Оценка финансового состояния организации

 

Сопоставление чистой прибыли по данным «Отчета о финансовых результатах» (см. приложение 2) и бухгалтерского баланса (см. приложение 1) показало, что в 2013 году организация произвела расходы за счет чистой прибыли в сумме 1208 тыс. рублей (разница между показателем чистой прибыли по форме отчета о финансовых результатах и изменение показателя нераспределенной прибыли (непокрытого убытка) по балансу).

За год организация по обычным видам деятельности получила убыток в размере -0,8 копеек с каждого рубля выручки от реализации. При этом место отрицательная динамика рентабельности обычных видов деятельности по сравнению с данным показателем за аналогичный период года, предшествующая отчетному (таблица 8).

Таблица 8

Анализ рентабельности

Показатель рентабельности	Значение показателя (в %, или в копейках с рубля)		Изменение показателя
	31.12.2012	31.12.2013	коп., (гр.3 - гр.2)	± % ((гр.3-гр.2):гр.2)
Рентабельность продаж	0,2	-0,8	-1	-10
Рентабельность продаж по EBIT	0,4	0,4	-	-1,2
Рентабельность продаж по чистой прибыли	0,2	0,2	-	-9

 

Показатель рентабельности, рассчитанный как отношение прибыли до процентов к уплате и налогообложения (EBIT) к выручке организация, за год составил 0,4%. То есть в каждом рубле выручки организации содержалось 0,4 коп. прибыли до налогообложения и процентов к уплате (таблица 8 или график динамики показателей рентабельности продаж рисунок 4).

      Рентабельность  использования, вложенного в предпринимательскую  деятельность капитала представлена в следующей таблице 9.

       За год  каждый рубль собственного капитала  организации обеспечил чистую  прибыль в размере 0,511 руб.

       Рентабельность  активов в течение анализируемого  периода имеет значение, не укладывающееся  в норматив (1,3%)    

        

                 Рис.4

      Рентабельность  использования, вложенного в предпринимательскую  деятельность капитала представлена в следующей таблице 9.

       За год  каждый рубль собственного капитала  организации обеспечил чистую  прибыль в размере 0,511 руб.

       Рентабельность  активов в течение анализируемого  периода имеет значение, не укладывающееся  в норматив (1,3%)

 

Таблица 9

Анализ показателей рентабельности

Показатели рентабельности	Значение показателя, %
	2013
Рентабельность собственного капитала (ROE)	51,1
Рентабельность активов (ROА)	1,3
Прибыль на инвестированный капитал	46,4

 

 

2.4. Анализ деловой  активности ООО «Контакт»

В следующей таблице 10 рассчитаны показатели деловой активности (оборачиваемости активов), характеризующих скорость возврата авансированных на осуществление предпринимательской деятельности средств.

Таблица 10

Расчет показателей оборачиваемости

Показатель оборачиваемости	Коэффициент 2012	Коэффициент 2013
Выручка от продаж, тыс.руб	992223	897916
Среднегодовые остатки активов, тыс. руб.	118474	147961
Среднегодовые остатки оборотных активов, тыс. руб.	107598	136949
Среднегодовая величина собственного капитала, тыс.руб	5121	3823
Оборачиваемости активов (всего капитала)	8,37	6,07
Оборачиваемость активов, дни	43	59
Оборачиваемость оборотных (текущих) активов	9,22	6,56
Оборачиваемость оборотных активов, дни	39	55
Оборачиваемость собственного капитала	193,74	234,84
Оборачиваемость собственного капитала, дни	2	1

 

Как видно из таблицы 10, показатели оборачиваемости различных видов активов (имущества в целом, оборотных активов, собственного капитала) имеют отрицательную динамику, т.е. наблюдается снижение общей ресурсоотдачи имущества, снижение коэффициента оборачиваемости совокупной величины оборотных средств, а также собственного капитала. Все это имеет отрицательное значение не только для самой компании, но и для учредителей и собственников организации (т.к. период оборачиваемости собственного капитала увеличился).

Увеличился период оборачиваемости оборотных активов свидетельствует об их неэффективном использовании, что вызывает необходимость дополнительного вовлечения средств в оборот компании и как следствие – влияет на ликвидность и платежеспособность предприятия.

 

Глава 3. Анализ платежеспособности, финансовой устойчивости и рекомендации по их повышению

1. Анализ ликвидности и платежеспособности

Проведем анализ ликвидности баланса таблица 11. За отчетный период из четырех соотношений, характеризующих наличие ликвидных активов у организации, выполняется два. У ООО «Контакт» недостаточно денежных средств и краткосрочных финансовых вложений (высоколиквидных) активов для погашения срочных обязательств (разница составляет 134 975 тыс. рублей). В соответствии с принципами оптимальной структуры активов по степени ликвидности, краткосрочной дебиторской задолженности должно быть достаточно для покрытия среднесрочных обязательств (П2). В данном случае соотношение выполняется (быстрореализуемые активы превышают среднесрочные обязательства)

Таблица 11

Анализ ликвидности баланса

Актив	На начало отчетного периода	На конец	Пассив	На начало отчетного периода	На конец	Платежный излишек или недостаток
		отчетного периода			отчетного периода	На начало отчетного периода	На конец
							отчетного периода
1	2	3	4	5	6	7 (5-2)	8 (6-3)
А1	23973	12987	П1	138313	147962	114340	134975
А2	12341	40298	П2	-	2000	-12341	-38298
А3	94362	89937	П3	-	-	-94362	-89937
А4	11091	10993	П4	3454	4193	-7637	-6800
Баланс	1417677	154155	Баланс	1417677	154155

 

Из анализа ликвидности баланса видно, что А3˃П3, это говорит о том что долгосрочные обязательства меньше запасов, следовательно организация может рассчитываться запасами по долгосрочным обязательствам. Так как это условие выполняется ООО «Контакт» считается платежеспособным.

Оценка платежеспособности осуществляется на основе анализа текущих активов организации.

Таблица 12

Анализ платёжеспособности на основе ликвидности

Показатели рентабельности	Значение показателя, %		Отклонение
	2012	2013
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,17	0,09	-0,08
Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности	0,26	0,36	0,09
Коэффициент текущей (общей) ликвидности	0,91	0,96	0,02

 

На 31.12.2013 года коэффициент текущей ликвидности имеет значение ниже нормы (0,96 против нормативного значения 2), таблица 12. При этом следует отметить имевшую место положительную динамику – за период 01.01-31.12.2013г. коэффициент вырос на 0,02.

Значение коэффициента быстрой (промежуточной) ликвидности (таблица 12) тоже не соответствует норме – 0,35 при норме 1. Это свидетельствует о недостатке ликвидных активов (т.е. наличности других активов, которые можно легко обратить в денежные средства) для погашения краткосрочной кредиторской задолженности.

Третий из коэффициентов, характеризующий способность организации погасить всю или часть краткосрочной задолженности за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, имеет значение (0,09) ниже допустимого предела (норма:0,2). Более того следует отметить отрицательную динамику показателя – за рассматриваемый период коэффициент абсолютной ликвидности снизился на 0,08 (таблица 12).

 

 

 

2. Анализ финансовой устойчивости ООО «Контакт»

Определим основные показатели финансовой устойчивости предприятия, используя уточненный вариант расчетов, сведя их в таблицу 13.

Таблица 13

Анализ показателей финансовой устойчивости

Показатели	Норматив	На начало отчетного периода	На конец отчетного периода	Отклонение
				от норматива	от начала года
1. Коэффициент автономии	>0,5	0,02	0,03	-0,47	0,01
2. Коэффициент концентрации  заемного капитала	<0,7	0,96	0,97	0,27	0,01
3.Коэффициент финансирования	≥1	0,025	0,028	-0,972	0,003
4. Коэффициент маневренности  собственного капитала		-2,21	-1,62	-	0,59
5. Коэффициент финансового  Левириджа	≤1	40,04	35,77	34,77	-4,27
6. Коэффициент обеспеченности  оборотных активов собственными  оборотными средствами	≥0,1	3,2	2,61	2,51	-0,59
7. Коэффициент финансовой  зависимости	-	41,04	36,77	-	-4,27

 

Как было уже отмечено, высшем проявлением финансовой устойчивости организация является превалирование собственных источников финансирования над заемными. И в этом смысле у анализируемого предприятия ООО «Контакт» коэффициент автономии организации на 31 декабря 2013года составил 0,03. Полученное значение показывает, что ввиду недостатка собственного капитала (3% от общего капитала) организация в значительной степени зависит от кредиторов. В течение анализируемого периода коэффициент автономии увеличился всего лишь на 0,01.

Коэффициент концентрации заемного капитала на конец года составил 0,97, это отклонение ниже от нормы на 0,27. Значение этого показателя говорит о степени риска акционеров

В течение всего анализируемого периода коэффициент финансирования незначительно вырос, составив 0,03. Значение коэффициента по состоянию на конец года значительно ниже нормы (всего 3%).

   Коэффициент финансового Левериджа на 31 декабря 2013 года составляет 35,77 тыс. рублей ниже нормы на 34,77 тыс. рублей. Такое высокое значение говорит о высокой степени риска. Структура капитала представлена ниже на диаграмме рисунок 5. Необходимо отметить, что долгосрочные обязательства не нашли отражения на диаграмме ввиду их отсутствия.

 

         

Рис.5

 

Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотами на последний день анализируемого периода, значение коэффициента соответствует нормативному значению.

 

 

3.3. Рекомендации  по повышению финансового состояния  ООО «Контакт»

Оценка ключевых показателей представлена ниже по качественному признаку обобщены важнейшие показатели финансового положения и результаты деятельности ООО «Контакт» за анализируемый период.

С критической стороны финансовое положение и результаты деятельности организации характеризуют:

 

Коэффициент текущей (общей) ликвидности существенно ниже  
     Заключение

Финансовое состояние – важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия. Это показатель его финансовой конкурентоспособности, использования финансовых ресурсов и капитала.

В современных условиях финансовое состояние становится важнейшей характеристикой экономической деятельности хозяйствующих субъектов всех форм собственности во внешней среде, которая определяет их конкурентоспособность, деловой потенциал, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы как самого хозяйствующего субъекта, так и его деловых партнеров.