальному банку оставаться на достаточно высоком уровне и не уступать свои позиции на рынке ценных бумаг.

Что касается мер ОАО  «Белагропромбанк» по совершенствованию  работы с ценными бумагами, то к ним относятся:

- повышение эффективности  деятельности и уровня организационного  взаимодействия Управления ценных  бумаг с иными структурными  подразделениями Центрального аппарата, а также филиалами, отделениями  банка;

- расширение спектра  оказываемых ОАО Белагропромбанк» услуг юридическим и физическим лицам, повышение их качества;

- снижение уровня операционного  риска при работе с ценными  бумагами;

- развитие и поддержание  доверия к рынку ценных бумаг  в РБ, добросовестной конкуренции  между профессиональными участниками рынка ценных бумаг;

- разработка новых  и поддержание в актуальном  состоянии локальных нормативных  правовых актов ОАО «Белагропромбанк»  по вопросам выпуска, обращения,  погашения, учета ценных бумаг,  учета и регистрации сделок  с ценными бумагами, организации работы по оказанию брокерских услуг и доверительного управления ценными бумагами;

- более строгий контроль  за соблюдением квалификационных  требований на право работы  на рынке ценных бумаг руководителями  и специалистами центрального аппарата, филиалов, отделений ОАО «Белагропромбанк».

Несмотря на кризисные  настроения на мировых фондовых рынках, в Беларуси ситуация с ценными  бумагами в 2008 году развивалась весьма динамично. Упразднение института «золотой акции»; отмена моратория на свободное обращение акций АО, созданных в результате приватизации государственных предприятий; ослабление налогового пресса; внедрение новых финансовых инструментов – для одного года немало перемен. Аналитики называют этот период переломным для рынка ценных бумаг страны. С либерализацией условий биржевой игры финансисты связывают большие надежды. У ОАО «Белагропромбанк» в 2009 году есть все шансы по-прежнему занимать в рейтинге профессиональных участков фондового рынка самые первые строчки. [9]

 

Заключение

 

В 1 главе была раскрыта сущность операций коммерческих банков с ценными бумагами, дана характеристика активным и пассивным операциям, раскрыта сущность депозитарной деятельности коммерческих банков.

Во 2 главе раскрыта деятельность банка с ценными бумагами на примере ОАО «Белагропромбанк». Дана основная характеристика банка. Проанализирована работа банка с ценными бумагами за последние несколько лет. Дана оценка рисков, возникающих при работе с ценными бумагами.

В реальной действительности так или иначе проводится анализ ценных бумаг, поскольку каждая из них характеризуется качеством, которое дает обобщающую характеристику правильности вложения средств в тот или иной вид ценных бумаг. Для этого изучают финансовое состояние эмитента.