Анализ прибыли предприятия

Таблица 10 – Анализ показателей прибыли и рентабельности деятельности предприятия

Показатель	2009	2010	2011	Абсолютное отклонение		Относительное отклонение, %
				2010 к 2009	2011 к 2010	2010 к 2009	2011 к 2010
Выручка от продажи товаров, тыс. руб.	417262	450938	486410	33676	35472	8,07	7,87
Себестоимость проданных товаров, тыс. руб.	325715	344179	380278	18464	36099	5,67	10,49
Валовая прибыль, тыс. руб.	91547	106759	106132	15212	-627	16,62	-0,59
Прибыль от продаж, тыс. руб.	35706	48460	33694	12754	-14766	35,72	-30,47
Прибыль до налогообложения, тыс. руб.	34005	46670	31899	12665	-14771	37,24	-31,65
Чистая прибыль отчетного периода, тыс. руб.	25844	35469	24186	9625	-11283	37,24	-31,81
Рентабельность производства, %	7,93	10,31	6,36	2,37	-3,95	-	-
Рентабельность фондов, %	17,54	21,64	12,72	4,10	-8,92	-	-
Рентабельность продаж, %	8,56	10,75	6,93	2,19	-3,82	-	-
Рентабельность капитала, %	21,78	26,11	15,98	4,34	-10,13	-	-

 

Таким образом, практически по всем видам рентабельности в 2011 году по сравнению с 2010 наблюдается тенденция к снижению:

- рентабельность производства: уменьшение составило 38,28 %;

- рентабельность фондов: в 2011 году наблюдалось снижение до 12,72 % (по сравнению с 2010 – 21,64 %);

- рентабельность продаж: снизилась на 3,82 %;

- рентабельность капитала: рост в 2010 году по сравнению с 2009 сменился спадом до 15,98 % (на 10,13 %).

Проведем  анализ следующей группы показателей деятельности предприятия – показателей финансовой устойчивости. Результаты их расчета сведены в таблицу 11.

 

Таблица 11 – Показатели финансовой устойчивости ОАО «Гамма»

Показатель	2009	2010	2011	Абсолютное отклонение
				2010 к 2009	2011 к 2010
Коэффициент обеспеченности собственным оборотным капиталом	0,53	0,6	0,59	0,07	-0,01
Коэффициент автономии (финансовая независимость)	0,78	0,8	0,78	0,02	-0,02
Коэффициент соотношения заемных  и собственных средств	0,22	0,26	0,28	0,04	0,02
Маневренность собственного оборотного капитала	0,47	0,39	0,39	-0,08	0
Коэффициент финансовой устойчивости	0,78	0,8	0,78	0,02	-0,02
Коэффициент финансирования	3,55	3,88	3,6	0,33	-0,28
Коэффициент обеспечения внеоборотных активов	0,68	0,61	0,61	-0,07	0
Уровень функционирующего капитала	1	1	1	0	0
Коэффициент инвестирования собственных  средств	1,47	1,64	1,65	0,17	0,01
Коэффициент инвестиционной активности	0,06	0,08	0,04	0,02	-0,04

 

Из таблицы 11 видно, что  коэффициент обеспеченности собственным оборотным капиталом предприятия определяющий, какая часть оборотного капитала сформирована из собственных средств, показывает, что в 2011 году 56% оборотного капитала было сформировано из собственных средств (на 3% больше, чем в 2009). Это свидетельствует о независимости предприятия от заемных активов. Коэффициент автономии к 2011 году практически не изменился и составил 0,78. Значение его показывает, что имущество предприятия на 78% сформировано за счет собственных средств, и оно может полностью погасить все свои долги, реализую имущество, сформированное за счет собственных источников.

Коэффициент соотношения  заемных и собственных средств показывает, что в 2009 году на 1 рубль вложенных в активы собственных источников приходилось 22 копейки заемных, в 2011 году – 29 копеек, что указывает на относительно стабильное финансовое положение предприятия в течение исследуемого периода.

Значение коэффициента маневренности, который показывает, какая доля собственного капитала направлена в оборотный, в 2009 году приблизилось к оптимальному значению (0,5) и составило 0,47, но в 2011 уменьшилось до 0,37. Таким образом, в 2011 году 37 % собственных средств предприятия находилось в мобильной сфере, позволяющей свободно маневрировать этими средствами, а 63% их стоимости была вложена в недвижимость и другие внеоборотные активы, являющиеся наименее ликвидными. ОАО «Гамма» может улучшить данное положение, реализовав часть ненужных и излишних материально-производственных запасов и основных средств и увеличив долю источников собственных средств в оборотных активах, путем роста суммы прибыли, снижения производственных издержек, оптимизации расчетов с дебиторами и кредиторами.

Таким образом, значение коэффициента финансовой устойчивости постепенно возрастает, что означает увеличение источников финансирования, которые можно использовать длительное время.

Коэффициент финансирования в 2011 году уменьшился по сравнению с 2009 на 0,09 и составил 3,46. Это означает, что на 1 рубль заемных средств приходится 3,46 рублей собственного капитала. Значение коэффициента инвестиционной активности показывает повышение объема денежных средств (в 2011 году по сравнению с 2009 – на 5 %), направленных ОАО «Гамма» на модификацию и усовершенствование собственности и на вложения в другие организации.

В целом показатели финансовой устойчивости в 2011 году несколько улучшились, и произошедшие изменения можно оценить положительно.

Данные, полученные в  результате расчетов, занесены в таблицу Б.1.

Таким образом, проанализировав  важнейшие показатели эффективности деятельности  открытого акционерного общества «Гамма», можно сделать такие выводы:

- предприятие ведет грамотную финансовую политику;

- руководство фабрики повышает заработную плату работникам, тем самым заботясь об их благосостоянии;

- снижение показателей прибыли и рентабельности деятельности предприятия возможно связано с мировым финансовым кризисом;

- особое внимание уделяется снижению межцеховых возвратов, экономии сырья и вспомогательных материалов.

 

2.3 Анализ формирования и использования прибыли на предприятии

 

Анализ формирования и использования прибыли предприятия включает исследование,  во-первых,  изменений каждого показателя за текущий анализируемый период (горизонтальный анализ), во-вторых,  исследование структуры соответствующих показателей и их изменений (вертикальный анализ),  в-третьих,  изучение динамики изменения показателей прибыли за ряд отчетных периодов (трендовый анализ показателей). [1]

Проведем вертикальный анализ прибыли. Расчеты представим в таблице 12.

Значительный удельный вес прибыли от реализации в сумме прибыли за отчетный период свидетельствует о высоком качестве работы и нацеленности на рост прибыли, полученной ОАО «Гамма»  за 2009-2011г.

Отрицательное влияние  на динамику прибыли за отчетный период оказало снижение внереализационных доходов за анализируемый период на 1849 тыс.руб., а также превышение внереализационных расходов над внереализационными доходами: в 2009 году сальдо внереализацонных операций составило -1701 тыс.руб., в 2010 - -1790 тыс.руб., в 2011 - -1795 тыс.руб.

 

Таблица 12 - Состав и структура прибыли за отчетный период ОАО «Гамма»  в 2009-2011 гг.

Показатель	2009		2010		2011
	тыс.руб.	% к итогу	тыс.руб.	% к итогу	тыс.руб.	% к итогу
Прибыль от реализации	35706	105	48460	103,84	33694	105,63
Внереализационные доходы	2498	7,35	2046	4,38	649	2,03
Внереализационные расходы	4199	12,35	3836	8,22	2444	7,66
Сальдо внереализационных операций	-1701	5	-1790	3,84	-1795	5,63
Прибыль отчетного периода	34005	100	46670	100	31899	100

 

Проанализируем динамику прибыли ОАО «Гамма» за отчетный период (таблица 13).

Из таблицы 13 видно, что в отчетном периоде выручка от реализации увеличилась на 69148 тыс.руб.,  но также увеличилась и себестоимость реализованной продукции,  что характерно,  темп роста себестоимости больше,  чем темп роста выручки от реализации.  Это отрицательный момент,  который говорит об увеличении переменных расходов на производство продукции и оказание услуг и является фактором снижения прибыльности хозяйственной деятельности предприятия.  В связи с этим прибыль от реализации продукции в 2011 году снизилась на 14766 тыс.руб., по сравнению с 2010 годом.

Доход от внереализационных  операций снижается на протяжении всего  анализируемого  периода: в 2009 году – 2498тыс.руб., 2010 году – 2046 тыс.руб., 2011 году – 649 тыс.руб. Однако, и расходы от внереализационной деятельности имеют положительную тенденцию: в 2011 году они составляют 2444 тыс.руб., что на 1755 тыс. руб. меньше, чем в 2009 году.

 

Таблица 13 – Анализ динамики показателей прибыли предприятия за 2009-2011 гг.

Показатель	Годы			Абсолютное отклонение		Темп роста, %
	2009	2010	2011	2009-2010	2010-2011	2010 к 2009	2011 к 2010
Выручка от реализации продукции (товаров, работ, услуг), тыс.руб.	417262	450938	486410	33676	35472	108,07	107,87
Себестоимость реализованной продукции, тыс.руб.	325715	344179	380278	18464	36099	105,67	110,49
Валовая прибыль, тыс.руб.	91547	106759	106132	15212	-627	116,62	99,41
Коммерческие расходы, тыс.руб.	4633	2126	2385	-2507	259	45,89	112,18
Управленческие расходы, тыс.руб.	51208	56173	70053	4965	13880	109,7	124,71
Прибыль от реализации продукции (товаров, работ, услуг), тыс.руб.	35706	48460	33694	12754	-14766	135,72	69,53
Внереализационные доходы, тыс.руб.	2498	2046	649	-452	-1397	81,91	31,72
Внереализационные расходы, тыс.руб.	4199	3836	2444	-363	-1755	91,36	63,71
Балансовая прибыль, тыс.руб.	34005	46670	31899	12665	-14771	137,24	68,35
Налог на прибыль, тыс.руб.	7971	10986	7564	3015	-3422	137,82	68,85
Чистая прибыль, тыс.руб.	25844	35469	24186	9625,2	-11283	137,24	68,19
Удельный вес чистой прибыли  в сумме балансовой прибыли, %	76	76	75,82	0	-0,18	-	-
Удельный вес налога на прибыль  в сумме балансовой прибыли, %	23,44	23,54	23,71	0,1	0,17	-	-