Анализ прибыли и рентабельности

Главная цель анализа дебиторской задолженности - разработка политики кредитования покупателей, направленной на увеличение прибыли организации, ускорение расчетов и снижение риска неплатежей.

Одним из направлений управления дебиторской задолженностью является выработка политики коммерческого кредитования предприятия, т.е. предоставления отсрочки платежа. Коммерческий кредит предоставляется поставщиком покупателю в виде отсрочки платежа. Существуют три типа такой политики (табл. 40)

Учитывая проблемы с платежеспособностью, которые возникли у предприятия, как было выяснено в предыдущей главе, а также, учитывая рост дебиторской задолженности в течение анализируемого периода, можно сделать вывод о том, что организация проводила 3 тип политики коммерческого кредитования (агрессивная или мягкая политика).

В дальнейшем организации рекомендовано следовать направлениям деятельности согласно описанному выше второму типу политики (умеренный тип), что поможет предприятию достичь стабильности финансового состояния и сохранить его в течение длительного времени.

Таблица 40

 Типы политики коммерческого кредитования предприятия

Тип политики	Цель		Направление деятельности	Возможные последствия
1. Консервативная или жесткая. Риск- минимальный.	Платежеспособность и рентабельность на заданном уровне		1. Отсрочка платежа только надежным покупателям. 2. Жесткие условия отсрочки платежа: минимальный размер и сроки, высокая стоимость. 3. Жесткий контроль за Дебиторской задолженностью, ее сроками, порядком взыскания.	Положительные: стабильность объемов, финансового состояния и результатов до определенного момента Отрицательные: Потеря рынков, отставание от конкурентов, снижение платежеспособности, ликвидности и рентабельности
2. Умеренный. Риск умеренный.		Надежность стабильность финансовой деятельности	Традиционная финансовая политика	Стабильность финансового состояния в течение длительного времени
3. Агрессивная или мягкая. Риск большой.		Расширение объема продаж, завоевание рынка	1. Максимальное расширение отсрочки платежа и предоставления скидки. 2. Льготные условия отсрочки платежа: увеличение срока, размера, снижение стоимости кредита, возможность пролонгирования	Положительные: Рост объема реализации, завоевание рынков, создание потенциальных возможностей роста прибыли Отрицательные: Значительное отвлечение оборотных средств, снижение ликвидности и платежеспособности, увеличение затрат на взыскание долгов, снижение эффективности активов, увеличение длительности финансового и операционного циклов.

 

Условия отсрочки платежа определяются типом принятой политик и включают следующее:

- Сроки отсрочки платежа покупателям. Дифференциация сроков по периодам и покупателям способствует повышению спроса на продукцию;

- Размеры коммерческого кредита, предоставляемого различным покупателям;

- Размеры скидок при оплате продукции покупателям в первые дни после ее отгрузки;

- Механизм и размеры штрафных санкций при несвоевременной оплате продукции покупателями; определяется, прежде всего, положениями Гражданского кодекса РФ, учитывает покупателей и виды продукции, должен возмещать все виды потерь предприятия;

- Доля отсрочек платежа, оформляемая векселями, и условия векселей; определяется, прежде всего, вексельной политикой предприятия;

- Меры, принимаемые для взыскания просроченной задолженности; от них зависит сумма средств, которые будут использоваться на эти цели, в том числе и на безнадежные долги.

С целью максимизации  притока  денежных  средств  предприятию  следует разрабатывать широкое разнообразие моделей  договоров  с  гибкими  условиями оплаты. Система скидок за ускорение оплаты  более  эффективна,  чем  система штрафных санкций за  просроченную оплату. В условиях инфляции  оно  приведет к уменьшению текущей  стоимости  реализованной  продукции,  поэтому  следует точно оценить возможность предоставления скидки при досрочной оплате.

Для сокращения отсрочек платежей может быть полезен метод  спонтанного финансирования, который давно был найден и успешно применяется в  странах  с развитой рыночной экономикой, Суть метода заключается в  определении  скидок покупателям за сокращение сроков расчета и предоставляет собой  относительно дешевый способ получения средств.

Предоставляя покупателю отсрочку  платежа  за  продукцию,  организация – продавец, по существу, предоставляет ему кредит и идет на упущенную выгоду - тот же убыток- по крайней мере в сумме банковского  процента,  который  мог бы «набежать» на эту сумму, если  бы  организация получила  ее  немедленно.

Методология реструктуризации задолженности организации должника, которая проводится на стадиях предупреждения банкротства, финансового оздоровления и внешнего управления, может состоять из следующих этапов:

1.Определение  и анализ состава кредиторской  задолженности.

2.Выбор  наиболее рациональных способов (методов, направлений) реструктуризации  кредиторской задолженности организации.

3.Разработка  плана погашения имеющихся и  оплаты новых возникающих обязательств.

4.Подготовка  соответствующей документации по  соглашениям с кредиторами и  их реализация.

Основное правило для начала процесса реструктуризации – полная уплата текущих платежей. Решение о реструктуризации принимается налоговым органом по месту постановки на учёт налогоплательщика.

При принятии решения о реструктуризации задолженности организации по обязательным платежам в  федеральный бюджет ей предоставляется право равномерной уплаты задолженности по налогам и сборам в течение 6 лет, по пени и штрафам – в течение 4 лет после погашения задолженности по налогам и сборам. С сумм задолженности по налогам и сборам организация должна будет ежеквартально уплачивать проценты за пользование бюджетными средствами.

Организации, не имевшей задолженности по налогам и сборам, предоставляется право погашения задолженности по пени и штрафам в течение 10 лет.

Организация должна будет при этом в полном объёме вносить начисленные текущие налоговые платежи и осуществлять платежи по утверждённому графику погашения реструктуризированной задолженности.

Главной задачей организации является мобилизация налоговых платежей во все уровни бюджета как текущих, так и уплачиваемых в счет погашения графиков реструктуризированной задолженности, что требует слаженной работы налоговых, финансовых и казначейских органов на местах.

Формирование принципов кредитной политики по отношению к покупателям продукции. В современной коммерческой и финансовой практике реализация продукции в кредит (с отсрочкой платежа за нее) получила широкое распространение, как в нашей стране, так и в странах с развитой рыночной экономикой. Формирование принципов кредитной политики отражает условия этой практики и направлено на повышение эффективности операционной и финансовой деятельности организации.

При формировании принципов кредитной политики по отношению к покупателям продукции решаются вопросы о форме осуществления реализации продукции в кредит и о типе кредитной политики предприятия (консервативном, умеренном или агрессивном).

Кроме  того,  если  рентабельность  превышает   средне   банковскую   ставку процента, то сумма платежа, немедленно пущенная в оборот могла  бы  принести еще больше приращение.

Для повышения финансовой устойчивости ОАО «Башинформсвязь» предприятию необходимо пополнить собственный капитал. Основной формой увеличения собственного капитала должно быть увеличение прибыли и его распределение в резервные фонды. Рост прибыли зависит не только от снижения затрат на производство продукции, работ и услуг, а также от увеличения объема работ.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

 

На основе комплексного анализа деятельности предприятия было выявлено увеличение эффективности работы предприятия за счет увеличения прибыли от реализации.

По результатам проведенного анализа выявилось, что для успешного развития в будущем необходима оптимальная финансовая стратегия – она должна включать в себя: формирование финансовых ресурсов и централизованное стратегическое руководство ими; выявление решающих направлений и сосредоточение на них ресурсов; ранжирование и поэтапное достижение целей; соответствие финансовых действий экономическому состоянию и материальным возможностям предприятия; объективный учет финансово-экономической обстановки и реального финансового положения предприятия на каждом отрезке времени; создание и подготовка стратегических резервов; учет экономических и финансовых возможностей предприятия и конкурентов; маневрирование и борьба за инициативу для достижения решающего превосходства над конкурентами.

Для сокращения дебиторской задолженности целесообразно обеспечить контроль за состоянием расчетов с покупателями (особенно по просроченным задолженностям) и найти возможности изыскать просроченные задолженности.  Необходимо также ввести в практику оценку потенциальных клиентов по критерию соблюдения ими платежной дисциплины в прошлом.

 

 

 

 

 

 

 

Список использованной литературы

 

 

1. Анализ деятельности предприятия (фирмы). Производство, экономика, финансы, инвестиции, маркетинг./Под ред. В.Ф. Протасова. – М.: Финансы и статистика. – 2009. – 536с.
2. Дроздов В.В., Дроздова Н. В. Экономический анализ: Практикум. – СПб.: Питер, 2010 – 240с.
3. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. – М.: Проспект, ТК Велби, 2010 – 424с.
4. Ковалев В.В. Как читать баланс, М.: Финансы и статистика, 2009. – 412с.
5. Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. М.: Финансы и статистика, 2011. – 523с.
6. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности, М.А. Вахрушина. – М,: Вузовский учебник, 2011. – 463с.
7. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. – М.: Проспект, ТК Велби, 2010 – 424с.
8. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности: Учеб. Пособие. – М.: ИНФРА – М, 2011. – 272с.
9. Савицкая Г.В. Экономический анализ: Учебник. – М.: Новое издание, 2010 – 651с.
10. Шеремет А.Д. «Методика финансового анализа деятельности коммерческой организации»: практическое пособие. М: 2009. – 245 с.
11. Экономический анализ/ Ильина В.И. Методический подход к оценке производственного потенциала организаций, №6 (213), 2012г. с.44
12.   Экономический анализ/ Линкевич В.А. Методика анализа эффективного потенциала компании, №6 (213)- 2012г., с.28