Значение и сущность оценки финансового состояния организации в современных российских условиях

 

 

 

 

СОДЕРЖАНИЕ

 

Введение	3
1 Теоретические основы проведения анализа финансового    состояния хозяйствующего субъекта	7
1.1 Значение и сущность оценки  финансового состояния      организации в современных  российских условиях	7
1.2 Методика проведения анализа показателей, характеризующих финансовое состояние	15
1.3 Классификация типов финансового состояния	28
2  Анализ и оценка финансового состояния ОАО «Элекс»	32
2.1 Краткая организационно-экономическая  характеристика        организации	32
2.2 Оценка состава, структуры и динамики хозяйственных средств        и их источников	39
2.3 Анализ показателей ликвидности  и платежеспособности	49
2.4 Оценка типа финансового состояния	56
2.5 Анализ деловой активности и  рентабельности	61
3 Мероприятия, направленные на укрепление финансовой устойчивости ОАО «Элекс»	73
Заключение	87
Список литературы	92
Приложения	97

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

 

В период рыночных реформ большая часть российских предприятий оказалась в тяжелом экономическом положении. Это связано не только с общей ситуацией в стране, но и со слабостью финансового управления на предприятиях. Отсутствие навыков адекватной оценки собственного финансового состояния, анализа финансовых последствий принимаемых решений поставили многие из них на грань банкротства. Так что знание методов финансового анализа, умение разработать план оздоровления предприятия стали необходимой предпосылкой эффективного управления организацией.

Оценка финансовой деятельности предприятия — комплексное понятие, которое характеризуется системой показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов предприятия, это характеристика его финансовой конкурентоспособности (то есть платежеспособности, кредитоспособности), выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами.

Актуальность дипломной работы заключается в том, что рыночная экономика способствует не только усилению, но и качественному изменению роли финансового анализа, который превращается в основной метод оценки финансового состояния предприятия. Он позволяет выявить эффективность использования ресурсов, оценить рентабельность и финансовую устойчивость хозяйствующего субъекта, установить его положение на рынке, а также количественно измерить степень рискованности деятельности и конкурентоспособность. Чтобы принимать решения по управлению в области производства, сбыта, финансов, инвестиций и нововведений руководству нужна постоянная деловая осведомленность по соответствующим вопросам, которая является результатом отбора, анализа, оценки и концентрации исходной сырой информации. необходимо аналитическое прочтение исходных данных исходя из целей анализа и управления.

Результаты финансового анализа позволяют выявить уязвимые места, требующие особого внимания, и разработать мероприятия по их ликвидации. Не секрет, что процесс принятия управленческих решений в большей степени искусство, чем наука. Результат выполненных формализованных аналитических процедур не является или, по крайней мере, не должен являться единственным критерием для принятия того или иного управленческого решения. Результаты анализа – материальная основа управленческих решений, принятие которых основывается также на интеллекте, логике, опыте, личных симпатиях и антипатиях лица, принимающего эти решения.

Финансовое состояние хозяйственного субъекта отражает все стороны деятельности, поскольку движение любых товарно-материальных ценностей и трудовых ресурсов сопровождается образованием и расходованием денежных средств.

В период рыночных реформ большая часть российских предприятий оказалась в тяжелом экономическом положении. Это связано не только с общей ситуацией в стране, но и со слабостью финансового управления на предприятиях. Отсутствие навыков адекватной оценки собственного финансового состояния, анализа финансовых последствий принимаемых решений поставили многие из них на грань банкротства. Так что знание методов финансового анализа, умение разработать план оздоровления предприятия стали необходимой предпосылкой эффективного управления организацией.

Целью дипломной работы является глубокое и всестороннее изучение вопросов анализа финансовой устойчивости ОАО «Элекс» и разработка конкретных мероприятий по повышению финансовой устойчивости функционирования предприятия.

Основными задачами дипломной работы являются:

• изучение теоретических аспектов анализа и оценки финансового состояния предприятия;
• проведение анализа и оценки финансового состояния на примере ОАО «Элекс» за 2004-2006 гг.;
• разработка конкретных мероприятий по укреплению финансовой устойчивости предприятия ОАО «Элекс».

Предметом исследования дипломной работы является изучение причинно-следственных связей в хозяйственной деятельности предприятия, что позволяет раскрыть сущность экономических явлений и факторов, влияющих на финансовое состояние хозяйствующего субъекта, а также на основе анализа данных факторов выявление резервов повышения финансовой устойчивости и финансового оздоровления предприятия.

Объектом исследования финансово-хозяйственная деятельность ОАО «Элекс».

Методологической и теоретической основой настоящей работы, являются общенаучные методы исследования: диалектический, системный, классифицированный. Комплексный характер работы основан на действующем законодательстве, подзаконных нормативных актах.

Теоретической и методологической основой дипломной работы послужили многие положения, изложенные в трудах российских ученых экономистов и финансистов, таких как: М.И. Баканов, И.Т. Балабанов, Т.Б. Бердникова, О.В. Ефимова, В.В. Ковалев, А.М. Ковалева,  М.Н. Крейнина, Н.А. Любшин, Е.В. Негашев, Г.Б. Поляк, Г.В. Савицкая, Н.Ф. Самсонов,  Е.С. Стоянова, Э.А Уткин, А.Д. Шеремет.

В настоящее время проблема оценки финансового состояния действительно существует, поскольку в современной российской науке до сих пор так и не выработано единого подхода к проведению такого рода анализа. Однако следует отметить, что попытки систематизировать подход к финансовому анализу существуют, например, методические указания по проведению анализа финансового состояния организацией, разработанные Федеральной службой по финансовому оздоровлению.

В структурном отношении дипломная работа состоит из введения, трёх разделов, заключения, списка использованных источников и литературы, а также приложения, балансов и другой финансовой отчетности предприятия.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1 Теоретические основы проведения анализа финансового состояния хозяйствующего субъекта

 

1.1 Значение  и сущность оценки финансового состояния организации в современных российских условиях

 

Под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

Одним из важнейших условий успешного управления финансами предприятия является анализ его финансового состояния.

Финансовый анализ - совокупность аналитических процедур, основывающихся, как правило, на общедоступной информации финансового характера и предназначенных для оценки состояния и эффективности использования экономического потенциала фирмы, а также принятия управленческих решений в отношении оптимизации ее деятельности или участия в ней [15, С.296].

К основным особенностям финансового анализа относятся:

• обеспечение общей характеристики имущественного и финансового положения предприятия;
• приоритетность оценок: платежеспособности, финансовой устойчи-вости и рентабельности; • базирование на общедоступной информации;
• информационное обеспечение решений тактического и стратегического характера;
• доступность к результатам анализа любых пользователей;
• возможность унификации состава и содержания счетно-аналитических процедур;
• доминанта денежного измерителя в системе критериев;
• высокий уровень достоверности и верифицируемости итогов анализа (в пределах достоверности данных публичной отчетности).

Результаты финансового анализа позволяют выявить уязвимые места, требующие особого внимания, и разработать мероприятия по их ликвидации.

Следует заметить, что анализ выполняет вспомогательную функцию, проявляющуюся в двух аспектах. Во-первых, анализ представляет лишь промежуточный этап в процессе принятия решения. Любые аналитические процедуры сопровождаются затратами, т.е. анализ не бесплатен; поэтому он проводится исходя из вполне определенной целевой установки — помочь в обосновании принятия управленческого решения; следовательно, за этапом аналитических процедур с неизбежностью должен следовать факт принятия решения. Анализ ради анализа бессмыслен, а в некотором смысле и вреден, по крайней мере, из-за неоправданно понесенных затрат. Не случайно, поэтому в практической плоскости формализованный анализ нередко рассматривается как составная, хотя и исключительно важная часть более объемлющей сферы научной и практической деятельности, например бухгалтерского учета и финансового менеджмента [19, С.341].

Во-вторых, результаты и выводы, полученные в ходе анализа, являются лишь одним из аргументов, учитываемых при принятии решения. Этот аргумент хорош сам по себе, поскольку получен с помощью формализован-ных методов и потому, в известном смысле, объективен, однако не следует думать, что он даст возможность принять однозначное, предопределенное решение. Очевидно, что нередко подобная объективность, в некотором смысле «бесстрастность» математических методов, носит кажущийся характер, поскольку опытный аналитик может управлять процессом формирования результатных количественных оценок путем подбора соответствующей информационной базы и аналитического инструментария.

Таким образом, анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия целесообразно трактовать не как самостоятельное научное направление, а лишь как элемент системы финансового менеджмента, хотя и исключительно важный. Такой подход обусловливается неразрывностью общих функций управления — анализ важен не сам по себе, а лишь как неотъемлемая часть эффективной системы управления. Действительно, с одной стороны, обоснованное решение всегда базируется на данных некоторых аналитических процедур; с другой стороны, анализ выполняется лишь для того, чтобы потом принять какое-то управленческое решение.

Поэтому главное при проведении анализа не расчет показателей, а умение трактовать полученные результаты. В процессе проведения анализа необходимо выявить угрозы и возможности, которые присущи предприятию, и указать на них руководству [17, С.260].

Анализ имущественного и финансового состояния может выполняться с той или иной степенью детализации в зависимости от имеющегося информационного обеспечения, степени владения методиками анализа, временного параметра, наличия технических средств для выполнения расчетов и т.п. В основу данного анализа заложено понятие экономического потенциала коммерческой организации и его изменения с течением времени. Экономический потенциал - способность предприятия достигать поставлен-ные перед ним цели, используя имеющиеся у него материальные, трудовые и финансовые ресурсы. Выделяются две стороны экономического потенциала: имущественное положение коммерческой организации (имущественный потенциал) и ее финансовое положение (финансовый потенциал).

Имущественный потенциал характеризуется величиной, составом и состоянием активов (прежде всего, долгосрочных), которыми владеет и распоряжается коммерческая организация для достижения своей цели. Он изменяется с течением времени за счет различных факторов, главным из которых являются достигнутые за истекший период финансовые результаты. Достаточно подробная характеристика имущественного потенциала в динамике приводится в активе баланса (форма № 1), а также в сопутствующих отчетных формах. Следует отметить, что, говоря об анализе имущественного потенциала, имеется в виду не предметно-вещностную или функциональную его характеристики (это сфера интересов не финансовых менеджеров, а линейных руководителей), а денежную оценку, позволяющую делать суждения об оптимальности, возможности и целесообразности вложения финансовых ресурсов в активы предприятия.