Комплексный анализ финансовой устойчивости ОАО «Приозерский хлебокомбинат»

Наим. 
показ-ля

Определение      

Формула расчета

Норматив

Общий        
показатель   
ликвидности

Применяется для  комплексной оценки   ликвидности баланса   в целом. С его помощью осуществляется оценка изменения финансовой ситуации в организации с точки   зрения ликвидности.  Используется также при   выборе наиболее надежного из потенциальных партнеров

L1 = (А1 +      
0,5A2 +         
0,3А3) / (П1 +  
0,5П2 + 0,3П3)

L1 >= 1

Коэфф.

абсолютн  
ликвидн.

Является наиболее жестким  критерием ликвидности   организации. Показывает,  какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно за     счет денежных средств. В отечественной практике   фактические средние  значения данного    коэфф., как правило,не достигают нормативного значения                 

L2 = стр. 260 / 
стр. 690      

L2 >=    
0,2 -    
0,5    

Коэфф. 
быстрой      
ликвидн.

Аналогичен коэфф.   текущей ликв.,  однако исчисляется по   более узкому кругу текущих активов. Показывает прогнозируемые платежные возможности реорганизации при условии   своевр. проведения расчетов с дебиторами. Анализируя динамику этого коэфф., необходимо  обращать внимание на факторы, обусловившие его изменение. Рост  коэфф. быстрой   ликв., связанный в основном с ростом  неоправданной дебит.  задолж., не может   характеризовать   деятельность организации с положительной стороны    

L3 =            
(стр. 290 -     
стр. 252 -      
стр. 244 -      
стр. 210 -      
стр. 220 -      
стр. 230) /     
стр. 690      

L3 >= 1

Наим. 
показ-ля

Определение      

Формула расчета

Норматив

Коэфф. 
текущей      
ликвидн.

Дает общую оценку  ликв. активов, показывая, сколько руб. текущих активов приходится на 1 руб. текущих   обязательств. Логика  исчисления данного   показателя заключается в том, что краткоср. обязат. погашаются   
в основном за счет текущих активов; следовательно, если текущие активы   превышают по величине текущие обязат.,   организация может рассматриваться как   успешно функционирующая(по крайней мере,  теоретически). Значение показателя можно  варьировать по отраслям и видам деят., а его разумный рост в динамике  обычно рассматривается как благоприятная тенденция  

L4 =            
(стр. 290 -     
стр. 252 -      
стр. 244 -      
стр. 230) /     
стр. 690      

L4 >= 2

Коэфф.  
обеспечен 
ности        
собственными 
средств.

Характеризует наличие   собственных оборотных средств, необходимых для  финансовой устойчивости организации. Значение   данного коэффициента менее 
0,1 дает основание для признания структуры        
баланса  неудовл., а организации         
неплатежеспособной       

L5 =  (стр. 490 -стр. 252 - стр. 244 +      
стр. 590 -      
стр. 190 -      
стр. 230) /     
(стр. 290 -     
стр. 252 -      
стр. 244 -      
стр. 230) 

L5 >=    
0,1    

Наим. 
показ-ля

Определение      

Формула расчета

Норматив

Коэфф.  
восстановления платеже- 
способн.

Рассчитывается за 6 мес., если   коэфф. обеспеченности собств. средствами и (или) текущей ликвидн.  меньше нормативной величины. Значение  коэфф. больше 1      
свидетельствует о реальной возможности у организации  восстановить свою    платежеспособность       

L6 =            
L4кон.пер + 6 / 
t (L4кон.пер -  
L4нач.пер) / 2

L6 >= 1

Коэффициент  
маневрен-    
ности        
собственных  
оборотных    
средств    

Характеризует собственные оборотные средства, которые находятся в форме денежных средств, т.е. средства, имеющие   абсолютную ликвидность.    
При прочих равных условиях рост показателя в динамике рассматривается как положит. тенденция.   
Приемлемое ориентировочное значение показателя устанавливается  организацией  самостоятельно и зависит, например, от того,  насколько высока ежедн. потребность в  свободных денежных  ресурсах                 

L7 = стр. 260 / 
(стр. 290 -     
стр. 252 -      
стр. 244 -      
стр. 230 -      
стр. 690)     

L7 от 0  
до 1   

Доля         
оборотных    
средств      
в активах  

Характеризует долю собственных оборотных      
средств в общей величине хозяйственных средств    

L8 =            
(стр. 290 -     
стр. 252 -      
стр. 244 -      
стр 230) /      
(стр. 300 -     
стр. 252 -      
стр. 244)     

L8 >=    
0,5    

Наим. 
показ-ля

Определение      

Формула расчета

Норматив

Коэффициент  
покрытия     
запасов    

Рассчитывается как  соотношение величины       
источников покрытия  запасов и суммы запасов.   
Если значение этого  показателя меньше единицы, 
текущее финансовое  состояние организации      
рассматривается как  неустойчивое             

L9 =            
(стр. 490 -     
стр. 252 -      
стр. 244 +      
стр. 590 -      
стр. 190 -      
стр. 230 +      
стр. 610 +      
стр. 621 +      
стр. 622 +      
стр. 627) /     
(стр. 210 +     
стр. 220)     

L9 > 1 

Наименов. 
показателя

Определение      

Формула расчета

Норматив

Коэфф. 
капитализа-  
ции        

Показывает, сколько заемных средств организация привлекла на   
1 руб. вложенных в активы  собств. средств. Рост показателя в динамике      
свидетельствует об усилении зависимости организации от внешних инвесторов и кредиторов,   
т.е. о некотором снижении финанс. устойчивости, и наоборот                 

(стр. 590 +     
стр. 690) / (стр. 490 -   стр. 252 -      
стр. 244)     

U1 <=    
1,5    

Коэфф. 
финансовой   
независимо-  
сти или      
конц-ции 
собственного 
капитала   

Характеризует долю владельцев организ. в общей сумме средств,       
авансированных в его деятельность. Чем выше значение этого коэфф., тем более финансово устойчиво,       
стабильно и независимо от  
внешн. кредитов предприятие. Дополнением к этому показателю         
является коэфф. концентрации привлеченного(заемного) капитала - их  сумма равна 1 (или 100%) 

(стр. 490 -     
стр. 252 -      
стр. 244) /     
(стр. 300 -     
стр. 252 -      
стр. 244)     

U2 >=    
0,4 -    
0,6    

Наименов. 
показателя

Определение      

Формула расчета

Норматив

Коэфф. 
конц-ции 
заемного     
капитала   

Показывает  долю заемного капитала в общей сумме источников формирования капитала и отражает        
тенденцию зависимости организ. от заемных источников формирования    
капитала                 

(стр. 590 +     
стр. 690) /     
(стр. 300 -     
стр. 252 -      
стр. 244)     

U3 = 1 - 
U2     

Коэфф. 
маневр-ти          
собственного 
капитала   

Отражает часть собственного капитала, находящуюся в обильной    
форме                    

(стр. 290 -     
стр. 252 - стр. 244 -  стр. 230 -      
стр. 690) / (стр. 490 -  стр. 252 -      
стр. 244)     

U4 ~ 0,5

Коэфф. 
финансовой   
устойч-ти

Показывает  обеспеченность  
оборотных активов  долгосрочными источниками формирования             

(стр. 490 -  стр. 252 -  стр. 244 +      
стр. 590) / (стр. 300 -  стр. 252 -      
стр. 244)     

U5 >=    
1,0    

Показатель 

Тип финансовой ситуации            

Абсолютная  
независимость

Нормальная  
независимость

Неустойчивое 
состояние

Кризисное 
состояние

Излишек (+)  или   недост.    
(-)  собственных оборотн.    
средств (Фс)

Фс > 0  

Фс < 0  

Фс < 0  

Фс < 0

Излишек (+)  или недост.    
(-)  собственных и 
долгосрочных заемных       
источн. формирования  
запасов и  затрат (Фт) 

Фт > 0  

Фт > 0  

Фт < 0  

Фт < 0

Излишек (+) или  недост.    
(-) общей величины  осн.     
источников  для        
формирования запасов и     
затрат (Фо) 

Фо > 0  

Фо > 0  

Фо > 0  

Фо < 0

Наимен. 
показателя 

Характеристика  показателя  

Формула расчета

Оборачиваемость 
средств         
в расчетах    

Снижение оборачиваемости  говорит 
о снижении объема продаж, спроса 
на продукцию либо о росте  дебит. задолж.       
Увеличение оборачиваемости  средств в расчетах  характеризуется как              
положительная тенденция.  Данный показатель рассчитывается в оборотах. Если для анализа необходимо получить значение     
показателя в днях, то 365 дней  необходимо разделить на количество оборотов            

Обср/расч =     
ВР / ДЗ,        
где ВР -        
выручка от      
реализации,     
ДЗ – средн.    
величина        
дебит.     
задолж.

Оборачиваемость 
запасов       

Характеризует скорость  потребления или реализации сырья или запасов. На практике часто складывается ситуация, когда     
менеджеры, опасаясь возможной    
нехватки товара и  "недозарабатывания", создают  избыточные запасы, чтобы         
подстраховаться, не задумываясь, что это приводит к изл. расходам, "замораживанию"        
средств и сокращению прибыли  

Обзап =         
ВР / ЗЗ,        
где ЗЗ -        
средняя         
стоимость       
запасов и       
затрат        

Наимен. 
показателя 

Характеристика  показателя  

Формула расчета

Оборачиваемость 
кредиторской    
задолженности 

Связывает сумму  денег, которую  организ. должна вернуть кредиторам (в основном           
поставщикам) к определенному сроку, и текущую величину закупок или приобретенных у  кредиторов товаров/услуг. Как правило, данный показатель выражается в календарных днях, характеризующих средний срок  оплаты за товары и/или услуги, приобретенные в кредит. Высокая  
доля кредиторской задолженности снижает финансовую устойчивость и платежеспос.             
организации, однако  кредит. задолженность       
поставщикам и подрядчикам  позволяет пользоваться "бесплатными" деньгами на время ее существования               

Обкз = КЗ / СР, 
где КЗ -        
средняя         
кредит.   
задолж. х 
интервал        
анализа, СР -  себест-ть  
реализации или выручка         
от реализ. 

Оборачиваемость 
собств-го   
капитала      

Отражает активность  использования денежных средств. Низкое значение этого показателя свидетельствует о бездействии    
части собственных средств.  Увеличение оборачиваемости  говорит том, что собств.    
средства организации вводятся  в оборот                       

Обск = ВР / СК, 
где СК -        
величина        
собств.    
капитала        
организ.

Наимен. 
показателя 

Характеристика  показателя  

Формула расчета

Продолжитель-   
ность           
операционного   
цикла         

Операционный  цикл равен времени между закупкой сырья и  материалов или товаров и         
получением выручки от реализации продукции. При снижении операционного цикла при прочих равных условиях сниж. время между закупкой сырья и получением выручки, вследствие чего возрастает рентабельность. Соответственно снижение данного показателя в днях благоприятно   
характеризует деятельность организации                    

ОЦпрод =        
Обср/расч       
(в днях) +      
Обзапасов       
(в днях)      

Продолжитель-   
ность           
финанс-го     
цикла      &nbs