Повышение финансовой устойчивости предприятия ОАО «Опытный завод тугоплавких металлов и твердых сплавов»

Вариант увеличения прибыли, а также уставного капитала может позволить приобрести предприятию абсолютную устойчивость финансового состояния – S = {1, 1, 1}, при котором предприятие не зависит от внешних кредиторов, запасы и затраты полностью покрываются собственными ресурсами.

На основе проведенного анализа результативности мероприятий по оздоровлению ОАО «ОЗТМ и ТС» было принято решение земельный участок в прогнозном периоде не продавать. Учитывая тот факт, что инвестиции в недвижимость – один из наиболее доходных способов вложения денежных средств, не стоит отторгать имеющиеся в распоряжении площади. Земельные участки в Москве – одни из самых дорогих в мире. Бурный рост московской экономики и строительства породил высокий спрос на землю, как на объект инвестиций. В результате этого цены стремительно возрастают. Поскольку продажа земельного участка не способна улучшить финансовое состояние предприятия до желаемого, было решено оставить участок в собственности ОАО «ОЗТМ и ТС».

 

3.3 Результат проведения мероприятий по улучшению финансовой устойчивости

 

На основе произведенных расчетов и проведенного анализа принято решение по оздоровлению предприятия, включающее в себя сдачу в аренду свободных площадей, увеличения уставного капитала и прибыли. Стоит обратить внимание на последнюю составляющую санации. У ОАО «ОЗТМ и ТС» в анализируемом периоде стремительно возрастало количество запасов в виде готовой продукции. Для ее распродажи планируется ввести гибкую систему скидок для тех потребителей, которые отказывались от покупки в связи с повышением цены. Также планируется расширение диверсификации портфеля клиентов на фоне проведения мониторинга ключевых показателей деятельности конкурентов. При этом особое внимание уделяется тщательному и всестороннему анализу внешней и внутренней среды ОАО «ОЗТМ и ТС», выделению тех компонентов, которые действительно имеют приоритетное значение для предприятия, оценке реального положения предприятия.

Далее представлены результаты расчетов проведения вышеназванных мероприятий, а также сравнение их с показателями анализируемого периода.

Изменение собственных оборотных средств предприятия представлено в таблице 32.

 

Таблица 32 – Изменение собственных оборотных средств предприятия

В тысячах рублей

Наименование показателей	Значение на 01.01.14 года	Прогнозное значение	Абсолютное отклонение
1.Собственные средства  предприятия	532 982	645 020	112 038
2.Внеоборотные активы	633 571	633 571	0
3.Собственные оборотные  активы	-100 589	11 449	112 038

 

При неизменной сумме внеоборотных активов за счет изменения собственных средств сумма собственных оборотных активов ОАО «ОЗТМ и ТС» увеличилась на 112 038 тыс.руб.

Изменение структуры источников предприятия представлено в таблице 33.

 

Таблица 33 – Изменение структуры источников предприятия

Наименование показателей	Значение на 01.01.14 г.		Прогнозное значение
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
1. Собственные средства	532 982	73	645 020	88
2. Заемные средства	199 615	27	87 577	12
Итого источников	732 597	100	732 597	100

 

Представленные в таблице 33 данные позволяют сделать о том, что проведенные мероприятия значительно отразились на состоянии ОАО «ОЗТМ и ТС». Собственные средства предприятия возросли с 73 до 88 %, заемные снизились с 27 до 12 %.

Распределение обязательств по степени снижения срочности их погашения представлено в таблице 34.

 

Таблица 34 – Распределение обязательств по степени снижения срочности их погашения

В тысячах рублей

Наименование показателей	Значение на  01.01.14 года	Прогнозное значение	Абсолютное отклонение
1.Наиболее срочные обязательства, П1	35 014	35 014	0
2.Краткосрочные обязательства, П2	61 343	10 720	-50 623
3.Долгосрочные обязательства, П3	91 902	30 487	-61 415
4.Постоянные пассивы, П4	544 338	656 376	112 038
Итого	732 597	732 597	0

 

Структура обязательств в прогнозном периоде значительно изменена. Увеличение постоянных пассивов на 112 038 тыс. руб. происходит за счет уменьшения краткосрочных и долгосрочных обязательств на 50 623 и 61 415 тыс. руб. соответственно. Для любого предприятия, как и для ОАО «ОЗТМ и ТС», подобного рода изменение считается положительным явлением.

Изменение коэффициентов финансовой устойчивости представлено в таблице 35.

 

Таблица 35 –Изменение коэффициентов финансовой устойчивости

Наименование показателей	Значение на 01.01.14 года	Прогнозное значение	Абсолютное отклонение
1.Коэффициент концентрации  собственного капитала	0,75	0,88	0,13
2.Коэффициент концентрации  заемного капитала (доля заемных  средств в валюте баланса)	0,25	0,12	-0,13
3.Коэффициент финансовой  зависимости (отношение капитала  предприятия к его собственному  капиталу)	1,33	1,14	-0,19
4.Коэффициент текущей  задолженности (доля краткосрочных  обязательств в суммарном капитале)	0,16	0,08	-0,08
5. Коэффициент устойчивого  финансирования (доля собственного  капитала и долгосрочных пассивов  в  суммарном капитале)	0,84	0,92	0,08
6. Коэффициент финансовой  зависимости капитализированных  источников (доля собственного капитала  в сумме собственного капитала  и долгосрочных обязательств)	0,89	0,95	0,06
7. Коэффициент финансовой  независимости капитализированных  источников (доля долгосрочных обязательств  в сумме собственного капитала  и долгосрочных обязательств)	0,11	0,05	-0,06
8. Коэффициент покрытия  долгов собственным капиталом  или коэффициент платежеспособности (отношение собственного капитала  к заемному)	3,02	7,37	4,35
9. Коэффициент финансового  левериджа или коэффициент финансового риска (отношение заемного капитала к собственному)	0,33	0,14	-0,19

 

Расчет коэффициентов финансовой устойчивости и финансового риска в целом показал улучшение состояния предприятия. Коэффициент концентрации собственного капитала возрос на 0,13, что связано с увеличением части активов, сформированных за счёт собственных источников средств. Коэффициент концентрации заемного капитала снижается и показывает уменьшение части активов, сформированных за счёт заёмных средств долгосрочного и краткосрочного характеров. Коэффициент финансовой зависимости снизился на 0,19, что указывает на увеличение суммы активов на рубль собственных средств. Коэффициент текущей задолженности снизился на 0,08, то есть часть активов, сформированная за счёт заёмных ресурсов заёмного характера, уменьшилась. Коэффициент финансового риска снизился на 0,19, что влияет на увеличение величины прибыли предприятия. На фоне вышеизложенного можно сказать об улучшении финансовой устойчивости ОАО «ОЗТМ и ТС».

Изменение источников формирования запасов и затрат на предприятии представлено в таблице 36.

 

Таблица 36 – Изменение источников формирования запасов и затрат на предприятии

В тысячах рублей

Наименование показателей	Значение на 01.01.14 года	Прогнозное значение	Абсолютное отклонение
1.Наличие собственных  источников формирования запасов	-100 589	11 449	112 038
2.Наличие долгосрочных  и среднесрочных источников формирования  запасов	-8 687	41 936	50 623
3.Наличие всех источников  формирования запасов	99 026	99 026	0

 

Вариант увеличения прибыли, уставного капитала и сдачи в аренду свободных площадей позволяет приобрести предприятию абсолютную устойчивость финансового состояния – S = {1, 1, 1}, при котором предприятие не зависит от внешних кредиторов, запасы и затраты полностью покрываются собственными ресурсами. Таким образом, в результате проведения вышеназванных мероприятий у ОАО «ОЗТМ и ТС» улучшается положение с точки зрения финансовой устойчивости.

В результате проведенного анализа были сделаны выводы о том, что предприятию целесообразнее остановиться на варианте повышения прибыли, уставного капитала и сдачи свободных площадей в аренду. Увеличение прибыли планируется за счет расширения диверсификации портфеля клиентов на фоне проведения мониторинга ключевых показателей деятельности конкурентов, тщательного и всестороннего анализа внешней и внутренней среды ОАО «ОЗТМ и ТС», оценке реального положения предприятия.

Итак, анализ финансовой устойчивости предприятия после внедрения мероприятий показал, что положение предприятия в прогнозном периоде соответствует первому типу финансовой устойчивости S={1,1,1}.

Можно говорить о том, что все запасы предприятия покрываются собственными оборотными средствами, т.е. организация не зависит от внешних кредиторов, отсутствием неплатежей и причин их возникновения, отсутствием нарушений внутренней и внешней финансовой дисциплины.

Таким образом, предложенные мероприятия позволят повысить финансовую устойчивость ОАО «ОЗТМ и ТС» до нормативных показателей.

 

Заключение

 

В ходе исследования в теоретической главе было выявлено, что финансовая устойчивость предприятия представляет собой такое состояние его финансовых ресурсов, их распределение и использование, которое обеспечивает развитие на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска, также это способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, гарантирующее его постоянную платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска.

Для того чтобы деятельность производственной системы обладала высокой степенью результативности, менеджменту следует придерживаться правильной стратегии, касающейся финансово-экономической устойчивости. Неотъемлемой частью стратегического управления экономической единицей, в свою очередь, является изучение его текущей деятельности и оценка дальнейших перспектив развития. При этом результатом анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия должно быть не только детальное описание объекта анализа, а заключение о его состоянии (диагностика) и рекомендации для принятия тех или иных управленческих решений, способствующих повышению эффективности работы предприятия.

В результате проведенного анализа были сделаны выводы, что у ОАО «ОЗТМ и ТС» в связи с этим принято решение о проведении мероприятий по финансовому оздоровлению, которые смогли повлиять на финансовую устойчивость. Среди них были сдача в аренду имеющихся свободных площадей, увеличение прибыли за счет распродажи имеющейся готовой продукции, увеличение уставного капитала.

Итак, анализ финансовой устойчивости предприятия после внедрения мероприятий показал, что устойчивость ОАО «ОЗТМ и ТС» в прогнозируемом периоде повысилась, так как отмечается улучшение относительных коэффициентов финансовой устойчивости. Трехмерный показатель положения исследуемого предприятия стал соответствовать первому типу финансовой устойчивости: S={1,1,1} – абсолютная устойчивость.