Отчет по практике в ООО "ЮСК-А"

ЗФП (в долях единицы) = 11015,51 / 32389 = 0,34

 

6.3. Анализ доходности организации в разрезе трех видов деятельности (текущей, инвестиционной и финансовой)

 

Так как доходность организации  отражает рентабельность, то в данном разделе работы необходимо рассмотреть  показатели рентабельности организации  в разрезе трех видов деятельности:

• текущей;
• инвестиционной;
• финансовой.

Доходы, получаемые организацией от предоставления за плату во временное  пользование (временное владение и  пользование) своих активов, прав, возникающих  из патентов на изобретения, промышленные образцы и других видов интеллектуальной собственности, и от участия в  уставных капиталах других организаций, когда это не является предметом  деятельности организации, относятся  к прочим доходам.

 

Таблица 27. Анализ доходности организации

Показатель	Отчетный период	Предыдущий период	Изменение
R (рентабельность) текущей  деятельности
1. R  продаж	0,0286	0,0084	+0,02
2. R  продукции	1,18	1,18	0
3. Удельная валовая прибыль	0,09	0,04	+0,05
4. Удельная чистая прибыль	0,02	0,01	+0,01
R (рентабельность) финансовой  деятельности
1. R собственного капитала	0,03	0,01	+0,02
2. R заемного  капитала	0,04	0,04	-0,36

 

Вывод. На конец года получена прибыль, а, значит, предприятие прибыльно и рентабельно. То есть рентабельной является текущая деятельность. Это происходит из-за уменьшения затрат на конец периода. Рентабельность текущей деятельности увеличилась на 1-5%. Рентабельность финансовой деятельности уменьшилась в среднем на 17%.

 

6.4. Факторный анализ рентабельности продаж, рентабельности активов и рентабельности собственного капитала

 

Показатели рентабельности – относительные показатели, в  которых прибыль сопоставляется с некоторой базой, характеризующей  предприятие с одной из двух сторон – ресурсы или совокупный доход  в виде выручки, полученной от контрагентов в ходе текущей деятельности. Поэтому  известны три группы показателей  рентабельности: рентабельность основной деятельности, рентабельность инвестиций (капитала) и рентабельность активов. В первую группу входят показатели рентабельности продаж, производства, во вторую – показатели рентабельности совокупного и собственного капитала, в третью – валовая, операционная и чистая маржа (рассчитываются соотнесением валовой, операционной и чистой прибыли  к выручке от реализации).

 

Таблица 28.

	Показатель	н.п.	к.п.	Динамика
Показатели рентабельности основной деятельности
R1 Рентабельность продажи
	по прибыли от реализации	0,0084	0,0286	+0,02
	по балансовой прибыли	0,01	0,03	+0,02
R2 Рентабельность производства
	по прибыли от реализации	0,0071	0,0243	+0,0712
	по балансовой прибыли	0,0048	0,0234	+0,0186
R3 Рентабельность основной деятельности
	по прибыли от реализации	0,0084	0,0286	+0,02
	по балансовой прибыли	0,01	0,03	+0,02
Показатели рентабельности капитала
R4 Рентабельность собственного  капитала (ROE)
	по чистой прибыли	0,6952	0,6691	-0,0261
	по балансовой прибыли	0,6952	0,8991	0,2039
Показатели рентабельности активов
R5 Рентабельность активов (ROI)
	по чистой прибыли	0,0141	0,3296	+0,3155
	по балансовой прибыли	0,0141	0,4429	+0,4288
R6 Рентабельность текущих активов (RCA)
	по чистой прибыли	0,0141	0,3296	+0,3155
	по балансовой прибыли	0,0141	0,4429	+0,4288

Вывод. Рассматривая показатели рентабельности основной деятельности, можно отметить, что на начало периода  рентабельность составляет меньше 1%, а на конец года по чистой прибыли почти 3%, как и по балансовой прибыли. Это говорит о том, что прибыль на 1 рубль реализованной продукции увеличилась на 2%, то есть в каждом рубле выручки от реализации приходится больше прибыли и доля прибыли в затратах увеличилась, что для предприятия является положительным явлением.

Судя по показателям рентабельности капитала видно, что на начало года собственный капитал использовался достаточно эффективно, так как рентабельность и собственного капитала равна 69%. На конец года рентабельность собственного капитала снизилась на 2%. То есть на рубль собственного и заемного капитала приходится меньше денежных средств по сравнению с началом года.

Рентабельность активов  также повышается на конец года на 31%. Рентабельность текущих активов так же на 31%. Отсюда можно сделать вывод, что если на начало года активы используются недостаточно эффективно, то на конец года прибыль, которую несёт в себе каждый полученный рубль с активов, значительно увеличивается.

Предприятие на конец года стало гораздо лучше работать. Почти все показатели рентабельности повысились. И, следовательно, предприятие можно считать рентабельным, т.к. оно от реализации получает прибыль и возмещает свои издержки.

Что касается анализа коэффициентов  рентабельности, то наиболее широкое  распространение получила факторная  модель фирмы «DuPont». Назначение модели – идентифицировать факторы, определяющие эффективность функционирования предприятия, оценить степень их влияния складывающиеся тенденции в их изменении и значимости.

Поскольку существует множество  показателей эффективности, был  выбран один, наиболее значимый – рентабельность собственного капитала (ROE).

ROE = ЧП / СК = [ЧП / В]*[В / А]*[А / СК],

где ЧП – чистая прибыль  соответствующего периода; В – выручка; А – сумма активов предприятия; СК – собственный капитал.

ROE н.п. = (228/40526) * (40526/16254) * (16254/328)

ROE к.п. = (663/32389) * (32389/2012) * (2012/991)

Из представленной модели видно, что рентабельность собственного капитала зависит от трех факторов: рентабельности продаж, ресурсоотдачи и структуры источников средств, авансированных в данное предприятие. Значимость выделенных факторов с позиции текущего управления объясняется тем, что они в определенном смысле обобщают все стороны финансово-хозяйственной деятельности предприятия: первый фактор обобщает отчет о финансовых результатах, второй – актив баланса, третий – пассив баланса. Расчет влияния каждого фактора можно произвести методом цепных подстановок.

I подстановка:

ROE₀ = [ЧП₀ / В₀]*[В₀ / А₀]*[А₀ / СК₀]

ROE₀ = (228/40526) * (40526/16254) * (16254/328) = -0,7043

II подстановка:

ROE (рентабельность продаж отчетная) = [ЧП₁ / В₁]*[В₀ / А₀]*[А₀ / СК₀]

IIп – Iп = ROE (ЧП₁ / В₁) - ROE₀ = +- ∆ROE (ЧП/В) – под влиянием рентабельности продаж

ROE (рентабельность продаж отчетная) = (336/32389) * (40526/16254) * (16254/328) = 2,5329

∆ROE (ЧП/В)  = 2,5329 – 0,7043 = 1,8286

Вывод. Под влиянием рентабельности продаж рентабельность собственного капитала увеличилась на 82,86%.

III подстановка:

ROE ((ЧП₁ / В₁)*(В₀ / А₀)) = [ЧП₁ / В₁]*[В₁ / А₁]*[А₀ / СК₀]

IIIп – IIп = ROE ((ЧП₁ / В₁)*(В₁ / А₁)) - ROE (ЧП₁ / В₁) = +- ∆ROE (В/А) – под влиянием ресурсоотдачи

ROE ((ЧП₁ / В₁)*(В₀ / А₀)) = (336/32389) * (32389/2012) * (16254/328) = 16,3536

∆ROE (В/А) = 16,3536 – 1,8286 = 13,8207

Вывод. Под влиянием ресурсоотдачи рентабельность собственного капитала увеличилась на 1352,5%.

IV подстановка:

ROE₁ = [ЧП₁ / В₁]*[В₁ / А₁]*[А₁ / СК₁]

IVп – IIIп = ROE1 - ROE ((ЧП₁ / В₁)*(В₁ / А₁)) = +- ∆ROE (А/СК) – под влиянием коэффициента финансовой зависимости

ROE₁ = (663/32389) * (32389/2012) * (2012/991) = 0,6701

∆ROE (А/СК) =  0,6701 – 16,3536 = - 15,6835

Вывод. Под влиянием коэффициента финансовой зависимости рентабельность собственного капитала уменьшилась  на 1468,35%.

Сумма влияния всех факторов должна быть равна общему отклонению рентабельности собственного капитала отчетного года от базисного (предыдущего).

+- ∆ROE (ЧП/В) +- ∆ROE (В/А) +- ∆ROE (А/СК) = ROE₁ - ROE₀ = +- ∆ROE

1,8286 + 13,8207 – 15,6835 = 0,6701 – 0,7043 = - 0,0342

Вывод. Рентабельность собственного капитала в отчетном периоде уменьшается  по сравнению с предыдущим. Хотя почти все факторы, влияющие на рентабельность собственного капитала влияет на нее положительно, но большой отрицательный результат дает коэффициент финансовой зависимости.

 

Глава 7. Анализ финансового состояния ООО «ЮСК-А»

 

Основные задачи анализа  финансового состояния – определение  качества финансового состояния, изучение причин его улучшения или ухудшения  за период, подготовка рекомендаций по повышению финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия. Эти задачи решаются на основе исследования динамики абсолютных и относительных  финансовых показателей.

 

7.1. Анализ динамики и структуры средств организации и источников их формирования

 

Данный анализ проводится путем горизонтального и  вертикального  анализа,  в ходе которого определяются абсолютные и относительные изменения  величин различных статей баланса  за определенный период.

Цель вертикального анализа -  вычисление удельного веса отдельных  статей в итоге баланса, а также  удельного веса в каждой группе, т.е. выяснение структуры активов  и пассивов на определенную дату.

Капитал организации –  это источник финансирования финансово- хозяйственной деятельности. Величина совокупного капитала отражается в  пассиве баланса. Совокупный капитал  состоит из собственного и заемного. В форме №3 «Отчет об изменениях капитала» отражается информация о состоянии и движении собственного капитала организации. А в форме №5 «Приложение к бухгалтерскому балансу» есть информация о состоянии и движении заемного капитала. Сведения, которые приводятся в пассиве баланса, позволяют определить, какие изменения произошли в структуре собственного и заемного капитала, сколько привлечено в оборот предприятия долгосрочных и краткосрочных заемных средств, т.е. пассив показывает, откуда взялись средства, кому обязано за них предприятие.

Таблица 29. Баланс
Показатель	Код строки	На конец периода	На начало периода	Изменение		Удельный вес в валюте баланса			Удельный вес в группе
				абсолютное	в %
						к.п	н.п	%	к.п	н.п	%
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12
АКТИВ
I. Внеоборотные активы		-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Нематериальные активы	1110	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Результаты исследований и разработок	1120	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Нематериальные поисковые активы	1130	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Материальные поисковые активы	1140	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Основные средства	1150	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Доходные вложения в материальные ценности	1160	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Финансовые вложения	1170	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Отложенные налоговые активы	1180	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Прочие внеоборотные активы	1190	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Итого по разделу I	1100	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
II. Оборотные активы
Запасы	1210	381	3598	-3217	10,59	18,93	22,14	-3,21	18,94	22,14	-3,2
Налог на добавленную стоимость  по приобретенным ценностям	1220	50	163	-113	30,67	2,49	1	1,49	2,49	1,0029	1,4871
Дебиторская задолженность	1230	501	1789	-1288	28	24,9	11,01	13,89	24,9	11,01	13,89
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)	1240	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Денежные средства и денежные эквиваленты	1250	821	10355	-9534	7,93	40,81	63,71	-22,9	40,81	63,71	-22,9
Прочие оборотные активы	1260	259	349	-90	74,21	12,87	2,15	10,72	12,87	2,15	10,72
Итого по разделу II	1200	2012	16254	-14242	12,39	100	100	0	100	100	0
БАЛАНС	1600	2012	16254	-14242	12,39	-	-	-	-	-	-
III. Капитал и резервы
Уставные капитал (складочный капитал, уставный капитал, вклады товарищей)	1310	100	100	0	100	4,97	0,62	4,35	10,09	30,49	-20,4
Собственные акции, выкупенные у акционеров	1320	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Переоценка внеоборотных активов	1340	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Добавочный капитал (без переоценки)	1350	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Резервный капитал	1360	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	1370	891	228	663	390,79	44,28	1,4	42,88	89,91	69,51	20,4
Итого по разделу III	1300	991	328	663	302,13	49,25	2,02	47,23	100	100	0
IV. Долгосрочные обязательства
Заемные средства	1410	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Отложенные налоговые обязательства	1420	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Оценочные обязательства	1430	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Прочие обязательства	1450	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Итого по разделу IV	1400	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
V. Краткосрочные обязательства
Заемные средства	1510	738	91	647	810,99	36,68	0,56	35,12	72,28	0,57	71,71
Кредиторская задолженность	1520	283	<span class="Normal_0020Table__Char" style=" font-family: 'Times Ne