Оценка финансового состояния ОАО «ТАИФ-НК»

 

Таким образом, в зависимости от набранного количества баллов в 2008 году ОАО «ТАИФ-НК» может быть отнесено ко 2-му классу (96–67 баллов). Финансовые показатели довольно близки к оптимальным, но по отдельным коэффициентам допущено определенное отставание. Предприятие рентабельное, находится в зоне допустимого риска. В 2009 году у предприятия было среднее финансовое состояние его можно отнести к 3-му классу (66–37 баллов). При анализе баланса обнаруживается слабость некоторых финансовых показателей.

Анализ деловой активности позволяет выявить, насколько эффективно предприятие использует свои средства. Стабильность финансового положения предприятия в условиях рыночной экономики обуславливается в немалой степени его деловой активностью [26, c.115].

Расчитаем коэффицинты оборачиваемости за 2008 год.

1.Коэффициент оборачиваемости  активов:

89148809/18867609+16299589 = 89148809 / 35167198 = 2,5 (об)

Длительность оборота в днях:

360 / 2,5 = 144 дня;

 

2. Коэффициент оборачиваемости  оборотных активов:

89148809 / 16299589 = 5,5 (об);

Длительность оборота в днях:

360 / 5,5 =65 дней;

3. Коэффициент оборачиваемости  материально-производственных запасов:

(72713570+4714802+1269369) /(2818155+800158)=78697711/3618313=22(об)

4. Коэффициент оборачиваемости  дебиторской задолженности:

89148809 / 6770317,5= 13,2(об);

Длительность оборота в днях:

360 / 13,2= 27дней;

5. Коэффициент оборачиваемости  кредиторской задолженности:

89148809 / 11278548= 8(об);

Длительность оборота в днях:

360 / 8= 45 дней;

6. Коэффициент оборачиваемости  денежных средств:

89148809 / 1486374 = 60(об);

Длительность оборота в днях:

360 / 60= 6 дней.

Также рассчитаем коэффициенты оборачиваемости за 2009 год.

1.Коэффициент оборачиваемости  активов:

74393796/ (19136008+17166029)=74393796 / 36302037=2,1 (об)

Длительность оборота в днях:

360 / 2,1 = 171 дней;

2. Коэффициент оборачиваемости  оборотных активов:

74393796 / 17166029= 4,3 (об);

Длительность оборота в днях:

360 / 4,3= 83 дня;

 

3. Коэффициент оборачиваемости  материально-производственных запасов:

(63501145+6759660+1165204) /(5679531+1425820)=71426009/7105351=10(об)

4. Коэффициент оборачиваемости  дебиторской задолженности:

74393796 / 6797720= 11(об);

Длительность оборота в днях:

360 / 11= 32дня;

5. Коэффициент оборачиваемости  кредиторской задолженности:

74393796 / 8914982=8(об);

Длительность оборота в днях:

360 / 8= 45 дней;

6. Коэффициент оборачиваемости  денежных средств:

74393796 / 1471333 = 50(об);

Длительность оборота в днях:

360 / 50= 7 дней.

Полученные данные отобразим в таблице

Таблица 8

Показатели деловой активности ОАО «ТАИФ-НК» за 2008-2009 гг.

Показатели	2008 год	2009 год	Отклонение 2009г. - 2008г.
1.Коэффициент общей оборачиваемости  капитала (ресурсоотдача),(оборотов)	2,5	2,1	- 0,4
2.Коэффициент оборачиваемости оборотных  средств(оборотов)	5,5	4,3	- 1,2
3.Коэффициент оборачиваемости МПЗ	22	10	- 12
4.Коэффициент оборачиваемости дебиторской  задолженности	13,2	11	-2,2
5.Коэффициент оборачиваемости кредиторской  задолженности	8	8	0
6. Коэффициент оборачиваемости денежных  средств	60	50	-10

Коэффициент общей оборачиваемости активов показывает, сколько раз за период совершается полный цикл производства и обращения, приносящий соответствующий доход. По данным баланса за 2008 год этот показатель составил 2,5 оборота, за 2009 год 2,1 оборот. Это говорит о том, что полный цикл производства совершается более чем 2 раза в год. И на 1 рубль стоимости активов на 2008 год приходится 2,5 рубля на 2009 год 2,1 рубль дохода. В 2009 году наблюдается уменьшение оборота материально производственных запасов. Высокое значение этого показателя говорит о более ликвидной структуре оборотного капитала и, соответственно более устойчивом финансовом состоянии организации. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает, что в 2008 году 13,2 раза дебиторская задолженность превращалась в денежные средства, а в 2009 году 11 раз. Данные показатели положительно сказываются на ликвидности и платежеспособности организации. Оборачиваемость кредиторской задолженности в 2008 году и в 2009 году составило 8 оборотов, т.е 8 оборотов требуется организации для оплаты своих долгов. Также наблюдается хорошая оборачиваемость денежных средств это 60 и 50 оборотов, длительность оборота 6-7 дней. Причинами высоких показателей оборачиваемости является не только высокая операционная эффективность в использовании имеющегося имущества, но и особенности бизнес- процессов.

Финансовое положение ОАО "ТАИФ-НК" во многом зависит от его способности приносить необходимую прибыль. В целом результативность работы любого предприятия можно оценивать с помощью абсолютных и относительных показателей. Цель анализа рентабельности ОАО "ТАИФ-НК" - оценить способность предприятия приносить доход на вложенный в предприятие капитал. Показатели рентабельности более полно, чем прибыль, характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами. Их применяют для оценки деятельности предприятия и как инструмент инвестиционной политики и ценообразования.

От уровня рентабельности ОАО "ТАИФ-НК" зависит инвестиционная привлекательность организации, величина дивидендных выплат. Изучая конечные финансовые результаты деятельности ОАО "ТАИФ-НК", важно анализировать не только динамику, структуру, факторы и резервы роста прибыли, но и соотношение эффекта (прибыли) с имеющимися или использованными ресурсами, а также с доходами предприятия от его обычной и прочей хозяйственной деятельности. Это соотношение называется рентабельностью и может быть представлено тремя группами показателей:

• показатели рентабельности, характеризующие прибыльность продаж или рентабельность реализованной продукции;
• показатели рентабельности, характеризующие рентабельность производства продукции и реализуемых инвестиционных проектов;
• показатели рентабельности, характеризующие доходность капитала и таких его составляющих, как собственный и заемный капитал.

Показатели рентабельности выражаются в коэффициентах или процентах и отражают долю прибыли с каждой денежной единицы затрат. Таким образом, более полно, чем прибыль характеризуют окончательные результаты хозяйствования. Рассчитаем показатели рентабельности ОАО «ТАИФ-НК» за 2008год.

1.Рентабельность активов:

5271560 / (18867609+16299589)= (5271560 / 35167198)*100%=15%;

2. Рентабельность оборотных активов:

(5271560 / 16299589)*100%= 32,4%;

3. Рентабельность собственного  капитала:

(5271560 / 10996701)*100%= 47,9%;

4.Рентабельность продаж:

(10451098 / 89148809)*100%= 11,7%;

5.Рентабельность  продукции:

(5271560 / 72713540)*100%= 7,2%;

6.Рентабельность производства:

5271560 / (18867609+16299589)*100%= 15%;

Также рассчитаем показатели рентабельности за 2009 год.

1.Рентабельность активов:

616652 / (19136008+17166029)= (616652 / 36302037)*100%=1,7%;

2. Рентабельность оборотных активов:

(616652 / 17166029)*100%= 3,6%;

3. Рентабельность собственного  капитала:

(616652 / 15688461)*100%= 3,9%;

4.Рентабельность продаж:

(2967787 / 74393796)*100%= 4%;

5.Рентабельность продукции:

(616652 / 63501145)*100%= 1%;

6.Рентабельность производства:

616652 / (19136008 + 17166029)*100%= 1,7%.

Таблица 9

Показатели рентабельности ОАО «ТАИФ-НК» за 2008-2009 гг.

Показатели рентабельности	2008 год	2009 год	Отклонение 2009г.-2008г.
1.Рентабельность активов  (по чистой прибыли),%	15	1,7	- 13,3
2. Рентабельность оборотных активов  (по чистой прибыли),%	32,4	3,6	- 28,8
3.Рентабельность СК	47,9	3,9	- 44
4.Рентабельность продаж  (по чистой прибыли),%	11,7	4	- 7,7
5.Рентабельность продукции, %	7,2	1	- 6,2
6.Рентабельность производства, %	15	1,7	- 13,3

Полученные данные наглядно представим на рисунке 5.

Рис.5 Оценка показателей рентабельности ОАО «ТАИФ-НК»

за 2008-2009 гг.

Проведенные расчеты показали, что в отчетном периоде по сравнению с предшествующим годом наблюдается резкое уменьшение роста по всем показателям рентабельности. Очень высокий процент в 2008 году рентабельности собственного капитала, что означает эффективное использование средств собственников. Это говорит об очень высокой инвестиционной привлекательности организации. Все показатели рентабельности в 2008 году высокие и это говорит о том, что предприятие эффективно использует свои средства, имущество. Показатель рентабельности продукции очень важен для принятия текущих и стратегических решений. Этот показатель показывает рентабельное или убыточное производство продукции. В 2008 году показатель рентабельности продукции составил 7,2%, а в 2009 году снизился до 1%.

Чем выше прибыль, тем с меньшей стоимостью основных фондов и оборотных средств она достигнута и более эффективно они используются, тем выше рентабельность производства, а значит выше экономическая эффективность  функционирования отрасли.

Итак, на основе проведенного анализа финансового состояния предприятия, предложим направления улучшения финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

 

2.4 Рекомендации по улучшению  финансового состояния

 ОАО «ТАИФ-НК»

 

Результатами всестороннего анализа финансового состояния организации является установление причин ухудшения ее финансово-экономического положения, выбор методов «лечения» и определение, какие органы управления и организации могут урегулировать кризисные процессы в организации, не доводя ее до полного банкротства с распродажей всего имущества.

Решение проблем, с которыми столкнулось ОАО "ТАИФ-НК" в условиях мирового экономического кризиса, требует усиления роли анализа финансового состояния, а также использования универсальных и типовых мероприятий, обеспечивающих стабилизацию финансово-хозяйственной деятельности в период финансового кризиса. Финансовое состояние предприятия постоянно изменяется. Для выявления причин финансовых проблем ОАО "ТАИФ-НК" необходимо регулярно проводить анализ финансово состояния организации. В основе анализа финансового состояния ОАО "ТАИФ-НК" лежит расчет ключевых параметров, дающих картину прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами и т.д. Анализ финансового состояния призван раскрыть содержание экономических факторов и причин, влияющих на ОАО "ТАИФ-НК", и нацелен на осмысление их результатов и последствий. Его использование помогает обнаружить слабые стороны ОАО "ТАИФ-НК" (источники возможного возникновения финансовых проблем в будущем), а также выявить его сильные стороны, на которые следует опираться в дальнейшем. Помимо этого он позволяет выполнить сравнительную и сопоставительную оценку финансовой деятельности ОАО "ТАИФ-НК" во времени.

Финансовое оздоровление организации означает, прежде всего, восстановление ее платежеспособности путем устранения причин, вызывающих ухудшение финансового состояния. Для этого необходимо рассмотреть факторы, учет влияния которых позволит разработать мероприятия, позволяющие снизить их негативное влияние на результаты хозяйственной деятельности. Выбор тех или иных мероприятий по повышению эффективности финансовой деятельности ОАО "ТАИФ-НК" определяется уровнем платежеспособности предприятия. Данные анализа свидетельствуют о том, что предприятие не обладало абсолютной ликвидностью, т.к. наиболее ликвидные активы значительно меньше суммы кредиторской задолженности. Устранение неплатежеспособности организации обеспечивается двумя путями: