Анализ финансовых результатов деятельности предприятия

Проведем расчет влияния каждого  фактора на балансовую прибыль способом балансовой увязки в таблице 2.

Таблица 2 – Расчет влияния факторов на балансовую прибыль

Показатели-факторы	Сумма, тыс. руб.		Отклонение (+,-), тыс. руб.	Влияние (+,-), тыс. руб.
	предыдущий период	отчетный период
1	2	3	4	5
1. Прибыль от реализации	4654	6048	+ 1394	+ 1394
2. Проценты к получению	-	-	-	-
3. Проценты к уплате	-	-	-	-
4. Доходы от участия в других  организациях	-	-	-	-
5. Прочие операционные доходы	-	30	+ 30	+ 30
6. Прочие операционные расходы	-	13	+ 13	– 13
7. Прочие внереализационные доходы	3	10	+ 7	+ 7
8. Прочие внереализационные расходы	6	5	– 1	+ 1
Общее влияние факторов на прибыль  от реализации				+ 1419

 

Выводы и разработка мероприятий по увеличению балансовой прибыли.

Данные факторного анализа балансовой прибыли позволяют сделать выводы об эффективности отдельных направлений  деятельности:

1) Балансовая прибыль отчетного периода по сравнению с предшествующим увеличилась на 1419 тыс. руб.

2) На это увеличение оказали влияние следующие факторы:

а) Увеличение прибыли от реализации на 1394 тыс. руб. увеличило балансовую прибыль на эту же сумму, что говорит  об эффективности производственной деятельности, которая может стать  наиболее стабильным источником увеличения прибыли и в дальнейшем.

б) Возникновение в отчетном году операционных доходов привело к увеличению балансовой прибыли на 30 тыс. руб.

в) Появление операционных расходов в отчетном году уменьшило балансовую прибыль на 13 тыс. руб. Т.к. операционные доходы превысили операционные расходы на 17 тыс. руб., что в результате привело к увеличению балансовой прибыли на такую же сумму, это говорит об эффективности операционной деятельности и о возможности предприятия заниматься ею в случае необходимости.

г) Увеличение внереализационных доходов на 7 тыс. руб. увеличило балансовую прибыль на ту же величину.

д) Снижение внереализационных расходов на 1 тыс. руб. привело к увеличению балансовой прибыли на такую же величину. Это фактор положительный и говорит о повышении хозяйственной и финансовой дисциплины на данном предприятии.

Отсутствие процентов к получению, процентов к уплате и доходов  от участия в других организациях не повлияло на балансовую прибыль. В  этом случае можно рассмотреть варианты выгодного вложения капитала в другие организации для дальнейшего занятия финансовой деятельностью с целью получения прибыли.

 

1.5 Факторный  анализ рентабельности продаж

Абсолютная величина прибыли не может в полной мере характеризовать  эффективность работы предприятия. Для оценки эффективности работы нужно сопоставить полученную прибыль с производственными фондами, с помощью которых она была создана, либо с текущими затратами, т.е. нужно определить относительный показатель прибыльности – рентабельность. Существует сводная система показателей рентабельности, которая включает в себя более 25 показателей.

Основные показатели рентабельности можно объединить в следующие  группы:

1) Показатели рентабельности производства, основным из которых является  общая рентабельность:

Rобщ = , (19)

где Rобщ – общая рентабельность, %,

Пбал – балансовая прибыль, руб.,

ОФ – стоимость основных фондов предприятия, руб.,

О_бС – стоимость оборотных средств предприятия, руб.

2) Показатели рентабельности продукции:

2.1) Рентабельность всей продукции:

R_прод = , (20)

где R_прод – рентабельность всей продукции, %,

Пр – прибыль от реализации, руб.,

С_пол (З) – полная себестоимость продукции (затраты), руб.

2.2) Рентабельность отдельного изделия:

R_изд = , (21)

где R_изд – рентабельность отдельного изделия, %,

С_пол – полная себестоимость изделия, руб.

2.3) Рентабельность продаж:

R_продаж = , (22)

где R_продаж – рентабельность продаж, %,

      Пр – прибыль  от реализации продукции, руб.,

ВР – выручка от реализации продукции, руб.

Рентабельность продаж характеризует  доходность продукции и показывает удельный вес прибыли в каждом рубле выручки. В зарубежной практике данный показатель называется «коммерческой маржой».

Методика факторного анализа рентабельности продаж способом цепных подстановок.

По данным формы № 2 можно проанализировать рентабельность продаж и определить влияние каждого фактора на изменение  этого показателя.

Составим факторную модель, исходя из формулы (22):

R_продаж =

Расширим факторную модель, пользуясь  формулой (2):

R_продаж =

Чтобы определить влияние каждого  фактора на рентабельность продаж, используем метод цепных подстановок. Суть метода цепных подстановок в том, что в расчет, где помещены все базисные показатели, поочередно подставляют по одному фактическому показателю и каждый раз из последующего расчета вычитают предыдущий. Чтобы получить правильный результат, нужно соблюдать последовательность подстановок: сначала заменяют количественные показатели, а затем качественные. Если имеется несколько количественных или качественных факторов, то сначала заменяют более общие, а затем частные. При этом получают ряд условных промежуточных величин результативного показателя, которые учитывают изменение сначала одного, затем двух, трех и т.д. факторов, допуская, что остальные не меняются. Количество условных показателей всегда на единицу меньше, чем количество факторов. Алгебраическая сумма влияния всех факторов обязательно должна быть равна приросту результативного показателя.

1) Определяем отклонение рентабельности продаж отчетного периода от базисного:

2) Делаем плановый расчет на основе базисных показателей:

R₀ =

3) Делаем первый промежуточный расчет, заменяя выручку от реализации базисного периода на отчетный:

R_усл1 =

4) Определяем отклонение рентабельности продаж за счет изменения выручки от реализации:

Делаем вывод.

5) Делаем второй промежуточный расчет, заменяя себестоимость базисного периода на отчетный:

R_усл2 =

6) Определяем отклонение рентабельности продаж за счет изменения себестоимости:

Делаем вывод.

7) Делаем третий промежуточный расчет, заменяя коммерческие расходы базисного периода на отчетный:

R_усл3 =

8) Определяем отклонение рентабельности продаж за счет изменения коммерческих расходов:

Делаем вывод.

9) Делаем фактический расчет, заменяя управленческие расходы базисного периода на отчетный:

R₁ =

10) Определяем отклонение рентабельности продаж за счет изменения управленческих расходов:

Делаем вывод.

11) Определяем общее отклонение рентабельности продаж:

Делаем общий вывод.

Факторный анализ рентабельности продаж по схеме:

1)

2) R₀ = = 33,86%

3) R_усл1 = = 39,87%

4)

Вывод: за счет увеличения выручки  от реализации на 1375 тыс. руб. рентабельность увеличилась на 6,01%.

5) R_усл2 =

6)

Вывод: за счет снижения себестоимости  на 272 тыс. руб. рентабельность увеличилась на 1,80%.

7) R_усл3 =

8) %

Вывод: за счет увеличения коммерческих расходов на 51 тыс. руб. рентабельность уменьшилась на 0,33%.

9) R₁ =

10) %

Вывод: за счет увеличения управленческих расходов на 202 тыс. руб. рентабельность уменьшилась на 1,34%.

11) %

Вывод: общее влияние факторов привело  к увеличению рентабельности продаж на 6,14%.

Чтобы еще больше увеличить рентабельность продаж, нужно провести глубокий анализ коммерческих и управленческих расходов, которые отрицательно повлияли на рентабельность, выяснить причины их роста и возможные варианты снижения этих расходов.

 

2 Анализ финансового  состояния предприятия

 

2.1 Общая оценка финансового состояния предприятия

Общая оценка финансового состояния  предприятия включает следующие  этапы:

1) Анализ имущества предприятия, его состава, структуры и динамики, а также источников средств.

2) Анализ финансовой устойчивости предприятия.

3) Анализ платежеспособности (ликвидности) баланса.

4) Анализ деловой активности предприятия.

Анализ проводят по данным формы № 1 «Бухгалтерский баланс». Проверка их достоверности осуществляется с помощью инвентаризации, т.е. установления фактического наличия средств и их источников путем пересчета остатков и проверки учетных записей.

Баланс отражает состояние имущества, собственного капитала и обязательств хозяйствующего субъекта на определенную дату. Информация в балансе дается в денежном измерителе. Группировка и обобщение информации в балансе осуществляется с целью контроля и управления финансовой деятельностью. Отсюда следует, что бухгалтерский баланс есть способ экономической группировки и обобщенного отражения состояния средств по видам и источникам их образования на определенный момент времени в денежном измерителе.

Баланс представляет собой таблицу, левая часть которой называется актив, а правая – пассив. Актив  предназначен для отражения имущества  предприятия, а пассив баланса –  для учета источников образования имущества. Итоги актива и пассива называются валютой баланса. Актив всегда равен пассиву. Актив и пассив состоят из отдельных разделов, каждый из которых включает в себя несколько статей. Статья – это показатель, отражающий отдельный вид имущества или его источник.

Актив баланса состоит из двух разделов: внеоборотные активы и оборотные  активы. Внеоборотные активы приобретаются предприятием не для продажи, они имеют либо длительный срок использования, либо длительный срок окупаемости, а также к ним относятся активы, способные приносить доход длительный период. Они представлены нематериальными активами, основными средствами, незавершенным строительством, доходными вложениями и долгосрочными финансовыми вложениями. Оборотные активы предназначены для реализации или потребления. Оборотные активы включают следующие статьи: запасы, дебиторскую задолженность, краткосрочные финансовые вложения, денежные средства и прочие оборотные активы.

Пассив состоит из трех разделов: капитал и резервы, долгосрочные обязательства и краткосрочные обязательства. Информация об источниках группируется:

• по характеру закрепления,
• по сроку использования.

По характеру закрепления источники  средств делятся на собственные  и заемные. По срокам использования -  долгосрочные и краткосрочные.

Основной состав источников средств  отражен в разделе 3 «Капитал и  резервы». Это источник долгосрочного  использования. Первое место занимает уставный капитал, который является наиболее постоянной частью баланса. Наряду с источником долгосрочного использования у предприятия имеются собственные источники краткосрочного периода формирования и использования: «Задолженность перед участниками по выплате доходов», «Доходы будущих периодов», «Резерв предстоящих расходов и платежей». Долгосрочные пассивы относятся к источникам долгосрочного использования, но это заемные средства. Краткосрочные пассивы дают информацию о заемных краткосрочных кредитах и займах и о кредиторской задолженности, подлежащих погашению в течение года.