Комплексный анализ финансовой устойчивости ОАО «Приозерский хлебокомбинат»

ОГЛАВЛЕНИЕ

Введение……………………………………………………………………………3

1. Методика проведения  анализа финансовой устойчивости…………………..5

1.1. Основные  этапы проведения анализа финансового  состояния……………5

1.2. Ликвидность  и платежеспособность баланса……………………………….8

1.3. Финансовая устойчивость и структура капитала………………………….11

1.4. Оценка и  анализ финансово-хозяйственной  деятельности……………….13

2. Комплексный  анализ финансовой устойчивости  ОАО «Приозерский хлебокомбинат»…………………………………………………………………..16

2.1. Анализ состава  имущества и источников его образования……………….16

2.2. Оценка показателей  финансового результата…………………………...…22

2.3. Анализ показателей  финансовой устойчивости и ликвидности…………..27

Заключение………………………………………………………………………..40

Список литературы…………………………………………………………….…44

Приложения……………………………………………………………………….47

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

В условиях современного развития России для эффективного управления хозяйственной деятельностью предприятия  возрастает роль информационной базы, имеющейся у руководителя, важную часть которой занимают сведения о финансовых результатах. Их анализ помогает в принятии управленческих решений как стратегического, так и тактического характера.

Мировой финансовый кризис и его следствие - нестабильность на финансовых рынках - вызвали резкое увеличение числа банкротств предприятий на фоне замедления и даже падения экономического роста. В связи с этим для обеспечения стабильного функционирования предприятия в условиях сложной макроэкономической ситуации необходимо не только осуществлять анализ текущего его финансового состояния, но и проводить раннюю диагностику на предмет возможного банкротства в будущем. Это обуславливает высокую актуальность разработки эффективной модели оценки риска банкротства, которая позволила бы своевременно прогнозировать кризисные ситуации на российских предприятиях.

  Восстановление платежеспособности  и финансовой устойчивости большинства   российских предприятий необходимо  осуществлять посредством повышения   эффективности осуществления их  реструктуризации как основного  инструмента   финансового оздоровления.

     Актуальность  темы объясняется тем, что в  современных экономических условиях  деятельность каждого хозяйствующего  субъекта является предметом  внимания обширного круга участников  рыночных отношений (организаций  и лиц), заинтересованных в результатах его функционирования.

На основании доступной  им отчетно-учетной информации указанные  лица стремятся оценить финансовое положение предприятия. Основным инструментом для этого служит финансовый анализ. Основной целью финансового анализа является получение небольшого числа ключевых параметров, дающие объективную и точную картину финансового состояния предприятия, при помощи которого можно объективно оценить внутренние и внешние отношения анализируемого объекта: охарактеризовать его платежеспособность, эффективность и доходность деятельности, перспективы развития, а затем по его результатам принять обоснованные решения.

     В рыночной экономике предприятия  несут полную материальную ответственность  за свои действия. Это определяет другую особенность финансового управления: требуется глубокий анализ финансового состояния не только своего предприятия, но и предприятий-конкурентов и деловых партнеров.

     Главная  цель данной работы - исследовать финансовое состояние предприятия, выявить основные проблемы финансовой деятельности и дать рекомендации по оздоровлению. Кроме  того в  работе  рассматриваются  теоретические аспекты  финансового состояния  предприятия, методология финансового анализа коммерческих  предприятий.

Исходя из поставленных целей, необходимо  решить  следующие задачи:

• Оценить  состав имущества предприятия: основных и оборотных средств и их оборачиваемости, выявление проблем;
• Охарактеризовать состав источников средств предприятия: собственных и заемных;
• Рассмотреть  показатели финансовой устойчивости;
• Оценить данные баланса и показатели его ликвидности
• Рассмотреть  коэффициенты ликвидности и платежеспособности;
• Проанализировать  изменение  прибыли и рентабельности;
• Разработать мероприятия по оздоровлению финансово - хозяйственной деятельности.

     Результаты  финансового анализа позволяют  выявить уязвимые места, требующие  особого внимания. Нередко оказывается  достаточным обнаружить эти места,  чтобы разработать мероприятия  по их ликвидации.

1. Методика  проведения анализа финансовой устойчивости

1.1. Основные этапы  проведения анализа финансового  состояния

Анализ финансового  состояния организации позволяет  сформировать представление о ее истинном финансовом положении и  оценить финансовые риски, которые  она несет.

Финансовое состояние характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования организации, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

Анализ финансового  состояния включает в себя анализ бухгалтерского баланса и отчета о финансовых результатах работы оцениваемой организации за прошедшие  периоды для выявления тенденций  в ее деятельности и определения основных финансовых показателей. Главная цель анализа - своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния и платежеспособности организации.

Методологической  основой анализа финансовых результатов в условиях рыночных отношений является принятая для всех предприятий, независимо от организационно-правовой формы и формы собственности, модель их формирования и использования.

Методика анализа  включает три взаимосвязанных блока:

I. Анализ финансовых  результатов деятельности предприятия.

II. Анализ финансового  состояния предприятия.

III. Анализ эффективности  финансово-хозяйственной деятельности  предприятия.

Приступая к  анализу финансовых результатов, необходимо выявить, в соответствии ли с установленным порядком рассчитаны экономические показатели: валовая прибыль; прибыль (убыток) от продаж; прибыль (убыток) до налогообложения; чистая прибыль (убыток) отчетного периода и все исходные составляющие для формирования прибыли, такие как выручка (нетто) от продаж товаров, продукции (работ, услуг); себестоимость реализации товаров, продукции (работ, услуг); расходы по продажам и управленческие расходы, прочие доходы и расходы; подтвердить достоверность данных формы N 5 "Приложение к бухгалтерскому балансу" и формы N 2 "Отчет о прибылях и убытках".

Анализ финансовых результатов предполагает решение  следующих задач:

- анализ состава  и динамики прибыли;

- анализ финансовых  результатов от обычных видов  деятельности;

- анализ финансовых  результатов от прочих видов деятельности;

- анализ распределения  и использования прибыли.

Анализ финансовых результатов деятельности предприятия  основан на анализе прибыли, так  как она характеризует абсолютную эффективность его работы¹. В ходе анализа прибыли выявляются факторы, вызывающие уменьшение финансовых результатов, т.е. снижение прибыли. Рост прибыли определяет рост потенциальных возможностей предприятия, повышает степень его деловой активности.

Факторный анализ прибыли организации проводят исходя из порядка ее формирования. Целью такого анализа является оценка динамики показателей балансовой и чистой прибыли, выявление степени влияния на финансовые результаты ряда факторов, в том числе роста (снижения) производства товаров, роста (снижения) объема продаж, повышения качества и расширения ассортимента товаров, повышения рентабельности; выявление резервов увеличения прибыли и др.

Анализ финансового  состояния организации предполагает следующие этапы:

I. Анализ динамики  и структуры статей бухгалтерского  баланса.

II. Оценка финансового  положения.

III. Оценка и  анализ результативности финансово-хозяйственной  деятельности.

Этап I. Анализ динамики и структуры статей бухгалтерского баланса

В процессе функционирования организации величина активов и  их структура претерпевают постоянные изменения. Наиболее общее представление о качественных изменениях в структуре средств и их источников, а также динамике этих изменений можно получить с помощью вертикального и горизонтального анализов бухгалтерской отчетности организации.

Цель горизонтального  и вертикального анализа финансовой отчетности состоит в том, чтобы  наглядно представить изменения, произошедшие в основных статьях баланса, отчета о прибылях и убытках и отчета о движении денежных средств, и помочь менеджерам компании принять решение в отношении дальнейшей деятельности организации.

Вертикальный  анализ позволяет сделать вывод  о структуре баланса и отчета о прибылях и убытках в текущем  состоянии, а также проанализировать динамику этой структуры. Технология вертикального анализа состоит в том, что общую сумму активов организации (при анализе баланса) и выручку (при анализе отчета о прибыли) принимают за 100% и каждую статью финансового отчета представляют в виде процентной доли от принятого базового значения.

Горизонтальный анализ заключается в сопоставлении финансовых данных организации за два прошедших периода (года) в относительном и абсолютном виде.

Этап II. Оценка финансового положения

Для общей оценки динамики финансового состояния  следует сгруппировать статьи баланса в отдельные специфические группы по признаку ликвидности и срочности обязательств (агрегированный баланс). На основе агрегированного баланса осуществляется анализ структуры имущества организации. Непосредственно из аналитического баланса можно получить важнейшие характеристики финансового состояния организации².

Динамический  анализ показателей позволяет установить их абсолютные приращения и темпы  роста.

1.2. Ликвидность и платежеспособность баланса

Финансовое  положение организации можно  оценивать с точки зрения краткосрочной или долгосрочной перспективы. В первом случае критерии оценки финансового положения - ликвидность и платежеспособность, т.е. способность своевременно и в полном объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам.

Проанализировать ликвидность баланса необходимо для оценки кредитоспособности организации (способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам).

Ликвидность баланса  определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. От ликвидности баланса следует отличать ликвидность активов, которая определяется как временная величина, необходимая для превращения активов в денежные средства. Чем меньше время, которое потребуется, чтобы превратить в деньги данный актив, тем выше его ликвидность.

Платежеспособность  подразумевает наличие у организации  денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения. Таким образом, основными признаками платежеспособности являются:

- наличие в  достаточном объеме средств на  расчетном счете;

- отсутствие  просроченной кредиторской задолженности.

Очевидно, что  ликвидность и платежеспособность не тождественны друг другу. Так, коэффициенты ликвидности могут характеризовать финансовое положение как удовлетворительное, однако по существу эта оценка может быть ошибочной, если в текущих активах значительный удельный вес приходится на неликвиды и просроченную дебиторскую задолженность³.

В зависимости  от степени ликвидности активы организации  можно разделить на следующие  группы:

А1 - наиболее ликвидные  активы. К ним относятся все  статьи денежных средств организации  и краткосрочные финансовые вложения. Данный показатель рассчитывается следующим образом:

А1 = стр. 250 + стр. 260;

А2 - быстро реализуемые  активы.

Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются  в течение 12 месяцев после отчетной даты:

А2 = стр. 240;

А3 - медленно реализуемые  активы.

Статьи разд.II актива баланса, включающие запасы, налог на добавленную стоимость, дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) и прочие оборотные активы: