Операции банка с ценными бумагами

Как правило, акции белорусских  банков выпускаются на безбумажной  основе. Владелец акций получает сертификат, который содержит информацию о количестве принадлежащих ему акций, их номерах, видах и т.п.

Банки, сформировавшие уставный капитал  за счет инвестиций акционеров, в последующем должны осуществлять определенную работу по «обслуживанию» акционерного капитала. Эта работа заключается в начислении и выплате акционерам банка соответствующих сумм дивидендов или реинвестировании дивидендов, если об этом было принято решение общего собрания акционеров.

Привлеченные средства банки могут  формировать за счет выпуска собственных  векселей.

Существующее законодательство предусматривает  возможность эмиссии коммерческими  банками РБ только простых векселей. Банковские векселя могут быть дисконтными. В этом случае векселя должны иметь конкретные сроки погашения. По банковским векселям может предусматриваться и начисление процентов. Ставка процента указывается на самом векселе. Начисление процентов, если не указана иная дата, производится со дня составления векселя.

Векселя белорусских банков могут  быть номинированы как в национальной, так и в иностранной валюте. [5, c.251]

При выпуске векселей банки уплачивают гербовый сбор. Выпуск векселей осуществляется на основании решения органа управления банка. Банки, планирующие эмиссию векселей, должны разработать и утвердить внутренний документ, регламентирующий условия выпуска и обращения его векселей. Банки самостоятельно определяют для себя наиболее приемлемые условия, однако они не должны противоречить действующему в РБ законодательству.

Обязательным условием при выпуске  векселей банком должна быть регистрация  их бланков в Национальном банке. Бланки векселей должны обладать определенной степенью защиты.

Векселя, выпущенные банками, могут приобретать юридические лица, причем продажа векселей предусмотрена кК резидентам, так и нерезидентам РБ. При приобретении векселя между клиентом и банком должен быть заключен соответствующий договор купли-продажи. Средства на покупку векселя перечисляются только с расчетного счета покупателя. Банк должен выписать вексель не позднее двух рабочих дней после поступления этих средств на счет банка. Именно дата поступления средств банку, а не дата выписки векселя, будет являться датой составления векселя. [10, c.212]

К другим ценным бумагам, выпускаемым  коммерческими банками, относятся  депозитные и сберегательные сертификаты. Они представляют собой письменные свидетельства  банка-эмитента о  вкладе денежных средств, удостоверяющие права вкладчика или его правопреемника на получение по истечении установленного срока суммы вклада и процентов по нему. Отличия депозитных и сберегательных сертификатов заключаются в том, что согласно законодательству РБ первые могут приобретать юридические лица и индивидуальные предприниматели, вторые – физические лица. [5, c.252]

Денежные расчеты по купле-продаже  депозитных сертификатов и выплате  сумм по ним производятся в безналичном  порядке. При покупке сберегательных сертификатов и при их погашении возможно использование наличных средств. Сертификаты, выпущенные коммерческими банками РБ, не подлежат вывозу за ее пределы.

Как по депозитным, так и по сберегательным сертификатам предусмотрена уступка  требования, которая оформляется  путем заключения двусторонних соглашений. Существуют определенные ограничения по передаче банковских сертификатов от одного владельца другому. Передача депозитного сертификата может быть осуществлена только от юридического лица к юридическому, а сберегательного – только физическому.

Банковские сертификаты в обязательном порядке должны быть срочными. Сроки их обращения определяются договорными отношениями между банком-эмитентом и вкладчиком.

Бланки банковских сертификатов должны быть изготовлены типографским способом и соответствовать требованиям соответствующих стандартов. [5, c.253]

Эмиссия банками облигаций  в РБ пока не получила широкого распространения  по причине высокого уровня налогообложения  доходов от операций с ними. Тем  не менее основными эмитентами корпоративных  облигаций являются банки.

Особенностью выпуска  облигаций банками является согласование выпуска в Национальном банке. Для  согласования выпуска облигаций  банк-эмитент представляет заявление  на согласование выпуска облигаций, описание или образец бланка облигации, а также копии решения о выпуске облигаций, устава, проспекта эмиссии облигаций, краткой информации об открытой продаже облигаций, договора о залоге, заключения аудитора о составе и стоимости залога.

Основанием для отказа банку-эмитенту в согласовании выпуска  облигаций может быть несоответствие представленных документов установленным требованиям, наличие в них недостоверной информации, а также невыполнение банком экономических нормативов, установленных Национальным банком. [3, c.232]

 

1.3. Активные операции коммерческих банков с ценными бумагами

 

Размещение коммерческими  банками ресурсов в ценные бумаги является разновидностью активных операций. Осуществление подобных операций обеспечивает банкам определенную долю доходов и  является в современных условиях для банков альтернативой ссудным операциям.

В зависимости от того, в каком качестве выступает коммерческий банк, различаются круг, характер и  цели проводимых им с ценными бумагами активных операций.

К активным операциям, проводимым коммерческим банком как рядовым  участником рынка ценных бумаг, относятся операции по купле-продаже ценных бумаг за счет ресурсов банка. Именно то, что банки являются институциональными инвесторами, позволяет осуществлять им формирование инвестиционного портфеля ценных бумаг, вкладывая в них не только собственные, но и привлеченные средства. Основной целью проведения этих операций является получение доходов от ценных бумаг, находящихся в портфеле банка. [5, c.253]

Как профессиональный участник рынка ценных бумаг коммерческий банк может осуществлять покупку ценных бумаг выступая в роли посредника, выполняя поручения, данные ему клиентами. Кроме этого, коммерческий банк может приобретать ценные бумаги для себя и за свой счет в рамках коммерческой деятельности.

Достаточно сложно разграничить активные операции по покупке ценных бумаг банком для формирования своего инвестиционного портфеля и операции по покупке ценных бумаг для осуществления коммерческой деятельности. И в том, и в другом случае банк приобретает ценные бумаги для себя, в обоих случаях источниками могут являться его собственные средства. При коммерческой деятельности предполагается последующая продажа ценных бумаг с целью извлечения доходов в виде разницы между ценой продажи и ценой покупки, однако при осуществлении портфельных инвестиций также не исключается возможность реализации какой-либо части или всего портфеля ценных бумаг банка. При этом банку не требуется иметь статус профессионального участника рынка ценных бумаг.

При разработке плана  счетов бухгалтерского учета в коммерческих банках РБ сделана попытка разграничить эти виды операций; отражение ценных бумаг, приобретенных банком для «пользования», происходит на иных балансовых счетах, нежели при их покупке для коммерческой деятельности.

Для диверсификации активных операций и источников получения дополнительных доходов банки в достаточно широких масштабах проводят операции с государственными ценными бумагами и ценными бумагами Национального банка. Вложения в эти бумаги в наибольшей степени способствуют достижению банками основных целей инвестирования обеспечение доходности и ликвидности портфеля. [5, c.254]

Основными видами государственных  ценных бумаг в РБ являются: государственные краткосрочные облигации ; долгосрочные государственные облигации ; государственные долгосрочные облигации с купонным доходом .

Эмитентом этих ценных бумаг  является Министерство финансов РБ. Национальный банк РБ эмитирует краткосрочные  облигации.

В качестве первичных  инвесторов перечисленных выше ценных бумаг выступают коммерческие банки. Существует определенный круг требований, предъявляемых к банкам – первичным инвесторам или к банкам – кандидатам на присвоение данного статуса.

Государственные ценные бумаги и ценные бумаги Национального  банка РБ при их первичном размещении приобретаются коммерческими банками  на аукционной основе. В некоторых случаях предусматривается также и продажа эмитентом этих бумаг без проведения аукционов.

Кроме того, что коммерческие банки являются первичными инвесторами  государственных ценных бумаг и  ценных бумаг Национального банка, они могут выполнять с ними и спекулятивные операции на вторичном рынке ценных бумаг. [5, c.255]

В последнее время  достаточно значительное место в  портфелях ценных бумаг коммерческих банков занимают векселя. Следует разграничивать векселя, эмитируемые Национальным банком РБ, и векселя, выпускаемые субъектами хозяйствования.

Вексель Национального  банка, как и векселя, эмитируемые  коммерческими банками, является финансовым и представляет собой безусловное  обязательство векселедателя уплатить определенную сумму денег предъявителю векселя.

Векселя Национального  банка выпускаются с целью  регулирования денежной массы в рамках денежно-кредитного регулирования путем отвлечения свободных денежных средств банков и других юридических лиц. Первичными векселедержателями могут быть только банки, имеющие корреспондентские счета в Национальном банке. Национальный банк РБ выпускает только простые векселя. Они могут выпускаться как в валюте РБ, так и в иностранной валюте, и быть как дисконтными, так и процентными.

Покупка векселя Национального банка осуществляется на основании заявки коммерческого банка с обязательным заключением соответствующего договора.

Для приобретения векселей Национального банка коммерческие банки могут использовать свои средства, размещенные в Национальном банке на депозитных счетах. Для этого банк-покупатель должен заключить с Национальным банком дополнительное соглашение к договору о размещении средств в срочный депозит.

Коммерческий банк впоследствии может осуществить передачу прав собственности на вексель другому юридическому лицу, оформив на нем передаточную надпись. Эта процедура должна сопровождаться обязательным составлением акта приема-передачи и подписанием соответствующего договора.

Если по векселю Национального  банка предусмотрено начисление процентов, оно осуществляется ежедневно, но их выплата производится только в момент погашения векселя.

Разновидностью активных операций банков являются операции по покупке векселей других коммерческих банков. [5, c.256]

Секция корпоративных  ценных бумаг в портфелях белорусских коммерческих банков представлена в основном акциями и коммерческим векселями субъектов хозяйствования.

Особый вид операций с ценными бумагами, причисляемыми  к активным, представляют залоговые  и учетные операции. В равной степени  эти операции имеют отношение и к ссудным операциям банков.

В чистом виде залоговые  операции с ценными бумагами нельзя рассматривать как активные. Они  могут в них «превратиться», если банк воспользуется залоговым правом при непогашении клиентами ссуды и пополнит за счет заложенных бумаг свой портфель.

При оценке стоимости  залога следует ориентироваться  на рыночный курс ценных бумаг, а не на их номинал. С учетом низкой ликвидности  белорусских корпоративных ценных бумаг, неразвитостью в республике вторичного рынка ценных бумаг не рекомендуется использовать в качестве залога по ссудам акции предприятий.

Чаще в банковской практике встречается использование  в качестве залога коммерческих векселей. Для обеспечения возврата кредита  в залог принимаются только те векселя, срок платежа по которым наступает после окончания срока действия кредитного договора. Векселедержатель должен предоставить банку документы, подтверждающие товарный характер коммерческого векселя. При залоге векселя право собственности на него остается за векселедержателем.

Коммерческие банки  могут практиковать такие операции, как учет векселей. Учет векселя  представляет собой покупку банком векселя, срок платежа по которому еще  не наступил, с оформлением передаточной надписи.

Операции по учету  векселей по своей сути являются кредитными, так как банк, покупая вексель, фактически является кредитором по отношению к векселедателю.

При принятии решения об учете векселей банк заключает с векселедержателем договор купли-продажи, в котором указывается перечень векселей, учитываемых банком, учетный процент по каждому векселю, общая учетная сумма векселей и др. Векселедатель на векселе оформляет индоссамент в пользу банка. Индоссамент может быть бланковым либо именным.

Средства, причитающиеся  векселедержателю за учтенный вексель, перечисляются банком на его расчетный счет. По векселям с платежом не в месте учета банк может дополнительно взимать почтовые расходы по пересылке документов для оплаты и комиссию иногородним банкам за инкассирование иногородних векселей.

Одной из разновидностей активных операций, осуществляемых банками, может быть выкуп коммерческими банками собственных акций. Банк, осуществляя на рынке выкуп собственных ранее выпущенных акций, может преследовать несколько целей: поддержание рыночного курса своих акций; последующая перепродажа другим акционерам; выкуп акций для последующего их погашения. [5, c.257]