Оценка финансового состояния организации для прогнозирования банкротства

Коэффициент обеспеченности оборотными средствами в 2011г. составил 2,94 месяцев, что меньше уровня 2010 г. на 0,56 месяца. Ускорение оборачиваемости средств вложенных в оборотные активы организации произошло по причине уменьшения величины оборотных активов организации.

Коэффициент оборотных средств в производстве в 2011г. составил 1,28 месяца, что меньше уровня 2010г. на 0,12 месяцев. Замедление оборачиваемости товарно-материальных запасов произошло по причине их увеличения.

Коэффициент оборотных средств в расчетах в 2011г. составил 1,66 месяцев, что меньше уровня 2010 г. на 0,09 месяца, отклонение незначительное. Ускорение оборачиваемости оборотных средств в расчетах произошло за счет того, что продукция предприятия пользуется большим спросом, и взаимоотношения организации с потребителями продукции организовано достаточно эффективно. Таким образом, оборотные средства организации восполнялись за счет собственных средств организации, а не за счет заемных.

Коэффициент рентабельность оборотного капитала, связанный с ускорением оборачиваемости активов, характеризует эффективное использование организацией своих оборотных средств, показывая какой объем чистой прибыли обеспечивается каждым рублем активов. Рентабельность оборотного капитала в 2011г. составила 0,16%, как и в 2010 г.

Рентабельность  продаж в 2011г. составила 0,06%, что больше уровня 2010 г. на 0,02%.

Эффективность внеоборотного капитала или фондоотдача в 2011г. составила 0,41%, что также как и в 2010г.

Коэффициент инвестиционной активности в 2011. составил 0,02 %, что меньше уровня 2010г. на 0,11%. Причиной снижения инвестиционной активности в 2011г. стало то, что произошло снижение вложений средств организации в незавершенное строительство.

Коэффициенты  исполнения текущих обязательств перед бюджетами соответствующих уровней, государственными внебюджетными фондами, характеризуют состояние расчетов организации с бюджетами соответствующих уровней и государственными внебюджетными фондами и отражают ее платежную дисциплину. Значения коэффициентов исполнения текущих обязательств перед бюджетами соответствующих уровней за анализируемый период в ОАО "БМК" имеют тенденцию к увеличению, что свидетельствует о платежной дисциплине анализируемого предприятия. Наиболее высокие значения имеет коэффициент исполнения обязательств перед Пенсионным фондом и перед местным бюджетом.

По результатам  проведенного экспресс-анализа финансового  состояния ОАО "БМК" можно сделать  вывод, что финансовое состояние  данного предприятия стабильное. Об этом может свидетельствовать улучшившиеся показатели платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия (уменьшение задолженности банкам, другим организациям, контрагентам, ускорение расчетов с ними), растущие показатели деловой активности и рентабельности (ускорение оборачиваемости оборотных средств, увеличение собственного капитала организации, рост чистой прибыли).

Таким образом, по результатам проведенных анализов можно сделать вывод, что предприятие в 2011г. функционирует вполне успешно, стабильно и намечается тенденция к улучшению финансового состояния.

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

Далеко не все существующие ныне методики прогнозирования возможного банкротства предприятия заслуживают  доверия исследователя. Не все из них составлены корректно, не все  могут применяться в наших  условиях, не все дают адекватные результаты. Одно и то же предприятие одновременно может быть признано безнадежным банкротом, устойчиво развивающимся хозяйствующим субъектом и предприятием, находящимся в предкризисном состоянии, - все определяет выбранная методика прогнозирования возможного банкротства.

Вслед за многими российскими авторами можно отметить, что многочисленные попытки применения иностранных  моделей прогнозирования банкротства  в отечественных условиях не принесли достаточно точных результатов в  силу различий ситуации в экономике. Были предложены различные способы адаптации «импортных» моделей к российским условиям, но корректность этой адаптации также вызывает сомнения у специалистов.

Многие методики трудно применять  из-за условий ограниченности данных, в которые попадает практически каждый сторонний исследователь состояния предприятия. Обычно приходится использовать только данные бухгалтерской отчетности. Это обстоятельство ограничивает круг методик, которые могут быть применены исключительно количественными коэффициентными. Нет возможности использовать качественные методы и методы балльных оценок.

В данной работе установлена  система критериев для определения  неудовлетворительной структуры баланса  неплатежеспособных предприятий. В  качестве примера рассмотрено предприятие ОАО «БМК».

Методика построена  на системе критериев, которые сравниваются с фактическими значениями коэффициента текущей ликвидности (К1), коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами (К2) и коэффициента восстановления (утраты) платежеспособности (К3).

Таким образом, за исследуемый период финансовое состояние  эмитента можно охарактеризовать, как  довольно стабильное.

В целях обеспечения  единого подхода к финансовому  мониторингу крупных и социально  значимых предприятий приказом ФСФО России утверждены «Методические указания по проведению анализа финансового состояния организаций» от 23 января 2001 г. № 16.

Для проведения анализа финансового состояния  ОАО «БМК»  используются данные следующих  форм их финансовой отчетности:

-бухгалтерский  баланс (форма №1 по ОКУД);

- отчет о  прибылях и убытках (форма №2  по ОКУД);

-отчет о движении  денежных средств (форма №4  по ОКУД);

-приложение  к бухгалтерскому балансу (форма  №5 по ОКУД).

По результатам  проведенного экспресс-анализа финансового состояния ОАО "БМК" можно сделать вывод, что финансовое состояние данного предприятия стабильное. Об этом может свидетельствовать улучшившиеся показатели платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия (уменьшение задолженности банкам, другим организациям, контрагентам, ускорение расчетов с ними), растущие показатели деловой активности и рентабельности (ускорение оборачиваемости оборотных средств, увеличение собственного капитала организации, рост чистой прибыли).

Предприятие стабильно, на протяжении длительного периода времени выпускает и реализует конкурентоспособную продукцию, получает чистую прибыль, достаточную для производственного и социального развития предприятия, является ликвидным и кредитоспособным. Все сферы деятельности ОАО «БМК» финансируются за счет собственных средств.

Финансовое  состояние предприятия – устойчивое как в ближайшее время, так  и на перспективу. Структура имущества  комбината и источников его формирования - оптимально сбалансирована.

В целом предприятие  способно отвечать по своим обязательствам, как в краткосрочном периоде, так и в перспективе.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Список  используемых источников

 

1. Гражданский кодекс Российской Федерации (ГК РФ) 
   Часть 1 от 30.11.1994 N 51-ФЗ. (ред. от 30.11.2011).

2. Гражданский кодекс Российской Федерации (ГК РФ) 
   Часть 2  от 26.01.1996 N 14-ФЗ (ред. от 30.11.2011) (с изм. и доп., вступающим в силу  01.01.2012).

3. Кодекс Российской Федерации об административных правонарушениях  от 30.12.2001 N 195-ФЗ (ред. от 31.01.2012).

4. Налоговый кодекс Российской Федерации (часть первая) от 31.07.1998 N 146-ФЗ (ред. от 03.12.2011).

5. Налоговый кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 05.08.2000 N 117-ФЗ (ред. от 06.12.2011, с изм. от 07.12.2011) (с изм. и доп., вступающими в силу с 01.02.2012).

6. Федеральный закон от 26.10.2002 N 127-ФЗ (ред. от 06.12.2011) "О несостоятельности (банкротстве)" (с изм. и доп., вступающими в силу с 05.03.2012).
7. Федеральный закон от 25.02.1999 N 40-ФЗ (ред. от 06.12.2011) "О несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций"

8. Федеральный закон от 06.12.11 N402-ФЗ "О бухгалтерском учете".

9.  Акулова Н. Г. Учет и анализ банкротств. М.: КНОРУС,2009.- 224 с.
10. Астраханцева И. А., Кукукина И. Г. Учет и анализ банкротств. М.: Финансы и статистика. 2009. – 304 с.

11. Байкина С.Г.  Учет и анализ банкротств: учебное пособие. - 2-е изд. - М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К», 2012. - 220 с.

12.Грекова З.Н., Старикова Л.Н. Учет и анализ банкротств. М.: Экономика, 2009.- 368 с.

13. Ивасенко А. Г. Антикризисное управление: учебное пособие / А. Г.Ивасенко, Я. И. Никонова, М. В. Каркавин. - М. : КНОРУС, 2010. - 503 с.
14. Кокорев Н.А. Учет и анализ банкротств: учебное пособие / Н. А. Кокорев, И. Н. Турчаева. - М. : КНОРУС, 2010. - 192 с.

15. Кобозева  Н.В. Банкротство: учет, анализ, аудит:  практическое пособие - М.: Магистр: ИНФРА-М, 2012. - 208 с.

16. Круглова, Н. Ю. Антикризисное управление: учебное пособие . - М. : КНОРУС, 2009. - 512 с.
17. Попова Л.В. Маслова И.А. Учет и анализ банкротств. М.: Дело и сервис, 2009.- 240 с.

18. Старикова  Л.Н., Грекова З.Н. Учет и анализ банкротств: учебное пособие. - М.: Экономика, 2011. - 367 с. 

19. Федорова Г.В. Учет и анализ банкротств. М.: Экономика, 2008.- 248 с.

20. Годовая отчетность  ОАО «БМК» за 2010-2011гг.