Анализ финансовых результатов деятельности предприятия

 

Выводы:

Общий показатель ликвидности на начало года составил 3,717, на конец года 4,698. Эти значения соответствуют нормальному ограничению, при чем в динамике показатель увеличился на 0,981 – это положительный фактор.

Коэффициент абсолютной ликвидности на начало года составил 2,787, на конец года 7,376. Эти значения соответствуют нормальному ограничению, при чем в динамике показатель увеличился на 4,589 – это положительный фактор. Таким образом, организация может погасить всю краткосрочную задолженности в ближайшее время за счет денежных средств.

Коэффициент «критической оценки»  на начало года составил 3,545, на конец года 8,879. Эти значения соответствуют нормальному ограничению, при чем в динамике показатель увеличился на 5,334 – это положительный фактор. Таким образом, организация может немедленно погасить краткосрочные обязательства за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам.

Коэффициент текущей ликвидности  на начало года составил 3,755, на конец года 9,296. Эти значения соответствуют нормальному ограничению, при чем в динамике показатель увеличился на 5,541 – это положительный фактор. Таким образом, организация может погасить текущие обязательства по кредитам, мобилизовав оборотные средства.

Коэффициент маневренности функционального  капитала на начало года составил 0,076, на конец года 0,050. В динамике показатель уменьшился на 0,026 – это положительный фактор. Таким образом, лишь незначительная часть функционального капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности.

Доля оборотных средств в  активах на начало года составила  0,908, на конец года 0,939. В динамике показатель увеличился на 0,031 – это положительный фактор.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами на начало года составил 0,460, на конец года 0,465. Эти значения соответствуют нормальному ограничению, при чем в динамике показатель увеличился на 0,005 – это положительный фактор. Таким образом, в наличие у организации находятся собственные оборотные средства, необходимые для ее финансовой устойчивости.

Так как коэффициент текущей  ликвидности и коэффициент обеспеченности собственными средствами принимают  значения больше критериального, то рассчитывать коэффициент восстановления платежеспособности организации и коэффициент утраты платежеспособности организации нет необходимости.

ООО «Амели» является платежеспособным предприятием, т.е. может рассчитываться по всем своим обязательствам в срок и в полном объеме.

 

2.5 Анализ кредитоспособности предприятия

Процесс кредитования предприятия  банком связан со многими факторами  риска, которые могут повлечь  непогашение кредита в установленный  срок. Поэтому перед тем как  выдать ссуду, банк оценивает кредитоспособность заемщика. Эта оценка позволяет предвидеть возвратность и эффективность использования выданных кредитов.

Оценка кредитоспособности может  проводиться каждым банком своим  методом, но в основе любого метода всегда лежат четыре основных показателя:

1) Коэффициент абсолютной ликвидности (К_а.л.).

2) Коэффициент критической ликвидности (К_к.л.).

3) Коэффициент текущей ликвидности (К_т.л.).

4) Коэффициент финансовой независимости (К_ф.н.).

Коэффициент абсолютной ликвидности  предназначен для оценки способности  заемщика оперативно высвободить из хозяйственного оборота денежные средства и погасить долговые обязательства.

Коэффициент критической ликвидности  показывает, может ли предприятие в установленные сроки рассчитаться по своим обязательствам.

Коэффициент текущей ликвидности  дает возможность установить, достаточно ли ликвидных активов для погашения долговых обязательств.

Коэффициент финансовой независимости  характеризует долю собственных  средств в общей величине источников.

Условно заемщиков можно разделить  на три класса:

I. К_а.л. > 0,2; К_к.л. > 0,8; К_т.л. > 2; К_ф.н. > 0,6

Кредитуется банком на льготных условиях. Оплата процентов за кредит может  осуществляться по льготной ставке.

II. К_а.л. = 0,15 0,2; К_к.л. = 0,5 0,8; К_т.л. = 1 2; К_ф.н. = 0,4 0,6

Кредитуется на общих основаниях.

III. К_а.л. < 0,15; К_к.л. < 0,5; К_т.л. < 1; К_ф.н. < 0,4

Являются некредитоспособными. Кредит не выдается или выдается на очень  жестких условиях.

Данные расчетные показатели очень  условны, поэтому чаще банки оценивают кредитоспособность заемщика с помощью рейтинговой системы.

Рейтинг определяется в баллах. Сумма  баллов равна произведению класса показателя на его долю, которую банк устанавливает  самостоятельно, исходя из тех критериев, которыми руководствуется.

По рейтинговой системе к  первому классу могут быть отнесены заемщики с суммой баллов от 100 до 150, ко второму классу – от 151 до 250, к третьему классу – от 251 до 300.

Рассчитаем рейтинг ООО «Амели»  как заемщика на основе исходных данных баланса.

Таблица 9 – Анализ кредитоспособности заемщика на начало года

Показатель	Величина показателя	Класс показателя	Доля, %	Сумма баллов
1	2	3	4	5
1. Ка.л.	7,376	I	30	30
2. Кк.л.	8,879	I	20	20
3. Кт.л.	9,296	I	30	30
4. Кф.н.	0,509	II	20	40
Итого	-	-	100	120

 

Вывод: на начало года по рейтинговой оценке заемщик относится к I классу и будет кредитоваться на льготных условиях.

 

Таблица 10 – Анализ кредитоспособности заемщика на конец года

Показатель	Величина показателя	Класс показателя	Доля, %	Сумма баллов
1	2	3	4	5
1. Ка.л.	2,787	I	30	30
2. Кк.л.	3,545	I	20	20
3. Кт.л.	3,755	I	30	30
4. Кф.н.	0,497	II	20	40
Итого	-	-	100	120

 

Вывод: на конец года по рейтинговой оценке заемщик также относится к I классу и будет кредитоваться на льготных условиях.

 

Заключение

В результате анализа уровня, динамики и структуры показателей прибыли  ООО «Амели» было выявлено увеличение прибыли в данном году на 10%.

Факторный анализ прибыли от реализации обосновал увеличение этой прибыли  на 1349 тыс. рублей или на 30% за счет прироста цен на продукцию на 5%, увеличения физического объема реализованной продукции, относительного снижения себестоимости продукции, относительного снижения коммерческих и управленческих расходов. Все это говорит об эффективности текущей (производственной и реализационной) деятельности ООО «Амели».

Факторный анализ балансовой прибыли  показал, что увеличение прибыли  данного вида на 1419 тыс. рублей произошло  за счет увеличения прибыли от реализации, а также за счет прибыли от операционной и внереализационной деятельности. Было выявлено, что ООО «Амели» не занимается финансовой деятельностью, поэтому необходимо рассмотреть возможные варианты вложения денежных средств в ценные бумаги и выбрать наиболее выгодный для получения еще большей прибыли.

Факторный анализ рентабельности продаж выявил увеличение рентабельности на 6,14% за счет увеличения выручки от реализации продукции и за счет снижения себестоимости  продукции. Чтобы увеличить рентабельность продаж, нужно выяснить причины роста  коммерческих и управленческих расходов и разработать мероприятия по их снижению.

Оценка имущественного положения  ООО «Амели» за отчетный период показывает, что валюта баланса увеличилась, т.е. стоимость имущества предприятия  возросла на 963 тыс. рублей или на 23,97% за счет увеличения оборотных активов. Это признак хорошего баланса. При этом внеоборотные активы уменьшились за счет начисления амортизации. Темп прироста оборотных активов составил 28,11% при снижении внеоборотных активов на 17,12%. То есть за отчетный период во внеоборотные активы не были вложены никакие средства, за счет чего больше средств было направлено в оборотные активы. При этом краткосрочные финансовые вложения и денежные средства увеличились на 1001 тыс. рублей или на 36,95%, а материальные оборотные средства уменьшились на 3 тыс. рублей или на 4,48%, что говорит о снижении запасов и возникновении риска остановки производства на некоторое время в случае задержки очередной поставки сырья. В целом, структура совокупных активов характеризуется значительным превышением в их составе доли оборотных средств, при чем их доля в течение года увеличилась на 3,04%. Это признак хорошего баланса. Пассив баланса характеризуется тем, что собственный капитал в абсолютном выражении на начало года превышает заемный на 74 тыс. рублей, а на конец года собственный капитал становиться ниже заемного на 25 тыс. рублей. Доля собственных источников на начало года преобладает и составляет 50,92%, а на конец года она снижается и составляет 49,75%. То есть уменьшение этой доли на конец года на 1,17% за счет увеличения заемных источников отрицательно характеризует деятельность предприятия. Темп прироста дебиторской задолженности составляет 3,2%, а ее доля в структуре активов уменьшилась на 3,64%. Кредиторская задолженность снизилась на 45,3%, а доля кредиторской задолженности уменьшилась на 1,62% за счет погашения задолженности перед персоналом организации, перед учредителями по выплате доходов, перед бюджетом по налогам и сборам, перед внебюджетными фондами и частично перед поставщиками и подрядчиками. То есть кредиторская задолженность снижается, а дебиторская задолженность растет, что требует подробного анализа причин данной динамики, т.к. дебиторская и кредиторская задолженности должны быть примерно равны или кредиторская задолженность – чуть выше дебиторской. Это является отрицательным признаком баланса. Доля собственных оборотных средств превышает 10% и составляет 45,97% и 46,47% на начало и на конец года соответственно, т.е. увеличилась на 0,5%. Это является признаком хорошего баланса. На начало и на конец периода в балансе отсутствует статья «Непокрытый убыток», а присутствует статья «Нераспределенная прибыль», что говорит об хорошем имущественном состоянии предприятия, т.к ее доля в собственном капитале на начало года составляет 69,06% и на конец года 68,89%.

Типом финансовой устойчивости ООО  «Амели» является абсолютная устойчивость. Но в наличие у предприятия находится небольшое количество запасов, что может привести к остановке производства в случае задержки очередной поставки, при чем величина запасов на конец периода уменьшается на 3 тыс. руб. Необходимо увеличить запасы для нормального функционирования производства, для этого можно привлечь определенное количество кредитов и заемных средств.

Уровень общей финансовой независимости ООО «Амели» характеризуется коэффициентом финансовой независимости, который составил 0,509 и о,497 на начало и на конец года соответственно, т.е. удельный вес собственного капитала организации в общей его величине на начало года составил 50,9%, а на конец года он снизился и составил 49,7%. Таким образом, на конец года коэффициент финансовой независимости стал ниже критической точки, что показывает зависимость данного предприятия от других организаций. Необходимо выявить причины увеличения заемного капитала и разработать мероприятия по увеличению собственного капитала.

На начало и на конец года ликвидность  не является абсолютной. За анализируемый период увеличились наиболее ликвидные активы для покрытия наиболее срочных обязательств. Текущая ликвидность показывает, что предприятие платежеспособно, при чем платежеспособность увеличивается в динамике на 1489 тыс. руб. Перспективная ликвидность показывает, что предприятием получено больше долгосрочных кредитов, чем предоставлено другим организациям, поэтому необходимо искать возможные источники погашения этих долгов. Все коэффициенты, характеризующие ликвидность соответствуют нормальному ограничению, при чем в динамике они возросли.  Таким образом, ООО «Амели» является платежеспособным предприятием, т.е. может рассчитываться по всем своим обязательствам в срок и в полном объеме.

На начало и на конец года по рейтинговой оценке заемщик относится к I классу и будет кредитоваться на льготных условиях.

В целом, финансовое состояние ООО «Амели» можно оценивать как устойчивое, при чем многие показатели увеличиваются в динамике. Таким образом, данное предприятие может существовать на рынке в условиях конкуренции.

 

Список использованных источников

 

1 Бухгалтерский учет: Учебник / Под редакцией профессора Н. Н. Хахоновой. – Ростов-на-Дону: Феникс, 2005.

2 Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – Минск: ООО Новое издание, 1999.

3 Сафронов Н. А. Экономика предприятия: Учебник. – М: Юристъ, 2004.

4 Чечевицына Л. Н. Микроэкономика: Учебное пособие. – Ростов-на-Дону: Феникс, 2001.