Комплексный анализ финансовой устойчивости ОАО «Приозерский хлебокомбинат»

                                                                                                                                                       

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 2.1.2

Вертикальный  анализ актива баланса

№ п/п	Показатели	На конец    2007 года, уд. вес %	На конец 2008 года, уд. вес %	Изменение (+,-) в динамике  тыс. руб.	Темп роста .%
1	Внеоборотные активы, в том   числе	52,75	53,6	+0,85	101,6
1.1	Нематериальные активы	-	-	-	-
1.2	Основные средства	48,32	45,27	-3,05	93,7
1.3	Незавершенное строительство	3,68	7,0	+3,32	190
1.4	Долгосрочные финансовые вложения	0,7	1,4	+0,7	100
1.5	Отложенные  налоговые  активы	-	-	-	-
2	Оборотные активы, в том  числе	47,25	46,38	-0,87	98,2
2,1	Запасы	22,64	22,3	-0,34	98,5
2.2	Сырье, материалы	8,79	8,11	-0,68	92,3
2.3	Готовая продукция и товары для перепродажи	13,84	14,19	+0,35	102,5
2.4	Дебиторская задолженность	10,6	11,1	+0,5	104,7
2.5	Краткосрочные финансовые вложения	1,0	1,2	+0,2	120
2.6	Денежные средства	13,13	11,8	-1,33	89,87
2.7	Прочие оборотные активы	-	-	-	-
	ВАЛЮТА БАЛАНСА	100	100	х	х

 

Проведенный анализ  состояния  имущества  предприятия  в  динамике  лет  позволяет  сделать  вывод о  значительном (на 1613 тыс. рублей) увеличении стоимости имущества, находящегося в распоряжении предприятия.  Значительный рост  стоимости  наблюдается как в оборотных средствах (на 20 %, в сумме 689 тыс. рублей), так и во внеоборотных  (на 25,8 % в сумме 924 тыс. рублей) активах.

В суммовом  выражении наибольший  рост  наблюдается в составе запасов (на 336 тыс. рублей), что  нельзя  характеризовать положительно, так как отвлекает денежные средства из оборота. Рост  остатков запасов и сырья позволяет сделать выводы  о снижении  оборачиваемости оборотных активов, что характеризуется положительно только  при условии увеличения  выручки  от  продаж.

Структурные  изменения  в  динамике  активов  незначительны: в основном колеблются  в  районе 1-3%, что свидетельствует о наличии стабильно развивающегося   налаженного производства. 

  Поступление, приобретение, создание имущества предприятия осуществляется за счет собственных и привлеченных средств, характеристика которых представлена в пассиве баланса предприятия.

Источниками собственных средств  предприятия являются: уставный капитал, добавочный капитал (как следствие переоценки основных фондов),  резервный  капитал, нераспределенная прибыль отчетного года и прошлых лет.

Увеличение доли собственных средств  за счет любого из перечисленных источников способствует усилению финансовой устойчивости предприятия⁷. При этом, наличие нераспределенной прибыли может рассматриваться как источник пополнения оборотных средств предприятия и снижения уровня краткосрочной задолженности. Оценка состава и структуры собственных и привлеченных средств, вложенных в имущество предприятия, дается на основании показателей табл. 2.1.3. и 2.1.4.                                                      

                                                                                                Таблица 2.1.3

Горизонтальный  анализ пассива баланса

№ п/п	Показатели	На конец    07 г,сумма, тыс. руб.	На конец 08г,сумма, тыс. руб.	Изменение (+,-) в динамике  тыс. руб.	Темп роста, %
1	Источники средств  предприятия всего	6780	8393	+1613	124
2	В том числе: собственный  капитал	4931	6632	+1701	135
3	Уставный капитал	113	113	-	-
4	Добавочный капитал	220	220	-	-
5	Нераспределенная прибыль	4598	6299	+1701	137
6	Долгосрочные обязательства	-	-	-	-
7	Краткосрочные обязательства  всего, в том числе	1849	1761	-88	95,2
8	Займы и кредиты	-	-	-	-
9	Кредит.задолж.	1849	1761	-88	95,2
10	ВАЛЮТА БАЛАНСА	6780	8393	+1613	124

                                                                                          

                                                                                             Таблица 2.1.4

Вертикальный анализ пассива баланса

№ п/п	Показатели	На конец    2007 года, уд. вес %	На конец 2008 года, уд. вес %	Изменение (+,-) в динамике  тыс. руб.	Темп роста, %
1	Источники средств  предприятия всего	100	100	-	-
2	В том числе: собственный капитал	72,7	79	+6,3	108,7
3	Уставный капитал	1,67	1,35	-0,32	80,8
4	Добавочный капитал	3,24	2,62	-0,62	80,8
5	Нераспределенная прибыль	67,82	75,05	+7,23	110,7
6	Долгосрочные обязательства	-	-	-	-
7	Краткосрочные обязательства  всего, в том числе	27,3	20,98	-6,3	76,8
8	Займы и кредиты	-	-	-	-
9	Кредиторская задолженность	27,3	20,98	-6,3	76,8
10	ВАЛЮТА БАЛАНСА	100	100	100	0

 

Анализ  составляющих  источников  образования  имущества  свидетельствует, что  более двух третей  их  составляет  собственный  капитал,  образованный  преимущественно,  за  счет  прибыли. В структуре источников образования имущества доля добавочного  капитала колеблется от 3,24% на конец 2007 года до 2,62% на конец 2008 года. Доля уставного капитала  составляет от 1,67 до 1,35% соответственно.  Положительно оценивается рост прибыли как в абсолютном выражении на 1701 тыс. рублей, так и в относительном на 37% по сравнению с предыдущим периодом. Доля прибыли в общей структуре увеличилась на 7,23 пункта (с 67,82 на конец 2007 года до 75,05% га конец 2008 года).

На  конец  анализируемого  периода  размер  собственного  капитала  увеличился  на  1701 тыс.  рублей  за  счет  роста размера нераспределенной  прибыли, что характеризуется крайне  положительно.

Значительную (от 27,3%  за  2007 до 20,98  за  2008  год)  долю  в структуре источников  занимают  краткосрочные обязательства, представленные  в виде   кредиторской  задолженностью. Анализ  кредиторской  задолженности показывает  снижение  ее  в стоимостном выражении  на  88 тыс. рублей, характеризующийся  положительно  на  фоне  роста  валюты  баланса.

2.2. Оценка  показателей  финансового результата

Проанализируем  динамику показателей прибыли на примере ОАО "Приозерский хлебокомбинат" (см. табл. 2.2.1). Основным видом деятельности общества является производство и торговля изделиями пищевой  промышленности.

Таблица 2.2.1

Динамика  показателей прибыли (убытка) до налогообложения

организации ОАО "Приозерский  хлебокомбинат"

N   п/п	Показатель	2007 год		2008 год		Темп   роста,  %
		Сумма,   тыс. руб.	Структура,  %	Сумма,  тыс.   руб.	Структура,  %
Доходы и  расходы по обычным видам деятельности
1	Выручка от продажи      товаров, работ, услуг   (за минусом налога      на добавленную          стоимость, акцизов      и аналогичных           обязательных платежей)	23 158	-	30 545	-	132,0
2	Себестоимость           проданных товаров       продукции, работ,       услуг	11 540	-	14 800	-	128,2
3	Валовая прибыль         (стр. 1 - стр. 2)	11 618	-	15 745	-	132,5
4	Коммерческие  расходы	4 110	-	5 250	-	154,9
5	Управленческие  расходы	1 052	-	1 646	-	123,9
6	Прибыль (убыток)        от продаж (стр. 3 -     (стр. 4 + стр. 5))	6 456	107,9	8 849	97,4	137,1
Прочие доходы и расходы
7	Проценты к  получению	-	-	-	-	-
8	Проценты к  уплате	48	-0,8	73	-0,9	152,1
9	Доходы от участия       в других организациях	-	-	-	-	-
10	Прочие операционные     доходы	-	-	53	-	-
11	Прочие операционные     расходы	350	-	465	-	132,9
12	Прибыль от              операционных доходов    (стр. 10 - стр. 11)	-350	-5,84	-412	-5	117,7
13	Внереализационные       доходы	123	-	105	-	85,4
14	Внереализационные       расходы	197	-	261	-	132,5
15	Внереализационная       прибыль                 (стр. 13 - стр. 14)	-74	-1,24	-156	2,6	210,8
16	Прибыль убыток          до налогообложения      (стр. 6 + стр. 7 -      стр. 8 + стр. 12 +      стр. 15)	5 984	100	8 208	100	137,2

 

Из данных таблицы следует, что прибыль организации до налогообложения за отчетный период выросла, и увеличение прибыли достигнуто в основном за счет роста выручки и прибыли от продаж.

Результат финансово-хозяйственной  деятельности предприятия - это его  финансовое состояние. Оно выражается в способности к осуществлению его дальнейшей деятельности и зависит от обеспеченности предприятия собственным капиталом.

Цель анализа  финансового состояния организации - своевременно выявлять и устранять  причины нежелательных отклонений в финансовом состоянии организации, определять резервы улучшения финансового состояния организации и ее платежеспособности. Анализ финансового состояния также позволяет оценить финансовое положение предприятия лицам, заинтересованным в результатах его функционирования (инвесторам, кредиторам, банкам, поставщикам, акционерам и др.).

Основными элементами анализа финансового состояния  организации являются:

1) состав и  структура активов (имущества,  материальных и нематериальных  ценностей, являющихся ресурсами производственно-хозяйственной деятельности организации), их состояние и динамика;

2) состав и  структура пассивов (собственного  и заемного капитала), их состояние  и динамика;

3) абсолютные  и относительные показатели финансовой  устойчивости организации и оценка изменений ее уровня;

4) платежеспособность  организации и ликвидность активов  баланса.

Имущественное положение предприятия оценивается  исходя из наличия и размещения его  экономических ресурсов (активов) и  источников их формирования (пассивов). Сопоставление стоимости активов, которыми располагает предприятие, с величиной пассивов позволяет оценить финансовое состояние предприятия. Эта оценка осуществляется по данным бухгалтерского баланса. Как видно из данных таблицы, наибольший удельный вес в имуществе предприятия занимают внеоборотные активы: в 2007 г. - 52,75%, а в 2008 - 53,6%.

Таблица 2.2.2

Анализ  имущества ОАО "Приозерский хлебокомбинат"

N   п/п	Размещение  имущества	На начало года		На конец  года		Изменение
		тыс.   руб.	уд. вес	тыс.   руб.	уд.   вес	+/-	в %
1	Внеоборотные  активы,      всего	3576	52,75	4500	53,6	+924	+0,85
2	Запасы	1535	22,64	1871	22,3	+336	-0,34
3	Расчеты и дебиторская     задолженность	719	10,6	930	11,1	+211	+0,5
4	Денежные средства         и краткосрочные           финансовые вложения	950	14,01	1092	13	+142	+1,01
5	Оборотные активы, всего	3204	47,25	3893	46,4	+689	+0,85
6	Всего имущества	6780	100	8393	100	+1362	Х