Анализ финансового состояния ООО "Сантим"

Стр.010 (формы № 2)

9. Оборачиваемость основных средств.  Оборачиваемость основных средств  представляет собой фондоотдачу,  т.е., характеризует эффективность использования основных производственных средств (фондов) организации за период. Рассчитывается делением объема чистой выручки от реализации на среднюю за период величину основных средств по их остаточной стоимости.

Повышение коэффициента фондоотдачи может быть достигнуто как за счет относительно невысокого удельного веса основных средств, так и за счет их высокого технического уровня. Разумеется, его величина значительно колеблется в зависимости от отрасли и ее капиталоемкости.

Однако, общие закономерности здесь таковы, что чем выше коэффициент, тем ниже издержки отчетного периода. Низкий коэффициент свидетельствует либо о недостаточном объеме реализации, либо о слишком высоком уровне вложений в эти виды активов.

Вч.

  Кобор.осн.ср-в=-----------------------                      (1.9)

ОФ

где Вч.- чистая выручка

ОФ- средняя величина основных средств.

10. Важным показателем для анализа  является коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств, то есть скорость их реализации.

В целом, чем выше значение этого коэффициента, тем меньше средств связано в этой наименее ликвидной статье, тем более ликвидную структуру имеет оборотный капитал и тем устойчивее финансовое состояние организации. И, наоборот, затоваривание при прочих равных условиях отрицательно отражается на деловой активности организации.

Вч.

    Кобор.матер.обор.ср-в=-----------------------                (1.10)

   З

где Вч.- чистая выручка

З   -  средняя величина запасов  и затрат.

Данная группа показателей характеризует положение на рынке анализируемой организации, занимаемую «нишу», конкурентоспособность и другие.

Эффективность использования финансовых ресурсов характеризуется оборачиваемостью активов и показателями рентабельности. Следовательно, эффективность управления можно повышать, уменьшая срок оборачиваемости и повышая рентабельность за счет снижения издержек и увеличения выручки.

Ускорение оборачиваемости оборотных  средств не требует капитальных  затрат и ведет к росту объемов  производства и реализации продукции.

Однако инфляция достаточно быстро обесценивает оборотные средства, организациями на приобретение сырья и топливно-энергетических ресурсов направляется все большая их часть, неплатежи покупателей отвлекают значительную часть средств из оборота.

В качестве оборотного капитала в организации используются текущие активы. Фонды, используемые в качестве оборотного капитала, проходят определенный цикл. Ликвидные активы используются для покупки исходных материалов, которые превращают в готовую продукцию; продукция продается в кредит, создавая счета дебиторов; счета дебитора оплачиваются и инкассируются, превращаясь в ликвидные активы.

Любые фонды, не используемые для нужд оборотного капитала, могут быть направлены на оплату пассивов. Кроме того, они могут использоваться для приобретения основного капитала или выплачены в виде доходов владельцам.

Один из способов экономии оборотного капитала, а, следовательно - повышения его оборачиваемости заключается в совершенствовании управления запасами.

Поскольку организация вкладывает средства в образование запасов, то издержки хранения связаны не только со складскими расходами, но и с риском порчи и устаревания товаров, а также с временной стоимостью капитала, т.е. с нормой прибыли, которая могла быть получена в результате других инвестиционных возможностей с эквивалентной степенью риска.

Экономический и организационно-производственный результаты от хранения определенного вида текущих активов в том или ином объеме носят специфический для данного вида активов характер. Большой запас готовой продукции (связанный с предполагаемым объемом продаж) сокращает возможность образования дефицита продукции при неожиданно высоком спросе.

Повышение оборачиваемости оборотных  средств сводится к выявлению  результатов и затрат, связанных с хранением запасов, и подведению разумного баланса запасов и затрат.

Для ускорения оборачиваемости  оборотных средств в организации целесообразно:

- планирование закупок необходимых  материалов;

- введение жестких производственных  систем;

- использование современных складов;

- совершенствование прогнозирования  спроса;

- быстрая доставка сырья и  материалов.

 Второй путь ускорения оборачиваемости  оборотного капитала состоит  в уменьшении счетов дебиторов.

Уровень дебиторской задолженности  определяется многими факторами: вид продукции, емкость рынка, степень насыщенности рынка данной продукцией, принятая в организации система расчетов и др. Управление дебиторской задолженностью предполагает, прежде всего, контроль за оборачиваемостью средств в расчетах.

Ускорение оборачиваемости в динамике рассматривается как положительная тенденция. Большое значение имеют отбор потенциальных покупателей и определение условий оплаты товаров, предусматриваемых в контрактах.

Третий путь сокращения издержек оборотного капитала заключается в лучшем использовании наличных денег. С позиции теории инвестирования денежные средства представляют собой один из частных случаев инвестирования в товарно-материальные ценности.

Поэтому к ним применимы общие  требования.

Во-первых, необходим базовый запас денежных средств для выполнения текущих расчетов.

Во-вторых, необходимы определенные денежные средства для покрытия непредвиденных расходов.

В-третьих, целесообразно иметь  определенную величину свободных денежных средств для обеспечения возможного или прогнозируемого расширения деятельности.

Основными источниками информации для анализа являются: данные аналитического бухгалтерского учета по счетам результатов, «Отчет о прибылях и убытках» (форма № 2), «Отчет об изменениях капитала» (форма № 3), а также соответствующие таблицы бизнес-плана организации.

На основании вышесказанного, можно  сделать вывод, что финансовое состояние организации – это совокупность показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов, а более точнее – это совокупность показателей, отражающих его способность погасить свои долговые обязательства.

Финансовая деятельность охватывает процессы формирования, движения и обеспечения сохранности имущества организации, контроля за его использованием. Таким образом, финансовое состояние является результатом взаимодействия всех элементов системы финансовых отношений организации и поэтому определяется совокупностью производственно-хозяйственных факторов.

 

1.3 Информационная  база и последовательность проведения оценки

       финансового состояния организации

 

Информационной  базой финансового анализа являются данные бухгалтерского учета и отчетности, при составлении которой следует  руководствоваться Положением по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации, утвержденным приказом Минфина РФ от 29.07.1998 г. № 34н и Положением по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/99) и Приказом Минфина РФ от 13 января 2002 г. №4н «О формах бухгалтерской отчетности организации».

В процессе финансового  анализа используют систему оценочных  показателей. Их можно систематизировать  по определенным признакам:

- исходя из  положенных в основу измерителей - стоимостные и натуральные;

- в зависимости  от того, какую сторону явлений и операций они измеряют- количественные и качественные;

-  исходя  из применения отдельно взятых  показателей или их соотношений  - объемные и удельные.

К удельным показателям  относят финансовые коэффициенты, которые  широко применяют в аналитической работе.

В состав показателей  каждой группы входят несколько общепринятых параметров и множество дополнительных, определяемых исходя из целей анализа.

Наибольшее  распространение получили пять групп  финансовых показателей:

1. Показатели  финансовой устойчивости.

2. Измерители  платежеспособности и ликвидности.

3. Показатели  рентабельности (доходности).

4. Параметры  деловой активности.

5. Показатели  рыночной активности.

Анализ финансового  состояния начинают с оценки имущественного положения организации и источников его образования. Для оценки имущественного положения организации  необходимо изучить изменения структуры имущества, определить влияние имущественного положения на финансовое состояние организации.

Все, что имеет  стоимость, принадлежит организации и отражается в активе баланса, называется его активами. Таким образом, итог актива баланса – это имущество в распоряжении организации.

Актив баланса  содержит сведения о размещении капитала, то есть о вложении его в конкретное имущество и материальные ценности, о расходах организации на производство и реализацию продукции и об остатках денежной наличности.

Статьи актива сгруппированы по степени их ликвидности (скорости превращения в денежную наличность). Различают иммобилизованные активы – 1 раздел актива баланса и мобильные (текущие) активы – 2 раздел баланса.

Размещение  средств организации имеет важное значение для его финансовой устойчивости рост доли оборотных активов определяет тенденцию к повышению оборачиваемости всей совокупности активов организации и создает благоприятные условия для финансовой деятельности организации.

Поэтому приоритетным является размещение средств в мобильных  активах. Однако следует учесть, что организация может испытывать финансовые трудности, если оно не рационально использовало свои финансовые ресурсы, вложив их в сверхнормативные производственные запасы, или допустило большую дебиторскую задолженность.

В ходе оценки имущественного положения организации, необходимо также определить какие источники, и в какой мере были привлечены организацией в анализируемом периоде.

С этой целью  производится анализ состава, структуры  и динамики источников организации, определяется вклад каждого вида источников в формировании имущества  организации. Финансовое состояние организации во многом зависит от того, какие средства оно имеет в своем распоряжении и куда они вложены. По степени принадлежности используемый капитал подразделяется на собственный и заемный.

По показателям  финансовой устойчивости собственники и руководство организации могут  установить допустимые доли собственных и заемных источников финансирования активов и соотношение между ними. Кредиторы предпочитают выдавать кредиты организациям, у которых доля заемных средств в финансировании активов невелика (менее 50%).

Собственники  часто предпочитают относительно высокий уровень финансирования активов за счет заемных и привлеченных средств. На практике любые заимствования обязывают заемщиков возмещать периодические проценты заимодавцам, определять их размер и сроки выплаты без риска оказаться несостоятельным плательщиком.

Поэтому при  выдаче кредитов банки оценивают  кредитоспособность своих клиентов, используя показатели их финансовой устойчивости.

Условием финансовой устойчивости организации является приемлемое значение показателей платежеспособности и ликвидности. Они выражают его способность погашать краткосрочные обязательства быстро реализуемыми активами. Финансовое равновесие организации обеспечивается достаточно высоким уровнем ее платежеспособности.

Невысокое значение коэффициентов платежеспособности и ликвидности характеризуют ситуацию дефицита денежной наличности для поддержания нормальной текущей (операционной) деятельности. Наоборот, высокие значения этих параметров свидетельствуют о нерациональном вложении средств в оборотные активы. Поэтому изучению платежеспособности и ликвидности баланса организации всегда уделяют самое пристальное внимание.

Параметры деловой  активности также предназначены  для оценки эффективности использования  активов и собственного капитала, но с позиции их оборачиваемости. Объем активов должен быть оптимальным, но достаточным для выполнения производственной программы организации. Если оно испытывает дефицит в ресурсах, то должно заботиться об источниках финансирования их пополнения.

Такими источниками  могут быть как собственные, так и заемные средства. При избыточности активов организация несет дополнительные расходы по их содержанию, что снижает их доходность.

Существует большая необходимость  изучения факторов влияющих на финансовое состояние организации, под влиянием которых изменяется тот или иной анализируемый показатель.

Факторы - это элементы, причины, воздействующие на определенный показатель или на ряд показателей.

В связи с тем, что на результаты финансового состояния  организации, а также на отдельно взятый показатель влияет огромное количество факторов, выявить и изучить действие абсолютно всех невозможно, но установить наиболее существенные для эффективности экономического анализа необходимо.

Только при соблюдении этого условия можно изучить  причины, вызвавшие изменение отдельных показателей, и выявить возможности и резервы повышения эффективности финансового состояния организации.