Оценка финансового состояния ОАО «ТАИФ-НК»

- уменьшение  размера текущих внешних и  внутренних финансовых обязательств, принятием на себя меньших  по объему новых обязательств;

- увеличение  суммы денежных средств, обеспечивающих  погашение просроченных и исполнение  срочных обязательств.

Сокращение размера краткосрочных финансовых обязательств, обеспечивающие снижение объема отрицательного денежного потока в краткосрочном периоде, достигается за счет следующих основных мероприятий:

- увеличение  периода предоставляемого поставщиками  товарного кредита;

- отсрочки  расчетов по отдельным формам  внутренней кредиторской задолженности  организации;

- сокращения  затрат на приобретение материалов, инвентаря и оборудования;

- сокращение  расходов на командировки, рекламу;

- сокращение  готовой продукции на складе.

В этом случае создаются условия для нормального производственного процесса, позволяющие увеличить качество продукции и снизить ее себестоимость.

По данным анализа наблюдается отрицательное значение коэффициента обеспеченности собственными средствами, что свидетельствует о том, что в организации существует низкая степень обеспеченности собственными средствами, необходимыми для ее финансовой устойчивости. В этом случае, необходимы меры по сокращению потребления финансовых ресурсов и увеличения положительного потока прироста собственных финансовых ресурсов. Сокращения необходимого объема потребления финансовых ресурсов можно достигнуть следующими мерами:

- сокращение  объема производственной деятельности  за счет закрытия выпуска нерентабельной  продукции;

- снижение  объема инвестиций в деятельность  организации;

- сокращением  подразделений аппарата управления.

Увеличение притока собственных финансовых ресурсов может быть достигнуто за счет реализации, например, следующих мер:

- увеличения  объема выпуска рентабельной  продукции;

- снижения  себестоимости выпускаемой продукции  путем снижения различного рода  потерь и брака;

- увеличения  доли предоплаты за отгружаемую  продукцию;

- проведения  ускоренной амортизации оборудования  с целью быстрого списания  амортизационных отчислений.

В связи с финансовым кризисом в 2009 году наблюдается резкое снижение роста по всем показателям рентабельности. Уменьшилась выручка от продаж, чистая прибыль, увеличились расходы предприятия. Росту рентабельности предприятия посодействовала бы манипулирование тремя переменными, определяющими его рентабельность:

- ускорением  товарооборачиваемости;

- уменьшением  массы издержек;

-  увеличением  нормы рентабельности путем повышения  цен.

Цель реализации рекомендаций по улучшению финансового состояния ОАО "ТАИФ-НК" - устранение текущей неплатежеспособности предприятия. Она достигается, если объем поступления денежных средств превысит объем неотложных финансовых обязательств ОАО "ТАИФ-НК" в краткосрочном периоде. В этом случае угроза банкротства ОАО "ТАИФ-НК" в текущем периоде ликвидируется, но не исчезает окончательно.

Устойчивый экономический рост ОАО "ТАИФ-НК" определяется рентабельностью реализации продукции; капитализацией чистой прибыли; формированием рациональной структуры капитала и источников финансирования активов; оборачиваемостью активов; эффективностью инвестиционной деятельности предприятия. Изменяя данные параметры мероприятий по повышению эффективности финансово-хозяйственной деятельности, можно обеспечить приемлемые темпы экономического развития в условиях финансового равновесия. Таким образом, данные преобразования и нововведения помогут предприятию повысить результаты эффективности деятельности, а следовательно увеличить прибыль предприятия ОАО «ТАИФ-НК».

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

                                                                    

В рыночных условиях основой стабильного положения предприятия служит его финансовая устойчивость, отражающая такое состояние финансовых ресурсов, при котором предприятие, маневрируя денежными средствами, способно путем эффективного их использования обеспечить бесперебойный процесс производства и реализации продукции, а также затраты по его расширению и обновлению. Для оценки финансовой устойчивости предприятия необходим анализ его финансового состояния. Финансовое состояние представляет собой совокупность показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов.

Цель анализа заключается не только в том, чтобы установить и оценить финансовое состояние предприятия, но и в том, чтобы постоянно проводить работу, направленную на его улучшение.

Анализ финансового состояния представляет собой самостоятельную область финансовой науки, неотъемлемую составную часть системы финансового менеджмента. Он базируется на общей теории экономического анализа, в том числе на его количественных и качественных методах, и теории финансов и использует информационную базу, включающую систему финансового и управленческого учета, а также всю необходимую неучетную информацию для обоснования управленческих решений по привлечению и наиболее эффективному использованию капитала, способствующих его наращению.

Делая вывод, можно говорить о том, что оценка финансового состояния предприятия показывает, по каким направлениям надо вести эту работу, дает возможность выявить наиболее важные аспекты и наиболее слабые позиции в финансовом состоянии предприятия. С его помощью вырабатываются стратегия и тактика развития предприятия, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляются контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия, его подразделений и работников. Поэтому работа, просвещенная анализу деятельности предприятия, является особенно актуальной.

Оценка финансового состояния предприятия является важнейшим условием успешного управления его финансами. Финансовое состояние предприятия характеризуется совокупностью показателей, отражающих процесс формирования и использования его финансовых средств.

Анализ финансового состояния предприятия основан на расчете ряда показателей:

- показатели  финансовой устойчивости;

- показатели  платежеспособности;

- показатели  ликвидности;

- показатели  рентабельности;

- деловой  активности.

Представленные расчеты на примере ОАО «ТАИФ-НК» позволяют сделать следующие выводы:

По типу состояния ликвидности баланса по итогам 2008–2009 гг. предприятие попало в зону допустимого риска: текущие платежи и поступления характеризуют состояние нормальной ликвидности баланса.

В 2009 году предприятие не обладало абсолютной ликвидностью, т.к. наиболее ликвидные активы значительно меньше суммы кредиторской задолженности. По итогам 2008–2009гг. быстрореализуемые активы превышали краткосрочные пассивы, как на начало, так и на конец периода. Таким образом, краткосрочные займы и кредиты, а также другие краткосрочные обязательства могут быть покрыты быстро реализуемыми активами. Наблюдается отрицательная тенденция роста платежного недостатка, что говорит о неправильном распоряжении долгосрочными обязательствами и запасами.

Таким образом, в 2008 году значение коэффициента финансовой независимости позволяет установить то, что предприятие стало финансово более устойчиво и независимо от внешних кредиторов. В 2009 году значение показателя незначительно снизилось, но на финансовой устойчивости предприятия это не отразилось.

В 2008 году ситуация поменялась – коэффициент соотношения заемных и собственных средств уменьшился, т.е. снизилась степень риска, предприятие стало финансово более устойчивым и независимым от внешних источников. В 2009 году в связи с наступлением финансового кризиса значение коэффициента незначительно увеличилось. Высокий уровень коэффициента соотношения заемных и собственных средств отражает также потенциальную опасность возникновения в организации дефицита денежных средств. В 2008 году у предприятия было нормальное финансовое состояние. Финансовые показатели довольно близки к оптимальным, но по отдельным коэффициентам допущено определенное отставание. Предприятие рентабельное, находится в зоне допустимого риска— в 2009 году у предприятия было среднее финансовое состояние. При анализе баланса обнаруживается слабость некоторых финансовых показателей. При взаимоотношениях с анализируемой организацией не существует угроза потери средств, но выполнение ей обязательств в срок представляется сомнительным.

Коэффициент общей оборачиваемости активов показывает, сколько раз за период совершается полный цикл производства и обращения, приносящий соответствующий доход. В 2009 году наблюдается уменьшение оборота материально производственных запасов. Высокое значение этого показателя говорит о более ликвидной структуре оборотного капитала и, соответственно более устойчивом финансовом состоянии организации. Причинами высоких показателей оборачиваемости является не только высокая операционная эффективность в использовании имеющиеся имущества, но и особенности бизнес- процессов.

Финансовое положение ОАО "ТАИФ-НК" во многом зависит от его способности приносить необходимую прибыль. В целом результативность работы любого предприятия можно оценивать с помощью абсолютных и относительных показателей.

Проведенные расчеты показали, что в 2009 году по сравнению с предшествующим годом наблюдается резкое уменьшение роста по всем показателям рентабельности. Очень высокий процент в 2008 году рентабельности собственного капитала, что означает эффективное использование средств собственников. Это говорит об очень высокой инвестиционной привлекательности организации. Все показатели рентабельности в 2008 году высокие и это говорит о том, что предприятие эффективно использует свои средства, имущество. Чем выше прибыль, тем с меньшей стоимостью основных фондов и оборотных средств она достигнута и более эффективно они используются, тем выше рентабельность производства, а значит выше экономическая эффективность  функционирования отрасли.

Финансовый анализ должен стать повседневной деятельностью руководства предприятия. Для того, чтобы предприятию улучшить свое финансовое положение, ему дополнительно к бухгалтерскому учету следует перейти на управленческий учет, чтобы более точно определять эффективность различных звеньев и знать рычаги воздействия на каждый из них в своей текущей деятельности. Введение управленческого учета на предприятии способно улучшить его финансовое состояние на порядок в течении года.

На основе анализа финансовых результатов промышленного предприятия в данной дипломной работе можно сделать некоторые выводы по улучшению финансового состояния ОАО «ТАИФ-НК»:

Устранить неплатежеспособность организации можно обеспечить двумя путями:

- уменьшить  размер текущих внешних и внутренних  финансовых обязательств;

- увеличить  суммы денежных средств, обеспечивающих  погашение просроченных и исполнение  срочных обязательств.

Сокращение размера краткосрочных финансовых обязательств, обеспечивающие снижение объема отрицательного денежного потока в краткосрочном периоде, достигается за счет следующих основных мероприятий:

- увеличение  периода предоставляемого поставщиками  товарного кредита;

- отсрочки  расчетов по отдельным формам  внутренней кредиторской задолженности  организации;

- сокращения  затрат на приобретение материалов, инвентаря и оборудования;

- сокращение  расходов на командировки, рекламу;

- сокращение  готовой продукции на складе.

Увеличение притока собственных финансовых ресурсов может быть достигнуто за счет реализации, например, следующих мер:

- увеличения  объема выпуска рентабельной  продукции;

- снижения  себестоимости выпускаемой продукции  путем снижения различного рода  потерь и брака;

- увеличения  доли предоплаты за отгружаемую  продукцию;

- проведения  ускоренной амортизации оборудования  с целью быстрого списания  амортизационных отчислений.

Таким образом, данные преобразования и нововведения помогут предприятию повысить результаты эффективности деятельности, а, следовательно, увеличить прибыль предприятия ОАО «ТАИФ-НК».

Список литературы

 

1.  Абрютина, М.С. Финансовый анализ  коммерческой деятельности: учебное  пособие / М.С. Абрютина. - М.: Финпресс, 2005. - 173 с.

2. Анализ  финансовой отчетности: учеб. пособие  для студентов, обучающихся по  специальностям «Финансы и кредит», «Бухгалтерский учет, анализ и  аудит»/под. ред. О.В. Ефимовой, М.В. Мельник. – 2-е изд., испр. и доп. – М.: изд-во  ОМЕГА-Л, 2005. – 408 с.

3. Бакаев, А.С. Годовая бухгалтерская отчетность  коммерческой организации. – М.: Изд-во «Бухгалтерский учет», 2007 - 121с.

4. Балабанов, И.Т. Анализ и планирование  финансов хозяйствующего субъекта  / И.Т. Балабанов - М.: Финансы и статистика, 2008.-265с.

5. Басовский, Л.Е. Финансовый менеджмент: / Л.Е. Басовский. -Учебник – М.: ИНФРА-М, 2006. - 240с.

6. Бердникова, Т. Б. Анализ и диагностика  финансово-хозяйственной деятельности  предприятия: учебное пособие / Т. Б. Бердникова. - М.: ИНФРА - М, 2007. – 214 с.

7. Васильева, Л.С. Финансовый анализ: учебник / Л.С. Васильева, М.В. Петровская. – М.:КНОРУС, 2007.-544с.

8. Войтоловский, Н.В. Комплексный экономический  анализ предприятия / Н.В. Войтоловский, А.П. Калинина, И.И. Мазурова.- Спб.: Питер, 2009. - 576 с.: ил. – (Серия «Учебник для  вузов»)

9. Гонова, О.В. Пиликина Л.А. сравнительный  анализ методик мониторинга финансового  состояния предприятий // Экономический  анализ. -2008.-№7. – С.45-55.