Анализ финансовых результатов деятельности предприятия

      П₀ – показатель базисного периода, тыс. руб.

3) Темп прироста:

Тпр = Тр – 100%, (7)

где Тпр – темп прироста, %,

      Тр – темп роста, %.

4) Удельный вес каждого показателя в процентах к выручке от реализации (структура):

УД i = 100%, (8)

где УД i - удельный вес показателя (структура), %,

       П i – величина показателя, тыс. руб.,

       ВР – выручка от реализации продукции, тыс. руб.

5) Изменение структуры (структурная динамика):

УД = УД₁ – УД₀, (9)

где УД – изменение структуры, %,

       УД₁ – удельный вес показателя в отчетном периоде, %,

       УД₀ – удельный вес показателя в базисном периоде, %.

Для анализа составляется таблица 1, в которой используются данные формы № 2, но для удобства анализа  меняются местами базисный и отчетный периоды.

 

 

Таблица 1 – Анализ уровня, динамики и структуры показателей прибыли

Показатель	Код	За аналог. период предыд. года,         тыс. руб.	За отчет. период, тыс. руб.	Откл., тыс.руб.    (+,-)	Темп роста, %	Темп при-роста, % (+,-)	Уд. вес, % (структура)		Откл. удел. веса, % (+,-)
							Прош. период	Отчет. период
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
Доходы и  расходы по обычным видам деятельности         1.Выручка (нетто) от реализации работ, услуг, товаров и продукции (ВР)	010	13745	15120	1375	110,0	10,0	100,00	100,00	-
2. Себестоимость про-данной продукции, то-варов, работ, услуг (С)	020	5715	5443	-272	95,2	-4,8	41,58	36,00	-5,58
3. Валовая прибыль (Пвал), (стр. 010-020)	029	8030	9677	1647	120,5	20,5	58,42	64,00	5,58
4. Коммерческие расходы  (КР)	030	856	907	51	106,0	6,0	6,23	6,00	-0,23
5. Управленческие расходы  (УР)	040	2520	2722	202	108,0	8,0	18,33	18,00	-0,33
6. Прибыль (убыток) от продаж (Пр),    (стр. 010-020-030-040)	050	4654	6048	1394	130,0	30,0	33,86	40,00	6,14
Прочие доходы и расходы                  7. Проценты к получению  (% к пол)	060	-	-	-	-	-	-	-	-
8. Проценты к уплате  (% к упл)	070	-	-	-	-	-	-	-	-
9. Доходы от участия  в др. организациях (ДрД)	080	-	-	-	-	-	-	-	-
10. Прочие операционные доходы (Доп)	090	-	30	30	-	-	-	0,20	0,20
11. Прочие операционные расходы (Роп)	100	-	13	13	-	-	-	0,09	0,09
12. Внереализационные  доходы (Двн)	120	3	10	7	333,3	233,3	0,02	0,07	0,05
13. Внереализационные  расходы (Рвн)	130	6	5	-1	83,3	-16,7	0,04	0,03	-0,01
14. Прибыль (убыток) до налогообложения (Пбал), (стр. 050+060-070+ +080+090-100+120-130)	140	4651	6070	1419	130,5	30,5	33,84	40,15	6,31
15. Отложенные налоговые  активы	141	-	-	-	-	-	-	-	-
16. Отложенные налоговые  обязательства	142	-	-	-	-	-	-	-	-
17. Текущий налог на  прибыль	150	1118	1458	340	130,4	30,4	8,13	9,64	1,51
18. Чистая прибыль (убыток) отчетного периода (Пчис), (стр. 140+141-142-150)	190	3533	4612	1079	130,5	30,5	25,71	30,51	4,8
Всего доходов (Д), (стр. 010+060+080+ +090+120+141)	-	13748	15160	1412	110,3	10,3	100,03	100,27	0,24
Всего расходов (Р), (стр. 020+030+040+070+100+130+142+150)	-	10215	10548	333	103,3	3,3	74,32	69,76	-4,56
Коэффициент соотношения доходов и расходов	Д/Р	1,346	1,437	0,091	106,8	6,8	-	-	-

 

Из данных таблицы 1 следует, что  за анализируемый период по сравнению  с предшествующим:

• Валовая прибыль увеличилась на 1647 тыс. руб. или на 20,5%, что говорит об эффективности производственной деятельности. Валовая прибыль растет быстрее, чем выручка от реализации продукции, это говорит об относительно снижении цеховой себестоимости. Выручка от реализации выросла на 10%, а валовая прибыль на 20,5%, т.е. рост валовой прибыли на 10,5% (20,5% – 10%) вызван снижением цеховой себестоимости.
• Прибыль от реализации продукции увеличилась на 1394 тыс. руб. или на 30%. Рост коммерческих и управленческих расходов привели к снижению возможной прибыли от реализации на 253 тыс. руб. (1394 – 1647) или на 5,4% (30% – ((4654+1647) : :4654 100% – 100%)). Необходимо выяснить причины роста коммерческих и управленческих расходов и их оправданность. Для этого нужно провести более глубокий, постатейный анализ этих расходов. Если считать, что коммерческие расходы переменные и растут пропорционально объему реализации, т.е. росту выручки от реализации, то их оправданный рост должен составить не более 10% или 85,6 тыс. руб. (856 10% : 100%). В данном случае коммерческие расходы увеличились на 6% (1,06 раз) или на 51 тыс. руб., что находится в пределах допустимого роста. Управленческие расходы являются условно-постоянными, т.е. не зависят от объема производства и реализации, но в данном случае они выросли на 8% (в 1,08 раз) или на 202 тыс. руб. Это негативный фактор, который требует постатейного анализа.
• Прибыль до налогообложения (балансовая прибыль) увеличилась по сравнению с предыдущим годом на 30,5% или на 1419 тыс. руб. Это говорит об эффективности финансовой, операционной или внереализационной деятельности. Данное предприятие не занимается финансовой деятельностью, поэтому отсутствуют показатели по строкам «Проценты к получению», «Проценты к уплате» и «Доходы от участия в других организациях». В этом случае стоит задуматься над возможными вариантами вложения средств в ценные бумаги каких-нибудь стабильных организаций с целью увеличения балансовой прибыли. В отчетном году было  реализовано имущество предприятия, в результате чего возникли прочие операционные доходы, которые увеличили балансовую прибыль на 30 тыс. руб., а также прочие операционные расходы, которые уменьшили эту прибыль на 13 тыс. руб. В результате операционной деятельности балансовая прибыль увеличилась на 17 тыс. руб. (30 – 13), что говорит о выгодности данного вида деятельности. За счет увеличения внереализационных доходов балансовая прибыль увеличилась на 7 тыс. руб., а за счет снижения внереализационных расходов эта прибыль увеличилась на 1 тыс. руб. (фактор обратного влияния).

Все это привело к увеличению прибыли в данном году на 10% (30,5%(Пбал) - 20,5%(Пвал)).

1.3 Факторный анализ прибыли от реализации

Основной составляющей балансовой прибыли является прибыль от реализации. Факторный анализ прибыли от реализации позволяет оценить резервы повышения эффективности производства, обосновать управленческие решения по использованию производственных факторов. Прибыль от реализации определяется по формуле (2):

Пр = ВР – С – КР – УР – четырехфакторная модель аддитивного типа, т.е. на прибыль от реализации влияет 4 фактора:

1) Увеличение выручки от реализации  увеличивает прибыль от реализации, а уменьшение – уменьшает (фактор  прямого влияния).

2) Увеличение себестоимости, коммерческих и управленческих расходов уменьшает прибыль от реализации, а уменьшение – увеличивает (факторы обратного влияния).

Методика расчета влияния каждого  фактора на прибыль от реализации включает следующие шаги:

1) Расчет влияния фактора выручка от реализации.

Расчет влияния этого фактора  нужно разложить на 2 части, т.к. сама выручка от реализации – это произведение объема реализованной продукции  в натуральном выражении и цены реализуемой продукции:

а) Расчет влияния на прибыль от реализации изменения цены, по которой продавалась продукция, т.е. фактора, который не зависит от предприятия, а связан с инфляцией.

б) Расчет на прибыль от реализации изменения физического объема проданной  продукции.

Определим влияние инфляции. Для  этого выручку от реализации отчетного периода приведем в сопоставимый вид по формуле:

ВР^/ = ,  (10)

где ВР^/ - выручка от реализации в сопоставимых ценах, тыс. руб.,

      ВР₁ – выручка от реализации отчетного периода, тыс. руб.,

      Jp – индекс цен.

Изменение выручки от реализации за счет изменения цены – это разность между выручкой отчетного периода  и выручкой в сопоставимых ценах:

ВРр = ВР₁ – ВР^/ , (11)

где ВРр – изменение выручки от реализации за счет изменения цены, тыс. руб.,

       ВР₁ – выручка от реализации отчетного периода, тыс. руб.,

       ВР^/ - выручка от реализации в сопоставимых ценах, тыс. руб.

Изменение выручки от реализации за счет изменения количества продукции определяют, как разность между выручкой в сопоставимых ценах и выручкой предыдущего периода:

ВР_Vрп = ВР^/ – ВР₀, (12)

где ВР_Vрп – изменение выручки от реализации за счет изменения количества продукции, тыс. руб.,

       ВР^/ - выручка от реализации в сопоставимых ценах, тыс. руб.,

       ВР₀ – выручка от реализации предыдущего периода, тыс. руб.

а) Определяют влияние на прибыль  от реализации изменения цены:

Пр_(р) = , (13)

где Пр_(р) – изменение прибыли от реализации за счет изменения цены, тыс. руб.,

       ВРр – изменение выручки от реализации за счет изменения количества продукции, тыс. руб.,

       R₀ – рентабельность продаж базисного периода, тыс. руб.:

R₀ = , (14)

где R₀ – рентабельность продаж базисного периода, %,

      Пр₀ – прибыль от реализации базисного периода, тыс. руб.,

      ВР₀ – выручка от реализации базисного периода, тыс. руб.

Рентабельность продаж можно трактовать, как прибыль, приходящаяся на 1 рубль  выручки, в рублях.

б) Определяют влияние на прибыль от реализации изменения  количества произведенной продукции:

Пр_(Vрп) = , (15)

где Пр_(Vрп) – изменение прибыли от реализации за счет изменения количества произведенной продукции, тыс. руб.,

       ВР_Vрп – изменение выручки от реализации за счет изменения количества продукции, тыс. руб.,

       R₀ – рентабельность продаж базисного периода, тыс. руб.

2) Определяют влияние фактора  себестоимость продукции.

Пр_(с) = , (16)

где Пр_(с) – изменение прибыли от реализации за счет изменения себестоимости, тыс. руб.,

ВР₁ – выручка от реализации отчетного периода, тыс. руб.,

УДС₁ – удельный вес себестоимости отчетного периода, %,

УДС₀ – удельный вес себестоимости предыдущего периода, %.

3) Определяют влияние фактора  коммерческие расходы.

Пр_(кр) = , (17)

где Пр_(кр) – изменение прибыли от реализации за счет изменения коммерческих расходов, тыс. руб.,

ВР₁ – выручка от реализации отчетного периода, тыс. руб.,

УДКР₁ – удельный вес коммерческих расходов отчетного периода, %,

УДКР₀ – удельный вес коммерческих расходов предыдущего периода, %.

4) Определяют влияние фактора  управленческие расходы.

Пр_(ур) = , (18)

где Пр_(ур) – изменение прибыли от реализации за счет изменения управленческих расходов, тыс. руб.,

ВР₁ – выручка от реализации отчетного периода, тыс. руб.,

УДУР₁ – удельный вес управленческих расходов отчетного периода, %,

      УДУР₀ – удельный вес управленческих расходов предыдущего периода, %.

5) Определяют общее влияние факторов  и делают выводы.

Факторный анализ прибыли от реализации по схеме:

1) ВР^/ = = 14400 тыс. руб.

ВРр = 15120 – 14400 = + 720 тыс. руб.

ВР_Vрп = 14400 – 13745 = + 655 тыс. руб.

а) Пр_(р) = = + 243,792 тыс. руб.

б) Пр_(Vрп) = = + 221,783 тыс. руб.

2) Пр_(с) = = – 843,696 тыс. руб. + 843,696 тыс. руб.

Так как себестоимость – фактор обратного влияния, то знак «–» меняется на «+».

3) Пр_(кр) = = – 34,776 тыс. руб. + 34,776 тыс. руб.

Так как коммерческие расходы –  фактор обратного влияния, то знак «–»  меняется на «+».

4) Пр_(ур) = = – 49,896 тыс. руб. + 49,896 тыс. руб.

Так как управленческие расходы – фактор обратного влияния, то знак «–» меняется на «+».

5) Общее влияние факторов:

     1. а) + 243,792 тыс. руб.

         б) + 221,783 тыс. руб.

2. + 843,696 тыс. руб.

3. + 34,776 тыс. руб.

4. + 49,896 тыс. руб.

+ 1393,943 тыс. руб.

+ 1394 тыс. руб.

Выводы:

• Прирост цен на продукцию на 5 % привел к увеличению прибыли от реализации на 243,796 тыс. руб.
• Увеличение выручки от реализации за счет увеличения физического объема выпуска привело к увеличению прибыли от реализации на 221,783 тыс. руб.
• Относительное снижение себестоимости продукции на 5,58 % привело к увеличению прибыли от реализации на 843,696 тыс. руб.
• Относительное снижение коммерческих расходов на 0,23 % привело к увеличению прибыли от реализации на 34,776 тыс. руб.
• Относительное снижение управленческих расходов на 0,33 % привело к увеличению прибыли от реализации на 49,896 тыс. руб.

Все это говорит об эффективности  текущей (производственной и реализационной) деятельности предприятия.

 

1.4 Факторный анализ балансовой прибыли

Балансовая прибыль отражается в отчетности в развернутом виде, представляет собой алгебраическую сумму в виде факторной модели и определяется по формуле (3):

Пбал = Пр + % к пол. – % к упл. + ДрД + Доп – Роп + Двн – Рвн – восьмифакторная модель аддитивного типа.

На балансовую прибыль оказывают влияние прибыль от реализации (90-95%) и все остальные слагаемые. Анализ каждого слагаемого имеет не абстрактную, а вполне конкретную цель, т.к. позволяет акционерам, учредителям и инвесторам выбрать наиболее выгодное направление активизации деятельности предприятия.

В факторных моделях сложения можно  применить два способа факторного анализа: способ цепных подстановок  и способ балансовой увязки.