Значение и сущность оценки финансового состояния организации в современных российских условиях

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 31 Мая 2015 в 15:11, дипломная работа

Краткое описание

Целью дипломной работы является глубокое и всестороннее изучение вопросов анализа финансовой устойчивости ОАО «Элекс» и разработка конкретных мероприятий по повышению финансовой устойчивости функционирования предприятия.
Основными задачами дипломной работы являются:
 изучение теоретических аспектов анализа и оценки финансового состояния предприятия;
 проведение анализа и оценки финансового состояния на примере ОАО «Элекс» за 2004-2006 гг.;
 разработка конкретных мероприятий по укреплению финансовой устойчивости предприятия ОАО «Элекс».

Содержание

Введение 3
1 Теоретические основы проведения анализа финансового
состояния хозяйствующего субъекта
7
1.1 Значение и сущность оценки финансового состояния
организации в современных российских условиях 7
1.2 Методика проведения анализа показателей, характеризующих финансовое состояние
15
1.3 Классификация типов финансового состояния 28
2 Анализ и оценка финансового состояния ОАО «Элекс» 32
2.1 Краткая организационно-экономическая характеристика
организации 32
2.2 Оценка состава, структуры и динамики хозяйственных средств
и их источников 39
2.3 Анализ показателей ликвидности и платежеспособности 49
2.4 Оценка типа финансового состояния 56
2.5 Анализ деловой активности и рентабельности 61
3 Мероприятия, направленные на укрепление финансовой устойчивости ОАО «Элекс» 73
Заключение 87
Список литературы 92

Прикрепленные файлы: 1 файл

диплом.doc

— 1.11 Мб (Скачать документ)

Финансовый потенциал, безусловно, также определяется достигнутыми за отчетный период финансовыми результатами, приведенными в Отчете о  прибылях и убытках (форма № 2), и, кроме того, описывается некоторыми активными и пассивными статьями баланса, а также соотношениями между ними. Характеристика финансового потенциала может быть выполнена как с позиции краткосрочной, так и с позиции долгосрочной перспективы. В первом случае говорят о ликвидности и платежеспособности коммерческой организации, во втором случае - о ее финансовой устойчивости.  Обе стороны экономического потенциала коммерческой организации взаимосвязаны - нерациональная структура имущества, его некачественный состав могут привести к ухудшению финансового положения, и наоборот.  Так, изношенность оборудования, несвоевременная его замена могут повлечь за собой срывы в выполнении производственной программы. Неоправданное омертвление средств в производственных запасах, дебиторской задолжен-ности может повлиять на своевременность текущих платежей, а неоправдан-ный рост заемных средств - привести к необходимости сократить имущество коммерческой организации для расчетов с кредиторами [21, С.407].

Высокая доля собственных средств (раздел баланса «Капитал и резервы») обычно рассматривается как позитивная характеристика финансового положения коммерческой организации. Однако здесь нет жестких количественных критериев. Устойчиво высокая доля собственных средств может, в частности, являться следствием нежелания или неумения использовать банковские кредиты. Вряд ли это можно считать разумным и целесообразным,  поскольку, таким образом, ограничиваются возможности финансирования хозяйственной деятельности, что в свою очередь приводит к искусственному сдерживанию роста объемов производства и прибыли.

Различают следующие виды финансового анализа.

Внутренний анализ проводится службами предприятия, и его результаты используются для планирования, контроля и прогнозирования финансового состояния предприятия. Его цель - установить планомерное поступление денежных средств и разместить собственные и заемные средства таким образом, чтобы обеспечить нормальное функционирование предприятия, получение максимальной прибыли и исключение банкротства.

Внешний анализ осуществляется собственниками, инвесторами, поставщиками материальных и финансовых ресурсов, контролирующими органами на основе публикуемой отчетности. Его цель – установить возможность выгодно вложить средства, чтобы обеспечить максимум прибыли и исключить риск потерь.

С определенной долей условности можно сформулировать основные различия между ними, хотя на практике эти два вида аналитической работы нередко пересекаются [27, С.388].

Из представленных  различий следует выделить два: во-первых, широта и доступность привлекаемого информационного обеспечения, и, во-вторых, степень формализуемости аналитических процедур и алгоритмов. Если в рамках внешнего анализа опираются, прежде всего, на общедоступную бухгалтерскую отчетность, то информационное обеспечение внутреннего анализа гораздо шире, поскольку предусматривает привлечение практически любой необходимой информации, в том числе и являющейся конфиденциальной для внешних аналитиков. Безусловно, понятия ограниченности доступа к данным и их конфиденциальности существуют и в отношении внутренних аналитиков в том смысле, что абсолютной равнодоступности к источникам информации внутри предприятия не существует в принципе, поскольку доступ к информационной базе, как правило, ограничивается в зависимости от сферы интересов, компетентности и ответственности того или иного аналитика. Таким образом, методики внешнего анализа строятся из предположения об определенной информационной ограниченности анализа; как правило, подобные методики основаны на базе наиболее полного набора общедоступной бухгалтерской отчетности, содержащейся в годовом отчете [18, С.354].

 

Таблица 1 - Различия между типами анализа

 

Классификационный признак

Вид анализа

(внешний) финансовый

внутрифирменный

Назначение                                   

 

 

Исполнители и пользователи         

Общая оценка имущественного

 и финансового состояния

 

Собственники, участники                       рынка ценных бумаг, налоговые службы, кредиторы,     инвесторы и др.

Поиск резервов снижения затрат и повышения эффективности текущей деятельности

Управленческий персонал предприятия (линейные и функциональные руководители и специалисты)

Базовое информационное обеспечение

Бухгалтерская отчетность

Регламентированные и нерегламентированные источники информации

Характер предоставляемой информации

Общедоступная аналитическая информации

Детализированная аналитическая информация конфиденциального

характера

Степень унификации методики анализа

Достаточно высокая возможность унификации процедур и алгоритмов

Индивидуализированные разработки

Доминирующий временной аспект анализа

Ретроспективный и перспективный

Оперативный


 

Что касается второго различия, то оно в значительной степени также предопределяется составом и структурой исходных данных, имеющихся в наличии у аналитика. Поскольку для внутреннего анализа могут быть доступны различные внутренние отчеты и формы, не являющиеся унифицированными и обязательными к составлению во всех компаниях и с заданной периодичностью, многие аналитические процедуры не являются заранее предопределенными, а сам анализ в этом случае носит более творческий, в определенной степени импровизационный характер.

 Основным  информационным обеспечением внешнего  анализа служит бухгалтерская  отчетность, которая является единой  для организации всех отраслей  и форм собственности. А именно  в данной дипломной работе  анализируется годовые бухгалтерские  балансы (форма № 1) и отчеты о прибылях и убытках (форма № 2) за ряд лет [30, С.183].

Успешность анализа определяется различными факторами и принципами:        

  • принцип осторожности, результаты любых аналитических процедур независимо от вида анализа следует рассматривать как  субъективные оценки, которые не могут служить неоспоримым аргументом для принятия управленческого решения;                       
  • необходимо наличие достаточно четкой программы анализа, предшествующей его проведению, включая проработку и однозначную идентификацию целей, желаемых результатов и доступных ресурсов (временных, информационных и т.п.);
  • схема анализа должна быть построена по принципу «от общего к частному», при этом важно выделять наиболее существенные моменты, не зацикливаясь на мелочах;
  • любые значимые «всплески», т.е. отклонения от нормативных или плановых значений показателей, даже если они имеют позитивный характер, должны тщательно анализироваться;
  • завершенность и цельность любых аналитических процедур в значительной степени определяются обоснованностью используемой совокупности критериев и показателей, к отбору и однозначной идентификации расчетных алгоритмов которых необходимо подходить с особой тщательностью;
  • выполняя анализ, не нужно без нужды привлекать сложные аналитические методы — выбор математического аппарата должен основываться на идее целесообразности и оправданности, поскольку сама по себе сложность аппарата вовсе не гарантирует получение более качественных оценок и выводов;
  • выполняя расчеты, не нужно без нужды гнаться за точностью оценок; как правило, наибольшую ценность представляет выявление тенденций и закономерностей, а не получение каких-то мифических «точных» оценок, которые чаще всего таковыми не могут быть в принципе.

Логика аналитической работы предполагает ее организацию в виде двухмодульной структуры: а) экспресс-анализ финансово-хозяйственной деятельности; б) углубленный анализ финансово-хозяйственной деятель-ности. В первом случае аналитик предполагает получить лишь самое общее представление о предприятии, чья отчетность подвергается чтению, во втором, проводимые аналитические расчеты и ожидаемые результаты более детализированы и подробны [24, С.409].

 Независимо  от того, по какой схеме проводится  анализ, можно сформулировать ряд  общих вопросов, ответы на которые необходимо получить в ходе анализа:

  • каков имущественный потенциал предприятия на отчетные даты, и какие изменения в нем произошли за отчетный период?
  • насколько оптимальна структура активов предприятия на начало и конец отчетного периода?
  • какова структура источников средств предприятия и какие изменения в ней произошли?
  • в каких условиях протекала работа предприятия в отчетном периоде?
  • какая хозяйственная работа проделана в течение отчетного периода?
  • каких результатов достигло предприятие за этот период?
  • обеспечивалась ли платежеспособность в отчетном периоде?
  • обеспечена ли финансовая устойчивость предприятия в динамике?
  • рентабельна ли деятельность предприятия?
  • каковы перспективы финансово-хозяйственной деятельности предприятия?

Информационной базой анализа финансового состояния предприятия является бухгалтерская (финансовая) отчетность. Она выражает единую систему данных об имущественном и финансовом положении предприятия и о результатах его хозяйственной деятельности и формируется по регистрам бухгалтерского учета по установленным формам.

 

 

1.2 Методика проведения анализа  показателей, характеризующих финансовое состояние

 

Большинство существующих в настоящее время методик анализа деятельности предприятия, его финансового состояния повторяют и дополняют друг друга, они могут быть использованы комплексно или раздельно в зависимости от конкретных целей и задач анализа, информационной базы, имеющейся в распоряжении аналитика.

Так, согласно методике анализа А. Д. Шеремета и А. И. Бужинского финансовое положение предприятий характеризуется размещением его средств и состоянием источников их формирования [28, С.136].

Основными показателями для оценки финансового состояния являются:

  • уровень обеспеченности собственными оборотными средствами;
  • степень соответствия фактических запасов активов нормативным и величине, предназначенной для их формирования;
  • величина иммобилизации оборотных средств;
  • оборачиваемость оборотных средств и платежеспособность.

По мнению авторов данной методики, важнейшим этапом анализа финансового состояния является определение наличия собственных и приравненных к ним средств, выявление факторов, повлиявших на их изменение в изучаемом периоде. Для расчета наличия собственных и приравненных к ним оборотных средств применяются следующие показатели:

а) источники собственных средств;

б) источники средств, приравненных к собственным;

в) вложение средств в основные фонды и внеоборотные активы

На их основе рассчитывается наличие собственных и приравненных к ним средств (а + б – в).

Отдельно проводится анализ основных составляющих собственных и приравненных к ним средств – оборотной части уставного фонда и средств, являющихся непосредственной собственностью предприятия. Прибыль, находящаяся в обороте, исчисляется как разница между балансовой прибылью и суммой использованной и отвлеченной прибыли.

Далее проводится анализ обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами. При этом сопоставляется фактическое их наличие с нормативом, который также утратил свое значение в настоящее время. Предприятие частной собственности само решает вопрос об объеме денежных средств и имущества в обороте. Единственным регулятором государства в данном вопросе является соблюдение условия – выплаты пайщикам не должны влиять на величину Уставного фонда, то есть, Уставный фонд не может быть источником платежей участникам, выплата производятся непосредственно из прибыли.

Авторы данной методики также включают в анализ финансового состояния понятие иммобилизации (отвлечения) оборотных средств. Иммобилизацией считается:

  • превышение средств и затрат на капитальное строительство над источниками финансирования;
  • задолженности;
  • расходы, не перекрытые средствами специальных фондов и целевого финансирования [13, С.228].

Приведенное понятие иммобилизации в рыночной экономике утрачивает свое значение. Предприятие должно использовать точные расчеты для финансирования своих стратегических программ, а также самостоятельно решать строить или модернизироваться. Это касается капитального ремонта, капитальных вложений. К тому же в настоящее время предприятие с негосударственной формой собственности практически не использует специальные ссуды банка. Учитывая все это, задолженность практически отсутствует, и понятие иммобилизации сводится к узкому кругу хозяйственных просчетов.

Анализ состояния нормированных оборотных средств применим в условиях планового ведения хозяйства. В связи с переходом к рынку он преобразуется в анализ сырья, полуфабрикатов, материалов, готовой продукции и имеет иное экономическое значение: запасы сырья должны сохраняться для обеспечения необходимого технологического процесса, а остатки готовой продукции должны быть сведены к минимуму.

Информация о работе Значение и сущность оценки финансового состояния организации в современных российских условиях