Налоговое регулирование банковской деятельности

Однако, в силу того, что более 50% расчетов на территории РФ приходится на неденежные формы, данный вопрос в России не столь актуален.

Структура активов банковского сектора дана на рис. 4.

Банк России осуществляет регулирование ликвидности банков через установление нормативов ликвидности (мгновенной, текущей, долгосрочной и общей, а также норматив ликвидности по операциям с драгоценными металлами), размера отчислений в фонд обязательных резервов, лимитов открытой валютной позиции.

Кроме того, как уже говорилось, на ликвидность баланса коммерческого банка влияет доля высокорисковых активов. В целях снижения кредитных рисков, ценовых рисков и рисков изменения процентных ставок Банк России устанавливает следующие нормативы:

• максимальный размер риска на одного заемщика;

• максимальный размер крупных кредитных рисков;

• совокупную величину кредитов и займов, предоставленных инсайдерам;

• максимальный размер обязательств банка перед банками-нерезидентами и финансовыми организациями-нерезидентами;

• норматив использования собственных средств (капитала) банка для приобретения долей (акций) других юридических лиц.

Рис. 4. Структура активов банковского сектора

Однако необходимо учитывать, что ликвидность сама по себе еще не является самоцелью: вложение привлеченных средств в наиболее ликвидные активы приводит к снижению доходности банковских операций и к ущемлению интересов собственников коммерческого банка. Руководству банка необходимо находить компромисс между интересами акционеров, заинтересованных в более высоких доходах, которые могут быть получены за счет долгосрочных инвестиций с относительно высоким уровнем риска, и интересами клиентов, требующими безусловного выполнения банком своих обязательств.

Другим важным показателем, характеризующим устойчивость коммерческого банка, его способность рассчитываться по обязательствам, является размер собственного капитала. Являясь основным органом государственного регулирования банковской системы, Банк России устанавливает требования:

• минимального размера уставного капитала банка, необходимого для создания кредитной организации;

• минимального размера собственных средств (капитала) банка, ходатайствующего о получении Генеральной лицензии на осуществление банковских операций;

• норматива достаточности капитала (согласно требованиям Банка России значение данного норматива составляет 10 или 11 % в зависимости от размера собственных средств (капитала) банка). Для примера в крупнейших западных банках отношение между капиталом и активами банка изменяется в пределах от 3,25 процента в Deutsche Bank до 7,16 процента в Citicorp.

Впрочем, вопрос об эффективности регулирования, осуществляемого Банком России, не столь однозначен: в силу того, что указанные нормативы определяются только на отчетные даты. Большинство банков, нарушая нормативы между этими датами, с успехом осуществляют операции, позволяющие им соблюдать требования Банка России в части исполнения данных нормативов на конкретные даты.

Налоги в силу их экономической сущности не могут носить столь адресный характер, как инструменты регулирования, применяемые Банком России. Однако расходы по уплате налогов влияют как на ликвидность коммерческого банка (в силу того, что они уплачиваются за счет средств, находящихся на корреспондентском счете, открытом в расчетной сети Банка России), так и на размер собственных средств (в силу того, что налоги, как и любые расходы, приводят к уменьшению балансовой прибыли, а значит и размера капитала банка). Таким образом, снижая налоговое бремя на банковскую систему, государство способствует повышению ее стабильности.

Но здесь возникает закономерный вопрос об отношении интересов государства и отдельных организаций. Для принятия решения о возможности увеличения или снижения налогового бремени необходимо проанализировать фактическую налоговую нагрузку на коммерческие банки. К примеру, по данным ГНС по г. Москве в 1998 г. доля налогов, уплаченных коммерческими банками, составила 3% от общей суммы налоговых поступлений. А ведь речь идет о регионе, в котором, по данным Банка России на 1 января 2001 г., сосредотачивалось 47,1 % всех кредитных организаций страны (см. табл. 5).

Всего же в федеральный бюджет поступило от банков в 1998 г. 7176 млн. руб., или 4,7 % всех доходов бюджета (по сравнению с 16,2 % доходов в 1994 г.).

Кроме налогового регулирования деятельности собственно коммерческих банков на стабильное функционирование банковской системы большое влияние оказывает и порядок налогообложения предприятий и населения. В качестве налоговых мер, стимулирующих рост банковского сектора страны, можно привести следующие:

• снижение подоходного и косвенных налогов. Это приводит к увеличению сбережений, вкладываемых в банки, в результате чего растет капитальная база банков и объем инвестиций;

• уменьшение облагаемой базы по налогу на прибыль (в том числе через увеличение норм амортизационных отчислений) – в результате высвобождаются средства, которые могут либо аккумулироваться на счетах в банке для последующей покупки основных средств, либо расходоваться на осуществление капитальных вложений с использованием лизинговых соглашений с банком;

• предоставление права населению уменьшать налоговую базу на сумму расходов на покупку жилья и процентов по ссудам на покупку жилья;

• предоставление права предприятиям списывать на себестоимость проценты по любым банковским ссудам, независимо от того, используются они на пополнение оборотных средств или расширение и развитие предприятия.

Но здесь необходимо учитывать, что сам по себе рост привлеченных коммерческими банками денежных средств приводит лишь к повышению ликвидности банковской системы, принципиальное же значение для государства имеет рост инвестиций в реальный сектор экономики за счет данных средств, что и является второй целью государственного регулирования. Тем более, что в силу катастрофического состояния действующих основных фондов в России и необходимости их срочной модернизации данный вопрос особенно актуален.

Банки изначально создавались как институты кредитования. Их основной задачей является аккумуляция средств и вложение их в реальные инвестиции:

• кредитование прироста основного капитала;

• увеличения товарно-материальных запасов.

Это отличает банки от финансовых институтов, производящих вложение средств в ценные бумаги, в драгоценные металлы и камни. Такие средства используются на увеличение реального капитала лишь частично. Тем не менее, в силу складывающейся экономической ситуации и применяемых методов государственного регулирования их роль в кредитовании производства может быть различной.

В распоряжении Банка России основным инструментом является учетная ставка. Снижая ее, Банк России влияет на уровень доходности по банковским кредитам, что делает их более доступными для реального сектора.

В распоряжении Минфина на протяжении длительного периода времени (фактически с мая 1993 г., когда была выпущена первая серия государственных краткосрочных облигаций, до кризиса августа 1998 г.) находился эффективный инструмент, с помощью которого можно влиять на инвестиции банков в реальный сектор экономики – государственные ценные бумаги. Правда роль их была скорее обратной – в силу очень высокой доходности и низкой рискованности (во всяком случае, так считали многие специалисты до 1998 г.) они отвлекали денежные средства банков из промышленности и строительства в финансовый сектор.

Основными инструментами налогового регулирования, с помощью которых возможно стимулировать рост инвестиций в реальный сектор экономики, являются: налоговые льготы (по налогам на прибыль, налогам с оборота), предоставление возможности относить на себестоимость в полном объеме сумму резерва на возможные потери по ссудам.

При решении вопроса о возможности введения подобных льгот необходимо принимать во внимание экономические причины, которые заставляют коммерческие банки ограничивать размер кредитов, предоставляемых реальному сектору экономики: отсутствие длинных пассивов, за счет которых могли бы быть выданы долгосрочные кредиты, высокий уровень риска невозврата кредита, низкая доходность в реальном секторе.

Все эти причины свидетельствуют о том, что простое введение новых налоговых льгот не приведет в реальному увеличению размера долгосрочных банковских инвестиций. Не приходится рассчитывать на то, что 60-70 млрд. руб., которые находятся на корреспондентских счетах коммерческих банков, будут размещены в промышленности в виде кредитов. По данным Ассоциации российских банков, в начале 2000 г. доля кредитных ресурсов, предоставляемых российскими банками на срок свыше одного года, составляла 8,5% в общей структуре кредитных ресурсов. По данным Банка России по состоянию на 1 января 2001 г. (см. табл. 3) в структуре доходов проценты, полученные за предоставленные кредиты, составили лишь 11,4 %, доходы от операций с ценными бумагами – 8,0 %. Доходы же от операций с иностранной валютой и другими валютными ценностями составили 40,1 %. Из этих данных очевидно, что реальная доходность, а следовательно и привлекательность инвестиций в реальный сектор экономики для банков в настоящее время достаточно низка. Кредитные организации предпочитают вкладываться в менее рискованные и быстрооборачиваемые активы, такие, как иностранная валюта.

Таблица 5

РАЗМЕЩЕНИЕ ДЕЙСТВУЮЩИХ КРЕДИТНЫХ ОРГАНИЗАЦИЙ ПО ЭКОНОМИЧЕСКИМ РАЙОНАМ