Комплексный анализ хозяйственной деятельности

Эффективность принятия решений  пользователями информации зависит  от оперативности, формы и регулярности предоставления данных. Наиболее полно  отражающую классификацию источников информации схему представим на рис.2.

Рис. 2 Состав информации, необходимой для принятия управленческих решений

Официальные документы и нормативно-плановые источники:

• Законы государства;
• Указы президента;
• Постановления Правительства и местных органов;
• Приказы вышестоящих органов;
• Хозяйственно-правовые документы;
• Прейскуранты, ценники;
• Справочники;
• Производственные и финансовые бизнес-планы;
• Сметы (бюджеты).

Деловая итоговая информация для выбора управленческого  решения:

• Материалы, акты, заключения: внутреннего и внешнего аудита; внутриведомственных и вневедомственных ревизий; проверок деятельности налоговой службой, кредитными учреждениями, территориальными агентами по финансовому оздоровлению; лабораторного и врачебно-санитарного контроля; профессиональных консалтинговых фирм; печать, СМИ, интернет; региональных отделов, статистики.
• Техническая и технологическая документация;
• Специальные обследования (хронометраж), реклама.

Внеучетные  источники информации:

• Материалы, акты, заключения: внутреннего и внешнего аудита; внутриведомственных и вневедомственных ревизий; проверок деятельности налоговой службой, кредитными учреждениями, территориальными агентами по финансовому оздоровлению; лабораторного и врачебно-санитарного контроля; профессиональных консалтинговых фирм; печать, СМИ, интернет; региональных отделов, статистики.
• Техническая и технологическая документация;

• Специальные обследования (хронометраж), реклама

Учетные источники информации:

• Финансовая (бухгалтерская) отчетность:

• управленческий учет и отчетность,
• данные синтетического и аналитического учета;
• статистический учет и отчетность;
• оперативный учет и отчетность;
• налоговая отчетность;
• первичная учетная документация;
• машинные источники информации.

Бухгалтерская отчетность организации служит основным источником информации о его деятельности. Бухгалтерская отчетность представляет собой систему показателей, отражающих имущественное и финансовое положение организации на отчетную дату, а также финансовые результаты ее деятельности за отчетный период (табл. 2).

Таблица 2

Характер  информации содержащейся в формах бухгалтерской  отчетности
Форма бухгалтерской отчетности	Финансовые  показатели	Аналитические процедуры
№1. «Бухгалтерский баланс»	Внеоборотные  активы; Оборотные активы; Собственный капитал; Заемный капитал; Кредиторская  и дебиторская задолженность	Анализ структуры имущества и обязательств предприятия; Анализ ликвидности баланса; Расчет и оценка финансовых коэффициентов платежеспособности; Анализ потенциального банкротства; Расчет и оценка коэффициентов финансовой устойчивости; Классификация финансового состояния организации по сводным критериям оценки бухгалтерской отчетности; Общая оценка деловой активности организации, расчет и анализ финансового учета
№2. «Отчет о  прибылях и убытках»	Выручка от продажи  товаров, продукции, работ, услуг; Усеченная и  полная себестоимость проданных  товаров, продукции, работ; Валовая прибыль; Прибыль (убыток) от продаж; Сальдо операционных доходов и расходов; Сальдо внереализационных  доходов и расходов; Прибыль (убыток) до налогообложения; Отложенные  налоговые активы и обязательства; Чистая прибыль (убыток) отчетного периода	Анализ уровня и динамики финансовых результатов по данным отчетности; Анализ затрат, произведенных организацией; Анализ безубыточности; Факторный анализ прибыли; Анализ показателей рентабельности
№3. «Отчет об изменениях капитала»	Показатели  собственного капитала: уставный, добавочный капитал, резервный фонд, нераспределенная прибыль отчетного периода Показатели  увеличения собственного капитала и  др.	Анализ состава и движения собственного капитала; Анализ величины чистых активов
№4. «Отчет о  движении денежных средств»	Оценка притока  и оттока денежных средств в разрезе текущей, инвестиционной и финансовой деятельности	Анализ движения денежных средств прямым и косвенным методом; Расчет и анализ коэффициентов эффективности денежных потоков
№5. «Приложения к  бухгалтерскому балансу»	Оценка динамики заемных средств, дебиторской и кредиторской задолженности, амортизируемого имущества и других активов и обязательств организации	Анализ движения заемных средств; Анализ состава, движения, оборачиваемости и состояния  дебиторской и кредиторской задолженности; Анализ объема, структуры и динамики нематериальных активов; Анализ наличия и движения основных средств, из состояния и эффективности использования; Анализ движения средств финансирования долгосрочных инвестиций и финансовых вложений

 

Важную  роль в обеспечении ЭАХД играют внутренние источники информации. К ним относятся: учредительные документы; первичные документы, проектно-техническая документация; данные аналитического бухгалтерского, оперативного и статистического учёта; бухгалтерская, оперативная и статистическая отчётность и др

Собранная из разных источников информация группируется, проверяется согласованность данных, полученных из разных источников и  их достоверность, и только после  этого, информация используется для  аналитических расчётов.

Основные показатели деятельности организации, оценка которых необходима для принятия оперативных управленческих решений, можно разделить на такие группы, как:

• операционные показатели по выручке, прибылям и затратам;
• показатели управления активами;
• показатели, характеризующие ликвидность, структуру капитала и способность предприятия обслуживать долг.

Решающую роль в выборе показателей играют стратегия  развития организации, требования акционеров, отраслевая специфика и рыночная конъюнктура. На выбор показателей  влияют такие факторы, как повышение прозрачности компании, конкурентная, законодательные требования, размещение ценных бумаг на бирже, инфраструктура, участники рынка и др.

Если собственники планируют продать свой бизнес, то на первый план выходят показатели капитализации, улучшение значений которых может быть достигнуто вследствие эффективного использования активов, сворачивания инвестиционной программы. А если акционеры заинтересованы в росте операционной доходности и сокращении текущих издержек, то в этом случае мониторингу подвергаются показатели прибыльности. Увеличение доли компании на рынке посредством увеличения продаж приводит к замедлению оборачиваемости дебиторской задолженности и прибыльности. В данном случае оценивают показатели по продажам и маркетинговым бюджетам. Если компания открывает инвестиционную программу по строительству нового объекта, то в этом случае уделяется внимание показателям — прибыль до уплаты налогов, процентов и амортизационных отчислений (EBITDA), которая показывает, сколько средств у организации остается для инвестиционной деятельности. В данном случае целесообразно отслеживать значения показателей обслуживания долга и структуры капитала.

Состав коэффициентов  может меняться на разных стадиях  развития компании. На начальном этапе  развития это такие показатели, как отдача от капиталовложений. Когда компания достигает зрелости, то оценке подлежат показатели доходности, структуры капитала и рентабельности активов (отдача на заемные и собственные средства, на акционерный капитал).

Важную роль на выбор показателей оценки оказывает специфика отраслевого рынка деятельности организации, но независимо от специфики, в любой отрасли ключевым показателем является расчет на единицу произведенной продукции, оказанной услуги или осуществленной работы.

В торговле на первом плане находятся показатели оборачиваемости товарных запасов и рентабельность продаж, объем продаж и продажи в расчете на 1 сотрудника. Если в торговых сетях используют систему кредитования, то добавляются такие показатели, как коэффициенты срочной ликвидности и рентабельности собственного капитала.

Продуктовые сети (ритейл), гиперцентры используют такие  показатели, как объем продаж на 1 м. кв. торговых площадей и на одного сотрудника, а также «средний чек». Показатель «средний чек» также используется в сфере услуг (рестораны, фаст-фуды и т.д.).

Для предприятий  машиностроительной отрасли контролируемым показателем является уровень себестоимости, а для табачных производителей - рентабельность продаж на 1 ед. продукции.

Для организаций  телекоммуникационной отрасли основной показатель - 1 канало/час или 1 час работы передатчика. В отрасли мобильной связи - средний счет или стоимость привлечения абонента и средняя цена минуты.

Для отраслей, связанных  с открытием филиалов и розничных  точек, на первый план выходят такие показатели, как доходность каждого филиала, прибыльность продаж, оборачиваемость кредиторской и дебиторской задолженности, соотношение заемных и собственных средств и другие сбалансированные показатели оценки эффективности и т.д.

Объем информации, формируемый для принятия управленческих решений, форма и периодичность представления ее пользователям зависит от множества факторов, оказывающих воздействие на текущие результаты финансово-хозяйственной деятельности организации (рис. 3).

Рис. 3. Воздействие информации на текущие результаты финансово-хозяйственной деятельности организации

ГЛАВА 2. Анализ финансового состояния ООО "Нефтегазовая компания "Итера"

 

2.1 Финансово-экономическая  характеристика ООО «НГК «Итера»

Деятельность: Производство и продажа природного газа,  реализует производственные проекты в области энергетики, газохимии, строительства, ведется работа на рынках недвижимости и страхования.

Общие сведения о  компании: «ИТЕРА» создана в 1992 году и с 1994 года занимается реализацией газа. «ИТЕРА» - единственная частная газовая компания в странах СНГ и Балтии, обладающая опытом поставок газа на экспорт. «ИТЕРА» имеет около 150 представительств, филиалов и дочерних компаний в России, странах СНГ, Балтии, Европы и США. С 1998 года «ИТЕРА» развивает собственную газодобычу в России, в Ямало-Ненецком автономном округе в Западной Сибири.

Компания инвестировала  в развитие газодобывающей отрасли  более 2 млрд. долларов США.

Структура: Контроль над компанией принадлежит кипрской Itera Group Limited , которая владеет 100 % уставного капитала общества (0,01 % принадлежит ей напрямую, а 99,9 %, через дочернюю структуру — Itera Holdings Limited.

Крупнейшим совладельцем Itera Group Limited является Игорь Макаров (30,5 % акций). Помимо него, физлицам —  в основном это бывшие или нынешние высокопоставленные сотрудники «Итеры» — напрямую принадлежит 24,75 % акций компании.

Среди юридических лиц  наибольший пакет принадлежит структурам индийской Sun Group — 8% Eskadi Investment Limited и 18 % — Sun Energy Limited. «Тройка Диалог» через кипрскую Troika Dialog Investments Limited владеет 4,2 %. По 1,83 % принадлежит подконтрольным, по неофициальным данным, Игорю Макарову Ruen Finance Corp. и Due Time Resources Inc. (обе — Британские Виргинские острова)

Генеральный директор: Макеев Владимир Павлович

Адрес: 117209, г. Москва, Севастопольский проспект, д.28, корп.1

Телефон: (495) 411-8500; (495) 788-8500

E-mail: pr@itera.ru

Сайт: http://www.itera.ru/isp/go/

 

2.2 Анализ бухгалтерского баланса ООО «НГК «Итера»

Анализ финансово-экономического состояния предприятия производится с помощью совокупности методов  и рабочих приемов (методологии), позволяющих структурировать и идентифицировать взаимосвязь между основными показателями.

Горизонтальный  анализ заключается в сопоставлении  финансовых данных предприятия за прошедшие  годы в относительном и абсолютном виде с тем, чтобы выявить тенденции изменения статей баланса или их групп и на основании этого исчислить базисные темпы роста.

В основе вертикального  анализа лежит представление  бухгалтерского баланса в виде относительных  величин, характеризующих структуру  обобщающих итоговых показателей. Обязательным элементом анализа служат динамические ряды этих величин, что позволяет отслеживать изменения в составе средств и источников их покрытия.

2.2.1 Оценка  имущественного положения ООО  «НГК «Итера»

В основе проведение анализа имущественного состояния предприятия лежит изучение и оценка его финансового положения.

Анализ состава  и структуры имущества позволяет  оценить тенденции изменения  активов предприятии, а также  источников формирования имущества. Анализ имущественного состояния начинается с общей оценки структуры средств хозяйствующего субъекта и источников их формирования. Для этого составим таблицы 3 4.

Из таблицы 3 видно, что общая стоимость имущества на конец 2010 года увеличилась на 11 764 086 тыс. руб., или на 25,88% в сравнении с началом 2010 года. Наибольший удельный вес в структуре имущества занимают внеоборотные активы (70,32% против 29,68% оборотных активов в начале 2010 года  и 53,64% против 46,36% оборотных активов в конце 2010 года). В структуре оборотных активов наибольший удельный вес занимают долгосрочные финансовые вложения – 28,95% в начале 2010 года и 46,11% в конце 2010 года. В 2010 году произошли существенные изменения в этих группах средств как в абсолютной сумме, так и по структуре, увеличения стоимости оборотных активов на 13 039 079 тыс. руб., или 96,64% в то время как внеоборотные активы снизились на 1 274 993 тыс. руб., или 3,99%. Увеличение стоимости активов в конце 2010 года по сравнению с началом 2010 года свидетельствует о наращивании предприятием объемов хозяйственной деятельности при одновременном сокращении производственно-технической базы.