Комплексный анализ финансового состояния и финансовой устойчивости предприятия
Автор работы: Пользователь скрыл имя, 16 Марта 2014 в 14:33, дипломная работа
Краткое описание
Целью дипломной работы является проведение анализа финансового состояния предприятия, выявление его слабых сторон, а также разработка мероприятий по улучшению финансово – хозяйственной деятельности рассматриваемого предприятия. На основании поставленной цели предусматривается решение следующих задач: изучение теоретических основ финансового состояния и финансовой устойчивости организации, современная характеристика финансового состояния и финансовой устойчивости организации, разработка мероприятий по улучшению финансового состояния и достижению финансовой устойчивости предприятия.
Содержание
ВВЕДЕНИЕ…………………………………………………………………………...….3 РАЗДЕЛ 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ И ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ 1.1. Сущность и значение анализа финансового состояния предприятия в управленческой деятельности…………………………………………………...….6 1.2. Основные источники информации для анализа финансового состояния предприятия и методика проведения анализа ……………………………….…….9 1.3. Показатели оценки финансового состояния предприятия ..............................….18 РАЗДЕЛ 2. КОМПЛЕКСНЫЙ АНАЛИЗ И ОЦЕНКА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ И ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ ОАО «ГЦСО ПВО «АЛМАЗ – АНТЕЙ» ГРАНИТ» 2.1. Краткая характеристика деятельности предприятия………………………….…34 2.2. Анализ финансового положения и финансовой устойчивости предприятия….36 2.3. Заключение о финансово – экономическом состоянии предприятия………….60 РАЗДЕЛ 3. РАЗРАБОТКА И ВВЕДЕНИЕ ПРОЕКТА «КОМПЛЕКСНОЙ АГРАРНО – СЫРЬЕВОЙ УТИЛИЗАЦИИ ВООРУЖЕНИЯ И ВОЕННОЙ ТЕХНИКИ» С ЦЕЛЬЮ УЛУЧШЕНИЯ ФИНАНСОВО ЭКОНОМИЧЕСКОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ 3.1. Современные проблемы утилизации…………………………………………….62 3.2. Расчет инвестиционной привлекательности проекта…………………………..70 ЗАКЛЮЧЕНИЕ…………………………………………………………………………80 ТЕХНОЛОГИЧЕСКАЯ ЧАСТЬ……………………………………………………….82 ОХРАНА ТРУДА И ОКРУЖАЮЩЕЙ СРЕДЫ…………………………………..….94 СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ………………………………...……110
Удельный вес в разделе = Значение
показателя/ИТОГО по разделу ×100%
Удельный вес в активе = Значение
показателя/Баланс ×100%
Из таблицы 6 видно: в отчетном
периоде возросла стоимость активов и
изменилась их структура.
Завышенным представляется
удельный вес оборотных активов в имуществе
предприятия (70, 63 % на конец отчетного
периода и 71, 42 % на его начало). Он характерен
для производственных отраслей, к которым
относится и анализируемое предприятие.
Следует отметить наличие на
балансе предприятия значительного объема
основных средств. Это имущество имеет
наибольший удельный вес только в разделе
«Внеоборотные активы». В отчетном периоде
стоимость основных средств выросла (прирост
10,33%)
Абсолютная величина и удельный
вес раздела «Оборотные активы» в отчетном
периоде несколько снизилась по сравнению
с предшествующим периодом (70, 63% на конец
отчетного периода и 71,42 % на его начало).
Это может быть также результатом инвестиционной
активности предприятия.
Структура оборотных активов
также нестабильна. Основным видом оборотных
активов является «Запасы» (45,34 % на конец
отчетного периода). Оценка их динамики
и структуры установить удалось в отчетном
периоде величина «Запасов» несколько
увеличилась, что может быть связано с
расширением предприятия и ростом объема
продукции.
Вторым по величине в разделе
«Оборотные средства» является остаток
дебиторской задолженности (15,79% на конец
отчетного периода). Это актив повышенного
риска. Позитивно следует
оценить снижение его абсолютной величины
и удельного веса.
Таким образом, в отчетном периоде
структура актива баланса несколько ухудшилась:
несколько увеличился удельный вес внеоборотных
и уменьшился оборотных активов. Одной
причиной этого, скорее всего, является
инвестиционная деятельность предприятия,
направленная на увеличение его основных
средств. Следствием инвестиционной деятельности
явилось снижение предприятием собственных
оборотных средств.
Анализ пассивов
Данные о структуре пассивов
предприятия и ее изменении в отчетном
периоде представлены в таблице 7.
Таблица 7
Структура пассивов
и ее изменение в отчетном периоде
Как отмечалось ранее, предприятие
располагает собственными источниками
финансирования, обеспечивающими его
финансовую автономность. Стоимость собственных
источников увеличилась. Их удельный вес
в пассиве несколько вырос. Это свидетельствует
о финансовой автономности предприятия.
Одним из основных пассивов
в составе собственных источников
является уставный капитал. Также
в балансе предприятия отсутствуют
акции, выкупленные у акционеров.
В составе собственных источников
- значительная величина результатов
переоценки внеоборотных активов (43,3%
на конец отчетного периода). Вместе с
тем, она увеличивается в течение отчетного
и предшествующего ему периодов.
Положительным является наличие
резервного капитала. Также позитивно
следует признать увеличение
величины нераспределенной прибыли
(на 22 948,00 тыс.руб. или 133,67%).
На конец отчетного периода
у предприятия увеличилась задолженность
по долгосрочным займам в сумме 321 200,00 тыс.руб.
Увеличение этой задолженности может
быть связано с ростом стоимости основных
средств.
В отчетном периоде произошло
существенное увеличение краткосрочных
обязательств предприятия (на 15,54 %). При
этом стоимость краткосрочных обязательств
не превышает стоимости оборотных активов.
И это является положительным результатом
для финансовой устойчивости и платежеспособности
предприятия.
К «больным» следует отнести
основные статьи этого раздела:
- «Заемные средства». Остаток
по этой статье возрос более,
чем в 2 раза. Негативная динамика
этого пассива характерная и
для предыдущего года;
- «Кредиторская задолженность»,
остаток по которой вырос (на
6,7 %) по сравнению с концом предыдущего
года.
Таким образом, в отчетном периоде
произошло ухудшение структуры пассива
баланса (источников финансирования имущества
предприятия). Оно выразилось в снижении
удельного веса собственных и росте заемных
источников, небольшом росте краткосрочных
обязательств, нарушении соотношения
стоимости краткосрочных обязательств
и оборотных активов.
Финансовая устойчивость и
автономность
Показатели финансовой устойчивости
и автономности предприятия представлены
в таблице 8.
Таблица 8
Показатели финансовой
устойчивости и автономности
Показатель
Значение показателя
31.12.2012
31.12.2011
31.12.2010
1
2
3
4
Коэффициент автономии
0,30
0,32
0,43
Коэффициент отношения заемных источников
к собственным
2,28
2,16
1,32
Коэффициент обеспеченности предприятия
собственными оборотными средствами
0,12
0,15
0,27
Коэффициент маневренности
0,04
0,10
0,21
Коэффициент инвестирования
1,04
1,11
1,26
Кавт = П3’/Баланс
≥ 0,5
Кз = (Баланс
- П3’)/ П3’ ≤ 1
Кобесп = СОС/А2 = (П3’ + П4 – А1)/А2 ≥ 0,1
Кман = (П3’ – А1)/ П3’ ≈ 0,5
Кинвест = П3’/А1> 1
Предприятие является не автономным
в отчетном году, т.к. коэффициент автономии
меньше рекомендуемых 0,5. Более того, в
отчетном периоде величина показателя
ухудшается, то есть уровень финансовой
автономии предприятия уменьшается.
Значения коэффициента отношения
заемных источников к собственным также
превышает рекомендуемое значение в отчетном
году и предшествующих.
Финансово-экономическое состояние
предприятие не такое уж и плохое, поскольку
Коэффициент обеспеченности больше 0,1.
Это является действительно позитивным
фактором, что означает увеличение в отчетном
периоде предприятием собственных оборотных
средств.
Значение коэффициента маневренности
совершенно не соответствует рациональному
0,5, также в отчетном периоде происходит
значительное ухудшение этого показателя.
Но по показателю этого коэффициента мы
не можем сказать о финансовой неустойчивости
предприятия, так как этот показатель
зависит от масштаба предприятия, чем
больше предприятие, тем меньше манёвренность
предприятия.
На 31.12.2012 г. коэффициент инвестирования
имеет удовлетворительное значение, оно
больше рекомендуемого 1,0. Замечена тенденция
к снижению показателя по отношению к
отчетному периоду, так как на предшествующие
отчетные даты значение показателя было
более удовлетворительным
Таким образом, на конец отчетного
периода предприятие финансово устойчиво
и не автономно.
Платежеспособность
В связи с тем, что пассив «Доходы
будущих периодов» отнесен к собственным
источникам, его величина должна быть
исключена из краткосрочных обязательств
предприятия, учитываемых при оценке платежеспособности.
Эта процедура отражена в таблице 9.
Таблица 9
Корректировка величины
краткосрочных обязательств
Показатель
Значение показателя
31.12.2012
31.12.2011
31.12.2010
1
2
3
4
1.Итог раздела V "Бухгалтерского
баланса"
1 685 104,00
1 458 475,00
668 931,00
в том числе:
Доходы будущих периодов
0,00
0,00
0,00
2.Скорректированные краткосрочные
обязательства
1 685 104,00
1 458 475,00
668 931,00
Скоррект.краткосроч.обязательства
= Баланс – ДБП
Показатели платежеспособности
предприятия на отчетные даты представлены
в таблице 10.
Коэффициент текущей ликвидности
на 31.12.2012выше предельного значения, равного
1,0. Это значит, что предприятие платежеспособно
по критерию текущей ликвидности. На предыдущие
отчетные даты предприятие также было
платежеспособным, однако замечен темп
к снижению платежеспособности.
В связи с тем, что предприятие
платежеспособно, представляется целесообразным
определить коэффициент утраты платежеспособности:
Ку =
(1,14 + (1,14 – 1,17)*3/12)/1,0 = 1,13 > 1.
Коэффициент утраты платежеспособности
свидетельствует о том, что у предприятия
есть реальной возможности не утратить
платежеспособность в течение 3 месяцев.
Деловая активность
Структура результатов деятельности
предприятия, под которыми понимаются
его доходы, представлена в таблице 11.
Таблица 11
Результаты деятельности
предприятия
Показатель
Структура доходов
Изменение структуры доходов
Отчетный период
Аналогичный период предыдущего года
Тыс.р.
%
Тыс.р.
%
Тыс.р.
%
1
2
3
4
5
6
7
1.Выручка
2 647 204,00
95,12
1 385 353,00
93,54
1 261 851,00
91,09
2.Результаты внепроизводственной деятельности
135 698,00
4,88
95 631,00
6,46
40 067,00
41,90
в том числе:
2.1.Доходы от участия
в других организациях
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
2.2.Проценты к получению
25 830,00
0,93
12 891,00
0,87
12 939,00
100,37
2.3.Прочие доходы
109 868,00
3,95
82 740,00
5,59
27 128,00
32,79
2.4.Внереализационные
доходы
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
3.Всего доходов
2 782 902,00
100,00
1 480 984,00
100,00
1 301 918,00
87,91
Результатом основной деятельности
является выручка от продаж продукции.
Ее объем (без НДС и других аналогичных
налогов и платежей) в отчетном периоде
составил 2 647 204,00 тыс. руб. По этому показателю
предприятие следует отнести ккрупным.
По сравнению с аналогичным периодом предыдущего
года выручка увеличилась на 91,09%. Удельный
вес выручки в доходах предприятия в отчетном
периоде составил 95, 12%. По сравнению с
аналогичным периодом предыдущего года
он незначительно вырос.
Главная часть внепроизводственных
доходов –проценты к получению и прочие
доходы. Их удельный вес в доходах отчетного
периода составил 3,95% и 0,93% соответственно.
По сравнению с аналогичным периодом предыдущего
года величина прочих доходов увеличилась
на 41,90%, и проценты к получению также увеличились
– на 100,37 %. Это означает, что доходы от
неосновной деятельности предприятия
возросли.
Эффективность использования
оборотных активов предприятия отражена
в таблице 12.