Оценка финансового состояния организации

Введение

В современных экономических условиях деятельность каждого хозяйственного субъекта является предметом внимания обширного круга участников рыночных отношений, заинтересованных в результатах его функционирования. Чтобы обеспечивать выживаемость предприятия в современных условиях, управленческому персоналу необходимо прежде всего, уметь реально оценивать финансовые состояния как своего предприятия, так и существующих потенциальных конкурентов.

Финансовое состояние предприятия — это экономическая категория, отражающая состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования к погашению долговых обязательств и саморазвитию на фиксированный момент времени. Для обеспечения финансовой устойчивости предприятия в условиях рынка требуется стабильное получение выручки в достаточных размерах, чтобы расплатиться с текущими долгами, то есть в основе финансовой устойчивости предприятия лежит его платежеспособность. Однако она не является достаточным условием для его устойчивого функционирования в долгосрочной перспективе. Для успешного развития предприятия необходимо, чтобы после выполнения всех обязательств у него оставалась прибыль, позволяющая развивать производство.

Квалифицированный экономист, финансист, бухгалтер, аудитор должен хорошо владеть современными методами экономических исследований, методикой системного, экономического анализа, мастерством точного, своевременного, всестороннего анализа результатов хозяйственной деятельности.

Залогом успешного развития, стабильности и конкурентоспособности предприятия на рынке товаров и услуг служит финансовая устойчивость, гарантирующая его платежеспособность и инвестиционную привлекательность в долгосрочной перспективе в границах допустимого уровня риска.

Финансовая устойчивость не является счастливой случайностью. Это итог грамотного, умелого управления капиталом и всем комплексом факторов, определяющих результаты хозяйственной деятельности предприятия.

Устойчивость финансового состояния достигается при достаточности собственного капитала, хорошем качестве активов, высокой деловой активности предприятия, достаточном уровне рентабельности, стабильных доходах и широких возможностях привлечения заемных средств.

Анализ финансовой устойчивости основывается, главным образом, на относительных показателях (финансовых коэффициентах), так как абсолютные показатели баланса в условиях инфляции очень трудно привести в сопоставимый вид.

Основными источниками информации для анализа финансового состояния предприятия являются данные финансовой отчетности. Финансовая отчетность по существу «лицо» субъекта хозяйствования и представляет собой систему обобщенных показателей, которые характеризуют итоги финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Оценка этих показателей, нужна для эффективного управления компанией.

Актуальность темы курсовой работы заключается в следующем: анализ и оценка финансового состояния предприятия весьма важны как для оперативной финансовой работы, так и для принятия стратегических решений в области инвестиций, кроме того, это основная составляющая в системе антикризисного управления предприятием.

Значение анализа финансово-экономического состояния предприятия трудно переоценить, поскольку именно он является той базой, на которой строится разработка финансовой политики финансовой политики предприятия.

Целью данной работы является анализ финансового состояния предприятия, как инструмента для проведения мероприятий по улучшению его финансового 
состояния и в разработке мероприятий по его стабилизации.

 Для достижения  поставленной цели необходимо решить следующие задачи: провести анализ имущественного состояния и источников финансирования предприятия; выявить данную оценку финансовых результатов; проанализировать и дать оценку ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости организации; разработать рекомендации по повышению финансового состояния.

Предметом исследования является финансовое состояние производственной компании по изготовлению пластиковых окон.

Объектом исследования является производственная компания по изготовлению пластиковых окон.

Разные авторы предлагают разные методики финансового анализа. Детализация процедурной стороны методики финансового анализа зависит от поставленных целей, а также различных факторов информационного, временного, методического и технического обеспечения.

Все это требует соответствующих знаний, позволяющих выполнить комплексную оценку финансового состояния предприятия, владея соответствующей методикой. Практика финансового анализа выработала следующие основные методы его проведения:

• Горизонтальный (временный) анализ;
• Вертикальный (структурный) анализ;
• Трендовый анализ;
• Анализ относительных показателей (коэффициенты);
• Сравнительный (пространственный) анализ;
• Факторный анализ.

К основным приемам финансового анализа следует отнести прием цепных подстановок, прием разниц (абсолютных и относительных), элиминирование, графический способ и др.

Ключевые слова: деловая активность; ликвидность, платежеспособность прибыль; рентабельность; финансовая устойчивость; финансовое состояние.

ГЛАВА 1.  Теоретические основы анализа и оценки финансового состояния предприятия

1. Понятие и сущность финансового состояния предприятия

Финансовое состояние организации по своей сути – это важнейшая характеристика экономической деятельности последней во внешней среде. Оно определяет конкурентоспособность организации, ее потенциал в деловом сотрудничестве, позволяет оценить, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнеров. Финансовое состояния организации отражает конечные результаты ее деятельности, характеризующиеся определенной совокупностью показателей, которые отражают процесс формирования и использования ее финансовых ресурсов. При этом показатели интересуют различные группы пользователей:

• Менеджеров организации, и в первую очередь финансовых менеджеров;
• Собственников предприятия, в том числе акционеров;
• Поставщиков и покупателей;
• Государства в лице налоговых органов;
• Персонала организации и др.

Внутренний анализ проводится службами организации, и его результаты используются для планирования, контроля и прогнозирования финансового состояния организации. Его цель – обеспечить планомерное поступление денежных средств и разместить собственные и заемные средства таким образом, чтобы создать условия для нормального функционирования предприятия, получения максимума прибыли и исключения риска его банкротства1.

Внешний анализ осуществляется аудиторами, инвесторам, поставщиками материальных и финансовых ресурсов, контролирующим органами на основе публичной отчетности. Его главная цель – установить возможность выгодного вложения средств, чтобы обеспечить максимум прибыли и исключить риск потерь.

Значение анализа финансового состояния организации (предприятия) проявляется в том, что результаты такого анализа являются своеобразным индикатором положения дел на предприятии и позволяют руководству на его основе принимать адекватные управленческие решения по улучшению финансового состояния и повышению эффективности его хозяйственном деятельности2.

Основной целью анализа финансового состояния организации является объективная и обоснованная оценка ее текущего и перспективного финансового состояния, полученная на основе определенного числа ключевых информативных показателей (параметров), позволяющих дать объективную и точную картину ее финансового состояния, возможных темпов экономического развития, а также финансовых результатов и параметров эффективности финансово-коммерческой деятельности.

Цели анализа достигаются в результате решения определенного взаимосвязанного набора аналитических задач, которые могут быть выполнены с различной степенью детализации в зависимости от поставленных перед специалистами- аналитиками ориентирами, полноты и содержательности имеющиеся информации, программного, технического и кадрового обеспечения.

Основные задачи финансового анализа реализуются в процессе выполнения последовательных этапов анализа финансового состояния организации:

• Предварительный (общий) анализ финансового состояния;
• Анализ финансовой устойчивости;
• Анализ ликвидности и платежеспособности;
• Анализ деловой и рыночной активности;
• Анализ финансовых результатов и рентабельности деятельности организации;
• Диагностика потенциального банкротства и прогнозирование финансового состояния организации.

В итоге реализации указанных этапов анализа мы должны получить следующие результаты:

• Своевременную и объективную оценку финансового состояния организации, выявление «узких мест» в ее финансово-хозяйственной деятельности и исследования причин их образования;
• Оценку возможности наступления банкротства организации;
• Выявление факторов и причин достигнутого состояния;
• Выявление и мобилизацию резервов улучшения финансового состояния организации и повышение эффективности всей ее хозяйственной деятельности;
• Подготовку и обоснование предлагаемых управленческих решений в целях улучшения финансового состояния организации;
• Выявление тенденций развития организации на основе прогнозирование ее финансового состояния.

Основным источником аналитической информации при анализе финансового состояния фирмы является ее бухгалтерская (финансовая) отчетность. Состав и содержание бухгалтерской отчетности для организации (за исключением бюджетных и общественных) регулируется следующими документами:

• Федеральным законом от 06.12.2011 №402-ФЗ «О бухгалтерском учете»;
• Положением по ведением бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности Российской Федерации, утвержденным приказом Минфина России от 29.07.98 №34н;
• Положением по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/99), утвержденным приказом Минфина РФ от 06.07.99 №43н;

В соответствии с п.2 ст.13 Федерального закона «О бухгалтерском учете» годовая бухгалтерская отчетность включает в себя:

• Бухгалтерский баланс;
• Отчет о финансовых результатах;
• Приложения к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах (предусмотренных нормативными актами):

1. Отчет об изменении капитала;
2. Отчет о движении денежных средств;
3. Приложения к бухгалтерскому балансу;

• Пояснительную записку;
• Аудиторское заключение, подтверждающие достоверность бухгалтерской отчетности организации, если организация в соответствии с федеральными законами РФ подлежит обязательному аудиту.

Годовая бухгалтерская отчетность дает широкие возможности для всестороннего анализа деятельности предприятия; и наиболее информативной ее частью является баланс, с помощью которого можно оценить эффективность размещения капитала предприятия, его достаточность для текущей и предстоящей хозяйственной деятельности, оценить размер и структуру заемного капитала, а также эффективность его привлечения.

Кроме форм бухгалтерской отчетности финансовый анализ использует статистическую отчетность, данные управленческого учета, данные оперативного учета, выборочные учетные данные, нормативно плановую информацию, а также прочие источники информации (материалы внешнего и внутреннего аудита, результаты проверок, проводимых налоговыми службами, материалы переписки с финансово-кредитными организациями и т.п.).

2. Методика анализа финансового состояния

Бухгалтерская отчетность позволяет достаточно подробно проанализировать наличие, состояние и изменение важнейшего элемента производственного потенциала организации ее основных фондов.3

Оценка стоимости имущества организации включает изучение структуры имущества и ее изменений, выявление источников формирования имущества. Анализ структуры имущества организации осуществляется на основе информации, содержащийся в активе ее баланса.

В процессе анализа определяют удельный вес внеоборотных и оборотных активов в общей сумме имущества организации (валюта баланса), затем проводят детальный анализ внеоборотных и оборотных активов.