Анализ рисков в ОАО "Останкинский молочный комбинат"

Страховой риск − это вероятное событие или совокупность событий, на случай наступления, которых проводится страхование. В зависимости от источника опасности страховые риски подразделяются на две группы:

− риски, связанные с проявлением стихийных сил природы (погодные условия, землетрясения, наводнения и др.);

− риски, связанные с целенаправленными действиями человека.

К рискам, которые целесообразно  страховать, относятся:

− вероятные потери в результате пожаров и других стихийных бедствий;

− вероятные потери в результате автомобильных аварий;

− вероятные потери в результате порчи или уничтожения продукции при транспортировке;

− вероятные потери в результате ошибок сотрудников фирмы;

− вероятные потери в результате передачи сотрудниками фирмы коммерческой информации конкурентам;

− вероятные потери в результате невыполнения обязательств субподрядчиками; 

− вероятные потери в результате приостановки деловой активности

фирмы;

 − вероятные потери в результате возможной смерти или заболевания руководителя или ведущего сотрудника фирмы.

Однако существует еще одна группа рисков, которые не берутся страховать страховые компании, но при этом именно взятие на себя нестрахуемого риска является потенциальным источником прибыли предпринимателя. Но если потери в результате страхового риска покрываются за счет выплат страховых компаний, то потери в результате нестрахуемого риска возмещаются из собственных средств организации. Основными внутренними источниками покрытия риска являются собственный капитал фирмы, а также специально созданные резервные фонды. Кроме внутренних, есть еще и внешние источники покрытия вероятных потерь: например, за дочерние банки отвечает материнский банк.

Следует выделить еще две большие  группы рисков: статистические (простые) и динамические (спекулятивные). Особенность статистических рисков заключается в том, что они практически всегда несут в себе потери для предпринимательской деятельности. При этом потери для предпринимательской фирмы, как правило, означают и потери для общества в целом.

В соответствии с причиной потерь статистические риски могут далее  подразделяться на следующие группы:

− вероятные потери в результате негативного действия на активы фирмы стихийных бедствий (огня, воды, землетрясений, ураганов и т. п.);

− вероятные потери в результате преступных действий;

− вероятные потери вследствие принятия неблагоприятного    законодательства для предпринимательской фирмы (потери связаны с прямым изъятием собственности либо с не возможностью взыскать возмещение с виновника из-за несовершенства законодательства);

− вероятные потери в результате угрозы собственности третьих лиц, что приводит к вынужденному прекращению деятельности основного поставщика или потребителя;

− потери вследствие смерти или недееспособности ключевых работников фирмы либо основного собственника предпринимательской фирмы (что связано с трудностью подбора квалифицированных кадров, а также с проблемами передачи прав собственности).

В отличие от статистического риска динамический риск несет в себе либо потери, либо прибыль для предпринимательской фирмы. Поэтому их можно назвать "спекулятивными". Кроме того, динамические риски, ведущие к убыткам для отдельной фирмы, могут одновременно принести выигрыш для общества в целом. Поэтому динамические риски являются трудными для управления. На рисунке 1.2 изображено несколько рисков свойственные предприятию.

 

Рисунок 1.2 − Классификация рисков предприятий

Рассматривая риск как вероятную  категорию, многие ученые считают, что  наиболее обосновано характеризовать и измерять риск как вероятность возникновения определенного уровня потерь [11].

По М. М. Максимцову  классификация рисков предлагается по нескольким отличительным признакам. К таким признакам он относит возможный экономический результат, причину возникновения, зависимость от покупательной способности денег, а также влияние инвестиционного климата [12].

В зависимости от возможного экономического результата выделяют чистые и спекулятивные риски. Чистые риски отражают возможность получения отрицательного или нулевого результата. Спекулятивные риски означают возможность получения как положительного, так и отрицательного эффекта.

В зависимости от причины возникновения  риски делятся на природные, экологические, политические, транспортные, производственные и торговые.

К рискам, связанным с покупательной  способностью денег, относятся инфляционный и валютный риски. Наличие инфляционного риска свидетельствует о том, что полученные доходы в результате инфляции обесцениваются быстрее, чем растут. Валютный риск связан с возможными потерями в результате изменения валютных курсов. Этот вид риска чаще всего сопровождает внешнеторговые операции.

Группа инвестиционных рисков наиболее обширна и включает в себя:

− структурный риск − риск ухудшения конъюнктуры рынка в целом, не связанный с конкретными видами предпринимательской деятельности;

− системный риск − заключается     в     возможных     изменениях     в экономической  системе,  которые  могут  повлиять  на финансовое состояние заемщика (например, изменение налогового законодательства) [13];

− кредитный риск − риск того, что заемщик окажется не в состоянии выполнить свои обязательства;

− региональный риск − связан с экономическим, политическим и социальным положением отдельных административных или географических регионов;

− отраслевой риск − связан со спецификой функционирования отдельных отраслей народного хозяйства;

− инновационный риск − риск потерь, связанных с неудачной реализацией новых проектов.

Подход к классификации рисков, предложенный Максимцовым, представляется достаточно интересным и позволяет систематизировать большую часть предпринимательских рисков [12]. Однако следует отметить его чрезмерную разветвленность и сложность, которые усложняют процесс классификации конкретных видов риска и оценку их места в системе управления организацией.

Б. Мильнер и Ф. Лиис предлагают более упорядоченную классификацию рисков [14].

Всю совокупность хозяйственных рисков можно разделить на две основные группы. Причем первую группу образуют внешние риски, т. е. риски, возникающие во внешней среде организации. Ко второй группе относятся внутренние риски, соответственно возникающие во внутриорганизационной среде.

Среди внешних рисков выделяют:

− политические − связаны с политической обстановкой в стране и деятельностью органов государственной власти (революция, военные действия, национализация частной собственности, конфискация имущества и др.);

− законодательные − изменение действующих норм с выходом новых законодательных и нормативных актов, например, ухудшающих положение компании (введение новых налогов, отмена налоговых льгот, повышение налоговых ставок и др.);

− природные − связаны с возможными стихийными бедствиями и загрязнением окружающей среды (наводнения, землетрясения и т. п.);

− региональные − обусловлены состоянием отдельных регионов, их законодательством и т. д.;

− отраслевые − зависят от тенденций развития отрасли;

− макроэкономические − обусловлены развитием экономических процессов в стране и в мире в целом. В свою очередь, макроэкономические риски включают инфляционные (дефляционные), валютные, процентные и структурные риски.

Внутренние риски подразделяются на три вида:

− производственные, связанные с особенностями технологического процесса на конкретном предприятии, уровнем квалификации работников, организацией поставок сырья и материалов и осуществлением транспортных перевозок;

− инвестиционные, несущие потенциальную угрозу неполучения запланированного результата;

− коммерческие, обусловленные обычно неправильно проведенными маркетинговыми исследованиями, в результате которых компания не может реализовать весь объем произведенной продукции, недооценкой конкурентов на товарном рынке, ошибочной ценовой политикой и др.

Приведенные   классификации   наглядно   свидетельствуют о  том,   что к настоящему  времени     в     экономической     науке    еще   не  разработано общепринятой классификации рисков.        Во   многом   это   связано   с   тем,   что   на практике существует очень большое  число различных проявлений риска, причем в силу традиции один и тот    же   вид   риска  может  обозначаться  разными  терминами. Кроме того, зачастую оказывается весьма сложным четко разграничивать отдельные виды риска [15].    

 

 

1.3 Методы оценки рисков

 

Для расчета рисков в любой области  деятельности – торговле, производстве, инвестиционной деятельности – необходимо в первую очередь прогнозировать изменение ситуации на рынке товаров и услуг. Чем точнее модель, описывающая процессы, протекающие на рынке, тем меньше риск совершения необдуманных действий.

В настоящее время применяется  ряд методов оценки риска, которые можно условно разделить на: 1) статистические; 2) аналитические; 3) метод аналогий; 4) метод экспертных оценок и экспертных систем.( Рисунок 1.3)

 

Рисунок 1.3 – Система методов  оценки риска

 

Статистические методы, применяемые  для оценки риска, – это дисперсионный, регрессионный и факторный анализ. К достоинствам этого класса методов относят определенную универсальность. Недостатки же их  проистекают из самой сути статистических исследований – необходимости иметь большую базу данных, сложности и неоднозначности полученных выводов, определенных трудностей при анализе динамических рядов и т.д. Для целей расчета рисков хозяйственной деятельности эти методы  применяются относительно редко. Однако в последнее время некоторую популярность приобрел метод кластерного анализа, с помощью которого удается получить данные, пригодные для использования. Чаще всего кластерный анализ применяют при разработке бизнес-планов, когда рассчитывается общий коэффициент риска на основе данных, полученных путем разбиения рисков на группы [16].

Аналитические методы применяются  наиболее часто. Достоинство их в  том, что они достаточно хорошо разработаны, просты для понимания и оперируют несложными понятиями. К таким методам относят: метод дисконтирования, анализ окупаемости затрат, анализ безубыточности производства, анализ чувствительности, анализ устойчивости. При использовании методы дисконтирования корректируется норма дисконта на коэффициент риска, который получается методом экспертных оценок. Недостаток метода дисконтирования в том, что мера риска определяется субъективно. Применение метода окупаемости затрат заключается в расчете срока окупаемости проекта [17].

Аналогичен методу окупаемости  затрат метод безубыточности, только в отличие от первого в нем определяется точка безубыточности проекта, то есть метод безубыточности является граничным для метода окупаемости. Применение метода анализа чувствительности предполагает определение влияния изменения различных факторов на результирующие технико-экономические показатели  инвестиционного проекта. Иногда вместо чувствительности определяется эластичность результирующего параметра. Методу расчета чувствительности близок один из статистических методов- метод факторного анализа. В нем также определяется степень влияния различных факторов на результирующий показатель.

Методом анализа устойчивости определяется изменение основных экономических  показателей пpoeктa при неблагоприятном  изменении различных факторов (под  уcтoйчивocтью в экономике пoдpaзyмевaeтся способность некoтopoй экономичecкой сиcтeмы сохранять свою работоспocoбнocть пocле вoздейcтвия на нee нeблaгoпpиятныx фaктopoв). Например, исследуется величина возможной прибыли при изменении цен на сырье и материалы, необходимые для производства продукта. 
        Метод аналогий предполагает, что оценка риска производится в соответствии с некоторым аналогичным проектом или экономической ситуацией. При этом предполагается, что экономическая система, в рамках кoтopoй реализуется проект, также ведет себя аналогичным образом.

 Метод экспертных оценок основан на интуиции на практических знаниях специально подобранных людей – экспертов. B ходе работы происходит опрос экспертов (могут применяться различные методы опроса), и на основе этого опроса строится прогноз деятельности предприятия. При надлежащем подборе экспертов и оптимальной организации их работы данный метод является одним из самых точных и надежных. Вся трудность заключается в механизме подбора экспертов и организации их работы – устранение конфликтных ситуаций между экспертами, определение рейтинга каждого эксперта, правильная постановка вопроса исследования и т.д. 
         В отличие от метода экспертных оценок, который основан на интуиции экспертов, метод экспертных систем представляет собой метод, базирующийся на специальном программно–математическом обеспечении для ЭВМ, моделирующем действия эксперта–человека при решении задач в узкой предметной области. Программное обеспечение состоит из трех частей: база данных, база знаний, интерфейс.

  В базе данных собраны всевозможные сведения об объекте исследования. В базе знаний – правила, которые описывают различные ситуации, возникающие при эволюции исследуемого объекта. И база данных, и база знаний организуются по специальным правилам. Интерфейс – это специальное программное обеспечение, которое позволяет человеку, работающему c экспертной системой, задавать вoпpocы по интересующемy его пpeдмeтy и пoлyчать oтвeты, смоделированные ЭВМ.