Анализ прибыли и рентабельности

 

Таким образом, доля затрат на оплату труда в себестоимости реализованной продукции сократилась. Это связано с сокращением численности. Положительным моментом является превышение темпов снижения производительности труда над темпами роста заработной платы. За счет опережения производительности труда себестоимость на предприятии сокращается.

2.5 Анализ результатов хозяйственной деятельности

 

Сумма прибыли и уровень рентабельности являются основными показателями, характеризующими результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Чем больше величина прибыли и выше уровень рентабельности, тем эффективнее функционирует предприятие и устойчивее его финансовое состояние.

В первую очередь для анализа результатов хозяйственной деятельности анализируют динамику и структуру финансовых результатов. Для анализа используем таблицу 13.

Таблица 13

Анализ динамики чистой прибыли балансовым методом

 

Таким образом, чистая прибыль предприятия за отчетный период увеличилась на 287264 тыс. руб., при этом прибыль от продаж увеличилась на 334301 тыс. руб. Следовательно, прочая деятельность отвлекла средства для прибыли.

Эффективность деятельности предприятия наиболее полно характеризуют показатели рентабельности, поскольку являются относительными показателями, сопоставляющими результаты с затратами.

Факторный анализ чистой прибыли (ЧП) (табл. 21) проводится по модели методом цепных подстановок:

ЧП = – ДиР – НП + ΔОНО + ΔОНА + Прч =

= – ДиР – НП + ΔОНО + ΔОНА + Прч 

где В – выручка от реализации продукции, тыс.руб. ;

З – затраты на производство и реализацию продукции (себестоимость продаж, управленческие и коммерческие расходы), тыс.руб.;

ПП – прибыль от продаж, тыс.руб.;

ДиР – сальдо доходов и расходов, тыс.руб.;

НП – налог на прибыль, тыс.руб.;

ΔОНО – изменение отложенных налоговых обязательств, тыс.руб.;

ΔОНА – изменение отложенных налоговых активов, тыс.руб.;

Прч – прочее, тыс.руб.;

dЗ –  доля затрат в выручке, в долях  ед.;

Рп – рентабельность производства (по прибыли от продаж), в долях ед.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 13

Анализ влияния факторов на изменение чистой прибыли

Наименование показателя	Обозначение	2011г.	2012г.	Изменение, +,-
Выручка от реализации, тыс. руб.	В	5 873 535	6 168 284	294 749
чистая прибыль, тыс. руб.	ЧП	700 180	987 444	287 265
Полная себестоимость, тыс. руб.	З	5 630 046	5 590 494	-39 552
Прибыль от продаж	ПП	243 489	577 790	334 301
Сальдо прочих доходов и расходов	ДиР	587 651	706 719	119 068
Налог на прибыль	НП	81 478	246 358	164 880
Изменение отложенных налоговых обязательств	ΔОНО	-46 702	-60 019	-13 317
Изменение отложенных налоговых активов	ΔОНА	-4 294	8 626	12 920
Прочее	Пр	1 514	686	-828
Доля затрат в выручке	dз=З/В	0,96	0,91	-0,05
Рентабельность производства	Рп=ПП/З	0,04	0,10	0,06
Влияние факторов на изменение чистой прибыли
Выручка				-1 163 083
Доля затрат в выручке				-13929
Рентабельность производства				336012
Сальдо доходов и расходов				-119068
Налог на прибыль				541839
Изменение отложенных налоговых обязательств				-720036
Изменение отложенных налоговых активов				12920
Прочее				1 412 610

 

Балансовая увязка:

-1163083-13929+336012-119068+541839-720036+12920+1412610=287265 тыс.руб.

Влияние изменение выручки на изменение чистой прибыли:

 

При увеличении выручки от реализации в 2012г. на 294749 тыс.руб. чистая прибыль сокращается на 1163083 тыс.руб.

Влияние изменение доли затрат в выручке на изменение чистой прибыли:

 

При сокращении доли затрат в выручке в 2012г. на 0,05 чистая прибыль сокращается на 13929 тыс.руб.

Влияние изменение рентабельности производства на изменение чистой прибыли:

 

При увеличении рентабельности производства в 2012г. на 0,06 чистая прибыль увеличивается на 336012 тыс.руб.

Влияние изменение сальдо прочих доходов и расходов на изменение чистой прибыли:

 

При увеличении превышении прочих доходов над прочими расходами в 2012г. на119068 тыс.руб. чистая прибыль сокращается на 119068 тыс.руб.

Влияние изменения налога на прибыль на изменение чистой прибыли:

 

При увеличении налога на прибыль в 2012г. на 164880 тыс.руб. чистая прибыль увеличивается на 541839 тыс.руб.

Влияние изменения отложенных налоговых обязательств на изменение чистой прибыли:

 

При сокращении отложенных обязательств в 2012г. на 13317 тыс.руб. чистая прибыль сокращается на 720036 тыс.руб.

Влияние изменения отложенных налоговых активов на изменение чистой прибыли:

 

При увеличении отложенных налоговых активов в 2012г. на 12920 тыс.руб. чистая прибыль увеличивается на 12920 тыс.руб.

Влияние изменения прочих активов на изменение чистой прибыли:

 

При изменении прочих обязательств в 2012г. чистая прибыль увеличивается на 1412610 тыс.руб.

Влияние факторов на чистую прибыль представим графически на рисунке 5.

Рисунок 5 – Влияние факторов на изменение чистой прибыли

 

Динамику показателей рентабельности проанализируем в таблице 14.

 

Таблица 14

Показатели рентабельности предприятия, %

Наименование	Обозначение	2011 год	2012 год	Темп роста, %
Общая рентабельность (продаж)	Рпр=ЧП/В	11,92	16,01	134,3
Рентабельность производства (окупаемость затрат)	Рпд=ВП/С	4,6	10,4	227,3
Рентабельность совокупного капитала (активов)	Рк=ЧП/ВБср.	6,26	7,95	126,9
Рентабельность оборотных активов	РСА=ЧП/Оаср.	45,05	63,54	141,0
Рентабельность производсьтвенных фондов	Рпф=БП/ПФср	8,63	13,34	154,5
Рентабельность финансовых вложений	Рфв=Пфв/(ДФВ+КФВ)	11,1	0,8	7,7
Рентабельность собственного капитала	РСК=ЧП/СКср	9,54	12,19	127,8

 

Показатели рентабельности по предприятию в отчетном периоде увеличиваются, что связано с увеличением прибыли от реализации и чистой прибыли предприятия.

Далее необходимо проанализировать изменение рентабельности совокупного капитала (Рк). Данные анализа представим в таблице 23.

Рентабельность совокупного капитала (Рк) анализируется по модели (факторный анализ этой модели позволяет определить те аспекты деятельности организации, изменение которых в наибольшей степени повлияло на рентабельность и которые могут рассматриваться как основные рычаги ее повышения):

 

 

где Рпр – рентабельность продаж;

    Коб – коэффициент оборачиваемости;

    ФО – фондоотдача основных  фондов;

ФОн – фондоотдача нематериальных активов.

Таблица 15

Анализ влияния факторов на изменение рентабельности капитала

№ п.п.	Наименование	Обозначение	2011 год	2012 год	Изменение (+,-)
1	Выручка от реализации, тыс.руб.	В	5 873 535	6 168 284	294 749
2	Чистая прибыль, тыс.руб.	ЧП	700 180	987 444	287 264
3	Средний остаток оборотных средств, тыс. руб.	ОА	1589170	1920453,5	331 284
4	Среднегодовая стоимость основных фондов, тыс. руб.	ОФ	6210132,5	7138168,5	928 036
5	Среднегодовая стоимость нематериальных активов, тыс. руб.	Она	26,5	23,5	-3
6	Среднегодовая величина капитала, тыс. руб.	ВБ	11181194	12424366,5	1 243 173
7	Среднегодовая величина прочих внеоборотных активов	ПРв	3381865	3365721	-16 144
8	Рентабельность капитала,доли	Рк= ЧП/ВБср.	0,063	0,079	0,017
9	Рентабельность продаж, в долях ед.	Рпр= ЧП/В	0,12	0,16	0,04
10	Коэффициент оборачиваемости оборотных средств, обороты	Коб=В/ОА	3,70	3,21	-0,48
11	Фондоотдача основных фондов	ФОоф=В/ОФ	0,95	0,86	-0,08
12	Фондоотдача нематериальных активов	Фона=В/ Она	221642,83	262480,17	40 837,34
13	Фондоотдача прочих внеоборотных активов	ФОпр=В/ ПРв	1,74	1,83	0,10
12	Влияние на изменение рентабельности капитала, факторов:
	рентабельность продаж		*	*	0,021
	коэффициент оборачиваемости оборотных средств, обороты		*	*	-0,0018
	фондоотдача основных средств		*	*	-0,0040
	фондоотдача нематериальных активов		*	*	0,0000
	Прочих внеоборотных активов				0,001

 

Таким образом, основная часть факторов увеличили рентабельность капитала, кроме коэффициента оборачиваемости и фондоотдачи, она оказала основное влияние на изменение рентабельности капитала в итоге рентабельность капитала увеличилась на 1,7%.

Основное влияние на увеличение рентабельности капитала оказало увеличение рентабельности продаж.

2.5.1 Анализ распределения и использования прибыли предприятия

 

 

Чистая прибыль распределяется в соответствии с Уставом предприятия.

 За счет чистой прибыли выплачиваются дивиденды акционерам предприятия, создаются фонды накопления, потребления, резервный фонд, часть прибыли направляется на пополнение собственного оборотного капитала.  В процессе формирования и использования фондов специального назначения за счет прибыли реализуется ее стимулирующая роль.

Из чистой прибыли исследуемого предприятия образуются фонды: накопления, потребления, социальной сферы.

Таблица 16

Данные об использовании чистой прибыли

Показатель	2013 г.
Чистая прибыль, тыс.руб.	987 444
Распределение чистой прибыли (тыс.руб.):
в фонд накопления	246861
в фонд потребления	592466
в фонд социальной сферы	148 117
Доля в чистой прибыли, %
фонда накопления	25
фонда потребления	60
в фонд социальной сферы	10

 

 

 

Рисунок 5 Распределение чистой прибыли

Наибольшая часть прибыли (60%) идет в фонд потребления, в фонд накопления поступает 25% от чистой прибыли.

 

2.5.2 Анализ финансовых результатов от обычных видов деятельности

 

Проведем анализ влияния факторов на финансовый результат от продаж.

Таблица 17

 Влияние  факторов на изменение прибыли  от продаж

Показатель	2012г.	2013г.	Изменение (+,-)
1. Выручка, тыс. руб. В	5 873 535	6 168 284	294 749
2. Прибыль (+), убыток (-) от продаж, тыс. руб. П	243 489	577 790	334 301
3. Оборотные активы на конец  года, тыс. руб. ОА	2 118 387	1 652 520	-465 867
4. Коэффициент оборачиваемости оборотных  активов, Коб=В/ОА	2,77	3,73	0,96
5. Рентабельность (убыточность) продаж,  R=П/В	0,04	0,09	0
6. Прирост (уменьшение) прибыли от  продаж - всего, тыс. руб.	х	х	334301
в т.ч. за счет изменения:
а) рентабельности продаж (x)	х	х	306692
б) коэффициента оборачиваемости оборотных активов (у)	х	х	190496
в) оборотных активов (z)	х	х	-162887

 

Для расчета влияния факторов на показатель прибыли от продаж используем следующую факторную модель (факторный анализ проведем методом абсолютных разниц):

P = P/N*N/ОА*ОА = x*y*z

Изменение прибыли за счет изменения рентабельности продаж (x):

а) PRp (x) = (x1-x0)*y0*z0 = 306692 тыс.руб.

Изменение прибыли за счет изменения коэффициента оборачиваемости оборотных активов (y):

б) PКобоа (y) = x1*(y1-y0)*z0 = 190496 тыс.руб.

Изменение прибыли за счет изменения оборотных активов (z):

в) PОА  (z) = x1*y1*(z1-z0) = -162887 тыс.руб.

в  итоге прибыль от продаж выросла на 334301 тыс.руб.

2.5.3 Анализ влияния ассортиментной политики на формирование прибыли

 

Для оценки ассортиментной политики предприятия, как уже указывалось, используется целая система показателей, в том числе и получение максимума прибыли. На анализируемом предприятии изменение структуры реализации продукции способствовало увеличению суммы прибыли на 334,3 млн. руб., так как в общем объеме реализации увеличился удельный вес более рентабельных видов продукции. Чтобы установить, какие конкретно произошли изменения в ассортиментной политике предприятия, необходимо провести более детальный анализ структуры продаж с учетом уровня доходности отдельных видов продукции.

 

 

 

 

 

 

Таблица 18

Расчет влияния структуры товарной продукции на сумму прибыли от ее реализации

Виды предоставляемых услуг	Объем реализации в условно-натуральном измерении, ед.		Структура товарной продукции, %			Плановая прибыль на 1 туб, тыс.руб.	Изменение прибыли в среднем на 1 вид работ, тыс.руб.
	план	факт	план	факт	+, -
Телефонная связь  (А)	5 700	4 850	35.85	30.77	-5.08	1000	-50.8
Интернет    (В)	5 600	5 300	35.22	33.63	-1.59	1000	-15.9
Телефония    (С)	2 700	3 050	16.98	19.35	+2.37	1300	+30.8
Сотовая связь   (D)	1 900	2 560	11.95	16.25	+4.30	1626	+69.9
Всего	15 900	15 760	100.0	100.0	-	1125.8	+34.0