Комплексный анализ хозяйственной деятельности

 

Из таблиц 19 и 20 видно, что выручка на конец 2010 года составила 39 339 403 тыс. руб., что на 4 434 328тыс. руб., или на 12,70% больше, чем на начало 2010 года. Прибыль от продаж на начало 2010 года составила 5 814 607 тыс. руб. В течение 2010 года финансовый результат от продаж увеличился на 3 179 940 тыс. руб. или 54,69% и на конец 2010 года составил 8 994 547 тыс. руб.

Формальное исследование правильности отражения в Балансе и Отчете за последний отчетный период отложенных налоговых активов и обязательств подтвердила взаимоувязку показателей отчетности.

Таблица 20
Анализ  динамики и структурных сдвигов  в выручке от продаж ООО "Нефтегазовой компании "ИТЕРА"
Показатели	Код строки	Абсолютное  значение на начало 2010 года	Абсолютное  значение на конец 2010 года	Удельный вес  в % от итога	Удельный вес  в % от итога	Темпы роста  за период
1	2	3	4	5	6	7 (4/3*100%)
Выручка от продаж	ф.2 (стр. 010)	34 905 075	39 339 403	100,00%	100,00%	112,70%
Себестоимость реализации	ф.2 (стр. 020)	-14 351 167	-12 031 999	-41,11%	-30,59%	83,84%
Коммерческие  расходы	ф.2 (стр. 030)	-12 997 196	-16 173 365	-37,24%	-41,11%	124,44%
Управленческие  расходы	ф.2 (стр. 040)	-1 742 105	-2 139 492	-4,99%	-5,44%	122,81%
Прибыль от продаж	ф.2 (стр. 050)	5 814 607	8 994 547	16,66%	22,86%	154,69%

 

2.3.2 Анализ  рентабельности ООО «НГК «Итера»

Рентабельность  — это относительный показатель, определяющий уровень доходности бизнеса. Показатели рентабельности характеризуют  эффективность работы предприятия  в целом, доходность различных направлений  деятельности (производственной, коммерческой, инвестиционной и т.д.); они более полно, чем прибыль, характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными ил и потребленными ресурсами. Эти показатели используют для оценки деятельности предприятия и как инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании.

К обобщающим показателям оценки эффективности  использования ресурсов предприятия  и динамичности его развития относятся  показатели результативности финансово-хозяйственной деятельности – прибыльности и рентабельности (табл. 21).

Как видно из таблицы 21, рентабельность предприятия повысилась. Рентабельность продаж возросла на конец 2010 года на 6,21% по сравнению с началом года. Рентабельность собственного капитала возросла на конец 2010 года на 16,99% по сравнению с началом года, увеличение говорит о том, что собственный капитал используется более эффективно.

Таблица 21
Показатели, характеризующие прибыльность (рентабельность)
№ п/п	Наименование  показателя	Способ расчета	Расчет показателей		Изменение показателя
			Начало 2010 года	Конец 2010 года
1.	Рентабельность  продаж	R1= ф.2 (стр.050 / стр.010) *100%	16,66%	22,86%	6,21%
2.	Бухгалтерская рентабельность от обычной деятельности	R2 = ф.2 (стр.140 / стр.010) *100%	14,51%	19,84%	5,33%
3.	Чистая рентабельность	R3=ф.2 (стр.190 / стр.010) *100%	11,76%	15,81%	4,04%
4.	Экономическая рентабельность	R4 = ф.2 (стр.190) /ф.1 ( стр.300) *100%	8,00%	12,11%	4,11%
5.	Рентабельность  собственного капитала	R5 = ф.2 (стр.190) / ф.1 (стр.490) *100%	33,01%	50,00%	16,99%
6.	Валовая рентабельность	R6 = ф.2 (стр.029 / стр.010) *100%	58,89%	69,41%	10,53%
7.	Затратоотдача	R7 = ф.2 (стр.050 /( стр.020 + 030 + 040 ) *100%	-19,99%	-29,64%	-9,65%

 

Таблица 22
Анализ  рентабельности ООО "Нефтегазовая компания "ИТЕРА"
Показатели  рентабельности	Расчет показателя	Значение показателя, %		Изменение показателя, %
		на начало 2010 года	на конец 2010 года
1	2	3	4	5
1. Рентабельность  продаж по валовой прибыли.  Нормальное значение: 4% и более.	ф.2 (стр.050/ стр.010)	16,66%	22,86%	6,21%
2. Рентабельность  продаж по EBIT.	ф.2 (стр.140/ стр.010)	14,51%	19,84%	5,33%
3. Рентабельность  продаж по чистой прибыли.	ф.2 (стр.190/ стр.010)	11,76%	15,81%	4,04%
Cправочно:
Прибыль от продаж на рубль, вложенный в производство и реализацию продукции (работ, услуг)	ф.2 (стр.050/ стр.020)	-40,52%	-62,67%	-22,16%

Из таблицы 22 видно, что за последний квартал организация получила прибыль как от продаж, так и в целом от финансово-хозяйственной деятельности, что и обусловило положительные значения всех трех представленных в таблице показателей рентабельности за данный период. За 2010 год организация по обычным видам деятельности получила прибыль в размере 22,86 копеек с каждого рубля выручки от реализации, при этом, имеет место положительная динамика рентабельности обычных видов деятельности по сравнению с данным показателем на начало 2010 года (6,21 коп.). Показатель рентабельности, рассчитанный как отношение прибыли до процентов к уплате и налогообложения (EBIT) к выручке организации, на конец 2010 года составил 19,84%. Это значит, что в каждом рубле выручки организации содержалось 19,84 коп. прибыли до налогообложения и процентов к уплате.

Далее в таблице 23 представлены три основные показателя, характеризующие рентабельность использования вложенного в предпринимательскую деятельность капитала.

Таблица 23
Анализ  рентабельности ООО "Нефтегазовая компания "ИТЕРА"
Показатель  рентабельности	Расчет показателя	Значение показателя, %		Изменение показателя, %
		на начало 2010 года	на конец 2010 года
1	2	3	4	5
Рентабельность  собственного капитала (ROE). Нормальное значение:  18% и более.	ф.2(стр.190) / ф.1(стр.490 среднее)	33,01%	50,00%	16,99%
Рентабельность  активов (ROA). Нормальное значение:  не менее 6%.	ф.2(стр.190) / ф.1(стр.300 среднее)	8,00%	12,11%	4,11%
Прибыль на инвестированный  капитал (ROCE)	ф.2(стр.140) / ф.1(стр.490+590 среднее)	12,30%	18,96%	6,66%
Рентабельность  производственных фондов	ф.2(стр.050) / ф.1(стр.490+590 среднее)	14,12%	21,84%	7,72%
Справочно:
Фондоотдача, коэффициент	ф.2(стр.010) / ф.1(стр.120 среднее)	968,42	1091,44	123,03

 

Из таблицы 23 видно, что на конец 2010 года каждый рубль собственного капитала компании принес чистую прибыль в размере 0,5 руб. Увеличение рентабельности собственного капитала за 2010 год составило 16,99%, кроме того, на рост рентабельности собственного капитала в течение периода указывает и то, что рентабельность собственного капитала соответствующее нормативному значению. На конец 2010 года значение рентабельности активов составило 12,11%, произошло увеличение рентабельности активов в течение 2010 года – на 4,11%. В течение всего анализируемого периода рентабельность активов соответствует нормативному значению.

2.4 Анализ  пояснений к бухгалтерской отчетности ООО «НГК «Итера»

Согласно действующему законодательству, годовая отчетность состоит из: бухгалтерского баланса (ф. №1), отчета о прибылях и убытках (ф. №2) и приложений к бухгалтерскому балансу, которые в свою очередь включают в себя: отчет об изменениях капитала (ф. №3); отчет о движении денежных средств (ф. №4); приложение бухгалтерскому балансу (ф. №5); отчет о целевом использовании полученных средств (ф. №6).

2.4.1 Анализ  источников финансирования ООО «НГК «Итера»

Капитал организации  – это источник финансирования финансово-хозяйственной  деятельности. Величина совокупного  капитала организации, как отмечалось выше, отражается в пассиве бухгалтерского баланса. Совокупный капитал состоит из собственного и заемного капитала организации. В форме №3 «отчет об изменении капитала» отражается информация о состоянии и движении собственного капитала организации. А в форме №5 «Приложения к бухгалтерскому балансу» есть информация о состоянии и движении заемного капитала.

Для анализа  структуры и динамики источников средств (капитала) организации составляется следующие таблицы 24, 25, 26.

Данные таблицы 24, 25, 26 показывает, что наибольший удельный вес в структуре капитала занимает заемный капитал и составляет на начало 2010 года 74,10% (против 25,90% собственного капитала), на конец 2010 года 74,43% (против 25,57% собственного капитала). Внутренние источники финансирования финансово-хозяйственной деятельности организации в 2010 году увеличились по сравнению с началом года на 1 318 575 тыс. руб., или 11,2% и на конец 2010 года составили 13 095 785 тыс. руб. Заемные источники финансирования увеличились в отчетном периоде на 4 438 736 тыс. руб., или 13,18%, в основном за счет увеличения долгосрочных обязательств, которые на конец 2010 года составили 36 065 411 тыс. руб. Изменение в собственном капитале организации проходят за счет накопления нераспределенной прибыли.

 

 

 

 

Таблица 24
Общее изменение источников формирования средств ООО "Нефтегазовая компания "ИТЕРА"
Показатели	Качественные  сдвиги		изменение		Структурные сдвиги
	на начало 2010 года, тыс. руб.	на конец  2010 года, тыс. руб.	абсолютное, тыс. руб.	относительное, %	в % к итогу  на начало 2010 года	в % к итогу  на конец 2010 года	абсолютное  отклонение (+,-)
Собственный капитал	11 777 210	13 095 785	1 318 575	111,20%	25,90%	25,57%	-0,34%
Привлеченный  капитал	33 685 882	38 124 618	4 438 736	113,18%	74,10%	74,43%	0,34%
В том числе:
долгосрочные  обязательства	21 421 915	36 065 411	14 643 496	168,36%	47,12%	70,41%	23,29%
краткосрочные обязательства:	12 263 967	8 065 982	-4 197 985	65,77%	26,98%	15,75%	-11,23%
займы и кредиты	9 157 195	3 607 900	-5 549 295	39,40%	20,14%	7,04%	-13,10%
кредиторская  задолженность	2 923 241	3 019 743	96 502	103,30%	6,43%	5,90%	-0,53%
Итого источников образования имущества	45 463 092	51 220 403	5 757 311	112,66%	100,00%	100,00%	0,00%

 

Таблица 25
Оценка  динамики и структурных изменений  в собственном капитале ООО "Нефтегазовая компания "ИТЕРА"
Показатели	Наличие средств, тыс. руб.			Структура собственного капитала, %
	на начало 2010 года	на конец 2010 года	изменение за период	на начало 2010 года	на конец 2010 года	изменение за период
Уставный капитал	60 000	60 000	0	0,51%	0,46%	-0,05%
Резервный капитал	0	9 000	9 000	0,00%	0,07%	0,07%
Добавочный  капитал	0	0	0	0,00%	0,00%	0,00%
Нераспределенная  прибыль (убыток)	11 717 210	13 026 785	1 309 575	99,49%	99,47%	-0,02%
Итого	11 777 210	13 095 785	1 318 575	100,00%	100,00%	0,00%

 

Таблица 26
Анализ  динамики структуры заемного капитала ООО "Нефтегазовая компания "ИТЕРА"
Показатели	Сумма, тыс. руб.			Структура капитала, %
	на начало 2010 года	на конец 2010 года	изменение за период	на начало 2010 года	на конец 2010 года	изменение за период
Долгосрочные  обязательства	21 421 915	36 065 411	14 643 496	63,59%	81,72%	18,13%
В том числе:
кредиты, подлежащие  погашению не более чем через  12 месяцев	17 475 828	31 601 280	14 125 452	51,88%	71,61%	19,73%
Краткосрочные обязательства	12 263 967	8 065 982	-4 197 985	36,41%	18,28%	-18,13%
Кредиторская задолженность	12 263 967	8 065 982	-4 197 985	36,41%	18,28%	-18,13%
В том числе:
- авансы полученные	32 818	8 996	-23 822	0,10%	0,02%	-0,08%
- расчеты по налогам  и сборам	215 934	479 782	263 848	0,64%	1,09%	0,45%
- прочим кредиторам	799 190	819 345	20 155	2,37%	1,86%	-0,52%
Итого	33 685 882	44 131 393	10 445 511	100,00%	100,00%	0,00%