Объективная оценка уровня и динамики себестоимости продукции

Коэффициент концентрации собственного капитала (Ккс) рассчитывается по формуле:

 

 

Ккс = СК / ВБ, (2)

 

 

где СК – собственный  капитал;

 

ВБ – валюта баланса.

 

Рассчитаем коэффициент  концентрации собственного капитала за 2006 год: Ккс = 845 / 1375 = 0,61.

 

Рассчитаем коэффициент  концентрации собственного капитала за 2007 год: Ккс = 763 / 1318 = 0,58.

 

Этот показатель характеризует  долю владельцев предприятия в общей  сумме средств, авансированных в  его деятельность. Считается, что  чем выше значение этого коэффициента, тем более финансово устойчиво, стабильно и независимо от внешних кредиторов предприятие.

 

Дополнением к этому показателю является коэффициент концентрации заемного капитала (Ккп):

 

 

Ккп = ЗК / ВБ, (3)

 

 

где ЗК – заемный капитал.

 

Рассчитаем коэффициент  концентрации заемного капитала за 2006 год:

 

Ккп = 530 / 1375 = 0,39.

 

 

Рассчитаем коэффициент  концентрации заемного капитала за 2007 год:

 

Ккп = 555 / 1318 = 0,42.

 

Коэффициент соотношения  заемного и собственного капитала (Кс) рассчитывается по формуле:

 

 

Кс = ЗК / СК. (4)

 

 

Он показывает величину заемных  средств, приходящихся на каждый рубль  собственных средств, вложенных  в активы предприятия.

 

Рассчитаем коэффициент  соотношения заемного и собственного капитала за 2006 год: Кс = 530 / 845 = 0,63.

 

Рассчитаем коэффициент  соотношения заемного и собственного капитала за 2007 год: Кс = 555 / 763 = 0,73.

 

Коэффициент маневренности  собственных средств (Км) рассчитывается по формуле:

 

 

Км = СОС / СК, (5)

 

 

где СОС – собственные  оборотные средства.

 

Этот коэффициент показывает, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей  деятельности, то есть вложена в  оборотные средства, а какая часть  капитализирована. Значение этого показателя может существенно изменяться в  зависимости от вида деятельности предприятия  и структуры его активов, в  том числе оборотных активов.

 

Рассчитаем коэффициент  маневренности собственных средств  за 2006 год: Км = 431 / 845 = 0,51.

 

Рассчитаем коэффициент  маневренности собственных средств  за 2007 год: Км = 436 / 763 = 0,57.

 

Коэффициент устойчивого  финансирования (Куф) рассчитывается по формуле:

 

 

Куф = (СК + ДП) / (ВА + ТА), (6)

 

 

где ДП – долгосрочные пассивы;

 

ВА – внеоборотные активы;

 

ТА – текущие активы.

 

Это отношение суммарной  величины собственных и долгосрочных заемных источников средств к  суммарной стоимости внеоборотных и оборотных активов показывает, какая часть активов финансируется  за счет устойчивых источников. Кроме  того коэффициент устойчивого финансирования отражает степень независимости (или  зависимости) предприятия от краткосрочных  заемных источников покрытия.

 

Рассчитаем коэффициент  устойчивого финансирования за 2006 год:

 

Куф = (845 + 0) / (99 + 1276) = 0,61.

 

Рассчитаем коэффициент  устойчивого финансирования за 2007 год:

 

Куф = (763+ 0) / (119 + 1199) = 0,58.

 

Коэффициент реальной стоимости  имущества (Кр) рассчитывается по формуле:

 

 

Кр = Ри / ВБ, (7)

 

 

где Ри – суммарная стоимость  основных средств и запасов.

 

Коэффициент реальной стоимости  имущества отражает долю в составе  активов имущества, обеспечивающего  основную деятельность предприятия.

 

Рассчитаем коэффициент  реальной стоимости имущества за 2006 год:

 

Кр = 713 / 1375 = 0,52.

 

Рассчитаем коэффициент  реальной стоимости имущества за 2006 год:

 

Кр = 724 / 1318 = 0,55.

 

Анализ показателей финансовой устойчивости предприятия за 2006 – 2007 года представлен в таблице 4.

 

По данным таблицы 4 прослеживается тенденция снижения собственных  источников в общей структуре  финансирования активов предприятия, причем доля заемных средств значительно  увеличилась, чтобы предупредить наметившуюся негативную тенденцию необходимо предусмотреть  меры по закреплению устойчивого  положения предприятия.

 

 

Таблица 4 – Показатели финансовой устойчивости предприятия

 

Показатель 

2006 г. 

2007 г. 

Изменение 

Темп прироста, %

 

Коэффициент концентрации собственного капитала 

0,61 

0,58 

-0,03 

-4,92

 

Коэффициент концентрации заемного капитала 

0,39 

0,42 

+0,03 

+7,69

 

Коэффициент соотношения  заемного и собственного капитала 

0,63 

0,73 

+0,1 

+15,87

 

Коэффициент маневренности  собственных средств 

0,51 

0,57 

+0,06 

+11,76

 

Коэффициент устойчивого  финансирования 

0,61 

0,58 

-0,03 

-4,92

 

Коэффициент реальной стоимости  имущества 

0,52 

0,55 

+0,03 

+5,77

 

 

 

После общей характеристики финансового состояния и его  изменения за отчетный период следующей  важной задачей методики анализа  финансового состояния является исследование абсолютных показателей  финансовой устойчивости предприятия. Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости предприятия представлен  в таблице 5.

 

Из таблицы 5 видно, что  собственные оборотные средства и собственные долгосрочные и  среднесрочные заемные источники  формирования запасов и затрат за 2007 год сократились на 93 тыс. руб., а общая величина основных источников формирования запасов и затрат сократилось  лишь на 43 тыс. руб. Это обусловлено  тем, что величина краткосрочных  кредитов и займов увеличилась на 50 тыс. руб.

 

Для характеристики источников формирования запасов и затрат используется несколько показателей, отражающих различную степень охвата разных видов источников:

 

- наличие собственных  оборотных средств;

 

- наличие собственных  и долгосрочных и среднесрочных  заемных источников формирования  запасов и затрат;

 

- общая величина основных  источников формирования запасов  и затрат.

 

Вышеперечисленным показателям  соответствуют три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками  их формирования:

 

- излишек или недостаток  собственных оборотных средств;

 

- излишек или недостаток  собственных и долгосрочных и  среднесрочных заемных источников  формирования запасов и затрат;

 

- излишек или недостаток  общей величины основных источников  формирования запасов и затрат.

 

 

Таблица 5 – Анализ финансовой устойчивости предприятия

 

Показатели 

На начало периода, тыс. руб. 

На конец периода, тыс. руб. 

Изменения за период, тыс.руб

 

1. Источники собственных  средств за вычетом иммобилизации   

845 

763 

-82

 

2. Основные средства и  вложения 

99 

119 

+20

 

3. Наличие собственных  оборотных средств (стр.1-стр.2) 

746 

644 

-102

 

4. Долгосрочные и среднесрочные  кредиты и заемные средства 

0 

0 

0

 

5. Наличие собственных  и долгосрочных и среднесрочных  заемных источников формирования  запасов и затрат (стр.3+стр.4) 

746 

644 

-102

 

6. Краткосрочные кредиты  и заемные средства 

0 

50 

+50

 

7. Общая величина основных  источников формирования запасов  и затрат 

746 

694 

-52

 

8. Общая величина запасов  и затрат 

614 

605 

-9

 

9. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств  (стр.3-стр.8) 

132 

39 

-93

 

10. Излишек (+) или недостаток (-) собственных долгосрочных и  среднесрочных заемных источников  формирования запасов и затрат (стр.5-стр.8) 

132 

39 

-93

 

11. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников  формирования запасов и затрат (стр.7-стр.8) 

132 

89 

-43

 

 

 

Вычисление этих показателей  позволяет классифицировать финансовые ситуации по степени их устойчивости путем расчета трехкомпонентного  показателя, который рассчитывается по формуле:

 

 

S = СОС + СЗИ / З, (8)

 

 

где S - трехмерный (трехкомпонентный) показатель, идентифицирующий тип финансовой ситуации;

 

СОС - излишек или недостаток собственных оборотных средств;

 

СЗИ - излишек или недостаток собственных и долгосрочных и  среднесрочных заемных источников формирования запасов и затрат;

 

З - излишек или недостаток общей величины основных источников формирования запасов и затрат.

 

Sн = 132 + 132 / 132 = 2,

 

Sк = 39 + 39 / 89 = 0,88.

 

Из расчета видно, что  трехмерный (трехкомпонентный) показатель, идентифицирующий тип финансовой ситуации, на начало года больше единицы (2 > 1), что  соответствует первому типу финансовой ситуации – абсолютная устойчивость, представляющая собой крайний тип  финансовой устойчивости; на конец  года меньше единицы (0,88 < 1), что соответствует  четвертому типу финансовой устойчивости – кризисное финансовое состояние /14, С. 244-263/

 

Устойчивость финансового  состояния может быть восстановлена:

 

- ускорением оборачиваемости  капитала в текущих активах,  в результате чего произойдет  относительное его сокращение  на рубль товарооборота, выручки;

 

- обоснованным уменьшением  запасов и затрат (до норматива);

 

- пополнением собственного  оборотного капитала из внутренних  и внешних источников.

 

2.1.2 Расчет показателей  платежеспособности и ликвидности  предприятия

 

Анализ ликвидности баланса, исходя из анализа устойчивости, должен оценивать текущую платежеспособность и давать заключения о возможности  сохранения финансового равновесия и платежеспособности в будущем. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения  которых в денежную форму соответствует  сроку погашения обязательств. Анализ ликвидности баланса заключается  в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

 

Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал) показывает, какую часть краткосрочной  задолженности предприятие может  погасить в ближайшее время:

 

 

Кал = ДС / КП, (9)

 

 

где ДС – денежные средства;

 

КП – краткосрочные  пассивы.

 

Рассчитаем коэффициент  абсолютной ликвидности за 2006 год:

 

Кал = 8 / 530 = 0,02.

 

Рассчитаем коэффициент  абсолютной ликвидности за 2007 год:

 

Кал = 5 / 555 = 0,01.

 

Коэффициент промежуточного покрытия (Клп) отражает прогнозируемые платежные возможности предприятия  при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами:

 

 

Клп = ДС + ДБ / КП, (10)

 

 

где ДБ – расчеты с  дебиторами.

 

Рассчитаем коэффициент  промежуточного покрытия за 2006 год:

 

Клп = 8 + 654 / 530 = 1,25.

 

Рассчитаем коэффициент  промежуточного покрытия за 2007 год:

 

Клп = 5 + 589 / 555 = 1,07.

 

Коэффициент покрытия (общая  ликвидность) (Кло) показывает платежные  возможности предприятия, оцениваемые  при условии не только своевременных  расчетов с дебиторами и благоприятной  реализации готовой продукции, но и  продажи в случаи нужды прочих элементов материальных оборотных  средств.

 

 

Кло = ОА / КП, (11)

 

 

где ОА – оборотные активы.

 

Рассчитаем коэффициент  покрытия за 2006 год:

 

Кло = 1276 / 530 = 2,41.

 

Рассчитаем коэффициент  покрытия за 2007 год:

 

Кло = 1199 / 555 = 2,16.

 

Система этих коэффициентов  приведена в таблице 6.

 

 

Таблица 6 – Показатели платежеспособности предприятия

 

Показатель 

Нормальное ограничение 

2006 год 

2007 год 

Изменение 

Темп прироста, %

 

Коэффициент абсолютной ликвидности 

0,03 – 0,08 

0,02 

0,01 

-0,01 

-50

 

Коэффициент промежуточной  ликвидности 

³ 0,7 

1,25 

1,07 

-0,18 

-14,4

 

Коэффициент общей ликвидности 

1,5 – 3  

2,41 

2,16 

-0,25 

-10,37

 

 

 

Данные таблицы свидетельствуют  о том, что на конец 2006 года предприятие  могло на 100 % погасить все свои долги  и являлось платежеспособным. Величина коэффициентов промежуточной и  общей ликвидности хотя и значительно  выше норматива, но при этом наблюдается  снижение всех коэффициентов, что свидетельствует  о незначительном ухудшении финансового  положения предприятия.

 

Проведя анализ финансовой деятельности ПО «ЗПК «Заготхлебпром»  можно сделать вывод о том, что активы предприятия сократились  за отчетный период на 57 тыс. руб., а  доля собственных средств снизилась  на 3,56%., причем доля заемных средств  значительно увеличилась. Чтобы  предупредить наметившуюся негативную тенденцию необходимо предусмотреть  меры по закреплению устойчивого  положения предприятия /6, С. 145-175/.

 

Финансовое состояние  предприятия изменилось от абсолютно  устойчивого в 2006 году до кризисного в 2007 году. Устойчивость финансового  состояния ПО «ЗПК «Заготхлебпром»  рекомендуется восстанавливать  за счет ускорения оборачиваемости  капитала, уменьшения запасов и затрат до норматива, а также пополнения собственного оборотного капитала из внутренних и внешних источников.

 

 

 

2.2 Анализ использования  трудовых ресурсов

 

 

На рассматриваемом предприятии  персонал можно разбить на следующие  категории: руководство, рабочие, специалисты  и служащие.

 

Штатное расписание руководящих, инженерно-технических работников, специалистов и служащих представлено в Приложении Б. Штатное расписание рабочих представлено в Приложении В.