Пути повышения эффективности использования оборотных средств предприятия

- соблюдение установленных  экологических норм и правил, не только требований экологического  законодательства, местных органов власти, ISO 14001, но и различных отраслевых стандартов и внутренних стандартов предприятия, международные требования и т.д.;

- разработка продукции и технологии ее изготовления с учетом воздействия на окружающую среду на всем жизненном цикле;

- предотвращение и снижение рисков загрязнения окружающей среды, связанных с возможными нештатными ситуациями;

- достижение экоэффективности, т.е. экономического эффекта за  счет экономии и сбережения сырья, материалов, энергетических ресурсов, уменьшения экологических платежей и штрафных санкций и т.д.

 

Выводы по разделу 2

 

Во втором разделе  дипломной работы дана характеристика деятельности ООО «Торговый Дом  «Ступино – Останкино»: рассмотрена  история развития предприятия, его  отраслевая принадлежность, текущая ситуация на рынке мясоперерабатывающей промышленности; основные конкуренты; организационная структура управления предприятием. В рамках данного раздела проведен анализ динамики численности персонала предприятия за период 2006 – 2007 гг. с использованием фактических данных, который выявил сокращение численности работников предприятия на 20 чел.

Проведен анализ показателей  производства и реализации продукции  и рассмотрены его экологические аспекты деятельности.

 

 

 

 

Раздел 3. Анализ эффективности использования оборотных средств в ООО «Торговый Дом «Ступино – Останкино»

 

На основе изложенной в теоретической части дипломной  работы методики анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия проведен анализ эффективности использования оборотных средств в ООО «Торговый Дом «Ступино – Останкино».

 

3.1. Формирование  аналитического баланса

 

Прежде чем проводить  анализ эффективности использования оборотных средств на предприятии, следует сформировать укрупненный аналитический баланс, представленный в табл. 6.

Таблица 6

Укрупненный аналитический баланс за 2006 – 2007 гг. (тыс. руб.)

Показатель	На начало 2006 года	На начало 2007 года		На начало 2008 года
Актив
Ликвидные активы	11779	9890		10768
Материально-производственные запасы	3132	3757		3254
Недвижимое имущество	10407	13347		12372
Валюта  баланса	25318	26994		26394
Пассив
Краткосрочные обязательства	3815	4412		2245
Долгосрочные обязательства	0	0		0
Собственный  капитал	21503	22582		24149
Валюта  баланса	25318	26994		26394

 

Укрупненный аналитический баланс позволяет провести расчет и оценку ряда коэффициентов, характеризующих ликвидность, финансовую устойчивость, эффективность производства. По результатам анализа осуществляется прогноз банкротства предприятия и дается оценка его кредитоспособности.

 

3.2. Анализ изменений в структуре  имущества предприятия и источниках его формирования

 

Структура имущества  предприятия и источников его  формирования  сформирована на основе данных аналитического и бухгалтерского баланса.

Данные для анализа представлены в табл. 7.

 

Таблица 7

Структура имущества предприятия и источников его формирования

Показатель	2006 год						2007 год						Абс.откло-  нение  2005/2004,  тыс. руб.	Темп  измене-  ния,  2005/  2004
	На   начало года		На   конец года		Абс.   откло-  нение,  тыс. руб.	Темп   измене-  ния	На   начало года		На   конец года		Абс.   откло-  нение,  тыс. руб.	Темп   измене-  ния
	Сумма, тыс.  руб	Уд.  вес,  %	Сумма, тыс.  руб	Уд.  вес,  %			Сумма, тыс.  руб	Уд.  вес,  %	Сумма, тыс.  руб	Уд.  вес,  %
Актив
Недвижимое имущество	10407	41,105	13347	49,444	2940	1,283	13347	49,444	12372	46,874	-975	0,927	1965	1,189
Текущие активы, всего	14911	58,895	13647	50,556	-1264	0,915	13647	50,556	14022	53,126	375	1,027	-889	0,940
в том числе
Материально-производственные  запасы, всего	3132	12,371	3757	13,918	625	1,200	3757	13,918	3254	12,329	-503	0,866	122	1,039
Производственные  запасы	3132	12,371	3757	13,918	625	1,200	3757	13,918	3254	12,329	-503	0,866	122	1,039
Готовая продукция	0	0,000	0	0,000	0	-	0	0	0	0,000	0		0
Прочие запасы и затраты	0	0,000	0	0,000	0	-	0	0,000	0	0,000	0		0
Ликвидные активы, всего	11779	46,524	9890	36,638	-1889	0,840	9890	36,638	10768	40,797	878	1,089	-1011	0,914
в том числе
Денежные средства и краткосрочные   финансовые вложения	516	2,038	2651	9,821	2135	5,138	2651	9,821	9152	34,675	6501	3,452	8636	17,736
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	11263	44,486	7239	26,817	-4024	0,643	7239	26,817	1616	6,123	-5623	0,223	-9647	0,143
Товары отгруженные	0	0,000	0	0,000	0		0	0,000	0	0	0		0
Пассив
Собственный капитал	21503	84,932	22582	83,656	1079	1,050	22582	83,656	24149	91,494	1567	1,069	2646	1,123
Заемные средства, всего	3815	15,068	4412	16,344	597	1,156	4412	16,344	2245	8,506	-2167	0,509	-1570	0,588
в том числе:
Долгосрочные  обязательства	0	0,000	0	0,000	0		0	0	0	0,000	0		0
Краткосрочные обязательства, всего	3815	15,068	4412	16,344	597	1,156	4412	16,344	2245	8,506	-2167	0,509	-1570	0,588
Кредиты банков	0	0,000	0	0,000	0		0	0,000	0	0,000	0		0
Расчеты с кредиторами	3815	15,068	4410	16,337	595	1,156	4410	16,34	2245	8,506	-2165	0,509	-1570	0,588
Прочие краткосрочные  обязательства	0	0,000	2	0,007	2		2	0,007	0	0,000	-2		0
Валюта  баланса	25318	100	26994	100,000	1676	1,066	26994	100	26394	100	-600	0,978	1076	1,042

 

Анализ данных табл. 7 показывает, что активы предприятия за 2006 г. увеличились на 1676 тыс. руб. или 6,6 % , за 2007 г. уменьшились на  600 тыс. руб. или 2,2 %. Однако за анализируемый период активы в общем возросли (2004 – 2005 гг.) на 1076 тыс. руб. или 4,2 %.

Активы предприятия  увеличились за счет роста стоимости недвижимого имущества в 2006 г. на 2940 тыс. руб. (28,3 %). При этом стоимость оборотных средств сократилась в 2006 г. на 1264 тыс. руб. или 8,5 %. В 2007 г. наблюдалась полностью противоположная ситуация: недвижимое имущество сократилось на 975 тыс. руб. или 7,3%, а оборотные активы увеличились на 375 тыс. руб. или 2,7%. Таким образом, можно сказать, что в 2006 г. средства вкладывались только в недвижимое имущество, а в 2007 г. – в оборотные активы.

Структура активов характеризуется  различным соотношением в их составе недвижимого имущества и текущих активов. Если в начале 2006 г. доля недвижимого имущества составляла 41,105 %, то уже в начале 2007 г. равнялась 49,444 %, в начале 2006 г. – 46,874 %. Соответственно доля текущих активов  уменьшилась с 58,895 % в начале 2004 г. до 53,126 % в конце 2007 г. Таким образом, за анализируемый период увеличилась стоимость недвижимого имущества  на 1965 тыс. руб. (18,9 %), а текущих активов снизилась на 889 тыс. руб. или в 6,000%.

В составе текущих  активов произошли следующие  изменения. В период с 2006 г. по 2007 г. доля ликвидных активов снижалась: в 2006 г. снижение составило 16,0 %, а в 2005 г. они увеличились на 8,9  %. Такое увеличение ликвидных активов связано с ростом денежных средств. Однако несмотря на это, снижение дебиторской задолженности повлекло снижение общей стоимости ликвидных активов. Темп снижения дебиторской задолженности в 2006 г. составил 36,7 %, в 2005 г. – 71,7 %. Такое снижение дебиторской задолженности свидетельствует о хорошем финансовом положении предприятия, об эффективном порядке управления дебиторской задолженности. Ее доля в стоимости имущества в начале 2006 г. составляла 44,486 %, а уже к концу 2007 г. достигла 6,123 %.

Доля денежных средств  и краткосрочных финансовых вложений в общем объеме активов увеличилась в 17,7 раз с 2,038 % в начале 2006 г. до 34,675 % в конце 2007 г., а в составе оборотных средств – с 3,461 % до 65,269 %.

Наблюдалось увеличение производственных запасов за анализируемый период. Хотя в течение 2007 г. имело место их снижение на 503 тыс. руб. или 13,4 %. Тем не менее общее увеличение производственных запасов составило 122 тыс. руб. или 3,9 %.

Пассивы предприятия  за анализируемый период увеличились  на          1076 тыс. руб. (4,2 %): в 2006 г. увеличение составило 1676 тыс. руб. (6,6 %), а в 2007 году они снизились на 600 тыс. руб. (2,2 %).

Структура пассивов характеризуется  значительным преобладанием в их составе доли собственных средств, причем за анализируемый период  она увеличилась на 6,562 %. Соответственно, доля источников заемных средств в стоимости имущества сокращалась и составила в конце 2007 г. 8,506 %, что на 7,838% меньше чем в начале 2006 г. Низкая доля заемных средств в стоимости имущества показывает, что предприятие практически не использует заемные средства. С одной стороны, это положительно, т.к. у предприятия имеется достаточно собственных средств, что сокращает риск для акционеров. Но с другой стороны, недостаток заемных средств снижает инвестиционные возможности предприятия.

Таким образом, за анализируемый  период увеличение объема финансирования составило 1076 тыс. руб. было вызвано увеличением собственных средств.

В структуре заемных  средств произошли следующие  изменения. Краткосрочные обязательства увеличились в 2006 г. на 597 тыс. руб., а в 2007 г. они снизились на 2167 тыс. руб. В течение всего анализируемого периода наблюдалось снижение краткосрочных обязательств на 1570 тыс. руб. или 41,2%. Структуру пассивов можно охарактеризовать как удовлетворительную, поскольку низка доля заемных средств и наблюдается увеличение собственного капитала. Отрицательным моментом является снижение расчетов с кредиторами.

В целом  изменение  структуры имущества можно охарактеризовать как удовлетворительное. Наблюдается  рост производственных запасов, но в то же время имеет место снижение ликвидных активов, в том числе за счет резкого снижения дебиторской задолженности.

 

3.3. Анализ финансового положения

3.3.1. Анализ ликвидности

 

В практике проведения финансового  анализа используют систему показателей ликвидности, которые позволяют определить способность предприятия вовремя оплатить предстоящие долги (обязательства), или возможность превратить статьи актива баланса (основные и оборотные средства, включая ценные бумаги и прочие активы) в деньги для оплаты обязательств.

Рассчитанные значения показателей ликвидности приведены в табл. 8.

Таблица 8

Показатели ликвидности

Наименование  показателя	Значение показателя			Рекомендуемое значение
	На начало  2006 года	На начало   2007 года	На начало  2008 года
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,135	0,601	4,077	0,2 … 0,6
Уточненный коэффициент ликвидности	3,088	2,242	4,796	> 1
Коэффициент текущей (общей) ликвидности	3,909	3,093	6,246	2 … 3

 

Анализ рассчитанных показателей ликвидности свидетельствует  о высоком уровне платежеспособности предприятия. У предприятия достаточно денежных средств для оплаты краткосрочных обязательств. На это указывает высокое значение коэффициента абсолютной ликвидности. Наблюдается резкий рост данного показателя за анализируемый период. Если в начале 2006 г. предприятие смогло оплатить только 13,5 % своих краткосрочных обязательств, то уже в конце 2007 года – предприятие полностью смогло бы расплатиться с кредиторами, кроме того имелась бы сумма свободных средств, которые предприятие могло бы вложить в развитие производства (благодаря, главным образом увеличению денежных средств в 17,7 раз). Высокие значения коэффициента вызваны также снижением краткосрочных обязательств.

Значения уточненного  коэффициента ликвидности также выше нормативного, т.е. предприятие способно погасить свои текущие обязательства не только за счет наличности, но и за счет выполненных работ, оказанных услуг.

Из полученных значений коэффициента текущей ликвидности можно сделать вывод о том, что, мобилизуя средства, вложенные в материально-производственные запасы, предприятие может рассчитаться с кредиторами по краткосрочным обязательствам. Однако это нежелательно и предприятие будет вынуждено покрывать часть своих долгов частью своего недвижимого имущества. Кроме того, неравномерное увеличение данного показателя может свидетельствовать о том, что предприятие в следующем отчетном периоде вполне может оказаться в менее привлекательной ситуации, поэтому необходимо принимать меры к более равномерному развитию данного предприятия.

 

3.3.2. Анализ финансовой  устойчивости

 

Сводная таблица показателей  финансовой устойчивости приведена  в табл. 9.

За анализируемый период значение коэффициента автономии увеличилось на 6,6 %. Это свидетельствует о увеличении доли собственных средств, вложенных в общую стоимость имущества, а значит и о повышении финансовой устойчивости предприятия. К началу 2007 г. на 91,5 % имущество предприятия было сформировано из собственных средств по сравнению с началом 2006 г., где этот показатель составлял 84,9 %.

Снижение коэффициента финансовой зависимости за анализируемый период означает сокращение доли заемных средств финансирования предприятия.

 

 

 

 

 

 

Таблица 9

Сводная таблица показателей финансовой устойчивости

№  п/п	Показатель	Значение показателя			Рекомендуемый  критерий
		на начало  2006 г.	на начало  2007 г.	на начало  2008 г.
1.	Характеризующий соотношение собственных и заемных  средств
1.1.	Коэффициент автономии	0,849	0,837	0,915	> 0,5
1.2.	Коэффициент финансовой зависимости	1,177	1,195	1,093
1.3.	Коэффициент соотношения  собственных и заемных средств	0,177	0,195	0,093	< 1
1.4.	Коэффициент финансирования	5,636	5,118	10,757	> 1
1.5.	Коэффициент покрытия инвестиций	0,849	0,837	0,915	> 0,75
2.	Характеризующий состояние  собственных оборотных  средств
2.1.	Коэффициент обеспеченности текущих активов собственными оборотными средствами	0,744	0,677	0,840	>0,1
2.2.	Коэффициент обеспеченности материально-производственных запасов собственными оборотными средствами	3,543	2,458	3,619	> 0,5
2.3.	Коэффициент соотношения  материально-производственных запасов и   собственных оборотных средств	0,282	0,407	0,276	1 … 2
2.4.	Коэффициент покрытия материально-  производственных запасов	3,634	2,906	3,734	> 1
2.5.	Коэффициент маневренности   собственного капитала	0,516	0,409	0,488	> 0,5
2.6.	Коэффициент маневренности   функционального капитала	0,047	0,287	0,777	0 … 1