Операции банка с ценными бумагами

Депозитные сертификаты  могут быть именными или на предъявителя, выпускаются только в документарной  форме. Должны быть срочными, выпуск сертификатов до востребования не допускается. Выдаются в белорусских рублях, выдача в иностранной валюте не допускается. Срок обращения и размер процентов по депозитному сертификату определяется ОАО «Белагропромбанк» при выдаче сертификата и не могут быть изменены в течение срока обращения депозитного сертификата.

Владельцами могут быть резиденты и нерезиденты РБ в  соответствии с законодательством  РБ.

Условия привлечения денежных средств юридических лиц посредством выпуска депозитных сертификатов ОАО «Белагропромбанк»:

- срок – до 90 дней  или свыше 90 дней;

- процентная ставка  – ставка рефинансирования плюс 2,5 п.п. или ставка рефинансирования  плюс 3 п.п. [6]

3. Облигация – ценная  бумага, подтверждающая обязательство  эмитента возместить владельцу  ценной бумаги ее номинальную стоимость в установленный срок с уплатой фиксированного процента.

Облигации могут быть именными и на предъявителя.

1 июня 2006г. ОАО «Белагропромбанк»  впервые в своей истории выпустил  облигации для физических лиц.  Банк предлагает населению 5 различных выпусков облигаций, отличающихся валютой и суммой номинала.

По методу начисления дохода облигации могут быть дисконтными  или процентными.

ОАО «Белагропромбанк»  впервые в истории финансового  рынка страны предлагает населению  РБ облигации с дисконтным доходом. Важным преимуществом  облигаций ОАО «Белагропромбанк» для физических лиц является фиксированная доходность  по ним. В момент покупки инвестор заранее может простым арифметическим действием рассчитать свой доход, который не изменится невзирая ни на какие колебания процентных ставок.

Доход по облигациям в  белорусских рублях рассчитан исходя из процентной ставки в 20% годовых, в  иностранной валюте – исходя из ставки в 9% годовых.

Облигации выпускаются  в документарной форме и в  виде записей на счетах.

Облигации прошли экспертизу в научно-исследовательском институте  криминалистики и экспертизу МВД  РБ.

Валюта облигации –  валюта, в которой выражена номинальная  стоимость облигаций. ОАО «Белагропромбанк» , учитывая интерес инвесторов, предлагает облигации номинированные в двух, наиболее популярных у клиентов валютах – белорусских рублях и долларах США.

ОАО «Белагропромбанк»  предлагает облигации самого широкого номинала, учитывающие финансовые возможности  различных категорий клиентов. Номинал  облигаций в белорусских рублях составляют 500000 и 1000000 рублей, в долларах США – 500,1000, 10000 долларов США. Срок обращения – 2 года.

Проанализируем выпуск облигаций ОАО «Белагропромбанк»  за 2007-2009гг.  на 01 января каждого года в национальной и иностранных валютах.

Структура облигаций  представлена в таблице 2.1.

Таблица 2.1

Структура облигаций, выпушенных за 2007-2009гг.

Облигации	2007г.		2008г.		2009г.
	Млн. руб.	%	Млн. руб.	%	Млн. руб.	%
В национальной валюте	9977,5	60,89	3145,1	16,86	5360,5	13,06
В долларах США	6409,3	39,11	10837,7	58,09	20865,7	50,83
В евро	-	-	4672,9	25,05	13511,1	32,91
В российских рублях	-	-	-	-	1312,1	3,2
Всего:	16386,8	100	18655,7	100	41049,4	100

Источник: собственная разработка автора на основании ежегодной отчетности ОАО «Белагропромбанк» по операциям с ценными бумагами.

В структуре облигаций  на долю облигаций в национальной валюте приходиться в 2009г. 13,06% (за 2007г. – 60,89%, а за 2008г. – 16,86%) от суммы всех выпущенных облигаций, на долю облигаций  в долларах США в 2009г. приходиться 50,83% (за 2007г. – 39,11%, а за 2008г. – 58,09%). Удельный вес облигаций в евро за 2009г. составил 32,91% (в 2007г. облигации в евро не выпускались, в 2008г. – 25,05%). Облигации в российских рублях в 2007г. и 2008г. не выпускались, а в 2009г. их удельный вес составил 3,2%. Исходя из данных представленных в таблице 2.1, можно сделать вывод, что доминирующее положение в структуре, выпускаемых облигаций ОАО «Белагропромбанк», занимают облигации в долларах США.

 Анализ облигаций, выпущенных за 2007-2009гг. среди областных управлений представлен в таблице 2.2.

Таблица 2.2

Анализ облигаций, выпущенных за 2007-2009гг. среди областных управлений.

Областные управления	Облигации в эквиваленте всех валют, млн. руб.			Отклонения, млн. руб.		Темпы роста, %
	2007г.,	2008г.,	2009г.,	2008г. к 2007г.	2009г. к 2008г.	2008г. к 2007г.	2009г. к 2008г.
Всего:	16386,8	18655,7	41049,4	+2268,9	+22393,7	113,85	220,04
Минск	4353,2	7147,9	15643,7	+2794,7	+8495,8	164,2	218,86
Гродно	2698,5	2606,6	6009,2	-91,9	+3402,6	96,59	230,54
Гомель	2527,0	2391,3	4940,0	-135,7	+2548,7	94,63	206,58
Брест	2426,5	1965,8	6163,8	-460,7	+4198	81,01	313,55
Витебск	2344,6	1902,6	3791,2	-442	+1888,6	81,15	199,26
Могилев	2037,0	2641,5	4501,5	+604,5	+1860	129,68	170,41

Источник: собственная разработка автора на основании ежегодной отчетности ОАО «Белагропромбанк» по операциям с ценными бумагами.

Данные таблицы 2.2 свидетельствуют  о том, что прирост всех, выпущенных облигаций за 2009г. по сравнению с  аналогичным периодом прошлого года составил 22393,7 млн. руб. или 120,04% (за 2008г. по сравнению с 2007г. – 2268,9 млн. руб. или 13,85%). Рост облигаций по Минской области за 2009г. составил 8495,8 млн. руб. или 218,86% по сравнению с 2008г. (за 2008г. по сравнению с 2007г. – 2794,7 млн. руб. или 164,2%). Выпуск облигаций в 2009г. по Гродненской области увеличился на 3402,6 млн. руб. или на 230,54% по сравнению с 2008г. (за 2008г. по сравнению с 2007г. – уменьшился на 91,9 млн. руб. или составил 96,59%). Рост облигаций по Гомельской области за 2009г. составил 2548,7 млн. руб. или 206,58% по  сравнению с 2008г. (за 2008г. по сравнению с 2007г. – снизился на 135,7 млн. руб. или составил 94,63%). По Брестской области рост облигаций за 2009г. составил 4198 млн. руб. или 313,55% по сравнению с прошлым годом (за 2008г. по сравнению с 2007г. выпуск снизился на 460,7 млн. руб. или составил 81,01%). Выпуск облигаций по Витебской области в 2009г. увеличился на 1888,6 млн. руб. или рост составил 199,26% по сравнению с 2008г. ( за 2008г. по сравнению с 2007г. – выпуск снизился на 442 млн. руб. или рост составил 81,15%). Прирост облигаций по Могилевской области за 2009г. составил 1860 млн. руб. или 70,41% по сравнению  с 2008г. (за 2008г. по сравнению с 2007г. – 604,5 млн. руб. или 29,68%). Проанализировав данные таблицы 2.2 можно сделать вывод, что больше всего облигаций выпускалось в Минской области и г. Минске по сравнению с остальными областями на протяжении всего анализируемого периода, т.к. данная область преобладает по количеству населения, а соответственно и спрос на ценные бумаги больше.

Динамика выпуска и  погашения сберегательных сертификатов представлена на рисунке.

Выпуск и погашение  сберегательных сертификатов за 2007-2008гг.

Источник: собственная  разработка автора.

Исходя из данных рисунка 2.1 выпуск сберегательных сертификатов в 2008г. составил 17061,14 млн. руб. и увеличился по сравнению с 2007г. на 9559,32 млн. руб., а погашение сберегательных сертификатов в 2008г. составило 19836,14 млн. руб. и по сравнению с 2007г. увеличилось на 15081,77 млн. руб.

Проанализируем чистый доход ОАО «Белагропромбанк»  по операциям  с ценными бумагами за 2006-2008гг. Анализ представлен в  таблице 2.3.

Таблица 2.3

Анализ чистого дохода по операциям с ценными бумагами за 2006-2008гг.

Чистый доход	2006г., млн. руб.	2007г., млн. руб.	2008г., млн. руб.	Отклонения, млн. руб.
				2007г. к 2006г.	2008г. к 2007г.
	-311,0	-644,4	767,8	-333,4	+1412,2

Источник: собственная  разработка автора на основании ежегодной отчетности ОАО «Белагропромбанк» по операциям с ценными бумагами.

На основании данных таблицы 2.3 можно сделать следующие выводы:

- в 2007г. убыток по  операциям с ценными бумагами  составил 644,4 млн. руб. и по сравнению  с 2006г. увеличился на 333,4 млн.  руб.

- в 2008г. чистый доход  по операциям с ценными бумагами составил 767,8 млн. руб. и по сравнению с 2007г. увеличился на 1412,2 млн. руб.

На основании всего  анализа можно сказать, что деятельность ОАО «Белагропромбанк» с каждым годом развивается и показатели работы с ценными бумагами возрастают.

 

2.3. Оценка банковских рисков

 

Наиболее значимыми  для банка видами рисков являются: кредитный риск, риск ликвидности, рыночный (процентный, фондовый, валютный, товарный) и операционный.

Управление рисками  в ОАО «Белагропромбанк» организуется органами управления Банка в соответствии с их полномочиями, определенными Уставом ОАО «Белагропромбанк».

Кредитный и Финансовый комитеты ОАО «Белагропромбанк» осуществляют управление рисками в пределах полномочий, наделяемых Правлением Банка. [6]

Департаменты  центрального аппарата Банка - кредитный, международных проектов, кредитования населения, ценных бумаг, финансово-экономический, международных и межбанковских расчетов, валютного контроля и регулирования, вкладных и расчетных операций, внутреннего аудита, ревизий, расчетный центр пластиковых карт, организационно-методологический департамент, Казначейство, информационных технологий, юридический, управление по работе с юридическими лицами по направлениям деятельности:

- участвуют в разработке общей стратегии управления рисками;

- проводят оценку рисков банковских операций;

- совершенствуют методы и механизмы управления рисками;

- участвуют в разработке автоматизированных форм, улучшающих процессы управления рисками, позволяющих сделать экспертную оценку риска до совершения той или иной банковской операции;

- обеспечивают хеджирование рисков с помощью производных финансовых инструментов;

- готовят в соответствии со стратегией управления рисками локальные нормативные правовые акты и другие документы;

- готовят информацию по вопросам управления рисками для рассмотрении на заседаниях Правления, Кредитного, Финансового комитетов Банка;

- информируют руководство о происходящих изменениях на курируемом сегменте банковского рынка и связанного с этим повышением риска для Банка;

- проводят мониторинг, оценку и контроль управления рисками;

- принимают участие в разработке кредитной, процентной и других политик Банка;

- обеспечивают своевременное создание специального резерва на покрытие возможных убытков по активам подверженным кредитному риску;

- обеспечивают использование единых алгоритмов расчета показателей деятельности банка;

- информирование заинтересованных служб банка о готовящихся проектах нормативных правовых актов, касающихся банковской деятельности;

- обеспечивают надлежащее исполнение банком принятых на себя обязательств;

- организуют работу по осуществлению внутреннего контроля, обеспечивающего недопущение вовлечения банка в финансовые операции, имеющие незаконный характер;

- организуют защиту банка от противоправных действий, дестабилизирующих экономическую, финансовую, коммерческую деятельность учреждений банка;

- обеспечивают выполнение рекомендаций, представленных в ходе аудиторских и других проверок в части минимизации рисков, связанных с банковскими операциями.

На уровне учреждений ОАО «Белагропромбанк» в организационную структуру управления рисками включаются руководство управлений (филиалов), Советы управлений, Кредитные комитеты управлений (филиалов) и службы в соответствии с их задачами и функциями. Филиалы - областные (Минское) управления организуют мониторинг, оценку и контроль рисков по филиалам с обеспечением механизма обратной связи.