Анализ финансового состояния ООО "Сантим"

  А2=стр.240+стр.270+стр.230                                                                        (2.12) А2(2010)=7280+0+0=7280

  А2(2011)=8670+0=8670

3) Медленнореализуемые  активы  (А3). В эту группу включаются  «Запасы» с учетом строки «НДС  по приобретенным средствам», из  первого раздела баланса включается  строка «Долгосрочные финансовые вложения».                            

  А3=стр.210+стр.220-стр.216+стр.108                                                   (2.13) А3(2010)= 19240+1924=21164

  А3(2011)=21840+2184=24024

4)Труднореализуемые активы (А4). В эту группу включаются статьи первого  раздела баланса за исключением строки включенной в группу «Медленнореализуемые активы».                                                                       

  А4=стр.190                                                                                                    (2.14) А4(2010)=8386

  А4(2011)=13920

Обязательства предприятия (статьи пассива баланса) также группируются в четыре группы и располагаются  по степени срочности их оплаты.

1) наиболее строчные  обязательства (П1). В группу включается кредиторская задолженность:                                                                           

  П1=стр.620                                                                                             (2.15) П1(2010)=7300

  П1(2011)=7800

2) Краткосрочные пассивы  (П2). В группу включаются краткосрочные  кредиты и займы и прочие  краткосрочные пассивы и внутренние  расчеты.      

  П2=стр.610 +стр.660                                                                                  (2.16) П2(2010)=15670+760=16430

  П2(2011)=19650+1894=21544

3)Долгосрочные пассивы  (П3). В группу включаются долгосрочные  кредиты и займы.                                                                                                   

  П3=стр.590                                                                                             (2.17) П3(2010)=2240

  П3(2011)=3650

4)Постоянные пассивы  (П4). В группу включаются  собственные  средства с учетом приравненных  к собственным. В целях сохранения баланса актива и пассива эту группу уменьшают на величину строки «расходы будущих периодов» второго раздела актива баланса.                                                                              

  П4=стр.490                                                                                                      (2.18) П4(2010)=12000

  П4(2011)=14000

Анализ ликвидности (платежеспособности) баланса ООО «СанТим» приведены в табл. 2.10.

Таблица 2.10

Ликвидность баланса ООО «СанТим» за 2010-2011 гг.

Актив	2010 год	2011 год	Пассив	2010 год	2011 год	Платежный излишек или недостаток
						2010	2011

 

 Окончание табл. 2.10

Наиболее ликвидные активы (А1)	1140	380	Наиболее срочные  обязательства (П1)	7300	7800	-6160	-7420
Быстро реализуемые активы (А2)	7280	8670	Краткосрочные пассивы (П2)	16430	21544	-9150	-12874
Медленно реализуемые активы (А3)	21164	24024	Долго- и среднесрочные пассивы (П3)	2240	3650	18924	20374
Трудно реализуемые активы  (А4)	8386	13920	Постоянные пассивы (П4)	12000	14000	-3614	-80
Баланс	37970	46994	Баланс	37970	46994	0	0

 

Анализ соотношения  актива и пассива баланса ООО»СанТим»  приведены табл.2.11.

Таблица 2.11

Соотношение актива и пассива баланса ООО «СанТим» за 2010-2011 гг.

2010 год	2011 год	Нормативное значение
А1 ≤П1	А1 ≤П1	А1 ³ П1
А2≤П2	А2≤П2	А2 ³ П2
А3≥П3	А3≥П3	А3 ³ П3
А4≤П4	А4≤П4	А4 ≤П4

 

По данным табл. 2.11 следует, что денежные средства  и быстрореализуемые  активы предприятия не обеспечивают погашения его наиболее срочных  обязательств. Сопоставление наиболее ликвидных средств и быстрореализуемых активов с наиболее срочными обязательствами и краткосрочными пассивами указывает на низкую текущую ликвидность. На конец отчетного года дефицит денежных средств предприятия составил 7420 тыс. руб., а быстрореализуемых активов – 12874 тыс. руб.  Однако предприятие имеет излишек медленно реализуемых активов, стоимость которых превышает величину долгосрочных пассивов на 20374 тыс. руб. Трудно реализуемые активы меньше постоянных пассивов на 80 тыс. руб. в целом ликвидность баланса отличается от абсолютной вследствие невыполнения первых двух неравенств.

Можно сделать вывод, что баланс ООО «СанТим» не является абсолютно ликвидным.

Для того чтобы оценить  платежеспособность предприятия необходимо произвести расчеты текущей и  перспективной ликвидности.

Текущая ликвидность  свидетельствует о платежеспособности (+) или неплатежеспособности (-) организации  на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени:

                              ТЛ=(А1+А2)-(П1+П2)                                                       (2.19)

                              ТЛ(2010)=(1140+7280)-(7300+16430)= -15310

                              ТЛ(2011)=(380+8670)-(7800+21544)=-13744    

Из расчетов видно, что  наиболее ликвидные активы и быстрореализуемые  активы меньше, чем наиболее срочные обязательства и краткосрочные пассивы, на начало периода они показывают -15310 тыс. руб., а на конец отчетного периода -13744 тыс. руб. Это указывает на низкую текущую ликвидность.

Отсюда следует, что  в ближайшем к отчетному периоду  времени ООО «СанТим» не будет являться платежеспособным.

Перспективная ликвидность  – это прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений  и платежей:

                               ПЛ=А3-П3                                                                         (2.20)

                               ПЛ(2010)=21164-2240=18924

                               ПЛ(2011)=24024-3650=20374

Из расчетов перспективной  ликвидности видно, что имеется  излишек медленнореализуемых активов, стоимость которых превышает величину долгосрочных пассивов, на начало периода они составляют 18924 тыс. руб., а на конец отчетного периода 20374.

На дальнюю перспективу, можно сделать прогноз о том, что ООО «СанТим» будет являться платежеспособным.

Проводимый  по данной схеме анализ ликвидности баланса является приближенным. Более точным и детальным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов.

Более подробно степень платежеспособности характеризуют  показатели и оценки платежеспособности с помощью коэффициентов ликвидности.

1. Коэффициент  абсолютной ликвидности рассчитывается  по формуле:

                                                  Каб.л.=(А1/(П1+П2))                                     (2.21)

Каб.л.(2010 год) =(1140 / (7300+116430))= 0,05

Каб.л.(2011 год)= (380/(7800+21544))=0,01

2. Коэффициент  текущей ликвидности по формуле:

                                    Кт.л.=((А1+А2+А3)/(П1+П2))                                 (2.22)

Кт.л.(2010 год)= ((1140+7280+21164)/(7300+16430))=1,2

Кт.л.(2011 год)= ((380+8670+24024)/(7800+21544))=1,1

3. Коэффициент  быстрой ликвидности по формуле: 

                                         Кб.л.=((А1+А2)/(П1+П2))                                    (2.23)

Кб.л.(2010 год) = (1140+7280) / (7300+16430) = 0,4

Кб.л.(2011 год)= (380+8670) / (7800+21544)= 0,3

Анализ коэффициентов  ликвидности ООО «СанТим» приведены  в табл.2.12.

 

Таблица 2.12

Анализ коэффициентов ликвидности ООО «СанТим» за 2010-2011 гг.

Показатели	Нормальное ограничение	2010 г.	2011 г.
1.Коэффициент  абсолютной ликвидности	0,2-0,7	0,05	0,01

 

                                                                                                  

  Окончание табл. 2.12

2.Коэффициент  быстрой ликвидности	0,8-1,0	0,4	0,3
3.Покрытия или  текущей ликвидности	1,0-2,0	1,2	1,1

 

Коэффициент абсолютной ликвидности является наиболее жестким критерием платежеспособности и показывает, какую часть краткосрочной задолженности фирма может погасить в ближайшее время. Величина его должна быть не ниже 0,2.

В ООО «СанТим» коэффициент абсолютной ликвидности составляет на начало года 0,05, а на конец года - 0,01, что говорит о недостатке имеющейся денежной наличности для погашения обязательств, но предприятие всегда сможет быть платежеспособным, если сумеет сбалансировать и синхронизировать приток и отток денежных средств по объему и срокам.

Коэффициент абсолютной ликвидности  показывает, что наше предприятие за 2010 год только 5% краткосрочной задолженности может погасить в ближайшее время, а в 2011 году только 1%.

Коэффициент быстрой  ликвидности (строгой ликвидности) является промежуточным коэффициентом  покрытия и показывает, какую часть  можно погасить текущими активами за минусом запасов.

В ООО «СанТим» коэффициент быстрой ликвидности на начало года  составляет 0,4, а на конец года - 0,3, что не соответствует норме.      

Коэффициент текущей  ликвидности характеризует общую  ликвидность и показывает, в какой  мере текущие кредиторские обязательства  обеспечиваются текущими активами, т.е. сколько денежных единиц текущих активов приходится на 1 денежную единицу текущих обязательств.

Данный показатель ООО «СанТим» находится в пределах нормы и составляет на начало года 1,2, а на конец года 1,1, что говорит о превышении оборотных активов над краткосрочными финансовыми обязательствами, а это обеспечивает резервный запас.

       Таким образом, можно сделать  вывод, что в случае необходимости  быстрого расчета предприятие  попадает в затруднительное положение,  но если расчет «не горит», то предприятие выполнит свои  обязательства.

Одним из направлений анализа результативности финансово-хозяйственной деятельности предприятия является оценка деловой  активности анализируемого объекта. Деловая  активность проявляется в динамичности развития организации, достижении ею поставленных целей, что отражают абсолютные стоимостные и относительные показатели.

Деловая активность в финансовом аспекте  проявляется, прежде всего, в скорости оборота средств. Анализ деловой  активности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных  финансовых коэффициентов – показателей оборачиваемости. Они очень важны для предприятия. 

Результаты расчета  показателей деловой активности  ООО «СанТим»  за 2010-2011 гг. приведены в табл.2.13.

                                                                                                             Таблица 2.13

Показатели деловой  активности ООО «СанТим» за 2010-2011 гг.

 

Показатель	2010 год	2011 год	Отклонение 2011/2010 (+,-)
1	2	3	4
1. Выручка от реализации продукции (работ, услуг), тыс. руб.	55048	78691	23643
2. Себестоимость, тыс.  руб.	23995	25487	1492
3. Средняя стоимость активов, тыс. руб. (37970+36980)/2=37475	37475	42482	5007
4. Оборачиваемость активов, раз	1,47	1,85	0,38
5. Длительность оборота активов, дни	248,3	197,3	-51