Повышение финансовой устойчивости предприятия ОАО «Опытный завод тугоплавких металлов и твердых сплавов»

В составе оборотных средств запасы и краткосрочные финансовые вложения увеличиваются на 01.01.14 г. по сравнению со значением на 01.01.12 г. на 6 782  и 5000 тыс. руб. соответственно, суммы дебиторской задолженности, денежных средств, НДС по приобретенным ценностям, прочих оборотных активов снижаются.

В таблице 5 представлен анализ общей структуры источников формирования имущества.

 

Таблица 5 – Анализ изменения структуры обязательств предприятия

Наименования показателей	Значения показателей
	на 01.01.12 г.		на 01.01.13 г.		на 01.01.14 г.
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
1.Собственные средства	406 796	59,07	527 814	75,14	532 982	72,75
2. Заемные средства	281 869	40,93	174 672	24,86	199 615	27,25
Итого источников	688 665	100	702 486	100	732 597	100

 

В структуре обязательств предприятия большую долю занимают собственные средства, их значение на 01.01.14 г. составляет 72,75 %, что значительно больше аналогичного показателя на 01.01.12 г. (59,07 %), что говорит о положительной динамике.

 

 

Рисунок 4 – Структура используемых средств предприятия

 

В таблице 6 представлена динамика изменения собственных и заемных источников формирования имущества предприятия.

Таблица 6 – Анализ динамики изменения оборотных активов предприятия

В тысячах рублей

Наименования показателей	Значения показателей
	на 01.01.12 года	на 01.01.13 года	на 01.01.14 года
1.Собственные средства	406 796	527 814	532 982
отклонение по сравнению с предыдущим периодом		121 018	5 168
отклонение по сравнению с 01.01.2012 года		121 018	126 186
2.Заемные средства	281 869	174 672	199 615
отклонение по сравнению с предыдущим периодом		– 107 197	24 943
отклонение по сравнению с 01.01.2012 года		– 107 197	– 82 254
Итого источников	688 665	702 486	732 597
отклонение по сравнению с предыдущим периодом		13 821	30 111
отклонение по сравнению с 01.01.2012 года		13 821	43 932

 

Сумма собственных средств  на 01.01. 14 г. увеличивается в сравнении с аналогичным показателем на 01.01.12 г. на 126 186 тыс. руб., количество заемных средств уменьшается на 01.01.14 г. по сравнению с 01.01.12 г. на 82 254 тыс. руб.  Общая сумма источников возросла на 01.01.14 по сравнению с 01.01.12 г. на 43 932 тыс. руб.

В таблице 7 представлен анализ структуры внешних обязательств предприятия.

 

Таблица 7 – Анализ структуры внешних обязательств предприятия

Наименования показателей	Значения показателей
	на 01.01.12 г.		на 01.01.13 г.		на 01.01.14 г.
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
Заемные средства	281 869	100	174 672	100	199 615	100
В том числе
долгосрочные кредиты	16 828	5,97	64 385	36,86	91 902	46,04
краткосрочные кредиты	20 000	7,10	17 393	9,96	61 343	30,73
кредиторская задолженность	243 466	86,38	75 624	43,29	35 014	17,54
оценочные обязательства	1 575	0,56	17 270	9,89	11 356	5,69

Наибольшую долю в составе заемных средств составляют кредиторская задолженность и долгосрочные кредиты, при этом доля кредиторской задолженности заметно снижена за анализируемый период с 86,38 до 17,54 %, однако возрастает доля долгосрочных кредитов с 5,97 % на 01.01.12 г. до 46,04 % на 01.01.14 г., доля краткосрочных кредитов увеличилась с 7,10 до 30,73 %. Доля оценочных обязательств на 01.01.14 г. возросла в сравнении с аналогичным значением на 01.01.12 г. с 0,56 до 5,69 %.

В таблице 8 представлен анализ финансово-эксплуатационных потребностей предприятия.

 

Таблица 8 –Финансово-эксплуатационные потребности предприятия 

В тысячах рублей

Наименования показателей	Значения показателей
	2011 год	2012 год	2013 год
Стоимость материальных запасов предприятия	62 185	13 222	68 967
Среднегодовая стоимость дебиторской задолженности	36 661	30 600	20 682
Среднегодовая стоимость кредиторской задолженности	211 485	159 545	55 319
Финансово-эксплуатационные потребности предприятия	310 331	203 367	144 968

 

В составе финансово-эксплуатационных потребностей предприятия большую долю на 01.01.12 г. и на 01.01.13 г занимает среднегодовая стоимость кредиторской задолженности (211 485 тыс. руб.), на 01.01.14 г. – стоимость материальных запасов (68 967 тыс. руб.). В целом сумма финансово-эксплуатационных потребностей предприятия снизилась за анализируемый период с 310 331 до 144 968 тыс. руб.

В таблице 9 представлен расчет средних за период значений оборотных средств

 

Таблица 9 – Расчет средних за период значений оборотных средств

В тысячах рублей

Наименование	Значения показателей
	2011 год	2012 год	2013 год	среднее за 2012 год	среднее за 2013 год
Стоимость оборотных средств	167 196	73 709	99 026	120 452,5	86 367,5
В том числе:
- запасы и затраты	127 588	52 118	79 253	89 853,0	65 685,5
- дебиторская задолженность	39 608	21 591	19 773	30 599,5	20 682,0
Кредиторская задолженность	243 466	75 624	35 014	159 545,0	55 319,0

 

Стоимость оборотных средств по итогам 2013 года году снизилась. В их составе доли запасов и затрат, а также дебиторской задолженности снизились. Кредиторская задолженность значительно снижается в течение трех лет.

В таблице 10 представлен расчет операционного, финансового и производственного циклов.

 

Таблица 10 – Расчет операционного, финансового и производственного цикла

Наименование показателей	Значение показателя за 2012 год	Значение показателя за 2013 год	Абсолютное отклонение
1.Выручка от реализации  продукции, тыс. руб.	709 626	629 896	– 79 730
2.Среднегодовая стоимость  производственных запасов, тыс. руб.	37 704	41 095	3 391
3.Коэффициент оборачиваемости  запасов, обороты	19	15	-3
4.Время оборачиваемости  запасов, дни	19	23	4
5.Среднегодовая стоимость  дебиторской задолженности, тыс. руб.	30 600	20 682	– 9 918
6.Коэффициент оборачиваемости  дебиторской задолженности, обороты	23	30	7
7. Время оборота дебиторской  задолженности, дни	16	12	-4
8. Продолжительность операционного  цикла, дни	35	35	1
9. Среднегодовая кредиторская  задолженность, тыс. руб.	159 545	55 319	– 104 226
10. Коэффициент оборачиваемости  кредиторской задолженности, обороты	4	11	7
11. Время оборота кредиторской  задолженности, дни	81	32	– 49
12. Продолжительность финансового  цикла, дни	– 46	4	50

 

Значение показателя выручки в 2013 году меньше аналогичного показателя в 2012 на 79 730 тыс. руб. Как следствие, снизился коэффициент оборачиваемости запасов на 3 оборота, при этом время оборачиваемости запасов возросло на 4 дня. Сумма среднегодовой дебиторской задолженности снизилась в 2013 г. по сравнению с 2012 на 9 918 тыс. руб., а сумма кредиторской задолженности – на 104 226тыс. руб. Время оборота дебиторской задолженности снизилось на 4 дня, кредиторской задолженности – на 49 дней, продолжительность финансового цикла увеличилась на 50 дней, что рассматривается как негативная тенденция для предприятия.

Далее целесообразно провести анализ ликвидности ОАО «ОЗТМ и ТС» в исследуемом периоде, главной задачей которого является оценка платежеспособности предприятия.

 

2.3 Анализ платежеспособности  и ликвидности предприятия

 

В процессе финансового анализа деятельности предприятия оценивается также и платежеспособность предприятия.

Для ее оценки производится анализ ликвидности баланса предприятия – то есть определяется возможность предприятия своевременно и в полном объеме погасить все свои обязательства.

Ликвидность – это способность предприятия оплатить свои краткосрочные обязательства, реализуя свои текущие активы.

Далее стоит подробнее рассмотреть как произвести анализ ликвидности баланса предприятия и как производится расчет коэффициентов ликвидности баланса.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков погашения.

Для любой организации важно своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам, а так как ликвидность – это способность предприятия оплатить свои краткосрочные обязательства, реализуя свои текущие активы, то вышеназванный анализ необходим ОАО «ОЗТМ и ТС».

Оценка ликвидности и платежеспособности баланса может быть проведена на основе таких методов как, метод поэлементного сравнения отдельных групп пассива и актива баланса и метод расчета коэффициентов ликвидности и платежеспособности.

Основой метода поэлементного сравнения отдельных групп пассива и актива баланса является попарное сопоставление величин отдельных групп активов и пассивов баланса, позволяющее установить платежеспособность предприятия в различные временные периоды. В зависимости от степени ликвидности, то есть скорости превращения актива в денежные средства без потери стоимости, в составе имущества предприятия делятся на четыре группы.