Оценка финансового состояния ОАО «ТАИФ-НК»

Трендовый анализ (анализ тенденций развития) – является разновидностью горизонтального анализа, ориентированного на перспективу. Трендовый анализ предполагает изучение показателей за максимально возможный период времени, но при этом каждая позиция отчетности сравнивается со значениями анализируемых показателей за ряд предшествующих периодов и определяется тренд, то есть основная повторяющаяся тенденция развития показателя, свободная от влияния случайных факторов и индивидуальных особенностей периодов. Трендовый анализ позволяет оценить качественные сдвиги в имущественном положении организации [6, c.78-79].

Под факторным анализом подразумевается выражение изучаемого показателя через формирующие его факторы, расчет и оценку влияния этих факторов на изменение показателя. Факторный анализ может быть прямым, то есть изучаемый показатель раскладывается на составные части, и обратным – отдельные элементы соединяются в общий изучаемый (результативный) показатель. Факторный анализ предполагает выражение изучаемого результативного показателя через формирующие его факторы и расчет влияния этих факторов на его изменение. Для этого строятся исходная и конечная факторные модели, то есть изучаемый показатель представляется через соответствующие значения факторов и осуществляется постепенный переход от исходной факторной модели к конечной модели путем расчета влияния количественно изменяемых причин (факторов), оказывающих влияние на результативный показатель.

К методам факторного анализа относятся:

– метод цепной подстановки;

– метод разницы;

– интегральный метод;

– балансовый метод;

– индексный метод и др.

Сравнительный (пространственный) анализ – это сравнение и оценка показателей деятельности организации с показателями организаций-конкурентов, со среднеотраслевыми и средними хозяйственными данными, с нормативами и т.п.

Анализ коэффициентов (относительных показателей) предполагает расчет и оценку соотношений различных видов средств и источников, показателей эффективности использования ресурсов организации, видов рентабельности. Анализ коэффициентов позволяет оценить взаимосвязь показателей и используется при изучении финансовой устойчивости, платежеспособности организации, ликвидности ее баланса [17, c.102-103].

Анализ финансового состояния предприятия основывается главным образом на относительных показателях, так как абсолютные показатели баланса в условиях инфляции очень трудно привести в сопоставимый вид.

Относительные показатели анализируемого предприятия можно сравнивать:

– с общепринятыми «нормами» для оценки степени риска и прогнозирования возможности банкротства;

– с аналогичными данными других предприятий, что позволяет выявить сильные и слабые стороны предприятия и его возможности;

– с аналогичными данными за предыдущие годы для изучения тенденций улучшения или ухудшения финансового состояния. [8, c.328-329].

Таким образом, финансовый анализ представляет собой самостоятельную область финансовой науки и неотъемлемую составную часть системы финансового менеджмента. Он базируется на общей теории экономического анализа, в том числе на его количественных и качественных методах, и теории финансов и использует информационную базу, включающую систему финансового и управленческого учета, а также всю необходимую неучетную информацию для обоснования управленческих решений по привлечению и наиболее эффективному использованию капитала, способствующих его наращению [20, c.328-329].

 

1.2 Информационная база оценки финансового состояния предприятия

 

В большинстве научных изданий и учебно-практических пособий в качестве источника исходной информации для проведения финансового анализа выбирается только комплект годовой отчетности, а поэтому традиционный анализ проводится именно на этой базе данных. Однако, в действительности источников информации значительно больше. Это вся бухгалтерская база данных (шахматный бухгалтерский баланс, главная бухгалтерская книга и оборотно-сальдовая ведомость); комплект годовой, квартальной или месячной отчетности; форма № 1 «Бухгалтерский баланс» (именно этот документ очень часто предоставляется коммерческим партнерам для ознакомления) [8, c.124].

Несомненно, бухгалтерская база является самым полным источником в связи с тем, что содержит информацию за разные промежутки времени – год, квартал и месяц, а также показывает остатки и обороты по счетам учета активов и капитала. Преимуществом этой базы данных является системность и возможность получать все формы отчетности по состоянию на любую дату и за любой период времени, а недостатком – доступность только для специалистов в области бухгалтерского учета. Для устранения этого недостатка многие разработчики компьютерных бухгалтерских программ наряду с разделом «Отчеты», предназначенного для составления официальных форм отчетности, предусматривают раздел «Финансовый анализ», в котором дается анализ статей каждой формы отчетности, рассчитываются важнейшие показатели и определяются отклонения этих показателей от рекомендуемых значений. В результате на одной и той же базе данных разные пользователи в автоматизированном режиме могут получать нужную отчетность независимо друг от друга: бухгалтеры – полный комплект отчетности за любой период времени, аналитики – выходные формы для проведения анализа.

Основными источниками информации для анализа финансового состояния хозяйствующего субъекта являются:

– информация о технической подготовке производства;

– нормативная информация;

– плановая информация (бизнес-план);

– хозяйственный (экономический) учет (оперативный (оперативно-технический) учет, бухгалтерский учет, статистический учет);

– отчетность (публичная финансовая бухгалтерская отчетность (годовая), квартальная отчетность (непубличная, представляющая собой коммерческую тайну) выборочная статистическая и финансовая отчетность (коммерческая отчетность, производимая по специальным указаниям), обязательная статистическая отчетность);

– прочая информация (публикации в прессе, опросы руководителя, экспертная информация).

В составе годового бухгалтерского отчета предприятия представляют следующие формы:

– форма №1 «Бухгалтерский баланс» – это способ экономической группировки включаемых в актив баланса ресурсов предприятия и отражаемых в пассиве источников их формирования [15, c.94-95].

Бухгалтерский баланс - это таблица, в которой имущество организации сгруппировано по составу и функциональной роли (актив) и по источникам образования и целевому назначению (пассив). Обычно баланс представляется в виде двусторонней таблицы, которая наиболее распространена. Однако баланс можно представить и в форме односторонней таблицы, в которой вначале размещаются статьи актива, а затем пассива.

В рекомендуемой форме бухгалтерского баланса актив баланса состоит из двух разделов:

- внеоборотные  активы;

- оборотные  активы.

В пассиве баланса источники формирования имущества сгруппированы в три раздела:

- капитал  и резервы;

- долгосрочные  займы;

- краткосрочные  обязательства;

 Эта  информация представляется на  начало года и на конец года, что и дает возможность анализа, сопоставления показателей, выявления  их роста или снижения.

Бухгалтерский баланс классифицируется по следующим признакам:

1. По времени составления:

- вступительный (на момент возникновения предприятия);

- текущий (на начало и конец анализируемого  периода);

- ликвидационный (при ликвидации предприятия);

- разделительный (на момент разделения предприятия  на несколько предприятий);

- объединительный (на момент объединения предприятия  в одно).

2. По источникам составления:

- инвентарный (на основе инвентарной описи);

- книжный (на основе книжных записей  текущего учета);

- генеральный (на основании данных книжных  записей и инвентаризации).

3. По объему информации:

- единичный (деятельность только одного предприятия);

- сводный (путем сложения сумм, числящихся  на статьях нескольких единичных  балансов).

4. По характеру деятельности:

-основной  деятельности;

- неосновной  деятельности.

5. По формам собственности:

- государственные;

- коллективные;

- частные;

- смешанные.

6. По объекту отражения:

- самостоятельные;

- структурных  подразделений.

7. По способу очистки:

- баланс-брутто  – это баланс, включающий в  себя регулирующие статьи. Регулирующими статьями называются статьи, суммы по которым при определении фактической себестоимости (или остаточной стоимости) средств вычитаются из сумм других статей;

- баланс-нетто  – это баланс, из которого исключены  регулирующие статьи. Исключение  из баланса регулирующих статей  называется очисткой. Баланс-нетто  обычно составляется при анализе  финансового положения предприятия, для упрощения расчета [19, c.268-269].

Функции бухгалтерского баланса:

– экономико-правовая – является одним из признаков юридического лица; обеспечивает реализацию принципа бухгалтерского учета – имущественной обособленности хозяйствующего субъекта;

– основной источник информации – знакомит пользователей экономической информации с имущественным состоянием предприятия;

 –  информирование о степени предпринимательского риска – баланс показывает способность предприятия в ближайшее время выполнить взятые на себя обязательства перед третьими лицами, наличие угроз финансовых затруднений;

– по бухгалтерскому балансу определяют финансовые результаты работы организации [5, c.96].

Информация в балансе является недостаточной для оценки финансового состояния предприятия, поэтому необходим анализ следующих форм.

– форма №2 «Отчет о прибылях и убытках» - содержит в своих разделах сведения за отчетный и предыдущий периоды:

- о прибылях (убытках) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (из выручки нетто  вычитают себестоимость проданных  товаров, продукции, работ, услуг, коммерческие  расходы и управленческие расходы, если они по учетной политике  выделяются из производственной  себестоимости и списываются  на счета реализаций);

- об операционных  и внереализационных доходах  и расходах с выделением процентов  к получению и уплате (сумм  процентов по ценным бумагам  и сумм, причитающихся от банков  за пользование ими остатками  средств на счетах организации), доходах от участия в других  организациях, прочих операционных  доходах и расходах, внереализационных  доходах и расходах, прибыли (убытков) до налогообложения; об отложенных  налоговых активах, отложенных налоговых  обязательствах, текущем налоге  на прибыль и чистой прибыли (убытке) отчетного периода.

Справочно в отчете приводятся данные за отчетный и предшествующий периоды о постоянных налоговых обязательствах (активах), базовой и разводненной прибыли (убытка) на одну акцию.

В расшифровке отдельных прибылей и убытков приводятся данные за отчетный и предшествующий периоды об отдельных видах прибылей и убытков (штрафах, пени, неустойках; прибыли (убытках) прошлых лет; курсовых ризницах по операциям в иностранной валюте и др.).

– форма №3 «Отчет о движении капитала» - состоит из двух разделов и справки.

В разделе 1 «Изменение капитала» по итогу капитала и его составным частям – уставному, добавочному и резервному капиталу, а также нераспределенной прибыли (непокрытому убытку) – отражаются сведения об их остатках на 31 декабря года, предшествующего предыдущему, 1 января предыдущего года, 31 декабря предыдущего года, 1 января отчетного года и 31 декабря отчетного года.

По предыдущему и отчетному годам в разрезе соответствующих составных частей капитала указываются данные об изменениях в учетной политике; результатах от переоценки основных средств и пересчета иностранных валют; чистой прибыли; дивидендах; отчислениях в резервный фонд; увеличении капитала за счет дополнительного выпуска акций, увеличения их номинальной стоимости, реорганизации юридического лица; уменьшении капитала за счет уменьшения номинала акции, их количества и реорганизации юридического лица.

В разделе II «Резервы» указываются: остаток на начало года, поступление, выбытие и остаток на конец года по видам резервов, образованных в соответствии с законодательством, образованных в соответствии с учредительными документами, оценочных резервов и резервов предстоящих расходов за отчетный и предыдущий годы.

В Справке формы № 3 содержатся данные о чистых активах на начало и конец отчетного года и о полученных средствах из бюджета и внебюджетных фондов на расходы по обычным видам деятельности и капитальные вложения во внеоборотные активы [24, c.604].

– форма №4 «Отчет о движении денежных средств» - содержит сведения об остатке денежных средств на начало отчетного года и на конец отчетного периода, о движении денежных средств (по направлениям) по текущей, инвестиционной и финансовой деятельности за отчетный период и за аналогичный период предыдущего года и влиянии изменений курса иностранной валюты то отношению к рублю.