Инвестиционно строительное проектирование цеха по производству муки

 

 

 

Рисунок 2.1 – Показатели выручки от продаж и себестоимости

Вывод: Основная часть прибыли предприятия составляет прибыль от основной деятельности. За 2009-2010 гг. произошел рост выручки на – 11,1%, т.к. происходит  снижение затрат на производство продукции. В результате прибыль от реализации продукции (работ, услуг) выросла с 415 тыс.руб. до 1545 тыс.руб. на 272,3%.

Выравнивание  внереализованных расходов над доходами в отчетном 2011 году привело к увеличению балансовой прибыли на 36,7% чистой прибыли на 284 тыс. руб.

Для факторного анализа прибыли (убытка) от продаж приближенным способом необходимо составить аналитическую таблицу (таблица 2.6).

 

Таблица 2.6 – Исходные данные и расчетные показатели для анализа влияния факторов на изменение прибыли от продаж.

Показатели	2009 г.	2010 г.	Изменение за год (+,-)	Темп роста, %	2011 г.	Изменение за год (+,-)	Темп роста, %
1. Выручка от  продажи товаров, продукции, работ, услуг, тыс. руб.	31095	75983	44888	244,4	84455	8472	111,1
2. Себестоимость  продукции, включая коммерческие и управленческие расходы, тыс. руб.	30592	75568	44976	247	82910	7342	109,7
3. Прибыль от продаж, тыс. руб.	503	415	-88	82,5	1545	1130	372,3
4. Индекс цен  на продукцию в отчетном году по сравнению с предыдущим	X	1,2	X	X	1,2	X	X
5. Выручка от  продажи товаров, работ и услуг в ценах предыдущего года, тыс. руб.	31095	63319	32214	203,6	70379	-5604	92,62

 

Для факторного анализа прибыли от продаж приближенным способом необходимо знать средний индекс изменения цены на продукцию, работы, услуги предприятия Iц.

Iц = 1,2.

Средний индекс цен необходим для определения  величины расчетного показателя: выручка от продажи продукции, работ, услуг отчетного года в ценах предыдущего года:

   = 75983 / 1,2 = 63319 тыс.руб.

Оценка влияния факторов на изменение прибыли (убытка) от продаж рассчитывается в следующей последовательности.

Изменение прибыли от продаж за отчетный год:

1545-415 = 1130 тыс.руб.

в том числе  за счет влияния факторов:

1) изменения цен на продукцию

  = 84455 –70379 = 14076 тыс.руб.

2) изменения физического объема продукции

   415* (92,62-100)/100 = -29 тыс.руб.

3) изменения уровня себестоимости и структуры реализованной продукции, работ, услуг

=75568 * (92,62 /100) – 82910 = -12917 сумма  изменений прибыли в результате влияния факторов обязательно должна быть равна изменению прибыли от продаж за отчетный год в целом.

          = 14076 + (-29) + (-12917) = 1130 тыс.руб.

Вывод: Увеличение цен на продукцию на 20% увеличило  прибыль на 14076 тыс.руб. Увеличение физического объема продукции привело к  уменьшению прибыли на -29 тыс.руб. Сумма изменений прибыли в результате влияния факторов равна изменению прибыли от реализации за 2011 г. 1130 тыс.руб. Таким образом, факторы, увеличивающие балансовую стоимость по сумме перекрыли действием уменьшающие ее факторы, что в итоге и обусловило рост прибыли в отчетном году по сравнению с предыдущим. Резервами повышения прибыли для данного предприятия является: 1) совершенствование структуры продукции, 2) уменьшение затрат на ее производство.   

Общей оценкой  эффективности работы предприятия в рыночных условиях хозяйствования служат показатели рентабельности и показатели интенсивности использования производственных ресурсов предприятия (Таблица 2.7).

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 2.7 – Расчет и динамика показателей рентабельности.

Показатели	Источник информации или методика расчета	2009 г.		2010 г.		2011 г.		Изменение 2011к 2010 г.(+,-)
1. Выручка от  продаж товаров, продукции, работ,  услуг, тыс. руб.	Ф№2		31095		75983		84455		8472
2. Себестоимость (включая коммерческие и управленческие расходы), тыс. руб.	Ф№2		30592		75568		82910		7342
3. Прибыль от  продаж, тыс. руб.	Ф№2		503		415		1545		1130
4. Чистая прибыль,  тыс. руб.	Ф№2		394		288		1106		818
5. Стоимость  активов, тыс. руб.	Аналит. баланс		11283		22472,5		32519		10046,5
6. Собственные  средства, тыс. руб.	Аналит. баланс		5265,5		4763,5		4370,5		-393
7. Долгосрочные  пассивы, тыс. руб.	Аналит. баланс		-		-		-		-
Показатели  рентабельности
1. Рентабельность собственного капитала			0,07		0,06		0,25		0,19
2. Рентабельность перманентного капитала		0,07		0,06		0,25		0,19
3. Рентабельность активов		0,035		0,013		0,034		0,021
4. Рентабельность продукции			0,016		0,005		0,019		0,014
5. Рентабельность продаж		0,016		0,005		0,018		0,013

 

Вывод: Как видно  из таблицы 8 все показатели рентабельности в 2011 г. по сравнению с 2010 г. улучшаются, по сравнению с 2009  годом ухудшаются. С точки зрения инвесторов предприятия такой уровень рентабельности инвестиций является положительным. На изменение показателей рентабельности повлиял рост чистой прибыли. Важнейшую роль в ее формировании играет объем реализации продукции, который в 2011 г. значительно вырос. Данные таблицы показывают, что на рост рентабельности продукции и рентабельности продаж оказало влияние увеличение прибыли от реализации.

Рисунок 2.2 – Показатели рентабельности

Рентабельность  собственного капитала показывает, что  в 2011 г. собственный капитал использовался менее эффективно, чем в 2010 г. на 0,19., рентабельность активов – на 0,021, рентабельность продукции – на 0,014, рентабельность продаж – 0,013.

Предприятие недостаточно эффективно использует имеющиеся у  него активы собственный капитал, поскольку  рентабельность его активов и  собственный капитал близки к  нулю.

Анализ  структуры и динамики активов и пассивов.

Оценка стоимости  имущества предприятия и источников его формирования включает изучение структуры имущества и источников и их изменение.

Аналитический баланс составляется на основе бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках. На основании бухгалтерского баланса составляется аналитический баланс предприятия (таблица 2.8).

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 2.8 – Аналитический баланс предприятия

Актив/Пассив	2009г.		20107г.		2011г.
	Нач. года	Кон. года	Нач. года	Кон. года	Нач. года	Кон. года
Актив
1	2	3	4	5	6	7
1. Денежные средства  и прочие краткосрочные вложения	15	286	286	1339	1339	58
2. Дебиторская  задолженность (Ra)	4586	4368	4368	9304	9304	13294
3.Запасы и  затраты (Z)	2856	4245	4245	17619	17619	13916
Итого текущие  активы (At)	7457	8899	8899	28262	28262	27268
4. Иммобилизованные активы (F)	3127	3083	3083	4701	4701	4807
Итого имущества (Ba)	10584	11982	11982	32963	32963	32075
Пассив
1. Краткосрочная кредиторская задолженность и прочие краткосрочные пассивы (Rp)	4134	5762	5762	22878	22878	22230
2. Краткосрочные кредиты и займы (Kt)	1050	1089	1089	5689	5689	5500
Итого текущие  обязательства (Pt)	5184	6851	6851	28567	28567	28830
3. Долгосрочные пассивы и обязательства (Kd)	0	0	0	0	0	0
4. Собственный  капитал (Nc)	5400	5131	5131	4396	4396	4345
Итого источников (Вр)	10584	11982	11982	32963	32963	32075

На основании аналитического баланса проводится анализ структуры, динамики обязательств и имущества в таблице 2.9

Таблица 2.9 - Анализ и оценка состава и динамики имущества и источников его формирования.

Наименование показателя	На начало 2009г.		На начало 2010г.		На начало 2011г.		На конец 2011г.		Изменение  2011 г. к 2010 г.
	∑	Уд. вес	∑	Уд. вес	∑	Уд. вес	∑	Уд. вес	∑	Уд. вес	Темп прироста
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12
Актив
1. Денежные средства и прочие краткосрочные вложения (S)	15	0,14	286	2,39	1339	4,06	58	0,18	-1281	-3,88	-0,96
2. Дебиторская задолженность (Ra)	4586	43,33	4368	36,45	9304	28,23	13294	41,45	3990	13,22	0,43
3.Запасы и  затраты (Z)	2856	26,99	4245	35,43	17619	53,45	13916	43,38	-3703	-10,07	-0,21
Итого текущие  активы (At)	7457	70,46	8899	74,27	28262	85,74	27268	85,01	-994	-0,73	-0,04
4. Иммобилизованные активы (F)	3127	29,54	3083	25,73	4701	14,26	4807	14,99	106	0,73	0,02
1	2	3	4	56	6	7	8	9	10	11	12
Итого имущества (Ba)	10584	100,0	11982	100,0	32963	100,0	32075	100,0	-888	0	-0,03
Пассив
Краткосрочная кредиторская задолженность и прочие краткосрочные пассивы (Rp)	4134	39,06	5762	48,09	22878	69,4	22230	69,3	-648	-0,1	-0,03
2. Краткосрочные	1050	9,92	1089	9,09	5689	17,26	5500	17,15	-189	-0,11	-0,03
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12
Итого текущие  обязательства (Pt)	5184	48,98	6851	57,18	28567	86,66	27730	86,45	-837	-0,21	-0,03
3. Долгосрочные пассивы и обязательства (Kd)	0		0		0		0
4. Собственный капитал (Nc)	5400	51,02	5131	42,82	4396	13,34	4345	13,55	-51	0,21	-0,01
Итого источников (Вр)	10584	100,0	11982	100,0	32963	100,0	32075	100,0	-888	0	-0,03

Согласно приложению В при анализе и оценке состава и диагностики имущества и источников его формирования видно, что в структуре имущества предприятия на начала 2009г. и начала 2010 г., 2011 г. большую часть занимают текущие активы (A_t) , т.е. 70,46% и 74,27%, 85,74% соответственно; их удельный вес в 2011 г. составляет 85,01%.

За 2009 год стоимость имущества увеличилась на 1398 тыс. руб., в 2010 году на 20981тыс. руб. в основном за счет увеличения текущих активов, но в 2010 году стоимость имущества снизилась на 888 тыс. руб., это связано в основном с уменьшением текущих активов (запасов и затрат). Темп роста в 2009 г. составил 13%, в 2010 г. – 175%, в 2011  г. –  -3%.

Структура пассивов характеризуется увеличением текущих  обязательств, которые состоят из кредиторской задолженности. К концу 2011 г. они уменьшились на 3% или 648000 руб...

Основную долю в структуре пассива баланса  на начало 2009 г. составляет собственный капитал 51,02%. Но к концу 2010 г. уменьшается на 29,48%: за 2010  г на 14%, а за 2011 г. на 16,5%. Это является отрицательным фактором для предприятия.

Доля же кредиторской задолженности в 2011 г. на 3% убывает по сравнению с 2010 г., что говорит об уменьшении суммы задолженности перед кредиторами. Предприятие может в срок погасить свою задолженность.

Долгосрочные  пассивы и обязательства отсутствуют. В балансе отсутствуют «больные»  статьи (убытки, просроченная задолженность банкам и бюджету).

У предприятия  запасы не превышают минимальную  величину источников их формирования (собственных оборотных средств, долгосрочных кредитов и займов, краткосрочных кредитов и займов).

Анализ  финансовой устойчивости предприятия

Динамика коэффициентов  финансовой устойчивости представлены в таблице 2.10

Таблица 2.10 – Динамика коэффициентов финансовой устойчивости 2009 г., 2010 г., 2011 г.

Показатели	Источник информации	Нормат. значение	2009 г.	2010 г.	2011 г.	Изменение 2011г. (+,-)
1. Коэффициент  автономии Ка	Кавт = Nc / Bp	>=0,5-0,6	0,4	0,1	0,1	0
2. Коэффициент  соотношения заемных и собственных средств Кзс	Кзс = (Рt + Kd) / Nc	<=0,6-1	1,3	6,5	6,4	-0,1
3. Коэффициент  финансовой устойчивости (покрытия инвестиций) Ки	Ки = (Nc + Kd) / Bp	0,8-0,9	0,4	0,1	0,1	0
4. Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств Кса	Кса = Аt / F	Кса>Кзс	2,9	6	5,7	-0,3
5. Коэффициент  маневренности собственных средств Км	Kм = (Nc-F)/Nc	>=0,5	0,4	-0,07	-0,11	-0,04
6. Коэффициент  маневренности функционального капитала (собственных оборотных средств) Кф	Kм = (Nc-F)/Nc	0-1	0,14	-4,39	-0,13	4,26
7. Коэффициент  обеспеченности запасов и затрат собственными оборотными средствами Ко	Ko = (Nc-F)/Z	>= 0,6-0,8	0,5	-0,02	-0,03	-0,01
8. Коэффициент  обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами Ксос	Kcoc = (Nc-F) / Pt		0,23	-0,01	-0,02	-0,01