Бухгалтерский учет и анализ финансовых результатов деятельности на предприятии

 

Расчеты, проведенные в таблице 16, свидетельствуют о том, что:

- наибольший удельный вес в  структуре затрат приходится  на такие статьи, как «Сырье и материалы», «Работы и услуги производственного характера, выполненные сторонними организациями», «Затраты на оплату труда»,  «Энергия»;

- ежегодно наибольшую долю составляют затраты по статье «Сырье и материалы», причем ежегодно доля их в структуре затрат возрастала: в 2011г. – 24,65%, в 2012г. – 26,31%, в 2013г. – 29,82%;

- доля затрат по статье «Работы и услуги производственного характера, выполненные сторонними организациями» имела положительную тенденцию и в 2013 году составила 21,04% в структуре затрат, хотя в 2011г.  - 6,58%;

- доля затрат по статье «Энергия» в 2012г. составляла   6,58%, в 2012г. – 5,31%.; в 2013г. – 7,92%.

В целом необходимо отметить, что изменения в структуре затрат свидетельствуют о том, что в организации отсутствует программа модернизации производства, направленная на сокращение доли затрат по таким статьям, как  «Сырье и материалы», «Работы и услуги производственного характера, выполненные сторонними организациями», «Топливо» и «Энергия».

Для оценки эффективности работы предприятия недостаточно использовать показатели прибыли, так как это абсолютный показатель. Следует рассматривать также и относительный показатель – рентабельность.

Рентабельность – это относительный показатель, определяющий уровень доходности бизнеса. Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности.

Показатели рентабельности представляют собой важные характеристики факторной среды формирования прибыли и дохода предприятия, поэтому они являются обязательными элементами сравнительного анализа и оценки финансового состояния предприятия с различных позиций [38, с.138].

Анализ показателей рентабельности позволяет оценить текущую хозяйственную деятельность, вскрыть резервы повышения ее эффективности и разработать систему мер по использованию данных резервов [41, с.15].

Коэффициенты рентабельности организации  представлены в таблице 17.

Таблица 17 -  Коэффициенты рентабельности

Показатель	Формула	Значение, %
		Норматив	2011	2012	2013
1.Рентабельность  продаж		стремление к динамичному росту	31,24	22,08	3,91
2. Рентабельность продукции			43,63	31,27	24,18
3. Рентабельность собственного капитала			38,85	32,51	16,90
4. Рентабельность активов			19,91	16,72	4,25

 

Rпр. - рентабельность продаж;

ЧП - чистая прибыль;

НВП - Нетто-выручка от продаж;

Rск - рентабельность собственного капитала;

СКср - среднее значение за период собственного капитала;

RА - рентабельность активов;

Аср - среднее значение за период всех активов.

Рентабельность продаж показывает долю чистой прибыли в объеме продаж организации. Рентабельность продаж характеризует доходность основной деятельности. Данный показатель очень низкий: на каждый рубль выручки предприятие имело в 2013 году 3,9 копеек чистой прибыли, хотя в 2011 году этот показатель составлял 31,2 копейки.

Рентабельность продукции характеризует экономический эффект в процессе реализации продукции на единицу затрат на производство. Полученные значения коэффициента «рентабельность продукции» имели тенденцию уменьшения: в 2011 году данный показатель составлял 43,63%, в то время как в 2013 году только 24,18%.

Рентабельность собственного капитала позволяет определить эффективность использования собственного капитала. Рентабельность собственного капитала показывает, сколько рублей чистой прибыли приносит собственнику его капитал, вложенный в предприятие. Данный показатель за рассматриваемый период имеет отрицательную динамику: если в 2011 году он составляет 38,85%, то в 2013 году - 16,90%.

Коэффициент рентабельности активов - это отношение чистой прибыли к средней за период величине всех активов предприятия. Характеризует эффективность вложения собственного и заемного капитала в активы предприятия. Наблюдается отрицательная динамика данного показателя: в 2011 году он составлял 19,91%, в 2013 году – только 3,34%.

Оценка финансово-экономической эффективности предприятия на основе анализа рентабельности показала, что хозяйственная деятельность с каждым годом становилась все менее эффективной, так как все коэффициенты рентабельности имели отрицательную динамику, причем в 2013 году они все, за исключением рентабельности продаж, понизились на 10-15 %.

 

3.3 Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости

Главной целью финансовой деятельности предприятия является наращивание собственного капитала и обеспечение устойчивого положения на рынке. Система финансового анализа  на основе коэффициентов платежеспособности и финансовой устойчивости предназначена для выявления изменений в финансовом состоянии, определении тенденций, позволяющих составить представление о том, какие риски и возможности для компании существуют, как минимизировать первые и «нарастить» последние.

Главная цель анализа платежеспособности и ликвидности предприятия своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения платежеспособности и кредитоспособности. Проведем для оценки платежеспособности предприятия анализ ликвидности на основе коэффициентов ликвидности (таблица 14)

Таблица 14 - Динамика показателей, характеризующих ликвидность

 

Наименование показателя	2011 г.	2012 г.	2013 г.
Собственные оборотные средства, тыс. руб.	1 632 932	3 423 835	730520
Индекс постоянного актива	0,57	0,39	2,30
Коэффициент текущей ликвидности	2,48	5,42	0,91
Коэффициент быстрой ликвидности	0,45	1,70	0,31
Коэффициент автономии собственных средств	0,51	0,51	0,19

 

Показатели ликвидности отражают уровень платежеспособности компании по ее краткосрочным долгам.

Собственные оборотные средства – расчетный показатель, характеризующий ту часть собственного капитала предприятия, которая является источником покрытия его текущих активов (т.е. активов, имеющих оборачиваемость менее одного года). В 2012 году произошло уменьшение собственных оборотных средств.

Индекс постоянного актива оценивает насколько интенсивно предприятие использует заемные средства для обновления и расширения производства. В 2013 году произошло увеличение данного показателя.

Коэффициент текущей ликвидности показывает, сколько рублей в оборотных активах приходится на один рубль текущих обязательств и характеризует платежеспособность организации на период равный средней продолжительности одного оборота всех оборотных средств. Коэффициент текущей ликвидности должен быть больше или равен 2, чтобы свидетельствовать о безоговорочной способности предприятия своевременно и в полном объеме отвечать по взятым на себя обязательствам. Превышение оборотных средств над краткосрочными обязательствами более чем в два раза свидетельствует о нерациональном вложении своих средств и неэффективном их использовании. В течение 2011 – 2012 гг. данный показатель находится в пределах нормы, в 2013 году он стал очень низким.

Рекомендуемое значение коэффициента быстрой ликвидности больше, либо равно единице. При этом, если отношение текущих активов и краткосрочных ниже, чем 1:1, то можно говорить о высоком финансовом риске, связанном с тем, что организация не в состоянии оплатить свои счета. Соотношение 1:1 предполагает равенство текущих активов и краткосрочных обязательств. Но, принимая во внимание различную степень ликвидности активов, можно с уверенностью говорить, что не все активы будут реализованы в срочном порядке, следовательно, и в данной ситуации возникает угроза финансовой стабильности организации. Если же значение коэффициента достигает 1,4 – 1,6, то организация располагает достаточным объемом свободных ресурсов, формируемых за счет собственных источников, что рассматривается как высшая степень обеспеченности организации ликвидными ресурсами. Коэффициент быстрой ликвидности в анализируемый период находится в пределах нормативного значения. Значение показателя составило: по итогам 2011 г. – 0,45; в 2012 г. – 1,7; в 2013 г. – 0,31.

Коэффициент автономии собственных средств определяет долю активов организации, которые покрываются за счет собственного капитала. Оставшаяся доля активов покрывается за счет заемных средств. Показатель характеризует долю владельцев организации в общей сумме средств, авансированных в его деятельность. Считается, что чем выше значение этого коэффициента, тем выше финансовая устойчивость, стабильность и независимость от внешних кредиторов. Рекомендуемое значение коэффициента не менее 0,5. Коэффициент автономии собственных средств в 2011-2012г.г. соответствует рекомендуемому значению, а в 2013 году его значение становится значительно ниже нормы (0,19).

Анализ устойчивости финансового состояния позволяет определить, насколько правильно управляло предприятие своими финансовыми ресурсами. Финансовая устойчивость - это способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов, в изменяющейся внутренней и внешней среде, гарантирующая его постоянную платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого риска. В основе определения типа финансовой устойчивости лежит соотношение величины собственных и привлеченных источников с величиной запасов.

В таблице 15 рассчитаны коэффициенты финансовой устойчивости.

Таблица 15 - Коэффициенты финансовой устойчивости ОАО «ЮГК»

Показатель	Формула	Норматив	2011г.	2012г.	2013г.
1. Коэффициент автономии		0,5	0,7	0,5	0,2
2. Коэффициент маневренности собственного капитала		0,2-0,5	0,48	0,72	0,05
3. Коэффициент соотношения собственных  и заемных средств			1,05	1,06	0,24

 

Обозначения:

КА - коэффициент автономии;

СК - собственный капитал;

А - актив;

КМ - коэффициент маневренности собственного капитала;

ВНА - внеоборотные активы;

КС/З - коэффициент соотношения собственных и заемных средств;

ЗК - заемный капитал.

Коэффициент автономии характеризует независимость предприятия от внешних финансовых источников в формировании объектов оборотных и внеоборотных активов. Чем выше значение коэффициента автономии (Ка), тем более финансово устойчива, стабильна и независима организация от внешнего финансирования. Низкое значение (Ка) отражает потенциальную опасность возникновения у организации дефицита денежных средств.

Расчеты показали, что за весь рассматриваемый период коэффициента автономии  уменьшался: в 2011г. он составил 0,7, а 2012г. – 0,3, при этом во все рассматриваемые периоды он был  меньше норматива.

Коэффициент маневренности собственного капитала характеризует способность предприятия за счет собственных средств покрывать часть оборотных активов. В 2011-2112г.г. данный коэффициент имел высокое значение, соответственно  0,48 и 0,72, однако в 2013 году наблюдалась отрицательная динамика и он имел очень малое значение (0,05) – 0,05 вместо 0,2-0,5 по нормативу.

Коэффициент соотношения собственных и заемных средств показывает, на сколько предприятие располагает собственными источниками формирования капитала по сравнению с заемными средствами. Данный коэффициент имеет очень высокое значение в 2011 и в 2012г.г.: на 100 рублей заемного капитала приходилось соответственно 1,05 и 1,06 рублей собственного капитала, однако он имел низкое значение в 2013 году -  на 100 рублей заемного капитала приходится 24 рублей собственного капитала.

Коэффициенты деловой активности организации  за рассматриваемый период времени представлены в таблице 16.

Таблица 16 – Коэффициенты деловой активности

Показатель	Формула	Значение
		2011	2012	2013
1. Коэффициент оборачиваемости активов	К = В/ Ак	0,64	0,76	0,85
2 Коэффициент оборачиваемости оборотных  активов		0,90	0,94	1,15
2. Коэффициент оборачиваемости дебиторской  задолженности		5,45	4,23	4,80
3. Коэффициент оборачиваемости кредиторской  задолженности		3,50	10,72	1,46